deniz hocam yine bankalarla ilgili resmi gazetede yeni bir düzenleme vardı. İnceleme fırsatı buldunuz mu? Bankalara yine bir zorlama geldi. herkes zorla kkm ye döndürülecek gibi.
Printable View
deniz hocam yine bankalarla ilgili resmi gazetede yeni bir düzenleme vardı. İnceleme fırsatı buldunuz mu? Bankalara yine bir zorlama geldi. herkes zorla kkm ye döndürülecek gibi.
Türkiye'nin önümüzdeki 1 yıl içinde ödeyeceği dış borç ,merkez bankasının bugün yayınladığı veriyle ,tüm zamanları rekorunu yeniden kırarak Mart ayı sonu itibariyle 203.33 milyar dolara yükseldi.
Kalan Vadeye Göre Kısa Vadeli Dış Borç Stoku (*)
(Milyon ABD Doları)
MERKEZ BANKASI 39.321
GENEL HÜKÜMET (**) 3.846
BANKALAR 89.046
DİĞER SEKTÖRLER 71.117
TOPLAM 203.330
(*) Orijinal vadesine bakılmaksızın vadesine bir yıl ve daha kısa kalan dış
borçları göstermektedir.
(**) T.C. Hazine ve Maliye Bakanlığı tarafından yurt dışında ihraç edilen
borçlanma senetlerinden (eurobond) itfasına bir yıl ve daha kısa vade
kalanlar için yapılacak ödemeleri kapsamaktadır (yurt içi yerleşik kişilerce
satın alınanlar hariç).
Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası
Veri Yönetişimi ve İstatistik Genel Müdürlüğü
Ödemeler Dengesi Müdürlüğü
Şubat ayı sonu itibariyle, bu rakam 196.3 milyar dolar idi.
https://geoim.bloomberght.com/2023/0...58a3f055bd.jpg
Dış borç ödemelerine ilave olarak; Türkiye'nin son 1 yıllık cari açığı 54.221 milyar dolar,yılın ilk 3 ayındaki cari açığı ise 23.591 milyar dolar.
Türkiye'nin son 1 yıllık dış ticaret açığı 121.352 milyar dolar,yılın ilk 4 ayındaki dış ticaret açığı ise 43.538 milyar dolar.
yurt dışından dış finansman ihtiyacı olarak öne çıkıyor.
Evet,aşağıda anlatılmış.Alıntı:
Originally Posted by pit
https://www.bloomberght.com/tcmbden-...hedefi-2331542
Bankaları mengene ile sıkıştırıyorlar.Bankalar çok yüksek enflasyon ortamında çok düşük faizli tahvil almaya mecbur olmamak için kan ter içinde hedef tutturmaya çalışırken,ekonomiyi yönetimi çıtayı yeniden ve sürekli yükseltiyor.
Hedef ,yılın ilk 4 ayında 383 milyar TL'yi bulan ;Temmuzda çalışan ve emeklilere verilme sözü verilen ücret zamları,EYT yükü ve deprem harcamalarıyla bu yıl 1.5 trilyon TL'ye yaklaşması beklenen bütçe açığını ,çok yüksek enflasyon ortamında bankalara düşük faizli hazine kağıdı aldırarak ,yükü bankalara yıkmak olmalı.
https://tradingeconomics.com/turkey/...t-budget-value
Koca devletin yükünü ve bütçe açığını piyasa değerleri 3-5 milyar dolara düşmüş birkaç banka ne kadar taşıyabilir, yapılan çok saçma değil mi... seçim de bitti sayılır, o maç ordan dönmez artık...
3 vakte bu bankalar bu kafayla topu dikince yine kamulaştırılıp yük devlete kalır, o da ayrı konu....
bu seçim kaybının tek iyi tarafı, yedikleri haltı kendileri temizlemek zorunda kalacak çok yakında....
Alıntı:
Originally Posted by deniz43
https://www.bloomberght.com/risk-pri...uruyor-2331565
Seçimler sonrası Türkiye'nin risk priminde görülen yükseliş ivmesi devam ediyor. Risk primi 675 baz puanla Ekim 2022'den bu yana en yüksek seviyeye çıktı.
https://pbs.twimg.com/media/FwT_HALW...png&name=large
Merhaba herkese
Ufakta olsa Döviz varlığım için DDKKM mi yoksa eurobond mu önerirsiniz?
Yada bu ülke riski var, fiziki tut mu dersiniz.
Kredi kartindaki nakit avans kullanımı düşürüldüğüne göre bu kararın piyasa ve alışverişde toplam hacim etkisi ne kadar olacaktır.
100 milyon kredi kartı var.
En az 5 milyon kredi kartında full nakit çekenlerin hacmi yarı yarıya düşse bile çok büyük bir rakam ortaya çıkacaktır.
Ortalama 20 Bin TL düşşe.100 Milyar TL lik bir hacim çıkıyor.
Yeni bir domino etkisi tetiklenmesi mümkün.
https://bkm.com.tr/kart-sayilari/
Vadeli doviz kontratlarındaki ilk tur sonraki keskin düşüşe anlam verebilen var mı? Tamam beklenti, aşırı alış vs. bir nebze ama bu kadar aptalca bir hareketi gerektirecek ne vardı? Üstelik mb doviz kuru arttığı halde bu oldu.
Siz bilirsiniz, eurobond getirileri iyi düzeylere (>%10) ulaştı artan risk nedeniyle.Alıntı:
Originally Posted by Kandirildim
Elbette, iki nedeni var.Alıntı:
Originally Posted by RAVİ
Birincisi millet ittifakının seçimi alacağı fiyatlanıyordu borsa ve viopta, seçim sonrası dolardaki baskı gevşetilip kurda artış beklentisi vardı. Ayrıca vadelilerde fiyat spot fiyatın üstüne vade farkı konarak belirlenir, seçimi millet ittifakı alsa faiz artışı beklentisi de vardı ve yıllık %50 dolayında faiz fiyatlanıyordu. Cumhur ittifakı düşük faize devam dediği için seçimi "kazanır gibi olunca" vadeli kontratlarının hepsinin fiyatı düştü, dolarda da mevcut kontrol/baskı politikası devam eder beklentisiyle ani artış beklentisi de yok oldu. Dolayısıyla pazartesi büyük düşüş oldu. Piyasa terse geldi diyebiliriz, seçim öncesi yanlış fiyatlama yaptı. Ancak yine ufaktan artışa başladılar, piyasa olanları sindirdikçe doğru fiyatlama oluşacaktır, volatilite normal.
Ben de epeyce dolar ve altın long kontratı tutuyorum, iki yatırım hesabımda da teminat tamamlama çağrısı yedim pazartesi. Bozmayı düşünmüyorum.
Şu twitte de açıklanmış:
https://twitter.com/iriscibre/status...C-iZC9uYIuAAAA
Kriz kahini ve 'Doktor Kıyamet' olarak bilinen ABD'li ünlü ekonomist Nouriel Roubini, Erdoğan'ın cumhurbaşkanlığı seçimini kazanması durumunda Türkiye'nin tam teşekküllü bir finansal kriz yaşayacağı uyarısında bulundu.
https://www.sozcu.com.tr/2023/finans...nirsa-7687139/
https://tradingeconomics.com/turkey/money-supply-m2
M2 Para arzı son 2 ayda 900 milyar TL artarak 9.5 trilyon TL'ye çıkmış,1 yıl önce ise 5.9 trilyon TL idi=ENFLASYON^^^
Cevaplar için teşekkürler.Alıntı:
Originally Posted by pilavli
Yalnız bence durum faiz ve kısa vadeli faiz beklentileriyle açıklanacak boyutun üzerindeydi. Zaten yer yer %50'nin üzerinde makas var teorik fiyat ile spot arasında. MB faizi dolayısıyla teminata ödenen nema faizi %8 bile değil, MB faizi %20-30 bile yapsa ilk anda eskisi gibi bir denklikten çok uzak olur etkisi, burada daha çok geleceğe yönelik beklentiler rol oynar. bu dönem ise beklentinin ne olduğu belli iken bu şekilde bir crash mevcut durumda açıklananları düşünsek dahi saçmaydı. Burası da manipülasyona iyice açık hale geldi, zaten çok temiz sayılmazdı hiçbir zaman o da ayrı ama görece hacimli kontratlarda nema faizi vd. dengeleyici unsurlar bir nebze toparlıyordu durumu.
Bir de şu aracı kurumlar var, gün aşırı teminat oranlarını artırmaya başlamışlardı. Ben teminatı makul bir sınırda tutarak pozisyon taşıyorum son birkaç yıldır toplam portföyün %50-100'üne denk gelecek biçimde. Bu piyasa idare etmesi en zor piyasa diğer spot ve türev araçlar/piyasalar içinde, son yapılanlar da tüy dikti iyice. Ben yine de hala hedge olarak kullanmaya devam ediyorum. Burada vade ve teminat ayarlaması ve geçişleri çok önemli. Sırf bunu yeterince verimli ayarlayamadığım için 8-18 çıkışını bütünüyle değil ama epey ıskalamıştım ki piyasa 2-3 TL'ye kadar düşürmüştü kontrat fiyatlarını malum gün sabahı, çok batan olmuştur o zaman.
Pilavlı Hocam merhabalar, seçim sonuçlarına göre cumhurla devam anlaşılan peki bist nasıl olur şimdi veya gelecekte?
Cevdet bey bilmek mümkün değil, biliyorsunuz bizim piyasalar artık rasyonellikten koptu, dünyada geçerli olan kurallar bizde işlemiyor kendine has kuralları oldu. Mesela en son örnek geçen hafta resmi kurla serbest piyasa kurunun %10 ayrışması, dünyada tek tük ülkede olan bir durum, her şeyi bozdu geçti, böyle bir piyasada nasıl tahmin yapabilirsiniz? Haftaya ne kural gelecek veya değişecek öngörebilir miyiz?Alıntı:
Originally Posted by cevdet _060
Ben kendi pozisyonumu yazayım: paramın yüzde elli gibi bir miktarı eurobondda, pasif getirisinden memnunum, kuponlarını bozmayıp tekrar yatırıyorum bileşik getiri için, mesela dün bir parça ekleme yaptım yine. Kalan miktar TL'de ama onun da tamamını kapsayacak kadar viopta dolar/altın uzun kontratım var, vadeler arası gezerek trade ettiğim oluyor. Kaldıraç nedeniyle geriye boşta kalan paranın da bir bölümüyle arbitraj başlığında da paylaşılan şekilde yıllık %40-50 civarı getirilerle aylık çeviriyorum. Bir bölüm de hisse kontratlarında duruyor, üç büyük banka ereğli ve tüpraş sevdiğim hisseler ama en son bankaları aralık sonunda satmıştım sonra almadım bankaların önü karanlık görünüyor hükümet ümüklerini sıkmaya devam edecek gibi. Şu an sadece ereğli taşıyorum uzun bir düşüş yaşadı uzun vadede yönü yukarı olmalı, onda da viopta vadeler arası fırsat oldukça taşıyarak trade ediyorum.
Viopta pazartesi sabah altın/dolar/hisse kontratlarının alayı birden taban açınca epey zararım vardı ekranda ama iki gündür piyasayla boğuşarak zararı kapattım bu akşam itibarıyla cuma kapanıştaki miktara getirdim yine. Çok yorucu oldu gerçekten leş bir piyasamız var çekilecek dert değil, insanın para kazanması değil mevcudu koruması bile eziyet. Stressiz bir şekilde paranızı koruyup reel kar alabileceğiniz bir yatırım aracı yok maalesef.
Doğru, viop çok zor bir yer, yıllardır ben de işlem yapıyorum ve reel olarak karda olan azınlıktayım, insanın riskini çok dikkatli ayarlaması gerekiyor, kaldıracın cazibesine kapılıp sıfırlanmak işten bile değil. Kendini kaybetmeden işlem yapabilen biri için ise bist'e göre daha kullanışlı. Genelde hisse senedi taşımak yerine kontrat almayı tercih ediyorum ben de.Alıntı:
Originally Posted by RAVİ
Biden pazara kadar borç sorunu çözülür demiş...
Sizce çözümlenebilirmi gerçekten, yoksa piyasaları diri tutmak için gazmi veriyor?
Teşekkürler.
Merhabalar Deniz Bey ....
Şöyle bir sorum olacak:
Kk 'nın kazanacağına hala umudum olsa dahi ,tersi bir durumda paramızı nasıl koruyacağız?
17 yıldır bu piyasanın içindeyim ilk defa çıkar yol bulamıyorum. Çevre ülkelerde görüldüğü üzere döviz yatırımına izin vermezler. TL bazlı olsa dahi fonlara bile izin vermeyebilirler. Viop onların elinde zaten. İsteseler bir saatte sıfırlarlar.
Altın alsam kafalarına göre makas koyarlar , 30 liralık makas 150 lira oldu. 1000 lira olsa kime ne anlatacaksın. Fiziki de çalınma korkusu var, kasa yine adamaların elinde.
Borsayı saymıyorum bile ..
Binance aktardım biraz. Ama biraz işte ... Kendimi güvende hissedecek kadar aktaramıyorum.
Gayrimenkul hedeflediğim kadar aldım zaten.
Yurtdışında hesap açacak imkanım yok.
Şimdi diyebilirsiniz ki ,her şeye bir kulp takmışsın, ben sana ne diyeyim . Haklı olursunuz.
Ama var midir benim aklıma gelmeyen, 5-10 yıl kalsam dahi kafamın rahat edeceği bir yol,yöntem ? Yahut yanlış düşünüyorsun, şu yatırıma bir şey yapamazlar diyeceğiniz fikir ?Kazanmayı geçtim elimdekini korusam yeter .
Teşekkürler.
Teşekkürler Hocam elinize yüreğinize sağlık.Alıntı:
Originally Posted by pilavli
Yatırım yapılacak paranın büyüklüğüne,getiri beklentisine,alınacak riske ve vadesine göre değişir.Ama temel prensip olarak bütün yumurtalar aynı sepete konulmaz,risk farklı yatırım araçlarına kısa vadeli ve uzun vadeli olarak farklı ağırlıklarda dağıtılır.Sadece "paramın reel değerini korumak istiyorum" ile "reel getiri beklentim için risk aşmaya hazırım"ın araçları farklıdır.Alıntı:
Originally Posted by dimitris
Eğer defansif uzun vadeli yatırım araçları düşünüyorsanız bizim Hazinenin eurobondları ve ABD hazinesinin tahvilleri var.Şu anda pahalı gördüğüm için tavsiye etmem ama ,ABD ekonomisinin durgunluğa girmesiyle sonbaharda ABD borsalarından iyi fiyatlardan hisse senedi alabilirsiniz,yerli aracı kurumlar üzerinden bunu yapabilirsiniz.Geçmiş performanslarına bakıldığında, iyi seçilmiş şirketler ise,uzun vadede oldukça iyi getiri sağlıyorlar.Portföyde bir miktar altın ve gümüş de tutulmalı.1 yıl içindeki nakit ihtiyaçlar için kısa vadeli olarak TL likit fonlar kullanılabilir.Orta vadede emtia fonlarına portföyde yer verilebilir.
https://www.cnbc.com/2023/05/17/debt...-progress.htmlAlıntı:
Originally Posted by Kurt73
Borç tavanı yükseltilmez ise sonuçlarının çok ağır olduğunun herkes bilincinde,bu nedenle geçmişte hep olduğu gibi,son dakikada da olsa bir anlaşma olur.Demokratlar iktidarın her zaman sahibi değil,eğer çözüm olmaz ise yarın Cumhuriyetçiler iktidar olunca aynı ağır sonuçları kendileri de göğüslemek zorunda kalır,bu nedenle muhakkak bir uzlaşma olur.Burada durum;iddialaşan 2 çocuğun elini sıcak sobadan kim önce çekecek oyununa benziyor,son dakikaya kadar karşı taraftan taviz almak için beklenebilir ama son gün mecburen uzlaşılır.
https://www.ekonomim.com/ekonomi/ban...-haberi-694946
Bankalara baskı artıyor, KKM faizi %50 yolunda
17 Mayıs 2023 piyasa kapanışı eurobond fiyatlamaları
Türkiye cds:689 kapandı.
Eurobond'larda dolar cinsinden yıllık getiriler;10 yıllık getiriler 50.2 puanlık artışla %10.265 seviyesine, 5 yıllık getirileri 51.3 puanlık artışla %10.971,2 yıllıklar 47.1 puanlık yükselişle %11.192 seviyesine yükseldi.(Kaynak:İş yatırım)
Yani 250 bin dolarlık 10 yıllık bir eurobond yatırımı yapıldığında;yıllık 25265 usd,aylık 2105 usd getirisi oluyor.10 yıl boyunca her ay brüt 2105 usd bugünün parasıyla 41600 TL neması oluyor,dolar yükseldikçe de,karşılığı TL tutarı 10 yıl boyunca artmaya devam ediyor.10 yıl sonra da 250 bin dolarını geri alıyorsun.
NOT:Çok yüksek enflasyona rağmen,fiyatlamalarda rasyonelitenin kaybolmasıyla, Hazinenin 10 yıllık TL tahvillerinin faizi ,usd faizinden düşük,sadece %9.85.
Teşekkür ederim Deniz Bey ...Alıntı:
Originally Posted by deniz43
Deniz Hocam doları KKM mi yoksa Eurobonda yatırmak mı daha iyi euoroband da çok uzun vade sunuyorlar bankalarda. Vadesinden önce çekinçe bozuluyor bildiğim .Alıntı:
Originally Posted by deniz43
too good to be true..Alıntı:
Originally Posted by deniz43
diyerek pas geçtim..
güvenemedim
Ben uzun vadeli eurobond yatırımcısıyım. Ben eurobondu aldığımda amerika enflasyon 2’ye çıksın diye uğraşıyordu. Şu anda düşürmeye çalışıyor.Alıntı:
Originally Posted by deniz43
Sizinde anlattığınız üzere fed bir türlü yeterince kararlı tutum alamıyor. Bu nedenle faiz yüksek seyrediyor.
Fed mücadelesinde başarılı olmaz ve uzun vadede %5 enflasyonla gidersek %10 faiz cazip midir ?
Tapatalk kullanarak iPhone aracılığıyla gönderildi
https://twitter.com/AhmetBeyefendi/s...Cx-cHspoYuAAAA
https://twitter.com/mertkalyoncutr/s...C2tbPYloYuAAAA
https://twitter.com/temettuhisse/sta...7Ctwgr%5Etweet
twitter haber akışı böyle ... galiba orta gelir tuzağından kurtuluyoruz (!)
Bada bada boom geliyor. Coming soon maalesef.Alıntı:
Originally Posted by HATAKE
Vadesi yakın olan da,uzun olan da eurobondlar var.Vade bitiminden önce bozdurulursa bir alım- satım kazancı ya da zararı oluşuyor,tahvili edinme tarihinden sonra, tahvilin değer kaybına veya kazancına bağlı olarak.Vade sonuna kadar beklenirse ise,edinme tarihindeki getiri oranı, vade sonuna kadar hesabınıza geçer. Tercih kişiye göre değişir.Alıntı:
Originally Posted by cevdet _060
Bence yıllık %10 dolar kazancı cazip,ama cds'lerin biraz daha yukarı gitmesi(750'ler) olası.Bu durumda yıllık getiriler daha da iyi olabilir.Alıntı:
Originally Posted by Westwind
Merkez Bankası net döviz rezervleri
*BİN 17.05.2023 Çarşamba
Dış varlıklar 2,056,929,108
Dış yükümlülükler 545,598,000
Bankalar döviz mevduatı 1,518,835,699
Kamu döviz mevduatı 284,004,208
NET DÖVİZ REZERVİ(TL) -291,508,799
1USD 19.7336
NET DÖVİZ REZERVİ(USD) -14,772,206
Altın rezervi 33,215,430
Swap ile merkez bankasına 60,543,000
emanet gelen para
Swap hariç net rezerv(altın dahil) -75,315,206
Swap hariç net rezerv(altın hariç) -108,530,635
(+)33.215,430 milyar dolar altın varlık;(-)108.530,635 milyar dolar döviz yükümlülük=(-)75.315,206 milyar dolar merkez bankası net döviz rezervi
Enflasyon muhasebesi uygulandığında karlar reel olarak nasıl düzeltiliyor:
https://apaksoy.github.io/assets/202...-2022-2021.jpg
https://apaksoy.github.io/assets/202...ar-ve-marj.png
Hisseleri Borsa İstanbul'da işlem gören 12 banka 2022'de toplam 301 milyar TL kar etmiş gözükürken ("Tarihi"), TÜFE bazlı enflasyon muhasebesi uygulandığında bu toplam %92 azalarak 2022 sonu TL'si cinsinden aşağıdaki tabloda gözüktüğü gibi 25 milyar TL'ye ("Düzenlenmiş") iniyor. Bu tabloya göre, enflasyon muhasebesi uygulandığında, örneğin Akbank'ın 2022'de 60 milyar TL net kar yerine 11 milyar TL net kar ettiği, Halkbank'ınsa 15 milyar TL net kar yerine 14 milyar TL zarar ettiği ortaya çıkıyor.
Enflasyonun hızla yükseldiği ilk yıl olan 2021'de bu bankaların toplam karı 63 milyar TL'ken, enflasyon muhasebesi uygulandığında yukarıdaki tabloda gözüktüğü gibi, 2021 sonu TL'si cinsinden toplamda 48 milyar TL zarar ortaya çıkıyor. 2021'de enflasyon muhasebesi altında kar etmiş banka neredeyse yok!
Hissesi BIST-50'de yer alıp sanayi, ticaret veya finans dışı hizmet sektöründe faal 28 şirketin finansallarına TÜFE bazlı enflasyon muhasebesi uygulandığında, sene sonu TL'si cinsinden 2022 net karları ("Düzenlenmiş"), bilinen net karlarından ("Tarihi") aşağıdaki tabloda gösterildiği gibi %21 az çıkıyor. Bu şirketler arasında 2022 düzenlenmiş net karı cirosuna oranla tarihisine göre en çok düşenin Koza Altın (KOZAL) (4,0 milyar TL'den eksi 2,1 milyar TL'ye), en çok çıkanınsa Türk Telekom (TTKOM) olduğunu (4,1 milyar TL'den 11,6 milyar TL'ye) görüyoruz.
Aynı şirketlerin 2021 mali tablolarına enflasyon muhasebesi uygulandığında 2021 sonu TL'si cinsinden net karlarının tarihilerden %7 düşük olduğu da alttaki tablodan görülebilir. 2021'de cirosuna oranla düzenlenmiş net karı tarihisine göre en kötü ve en iyi etkilenen sırasıyla yine Koza Altın ve Türk Telekom.
Detaylı bilgi:
https://apaksoy.github.io/hisse/2023...uhasebesi.html
https://apaksoy.github.io/hisse/2023...uhasebesi.html
Üstadım Altın rezervi 11 Mayıs tarihinde 34.356 idi , 1.150 mia dolar eksilme var, elimde herhangi bir veri seti olmasa da seçimin ertesi günü kapali carşı kurundaki keskin düşüşün bir kısmının bu nedenle olduğunu tahmin ediyordum , sizin bilanço gönderinizle bu kanım daha da arttı ,teşekkürler yine yazıyor bizi aydınlatıyorsunuz ...
Evet merkez bankasının net altın rezervi 11 Mayıs tarihine göre ,221 bin ounce azalmış.Tutardaki bir miktar azalış da usd/ounce fiyatının 11 Mayıs tarihindeki 2029.56 usd'den gerilemesinden gelmiş.Alıntı:
Originally Posted by y.aras
https://pbs.twimg.com/media/FwaXEtPX...pg&name=medium
https://twitter.com/brsyzgn/status/1659179624960540674
"Petrol ofisi, MB Kuru + 1,5 TL kur uygulamaya başlamış...
"
https://pbs.twimg.com/media/FwbPLBGW...jpg&name=largeAlıntı:
Originally Posted by deniz43
Guptan açıklama geldi:"Tüketiciye yansıyan fiyatlarda TCMB referans kuru kullanılmaya devam ediyor"muş.
https://www.bloomberght.com/merkez-b...l-etti-2331699
Merkez Bankası, kredi büyümesi, kredi kartından nakit avans çekimi ve kredi kartı ile kuyum alışverişine sınırlama getiren düzenlemesini iptal etti.
Daha mürekkebi kurumadan iptal ettiler. Alınan kararların önceden sonucunu öngörmek bu kadar zor mudur?Alıntı:
Originally Posted by deniz43