Printable View
bana kafasına göre 200 milyon fazla değer biçmesi garip geldiAlıntı:
Originally Posted by Yalniz Mehmet
dip notlarda da hiç bir bilgi yazmamışlar..
bana iyi niyetli gelmedi...
yılda 550 milyon kira getirisi gözümü kamaştırmıştı ama bu kira borçlarının faizine gidiyor...
bir kur şoku daha olursa borçları döndüremeyebilir
Sn FloridaAlıntı:
Originally Posted by florida
Dediğiniz şirket büyük bir şirket, ayrıca yıllar itibariyle bakarsanız şirket portföyü nu sürekli büyütüyor. Gelen yıllık kira getirisi belki faize gidiyor olabilir ama yıl içinde yapıp sattığı gayrimenkul leri direk özkaynaklar için ozsermaye ye ekliyor zaten. Yani şirket basit ve küçük bir gayrimenkul şirketi değil.
Ozsermayesi
2013/6 bilanço da 2.822
2014/6 bilanço da 3.229
2015/6 bilanço da 3.748
2016/6 bilanço da 5.110
2017/6 bilanço da 6.020
2018/6 bilanço da 6.259
2019/6 bilanço da 7.410
Olmuş. Şirket istikrarlı büyümeyi devam ettiriyor yani. Dediğiniz 200 milyon fark olayını tam bilemicem ama dediğim gibi değerleme farkı olabilir gibime geliyor. Bilançolara bakarsak belkide tarihindeki en ucuz günlerini yaşıyor hisse.
Sürekli proje yapıyor ve portföyü genişletiyor.
2022 de borçları sifirlamayi düşünüyor yetkililer. Yani şuan ki portföy 12.7 milyar
2022 de yeni değerleme yaparsak 3 yıl sonrasına 3-4 milyar artış yapar o zamana kadar.
Portföyüne hiçbir ekleme yapmasa bile borçları sifirlaninca 2022 yılında yeniden değerleme sonrası
Portföy 12.7+3.5=16,2 milyar lira rahat bir rakam çıkar.
Şirket istikrarlı büyümeyi sürdüreceğini söylüyor zaten kendisi. Geçmişe bakarsak bunu yapabilecek kapasitede olduğunu da biliyoruz. Yapmış zaten. Tek şey beklemek ve sabır
Tavsiye içermez şahsı fikrim dir
Şirket yggyodaki hissesini satsa yggyo 0.80 piyasa değeri var. Bunun yerine 0.20 piyasa degeri olan kendi hissesini alsa bu işten çok karlı çıkar. Inşallah yönetim bunları görür
katılmıyorumAlıntı:
Originally Posted by Yalniz Mehmet
Borçlar 5 milyar
Stoklardaki evler yüksek fiyatlara değerlenmiş
AVM ler ortalama 18 yıllık Gelirlerine göre fiyatlanmış..
Türkiye genelindeki konut stoğu fazlası önümüzdeki 2-3 yıl daha fiyatları baskılamaya devam edecek
AVM leri bir an önce gerçek fiyatlara satmalı ve borçlarını kapamalı ...
Eğer kurda bir sıçrama daha olursa, sonu KLGYO gibi olabilir..
Bu şirketi bu duruma getirmek büyük marifet isterdi ama Aile şirketlerinin kaçınılmaz sonu bu oluyor..
bu şirketi basit konut satan gyo larıyla karıştırmayalım elindeki projeler yabancıya yönelik olduğu için dövizle borçlanması daha avantajlı yakında bitecek MOİ Hilton projesindeki rezidans daireler tamamı yabancı yatırımcılara satılacak ve döviz borcunu tamamen kapatacak proje paşabahçe buradada yapılacak olan 6 adet yalı ve yalı daireleri var yani şirket aldığı döviz borcuna karşılık döviz getirecek yatırımlar yapıyor bir nevi ihracat diyelimAlıntı:
Originally Posted by florida
hepsini geçelim bir torun tower bile döviz borcunun neredeyse tamamını kapatır avm arsa diğer binaları saymıyoruz bile hepside birinci sınıf
hadi bunlarda olmadı diyelim 600 m kira geliri var ve gittikçe artıyor en kötü ihtimal borcunu yapılandırsa net borç 4,250 yine birkaç senede öder borcu sıfırlar elindeki stoklarıda saymadık
Sent from my iPhone using Tapatalk
nakit ve benzerleri 0.6 milyar TL
Stoklar : 1.2 milyar TL
Yatırım amaçlı gayrimenkuller : 10.5
Döviz borcu 3.5 milyar
TL borcu 1.5 milyar
AVM leri 18 yıllık yani yılda %5.5 getiri ile değerlemişler
Stoklardan birini örnek verdim Ekspertiz değerinin bile üstüne bir fiyatda duruyor..
Piyasa düzelmezse, 18 yıllık kira geliri çarpanları 12-15 e kadar düşebilir... %6-9 yıllık net getiriye .. Hatta Türkiye piyasası bu oranlara düşmüş durumda , ama ekspertizler bu rakamları güncellemediler...
kısaca:
Ben stokların en az %35 şişik , AVM lerin %25 fazla gösterildiğini düşünüyorum
Toplam varlıkları güncellersek
nakit ve benzerleri 0.6 milyar TL
Stoklar : 0.9 milyar TL
Yatırım amaçlı gayrimenkuller : 8
Döviz borcu 3.5 milyar
TL borcu 1.5 milyar
NET Varlıkları 4.5 milyar
Piyasa değeri 1.5 milyar
Bir potansiyel var mı? Evet
Ama 3.5 milyar döviz borcu ile devam etmesi çok riskli..
hocam değerlemeler gayet makul 2015 sonu ile karşılaştırdım dolar 2 misline çıkmış değerlemelerde artış %30-40 oranında bence düşük bile kira gelirlerindede 2 misli artış olduğu halde sahip olduğu mülkler emsalsiz olduğu için değer kaybı düşünülemez birde sizin dediğiniz 200 m luk değer artışı yok Aralık sonu ile Haziran sonu değerleri aynıAlıntı:
Originally Posted by florida
Sent from my iPhone using Tapatalk
Risk hiç yok diyemeyiz tabi, ama riski düşük olsaydı bu fiyat olurmuydu ??? yatırımcı sunumunu esas alarak yapılan hesaplarda iki yıl içinde özkaynakları şuandaki fiyatın 10 katı olacak durumda, bence riske göre getiri olasılığı yüksek bir hisse, düşük risk gurubunda bim,tüpraş vs. gibi hisseler var. beklentisi daha düşük olanlar için.
https://s17.directupload.net/images/191017/cfcn6zf7.jpg
3 aylık takas
ABD ile yapılan görüşmede istediğimizi aldık demiş yetkililer. Büyük bir gelişme değil ancak 5.93 te olan dolar 5.83 gibi bir fiyata şimdiden gevşemiş görünüyor. Yarın dan başlayarak 120 saat beklemede kalınacak ve terör grupları nin tamamen çıkması beklenecek şeklinde mutabakat sağlanmış ABD yetkilileri ile. 120 saat 5 gün yapıyor ve 5 gün sanırım bir rahatlama görülecek.
Yalniz 5 gün sonra ne olur onu bilmiyorum. Ama şu var ki kaçmak isteyen yada geri çekilmek isteyen çoktan çekilmiştir. Neden buna gerek duyulmuş anlamadım. Yine bir öteleme oyalama taktiği mıdır çözemedim. Umarım yine aldatmaca olmaz. Umarım işler yoluna girmeye başlar Türkiye için. Şimdilik iyi gelişmeler sonucunda piyasamizda bir rahatlama yansıyacaktır diye düşünüyorum. İzlemeye devam.
Tavsiye içermez şahsı fikrim dir
Sn Cefaks grafik paylaşım için teşekkürler.
TEB elindeki kimin malı ise tamamen boşaltmış görünüyor.
Dağılıma bakınca isyatirim+ Deutz yabancı+Garanti ve Gedik çoğu satışları karşılamış ve diğerleri tâbi
Bana kalırsa satış için şelale formasyonunu Çiti yabancı başlatmış gibi tahmin ediyorum. Bu işi üstteki saydıklarım karşılamış görünüyor. Hisse şuan stabil ve sakin. Yeni bir ateşleme ye bekleyen bir hisse gibi görüyorum aslında. Çünkü satış bitti ve sakinleşti.
Bugün ki açıklama sonrası borsamiz 97-98bin lere doğru kanal yukarı gidebilir. 100.000 leri aşmasını beklemiyorum ben. Bu hisse bu arada belki 1.80 lere doğru gidebilir ihtimali gibi geliyor bana. Ama kimse tavsiye olarak degerlendirmesin.
Amerika bazlı City yabancı yine Trump in dediğini yapar gibi bir şelale oluşturmuş gibi sanki. Muhtemelen bu uzun süreli satışı ve Türkiye nin operasyon yapacağını da tahmin ederk uzun vade satışi baya uzun aralıkta tutmuş ve baya uzun süre devam ettirmiş. Yoksa bu kadar uzun sürmesi zor gibi geliyor bana. Dip oluşumunu da yapmış oldu bu arada. Ancak alanlara bakınca ben gerçekten alıcıları sağlam gördüm. (Garanti ve HSBC hariç diyorum). Satıcı sadece City yabancı olarak tek ve bu sattıklarını geri almaya başlayabilir belki bir kısmını, almasa bile bu biraz rahatlayarak yükselecek olan piyasada bu da nasibini alacak ve bir kısım yükselecektir diye düşünüyorum. City nin Son sattıkları da Zararına sattı ve geri girebilir hisseye. Artik hisse rahatlama sürecine kısa süreliğine de olsa bence girdi. Yalniz altta destek olarak 1.50-1.56 aralığını iyi sağlam durdu ve buraların kuvvetli destek olduğunu gösterdiğini düşünüyorum. Bakalım bundan sonrası biraz daha neşeli geçebilir.
Umarım hep birlikte seviniriz.
Herkese bol kazançlar.
Tavsiye içermez şahsı fikrim dir
Hissenin ederi pp/dd 0.60 olması gerekli fakat 0.20,0.21 arası
Hadi bakam yerli ve yabanci fonlar, sattığıniz milyon bazında satılan hisseleri bu fiyattan toplanması zor bir olay. Biraz çıtayı yukseltin de hareket gelsin . Bu fiyatlardan fazla hisse veren olmaz. Zaten son zamanlarda 1.55-1.70 arası milletin maliyeti var. Uzun vadeye bakarsak bu rakam 20-30 kuruş daha yukarısı olacak. Milletin Buralardan vermesi zor. Yükseltin bakalım. Bu seviyeler bence zayıf. 1.65 üstüne atın şöyle bir kere de gönlümüz coşuversin. Kapanışa bekliyorum şu büyük fonların hareket lerini
Tavsiye içermez şahsı fikrim dir
Şu bim de ne düşük riski varmış bi aydınlatırmısın biz cehaleti.Alıntı:
Originally Posted by Işık2
Vakıf Yatırım torunlar için 2.35 hedef fiyatı vererek endeksin üstünde getiri tahmininde bulunarak al önerisi vermiş. Geçen senenin aksine kar beklentilerinin olduğunu belirtmiş.
hep_yek
ANALİZ-Analist Tavsiyeleri ve Hedef Fiyatları(Halk Yatırım)14/10/2019 11:13:27
Halk Yatırım ( http://www.halkyatirim.com.tr ) Tarafından Hazırlanan Analiz:
"En ucuz hisselerde EKGYO, TKFEN, SODA , KORDS ve TRGYO öne çıkarken
en pahalı hisselerde GUBRF, DOAS, AVISA, CLEBI ve TTRAK dikkat çekmektedir."
1.63 te ne var arkadaş anlamadım gitti. Oraya set mi ördüler yahu. Gitmedi bir türlü
ziraat yatırıma göre 9 aylık da kar açıklanacak.Alıntı:
Originally Posted by mercury.59
Güzel olur inşallah.
ANADOLU EFES, COCA COLA İÇECEK, MİGROS, PEGASUS, SELÇUK ECZA, TURKCELL, TORUNLAR GYO ve YATAŞâ€™ın net
kârında geçen yıla göre ciddi iyileşme bekliyoruz.
.
Torunlar GYO TL’nin Avro ve Dolar karşısında 3Ç19’da güçlü seyri ile elde ettikleri kur farkı gelirleri.net karlarına olumlu yansıdı.
AKyatırımın.18.ekim tarihli raporundan alıntıdır.
Torunlar GYO TL.nin Avro ve Dolar karşısında 3Ç19.da güçlü seyri ile elde ettikleri kur farkı gelirleri.net karlarına olumlu yansıdı.Alıntı:
Originally Posted by Mercury.59
AKyatırımın.18.ekim tarihli raporundan alıntıdır
3. çeyrekte 265 milyon TL gelir bekliyoruz. Konut projelerinden yapılan teslimatlar (çoğunlukla 5. Levent) ciroya 61 milyon TL katkıda sağladı. 3. Çeyrekte TL’nin Dolara karşı güçlü seyri ile şirketin 142 milyon TL net kar elde etmesini bekliyoruz.
ak.yatırım.araştırma raporundan alıntıdır.
Sn Mercury 59Alıntı:
Originally Posted by Mercury.59
Bu haber bence güzel.
Araştırma için elinize sağlık.
Piyasadaki olumlu hava bozulmaz ise bu haber hisseye bence baya katkısı olabilir. Zarar eden şirket konumundan çıkıp kâr yapmaya başlayan Gayrimenkul şirketi görünümü sergileyecek oluyor ki bu da gayrimenkul şirketlerinin tekrar kâr yazmaya başladığı izlenimi yaratabilir ve yukarı yönlü hareketin devamını getirebilir.
İnşallah beklediğimiz şekilde devam eder.
Zaten şu anda Bim, Vakıfbank, Trgyo, THY, Krdmd, Ereğli, ccola, mgros, Tofaş gibi hisselerin adı sık sık geçiyor önerilerde.
Bence içlerinden en favori olanı hala Trgyo hissesi.
Birilerinin hareket vermesi lazım bu hisseye😁. 1.70 üstüne ativerseler süper olacak aslında ama çok direniyor nedense.
Bilanço yaklaştıkça bu öneri ler de artacaktır. Bu hisseye karşı cazibe giderek artabilir bilanço dönemine kadar
Tavsiye içermez şahsı fikrim dir
ortam sakinleşirse 2020 yılında dövizin aşağıya seyri faizlerin düşmesi ile birlikte gayrimenkul piyasası hareketlenecektir bizim şirketin elindeki mevcut stokların erimesi artı MOI Hilton projesindeki rezidansların satışı otelin devreye girmesi ekonominin canlanması ile kira gelirlerinde önemli artışlar meydana gelecektir şirket 2020 de tarihi karlar açıklayabilir bu durumda şimdiden satın alınmaya başlayacaktır bizi uzun soluklu bir hareket bekliyor
Sent from my iPhone using Tapatalk
Şirket elindeki bazı kira getirili yerleri satıp veya paşabahçe arazisine ortak alıp borcu toptan halletmeli.Yoksa sınırlarda dünyada ne olacağı bekirisiz bir kur şoku daha kaldıramaz borç yükü çok fazla. 2020 de ortalık durulursa ya ortak ya da satış düşünülmeli yoksa senede 300 500 mln favök ile 5 milyar borç kolay kolay kapanmaz.Döviz 3-5 sene hiç kmıldamadan sabit dursa o zaman kapatabilir yoksa dövizin her sene %10-15 arttığı ortamda devasa borç öyle 2-3 yılda kira gelirleri ile kapanmaz... yatırım tavsiyesi değildir
SM-G610F cihazımdan hisse.net mobile app kullanarak gönderildi.
şirketin elindeki varlıklar kıymetli satmak istese hemen satabileceği yerler demekki kendine güveniyor ortak veya varlık satmak istemiyorlar elindekilere bakarsak borçlar kapatılamaz değil bu borç her zaman var ve eski bilançolarda daha fazla olduğunu görebiliriz daha önce bir arkadaşın söylediği gibi şirket yeni borçlanmaya gitmedikçe her geçen gün artı yazıyor 4 katrilyon net borç herşey stabil kalsa işler iyi giderse 2020 de bu borcun yarısını bile kapatabilir 2020 de otel kira ortak alan gelirleri katrilyona yaklaşacak Paşabahçe konut stoku ve MOİ rezidanslarını saymıyoruz bile şirket 2-3 yıl içinde borcunu sıfırlayabilecek kapasiteye sahipAlıntı:
Originally Posted by mehmet tercüman
Sent from my iPhone using Tapatalk
Döviz stabil kalırsa anca ..ayrıca paşabahçede şu an sadece para yer ordan gelir 20122 leri bulur... 2020 de 1 milyar tl kira geliri nerden olacak ? Şirketi kötülemek için demiyorum sadece borçla yaşamak hele de bizim gibi ülkelerde hep sıkıntı yaratır.Şirket bu borcu kapatmak birinci önceliğimiz demeli ve gereğini yapmalıki gerçek değerini bulsun şirket... uzun vade cek cak ile şirketin açıklamalarına pek güvenmiyorum açıkçası.Yeni yatırım yapmadan dursalar bile büyük başarı benim için ..Döviz inşallah büyük ataklar göstermez veya paşabahçeden hızlı bir şekilde yüklü ön satışlar ile nakit girişi sağlanır.
hocam zaten şirket öncelikli hedeflerinin borcu sıfırlamak olduğunu söyle 2-3 yıl içinde turizm haricinde yeni yatırım yok mevcut 4 otel projesi tamamlanacak Paşabahçe için ortak alması şirketin zararına arsa kendisinin ve harcayacağı paranın birkaç mislini kazanacak Paşabahçe’de şu şekilde ortak bulabilir katarlı şirket gelip buradaki bütün yalı ve yalı dairelerine ben talibim diyebilir bu yıl kira artı ortak alan gelirleri 700 m şirket cirodanda pay aldığı için ölüsü 800 m olur bu sene Hilton’u hesaba katmıyoruz 2021 de katrilyon hesap ortada böyle bir geliri olan üstelik kar marjı %70-80 böyle başka bir firma ben bilmiyorumAlıntı:
Originally Posted by mehmet tercüman
Sent from my iPhone using Tapatalk
Spyro55 isimliAlıntı:
Originally Posted by spyro555
Arkadaşin dediği çoğu şeye katılıyorum.
Ayrıca bu şirket baya alanında profesyonel çalışıyor. Herşey i hesaplıyor zaten. Bazı gayrimenkul şirketleri battı bu krizde yada batmaktan zor kurtuldu. Kurtarmaya çalıştılar bazılarını.
Ancak bu şirket alanında baya iyi yönetiliyor bu konuda. Hem bu kadar iyi yonetilmeseydi bu şirket, şuan Türkiye nin en büyük gayrimenkul şirketleri arasına da giremezdi zaten. Yani şirket köklü ve hesaplamaları gayet iyi yapan bir yönetici kadrosundan oluşuyor.
Çalışmalarının ve ileriye dönük planlarının boş olduğunu hiç sanmıyorum. Tutturacaklarini da düşünüyorum ben
Yönünü ve ticareti Avrasya'ya çeviren Türkiye için batılı liderler telaşlandılar.
Natonun geleceğini konuşalım diyorlar, ne dersiniz?
Avrupa Birliğine alalım diye ciddi öneri ve daveti de yaparlarmı?
Yıldızı parlayan Türkiye'nin Bıst İstanbul'u 130.000 endeks olurmu?
Almanya AB den çıkıp Türkiye ye katılmak istiyor diye duydum. Zaten bizi kıskanıyordu. Ne dersin olur mu?Alıntı:
Originally Posted by Mercury.59
Almanya'nın ali çıkarları Avrasya'da.Fransa'dan ziyade onlar için Rusya ve Çin çok önemli.Ticaretleri hızla artıyor.
Gelirle favök ü karıştırmayalım.... şirket açıkladı ama onların hesabına göre bu yıl da borç baya azalacaktı ama stok eritemediler.Şirket bu türden durumlara karşı kesinlikle nakit yaratmalı ve hemen.paşabahçeden arsa kendisinin diye karlı olacak ama yatırımı yapıp satarsa ... şu an zaten bahsettiğim riskler olmasa hisse diplerde sürünmezdi. Şirket kötü değil ama borç da bir gerçek ülkenin dövize duyarlılığı da bir gerçek... hayırlısı bakalım... ytd
SM-G610F cihazımdan hisse.net mobile app kullanarak gönderildi.
Ab liderleri özür dilemek için değil de ortadoğuda ve doğu akdenizdeki çıkarlarını sıralamak için görüşecekelrdir.Türkiye gücünü ve kararlılığını gösterdi.Inşallah pkkya aklını başına aldırır ABD . Ülke olarak birlik içinde olursak hainlere karşı hep bir ağızdan konuşursak milşi politikadan taviz vermesek 5 sene içinde ekonomide ve dünya siyasetinde farklı konumda olabiliriz...faizlerin ve kurların dengeli olduğu bir ülkede gayrimenkul her zamam önde gelen yatırım olur....
SM-G610F cihazımdan hisse.net mobile app kullanarak gönderildi.