Arkadaşlar panik yok.. Maliyetime geldiği ve bende çok önemli bi yatırımcı olduğum için gidemiyomuş ayağı yapıyo..
Printable View
Arkadaşlar panik yok.. Maliyetime geldiği ve bende çok önemli bi yatırımcı olduğum için gidemiyomuş ayağı yapıyo..
#TTRAK Eylül ayı satış rakamları tahmin ettiğim gibi kıpırdanma başlamış.
İç satışlar :1000
Dış satışlar :1901
Üretim: 2559
ANALİZ-Şirket Haberleri/Türk Traktör(İş Yatırım)
* * İş Yatırım (
http://www.isyatirim.com.tr
) Tarafından Hazırlanan Şirket Haberleri Raporu:
* * "Eylül ayı yurtiçi satış adetleri düşük baz yılı etkisiyle %65* arttı
* * Türk Traktör Eylül ayı satış rakamlarını açıkladı. Buna göre* şirket Eylül ayında düşük baz yılı etkisi ve satış kampanyaları* neticesinde yıllık bazda %65 artışla 1,000 adet yurtiçi satışı* gerçekleştirdi. Yılın ilk dokuz ayında ise yurtiçi satış hacmi yıllık* bazda %54 düşüşle 6,809 adet gerçekleşti. 2019 yılında Türk Traktör* için 10,147 adet tahmin ettiğimiz yurtiçi satış hacmi şirketin 11,500 - 14,000 adet bekletisinin altında bulunuyor. Şirketin ihracat hacmi* ise Eylül ayında yıllık bazda %27 artışla 1,901 adete yükselirken, 9A19 kümülatif ihracat hacmi %15 artışla 11,905 adete arttı. 9A19* performansa baktığımızda, şirketin 2019 yılı 14,250-15,250 adet* ihracat hedefine ulaşmasında risk görmüyoruz. Satış verisinin olumlu* bulmakla birlikte, ancak çoğunlukla hisse fiyatınının içinde olduğunu* düşünüyoruz. "
* * * * * * * * * * * * * *******
HİSSE DEĞERLENDİRMESİ-Ata Yatırım, Türk Traktör için 42,40 TL hedef fiyat ile 'TUT' tavsiyesini korudu
* * Ata Yatırım, Türk Traktör için 42,40 TL hedef fiyat ile 'TUT'* tavsiyesini korudu.
* * Ata Yatırım'ın (
http://www.ataonline.com.tr/
) değerlendirmesinde* şöyle denildi:
* * "Türk Traktör toplam satışları Ağustos ayında yıllık* bazda %38 arttı.
* * Segmental bazda, yurt içi satış hacmi Eylül ayında düşük baz* etkisi ile yıllık bazda %65 artarken aynı dönemde ihracat satış hacmi* yıllık bazda %27 arttı. İhracattaki artışa sebep olarak Ağustos* ayından Eylül ayına kayma olarak gösterilebilir. İhracattaki Eylül* ayındaki artış 2019 ihracat tahminimizi değiştirecek önemde değild ir. 2017 ve 2018’de aylık bazda ortalama 3,000 ve 1,450 adet yurt içi* satışları düşündüğümüzde aylık 1,000 adet satışların hala düşük* olduğunu fakat en dipleri de geride bırakmış olabileceğimizi* söyleyebiliriz.
* * 3Ç19’da yurt içi satışlar yıllık bazda %31 artarak 2,506 adet* olurken ihracat satışları yıllık bazda %8 arttı. Yılın ilk 9 ayında* toplam daralma %26 olurken yurt içi satış hacmi %54 daraldı. Yılın son* çeyreğinde yurt içi satışların yıllık bazda %27 artarak 3,214 adet* olmasını (aylık olarak ortalama 1,072 adet) ve 2019 yılında yıllık* bazda %44 daralmaya işaret eden 10,023 adet olmasını bekliyoruz. Şirketten aldığımız son sinyallere göre 2019 yurt içi satış hacmi 10,500 adet seviyesinde gerçekleşebilir. 2019’da ihracat hacminin ise* yıllık bazda %3 artarak 14.9 bin adet (TTRAK beklentisi: 14-15 bin* adet) olmasını bekliyoruz. Şirket 2Ç19 sonuçları ile birlikte yurt içi* ve ihracat satış hacim beklentilerini sırasıyla 11.5-14 bin adet ve 14-15 bin adet seviyelerinde sabit bırakmıştı. Yurt içi tahmininin alt* sınırı yıllık bazda %36 düşüşe işaret ederken üst bant ise yıllık* bazda %22 daralmaya işaret etmektedir.
* * 2020 yılında yurt içi satış hacminin yıllık bazda %20 artarak* aylık bazda ortalama 1,000 adete işaret eden 12,000 adet olmasını* beklemekteyiz. İhracatın ise yıllık bazda yıllık bazda %3 artarak 15,545 adet olmasını beklemekteyiz. En güncel tahminlerimize göre* şirket 2020T 6.6x FD/FAVÖK ve 8.4x F/K çarpanları ile 3 senelik* ortalama çarpanlarına göre sırasıyla %16 ve %3 iskontoya işaret* etmektedir.
* * Türk Traktör için 12 aylık hedef fiyatımız 42.40 TL olmakla* birlikte “TUT” önerimizi koruyoruz"
Bu aracı kurumlara hiç güvenmiyorum.Düşerken hızlı bir şekilde hedef fiyatları düşürürken yükselişte hep geriden gidiyorlar.
* * Türk Traktör (TTRAK, Nötr): Şirketin Eylül ayında yurtiçi* satışları 2018'in aynı ayına göre %65 oranında artarak 1.000 adet* oldu. Yurtdışı satışlar ise geçen seneye göre %26,7 artarak 1.901* adeti gösterdi. Üretim ise %48,7 artışla 2.559 adet oldu. 2019 yılı* ilk 9 aylık dönemde yurt içi satışlar %54,2 gerilemeyle 6.809 adet,* yurtdışı satışlar ise %15,3 artışla 11.905 adet seviyesinde* gerçekleşti. 9A2019 üretimi %46,7 gerilmeyle 15.695 adeti gösterdi.
*ünlü & co, türk traktör için tavsiyesini 'tut'tan 'al'a, hedef fiyatını 42 tl'den 53 tl'ye yükseltti