Printable View
kar gayet güzel geçen sene 1 defalık gelirler vardı diye hatırlıyorum. net kar hep böyle gelse keşke (finansman giderlerine rağmen)
bilançoda beğenmediğim husus: ticari alacakların ve stokların çok artması. işler büyüyecek beklentisi mi yönetim zaafı mı anlayamadım?
Benim beklentim daha iyi bilançoydu ama gerçekleşmedi ne yazık ki. Temel nedeni artan borçlar ve finansman giderleri gibi görünüyor.
İyi tarafı faaliyet karının artması.
Daha iyisini yapabilirler.
kords 2018 3 aylık bilanço analizi:
salt ilk çeyrek f/k 5,55.
potansiyel ilk çeyrek f/k 4,09.
f/k 8,21.
potansiyel f/k 6,21.
maşallah dediğimiz sabahı çıkarmıyor. nasıl piyasaysa. sabır sabır ya sabırAlıntı:
Originally Posted by north
Bakın Sn north Sn yakamoz en güzel dilekleriyle ifade etmiş zaten kordsu.. böylesine ciro da böylesi kar. Lastikten %60 geliri var eee brısa fabrikası ne verdi bunlara bu dönem. Anlaşılmaz durumlar. Ytd.Alıntı:
Originally Posted by yakamoz1971
Benim anlamadığım bir nokta var. İlişkili olmayan taraf ticari alacaklardaki artışın bir sebebi olmalı. 568 milyon TLye yükselmiş. Burada 3 ayda yaklaşık 110 milyon tl artış var. Nedir bunun sebebi?Alıntı:
Originally Posted by spenc
Kordsa cogunlukla istirakleri olan bir sirket. Butun kari esas faaliyetten sayamayiz. Dogrudan sirketin kasasina girmez o karlar. O nedenle buna en azindan bir holding iskontosu yapilmasi sart. %30 civari.
Bu sene hurda teşvikinin; otomotive girdi sağlayan KORDSA gibi şirketleri olumlu etkileyeceğini düşünüyorum..Doğrusu bu ya Hasılat artışı beklentim var..Yeni bir kabuğa bürünmeye başlayan kordsanın hikayesinin bu bağlamdaki alt başlıkları da (fabric development, textile products gibi) heyecanlı beklentiler yaratıyor doğrusu:)2020 gibi 600 milyon net karlara niçin imza atılmasın:):)
Havacılık sektöründe Çin ağırlığı ve gelecekteki potansiyel
http://m.airkule.com/default.asp?pag...&haberid=30342
Özellikle önümüzdeki 20 yıllık sürede alım yapılacak uçak sayısı, Kordsa gibi otomotiv ve havacılık sektörüne ürün satan şirketlerin daha da büyümesine imkan verecektir.
Stokların artışı petrol fiatlarının artması dolayısıyla avantaj olarak değendirilir mi ?
Ekran; kompozit kuruluşlarının alışımızda A.B.D.rekabet kurullarından iyi haberler gelicek gibi duruyor...
y.t.d.
Kesinlikle petrol fiyat artışından daha az etkilenmek için stok tutmak mantıklıAlıntı:
Originally Posted by s.yavuz
Süre uzatılmıştı. 20 güne belli olur. Belki bir daha süre uzar .Alıntı:
Originally Posted by s.yavuz
Kaldırıp kaldırıp vuruyorlar. Millet kan kusuyor diğer taraflarda
:) Kordsa'nın piyasa koşullarının belirlediği arz ve talep dengesinin fiyatladığı bir tahta olmadığını biliyoruz sanırım...:):)..
benim için önemli mi?..portföye giren nakitlerle hisse alacağım zaman bu duruma göre alım yapıyorum:):) O kadar:)
İyi çalışmalar hocam:):)
selam. stokların maliyetini unutmayın ama :)Alıntı:
Originally Posted by poem
Petrol fiatlarının bu artışında avantaj olur...Alıntı:
Originally Posted by human01
Dediğim o değil..... stok karından bunu da düşün ..demek istedim.Alıntı:
Originally Posted by s.yavuz
MI MAX cihazımdan Tapatalk kullanılarak gönderildi
Zaten stok karını maliyetten bağımsız düşünemeyiz.Alıntı:
Originally Posted by human01
Burada 1 liraya mal edilen ipliğin normal koşullarda 2 liraya satılırken petrol yükselse bile stoğun varsa 1 lira maliyetli olması ve senin bunu 2.5 liraya satabilmen Avantaj olarak düşünülebilir.
Ancak asıl kritik konu şu; stoğun paraya çevrilmediği her gün enflasyon ve kur etkisine maruz kalması.
Bundan tam 10 sene önce fiyat 2,35 TL (Düzeltilmiş 1,58 TL)
10 senedir gelinen noktayı merak ettim ki önümüzdeki 10 sene hakkında bir ipucu versin;
Dolar 10 yıl önce 1,28 TL. Yani Kordsa fiyatı 2,35/1,28=1,83 $ (Düzeltilmiş Fiyatla:1,22 $)
Bugün Dolar 4,29 TL. Yani Kordsa Fiyatı 6,66/4,30= 1,55 $
Buradan şu noktaya geliyoruz. Yani Türk Varlıkları değersiz arkadaşlar. Şirketlerimiz para etmiyor.
10-15 senede bir başa dönüyoruz. Yeni şirket çıkışına, teknoloji patlamalarına ve büyümelerine kolay kolay şahit olmuyoruz.
Bu şirket 45 yıldır var. Büyümüş ve geldiği nokta 300 Milyon Dolar.
Ha bu şirket makas değiştirir, yeni ürün ve teknolojilerle bambaşka bir yere gider bilemem. Bekliyoruz, Önümüzde 2-3 yıl içerisinde görürüz.
Dünya'da Milyar Dolar'ın altında değeri olan Pazar Lideri şirket var mıdır bilmiyorum.
3,5 $ çanak tamamlanır. Başarılar
Haklısınız Sn poem. Maalesef sabancı hissesi. Petrol 145 dolardan 37 dolara düştü, şimdi de bahane 75 dolarda olması. Hammadde fiyatları der geçerler, doviz de arttı derler petrolle birlikte, ama bu şirketin satışları döviz. Bu kadar ciroya bu enflasyonda böylesi kar olurmu, komik. Aslında bunların defterlerini inceletmeli. Ytd.
Syn.poem çok güzel bir çalışma yapmış sağolsun gerçekleri sergilemiş..
Syn. spenc haklısınız maalesef sabancı hissesi bunlardan yumurta alsanız sarısı çıkmaz...
Sabır,sabır, sabır....
stoğun paraya çevrilememesi yani üretime girmemesi nasıl enf ve kur etkisine maruz kalıyor ?Alıntı:
Originally Posted by poem
bilanço geçen çeyreğe bakınca çok çok iyi dğeil. hasılatın artışı iyi. o da belki kur etkisindendir. satış adetleri artmış mı bilmiyorum. ticari alacakların çok olması gelecek dönem tahsil edilecek tutarın göstergesi bir nevi. stoklar da kur ve hammadde fiyatı beklentisinden yahut alınan siparişlerin artışından olabilir.Alıntı:
Originally Posted by north
Nihai stok maliyetin 100 TL olsun (100 kg)Alıntı:
Originally Posted by 159
Kur 4 TL, yani satacak 25$ Lık malın var. (100 kg)
Eğer kur 5 TL olursa 100 kg malın 20$ olur.
Yani önceden 100 kg satarak elde ettiğin 25$ a ulaşmak için şimdi 125 kg mal satman lazım.
doğru bir analiz değil. hem tl hem dolar yaparsan hesabı doğruyu bulamazsın. kur un yükselmesi sonraki gelecek hammadde ve yarı mamul stoğun maliyetini artırır. bunu satış fiyatını yükselterek absorve edip edememek şirketin satış politikası pazarına bağlı.. eğer kords malı dolar alıp tl satsaydı dediğin doğru olurdu. ancak satışlarının zaten çok büyük bir bölümü döviz üzerinden. onun için hesap şöyle olmalı. malı dolar aldıysan ve tl ye çeviriyorsan satışın da dolar ise onu da tl ye çevirip karşılaştırmalısın.Alıntı:
Originally Posted by poem
bu şartlarda stoğun tek maliyeti kords için saklama maliyetidir. uzun süre tutulan stok için verilen paranın alternatif malyeti de var. stok devir hızına göre bunu belirlersin. bir taraftan maliyetler yükselcek beklentisi ile stoğu artırırke n diğer taraftan o stoğun eritilmesine kadar geçen sürenin mali kaybıda hesap edilmelidir. çünkü ona verilecek para finansal olarak yatırım araçlarında değerlenebilir.Alıntı:
Originally Posted by poem
Türkiye`den TL ile yapılan satış yine Türkiye`den gerçekleştirilen toplam satışın %30 `u olarak gerçekleşmiş. Ayrıca geçen seneye göre Türkiye`ye yapılan ithalat %35 artmış görünüyor. Bir miktar Kur etkisine maruz kalınmıştır burada.Alıntı:
Originally Posted by 159
Diğer ülkelerdeki satışlarda da dediğiniz doğru.
Çok etki edecek bir durum değil gibi.
Alıntı:
Originally Posted by poem
aynen. tr içi satışlarda bu sıkıntı doğurur. dövizle al dövizle sat durumu için değişen bşr şey olmaz.
şu şirket alımı için gerekli 100m$ dan haberi olan var mı? kasada mıdır? yoksa ödeme zamanı gelince mi tedarik edilecek? fikri olan var mı?
Bu nedir ya vur dedik öldürmüş resmen. Böylesi bir piyasada bir nebze rahatlattı ama daha hacimli olsaydı şık olurdu. Ytd.
ABD işi halen cevap bekliyor. 100 milyon $ satınalma bedeli ile ilgili, kur artışı bu satınalmada şirket için sorun olmayacak. Döviz geliri nedeniyle.
Sn. Spenc , Kordsa`da hiçbir ani hareket cezasız kalmıyor :thumbdown:Alıntı:
Originally Posted by spenc
selam dostlar nasilsiniz
Teşekkürler, temeli hallettik. Şimdilerde yaprak sarma formasyonuyla uğraşıyoruz. :) temettü haftası yaklaştı. Bakalım néler olucak. Ytd.Alıntı:
Originally Posted by MATESİS+
Selam, iyiyiz çok şükür. Sen de iyisindir umarım.Alıntı:
Originally Posted by MATESİS+
Dükkanı bekliyoruz işte ne yapalım...
temettü dağıtıldı nisandaAlıntı:
Originally Posted by spenc
Hocam biliyorum. Bundan aldiklarimi diğerlerine aktardım, iyiki de öyle yapmisim. Sonrasinda daha aşağıdan verdi bu şimdilik. Şimdide diğerlerini bekliyorum. Bakalım hangisine denk gelecek. Bu sene terso yaptım, temettüleri. Hayırlısı. Ytd.Alıntı:
Originally Posted by halkevi
Teşekkürler Sn poem kafalar kalkarken basmış yine aşağı indikatorlerde. Sarı maviyı kesse iyi olur sanırım. Para girisi gerek, kesmesi için galiba.. ytd.Alıntı:
Originally Posted by poem