EGSER - Ege Seramik

Alıntı:

---

Originally Posted by mutemmimcuz

Ticari alacak Türk Lirası cinsindense, oradan gelecek enflasyon kaybını finansal gelir olarak yazdırmak için kredi çekmiş olabilir mi?

Mesela arkadaşınızdan 114 milyon alacağınız var. Faiz işletemezsiniz. 3 yıl sonra dönecekse 114 kredi çekip KKM yapmak gibi.

---

Bence çok yaklaşmışsınız.
Döviz varlığınız var ve yüzde 100 enflasyona giden bir piyasa varsa
Ne dövizi bozdurursunuz ne paranızı kullanırsınız. Yüzde 40 faiz olsa bile kredi çektiğinizde daha fazla kâr etmemeniz mümkün değil.

Kredi çekip kır korumalıya yatırmak yasak olarak mümkün değil.

Ama her şeyin yolu var. Hülle yapabilir.
Kendi parasını kkm ya yatırıp , yatırımları kredi çekerek yapabilir.

Egser zaten şirket oturmuş bir şirket.
450 dönüm alanda 24 milyon M2 /Yıl üretim kapasitesi olan bir şirket.

Faaliyet raporunda okuyunca yapılan büyük yatırım harcamaları yok.
Yatırım harcama kalemleri genellikle
1-Ürün tasarımı ve geliştirme, yeni ürünler
2- Enerji tasarrufu
3- Karlılık ve verimlilik üzerine

Şirketin faaliyette bulunduğu arsa EGSER e mi ait Holdinge mi onu bilmiyorum. Şirkete aitse özvarlık finansal raporda görünenden çok daha fazla demektir. Çünkü finansal raporda arsalar çok düşük bedelle görünüyor

https://i.hizliresim.com/863a75g.png

Doğalgaz giderlerindeki artış çok dikkat çekici..

https://i.hizliresim.com/bvg9462.png

Bankadan alınan kredi kısa vadeli borçlar arasında gösterilmiş ama bilanço dip notlarında kredinin vadesi ve faiz oranı açıklanmamış..
Genel muhasebe kuralı olarak kısa vadeli borçlarda gösterildiğine göre vade 1 yıl olmalı..

Bofa cirit atıyor yine. Bizimkiler izliyor sadece.

Bu mu yani?109 milyon 3 aylık kar karşılığı (ki yıllık 450 milyon üzeri ,hisse başı 6TL kar,3-4 TL temettü beklentisinin oluştuğu bir ortamda)bir gün tavan sonra satış mı? yine 23 Tl altına mı indirecekler? F/K 5,35 beyler...bu hisse bunun 2 katını hak ediyor...ben 1 hisse vermem,bir yere gitmem,23 altına inerse de elimde avucumda ne varsa almaya çalışırım.

Alıntı:

---

Originally Posted by efe78

Bu mu yani?109 milyon 3 aylık kar karşılığı (ki yıllık 450 milyon üzeri ,hisse başı 6TL kar,3-4 TL temettü beklentisinin oluştuğu bir ortamda)bir gün tavan sonra satış mı? yine 23 Tl altına mı indirecekler? F/K 5,35 beyler...bu hisse bunun 2 katını hak ediyor...ben 1 hisse vermem,bir yere gitmem,23 altına inerse de elimde avucumda ne varsa almaya çalışırım.

---

Güveniyorsan alıp fiyata bakmadan beklemek en doğrusu.
Fiyat 14.20 ydi galiba tabana 2 milyon satış yazıldığını hatırlıyorsunuzdur.

EGSER 4-5 çarpanla İşlem görüyor.
AKSEN CEMTS EREGL gibi bazı şirketler var böyle

30 Yıllık borsa izlenimlerimden bende kalanlar şunlar. Sizle paylaşmak isterim.

Bazı hisseler 20-30 çarpanla işlem görürken AKSEN EREGL ve EGSER gibi çok düşük çarpanla işlem görüyorlar.
Ancak bu her zaman böyle olmuyor. Biraz tahtayı yapanların tercihi ile ilgili bir durum bu.
Bir bakıyorsunuz bir hisseyi 4-5 çarpanlardan 20-30 çarpanlara götürebiliyorlar.

Mesela KUTPO 7-8 sene önce 3-4 lira iken benim hesaplamalarımda 13-14 lira çıkıyordu. Hayret ediyordum
JANTS da aynı 4-5 çarpanlarda idi. Bir ara 20 çarpanlara kadar yükselttiler.
Mesela EGEEN de yıllarca 4-5 çarpanlarda idi. O da 20 çarpanlara yükseldi.
Keza Hektaş da benzer şirketlerdendi. Şimdi 27 çarpanla işlem gördürüyorlar.
Bir çırpıda aklıma geliverenler bunlar.

Şimdi sadede gelirsek.
Bu şekilde FAVÖK X 20-30 ile işlem görenler ne kadar iyi şirket olsalar da artık benim ilgi alanımda değiller.
Benim yatırım tercihim 4-5 ve altında çarpanla işlem görüp, karlılığı süreklilik arz eden ve büyüme projeksiyonu olan şirketlerdir.
Bir gün gelecek EREGL ve EGSER gibi şirketler de 20-30 çarpanla işlem göreceklerdir. Fakat biz 4-5 Çarpanolan hisseyi alıp her bilanço döneminde endeksin üzerinde getiriyi hedeflemeliyiz. Elbet bir gün elimizde iken 4 çarpandan 20 çarpana kadar gittiğinde ihya olabiliriz. Gerisi sabır ve kısmet.

Yani garantili gitmek lazım.
3 Ayda yüzde 5-10 kazanalım ama asla zarar etmeyelim. Çünkü mesela bir hissede yüzde 30 zarar ettiğimizde bir sonraki yatırımımızda kazanacağımız yüzde 50 kar ancak zararımızı karşılayacaktır.

EGSER 14 lerden 16 ya çıktı diye satanlar da oldu. 19 dan satanlar ihya olduk sandılar.
Peki şimdi temettü ile birlikte 25-26 diye niye üzülüyoruz.
30 Lar da gelecektir elbet. Belki 35 görür 32 ye düşer. Ne yapacağız fiyata bakıp ağlamak doğru mu?
Rahmetli Yaşar Erdinç in sözünü aklımızdan çıkarmayalım.
Fiyat şeytandır sizi aldatır. Şirketlere ortak olun.

Herkese hayırlı ve bol kazançlı hafta diliyorum.

Alıntı:

---

Originally Posted by playmaker

Sayın Kubilayn Ben böyle bir karşılaştırma yapmıştım.
Bu karşılaştırmada anlık finansallara göre EGSER bariz ucuzdu.
O zamanlar X2,5 olan oran şu an X2 oldu.
Yani bence hala EGSER ucuz.
(Beklentiler hesaba katılmadığında)
QUAGR nin 1 yıl sonraki performasını bilemiyoruz.

---

quagr egeseramiğide solladı yine erken satmışım.

Şirket 29.nisanda bilançosunu açıkladıgında,
Hisse fiatı....21.60
F/Kz.oranı....5.02
D/dg.oranı....2.27..idi. Şimdi ise
----------
Hisse fiatı....22.80
F/kz.oranı.....5.20..Güzelim bilançonun etkisi şimdilik sadece 1.200.tl.
Beklentimiz aynı işkolundaki diğer firmalar örneğin.. Klkım..9.06----Quagr...7.88.lerde iken Egser.in de hiç degilse
aynı oranlarda görebilmeyi isterim./ytd..