Hedef 17.20 ler...
İyi gelir biraz geri gelmesi..
Çok kastı bugün...
Yukarı gidemezsen...çökerler başına
Printable View
Hedef 17.20 ler...
İyi gelir biraz geri gelmesi..
Çok kastı bugün...
Yukarı gidemezsen...çökerler başına
*ak yatırım, tofaş için hedef fiyatını 20,60 tl'den 24,40 tl'ye, tavsiyesini 'nötr'den 'endeksin üzerinde getiri'ye yükseltti
Ayrıntısı aşağıda:Alıntı:
Originally Posted by adestim
Hedef fiyatımızı 24.40TL olarak güncellerken, tavsiyemizi Endeksin Üzerinde Getiri olarak yukarı revize ediyoruz (önceki 20.60TL, Nötr).
Hedef fiyat değişikliğimizde, yılın ilk yarısında beklentimizin üzerinde gerçekleşen nakit akışı, kullandığımız iskonto oranındaki 1 puanlık düşüş (%17’den %16’ya) ve yeni üretim ve satış rakamları etkili olmuştur. Hisse üzerinde uzun zamandır hakim olan baskı unsurlarının yavaş yavaş devreden çıktığını görüyoruz. Bu sayede, son iki yıllık dönemde benzerlerinin %30 gerisinde kalan Tofaşâ€™ın aradaki farkı kapatabileceğini düşünüyoruz. Hisse 2020 tahminlerimize göre 4.1x FD/FAVÖK ve 6.1x F/K ile işlem görüyor. Global benzerlerinin sırasıyla ortalama 5.7x ve 9.1x olan çarpanlarına göre iskontosunu da göz önünde bulundurarak, Tofaş için görüşümüzü olumluya .
Doblo belirsizliğinin ortadan kalkması yakın vadeli katalizör olabilir. Hisse üzerindeki en büyük baskı unsurlarından bir tanesi, 2021 sonunda sona erecek olan Doblo kontratının akibeti ile ilgili belirsizlikti. Tahminlerimize göre yeni kontratın şartları ve yatırım kararı, Renault ile Fiat Chrysler Automobiles (FCA) arasındaki birleşme görüşmelerinin sonuçlanmasını bekliyordu. Bu karar aynı zamanda, diğer modellerin de geleceğini belirleyebilirdi. Ancak, yakın zamanda Renault CEO’su Thierry Bollore’nin yorumlarına göre görüşmeler devam etmiyor. Bu nedenle, yeni model yatırımlarının yapılması için kısalan süreyi de göz önünde bulundurduğumuzda, FCA’in Doblo kontratı ile ilgili kararını yıl sonuna kadar vermesini bekliyoruz.
İhracat hacimlerindeki toparlama algıyı destekleyecektir. Son dönemde yurt içi pazardaki performansının aksine, Tofaşâ€™ın ihracat satışları beklentileri karşılamayadı. Yılın ilk yarısında %27 düşüş kaydeden ihracat hacminin yılın ikinci yarısında geçtiğimiz yılın aynı dönemine göre %2 artış göstermesini öngörüyoruz (Temmuz ayında %11 artış olmuştu). İhracat satışlarında yıllık bazda artışlar ve düşen faiz ortamıyla beraber toparlayan iç pazarın Tofaş hisse performansını olumlu etkiyebileceğini düşünüyoruz.
Yatırım döneminde temettü görünümünde normalleşme olabilir. Tofaşâ€™ın yeni model ve model güncellemeleri için 2019-22 döneminde 1 milyar $ yatırım yapacağını önögüroyuruz. Bu nedenle, son iki yılda net karının %60-65’ını temettü olarak dağıtan Şirket’in bu oranı Yatırım döneminde %45 seviyesine indirebileceğini düşünüyoruz. Buna rağmen önümüzdeki 3 yılın ortalama temettü verimini %7.8 olarak hesaplıyoruz. Eğer, Şirket 2019 net karından önceki yıllardaki seviyede kar payı dağıtmaya karar verir ise, temettü verimliliği %10 seviyesinde gerçekleşecektir.
Ziraat Bankası, Halkbank ve Vakıfbank, otomotivde Türkiye'de üretim yapan markalarla işbirliği yaparak kredi paketleri hazırladı
* * Ziraat Bankası, Halkbank ve Vakıfbank bireysel ve kurumsal* müşterilerine yönelik tüm alanlarda yaptıkları öncü uygulamalara bir* yenisini daha ekleyerek yerli üretimi desteklemek amacıyla, Türkiye’de* üretim yapan otomotiv markaları ile işbirliği gerçekleştirdi.
* * 3 Bankadan yapılan ortak açıklamaya göre, Ziraat Bankası, Halkbank* ve Vakıfbank, binek araçlar için 50-120 bin TL arasında 18-36 ay için,* ticari araçlarda 72-120 bin TL arasında 30-60 ay için %0,49-0,69 faiz* uygulayacak. Kredi koşulları anlaşmalı marka bazında değişiklikler gösterebilecek.
* * Açıklamada, "Taşıt sahibi olmak isteyen müşterilerimize uygun* koşullar ile finansman sağlanmakla birlikte kampanyanın otomotiv* sektörüne de önemli bir hareketlilik getirmesi hedeflenmektedir."* denildi.
* * Anlaşmalı firmalar binek araçlar için Fiat, Honda, Hyundai veRenault Mais, ticari araçlar için Fiat, Ford, Isuzu, Karsan ve Temsa olarak belirlendi.
* * Kampanya dönemi 01.10.2019-31.12.2019 olacak.
bu haber etkılı olur bugun mutlaka 0.49 nedır ya vay be
Endeksinde etkisiyle 20 olur mu acaba?
02 Ekim Çarşamba 11:23 ODD: OTOMOBİL VE HAFİF TİCARİ ARAÇ PAZARI EYLÜL'DE %82,4 ARTTI
işler açılıyor :he:
2019’un birçok ayında olduğu gibi Eylül ayında da en olumlu rakamlar Tofaş ile ilgili gelmiştir. Tofaş’ın (TOASO) Eylül ayı satışları %252 artmış (Ocak-Eylül: -%14) pazar payı da %15,0 olarak gerçekleşmiştir (Ocak-Eylül: %15,7). Eylül ayında şirketin özellikle binek otomobil satış rakamları sektöre kıyasla çok daha kuvvetlidir. Binek araçlarda pazar %101 büyürken şirketin satışları %545 artmıştır.
https://paratakipcisi.com/tasit-kred...s-froto-toaso/
*hsbc, tofaş için hedef fiyatını 22,0 tl'den 24,0 tl'ye yükseltti
Alışa başladımm bakalımmm
Alman şirketi Lilium'un geliştirdiği dikey olarak iniş ve kalkış yapabilen elektrikli uçan taksi test uçuşunun ilk aşamasını tamamladı
"Uçan taksi saatte 100 km hızı aştı"
- Alman şirketi Lilium'un geliştirdiği dikey olarak iniş ve kalkış yapabilen elektrikli uçan taksi test uçuşunun ilk aşamasını tamamladı
BERLİN (AA) - Almanya Münih merkezli uçan taksi girişimi Lilium, geliştirdiği dikey iniş ve kalkış yapabilen elektrikli uçan taksinin saatte 100 km hızı geçerek test uçuşunun ilk aşamasını tamamladığını duyurdu.
Şirketten yapılan açıklamada, beş kişi kapasiteli uçan taksinin test uçuşun ilk aşamasını saatte 100 km'den fazla hıza ulaşarak tamamladığı belirtildi.
Açıklamada, Alman şirketin geliştirmekte olduğu uçan taksiyi 2025'te büyük şehirlerde hizmete almayı planladığı belirtildi ve uçuşların başarıyla gerçekleştirilmesinin üretim kapasitesinin artırılmasını teşvik ettiği ifade edildi.
Açıklamada, 350 çalışanı olan Lilium'un, Münih yakınlarında ikinci fabrikasını kurarak 2025'e kadar 500 yeni istihdam oluşturacağı da kaydedildi.
Söz konusu uçan taksinin kanatlarında 36 adet elektrikli motor bulunuyor.
Uçan taksi, tam uçuşa hazır olduğunda 300 km menzile sahip olacak ve saatte 300 km hıza ulaşabilecek.
Kaynak : Anadolu Ajansı
TOFAŞ CEO'su Eroldu: Şu anda SUV planımız yok-Hürriyet
* * Son dönemde ihracattaki düşüşe bağlı olarak üretimde kayıplar* yaşayan Tofaş’ın CEO’su Cengiz Eroldu, “Hem modellerin yaşam döngüsü,* hem Avrupa’da orta sınıfta düşüş hem de Opel–Vauxhall ile işbirliğinin* bitmesini daralmanın sebepleri olarak sayabiliriz. Egea ailesinin* seneye son çeyrekte 225 milyon dolar yatırımla yenilenmesiyle yeniden* yükselişe geçeceğiz” dedi.
* * Hürriyet'ten Emre Özpeynirci'nin haberine göre Eroldu, şu an için SUV üretme planlarının ise olmadığını söyledi. Haberin tam metni:
http://www.hurriyet.com.tr/ekonomi/s...z-yok-41357665
Tofaş CEO’su Cengiz Eroldu bir gazete ile yaptığı röportajda faiz* indirimlerinin showroom trafiğine ve satışlara olumlu yansıdığını,* bunun sonucu olarak da pazarın 490 bin bandında gerçekleşmesini* öngördüklerini belirtti. Eroldu ayrıca, pazardaki toparlamanın 2020’den itibaren kademeli olarak gerçekleşeceğini ve satış* rakamlarının yeniden 1 milyon seviyesine gelmesinin birkaç sene* sürebileceğini düşündüklerini belirtti. Hatırlanacağı gibi hafif araç (otomobil + hafif ticari) satışlarında Eylül ayında bir önceki yılın* aynı dönemine göre %82’lik bir artış yaşanmıştı. Bu bizim 2019 yılı* için 390 bin olan satış adedi tahminimiz için yukarı potansiyel* oluşturmuştu. Eylül sonun başlatılan faiz indirimlerinin ise satış* hacimlerini desteklemeye devam etmesiyle pazarın 430-450 bin bandında* tamamlanabileceğini düşünüyoruz. Ancak, Cengiz Eroldu pazar için çok* daha güçlü bir beklenti sunmaktadır. Dolayısıile haberi olumlu* olaraknitelendiriyoruz."*
https://yatirim.akbank.com/_layouts/...d.aspx?ID=4380
* * * * * * * * * * * * * ********
* * (=) Tofaş (TOASO): Şirketin 3Ç19 finansallarını bugün BIST* kapanışı sonrası açıklamasını bekliyoruz. İhracatta devam eden zayıf* seyir ve yıllık bazda artan üretim maliyetlerinin operasyonel kâr* marjlarında yaratmasını beklediğimiz baskıya ek olarak, yüksek* gerçekleşmesini beklediğimiz net finansal giderlerin net kârı olumsuz* etkileyeceğini düşünüyoruz. Bu doğrultuda Şirketin 3Ç19’da cirosunun* yıllık bazda %1 düşüşle 4,3 mlr TL (piyasa beklentisi: 4,13 mlr TL), FAVÖK’ünün %19 düşüşle 588 mn TL (piyasa beklentisi: 548 mn TL) ve net* kârının %1 artışla 313 mn TL (piyasa beklentisi: 293 mn TL) olacağını* tahmin ediyoruz.
Bilanço geldi.
Hayırlı olsun. Az da olsa beklenti üstü.
Gözümüz aydın.
Tapatalk kullanarak iPhone aracılığıyla gönderildi
TOASO Konsolide 2019/9 Aylık DÖNEM KARI (ZARARI): 1031147000 Yıllık Değ%:3
Bilanço güzel mi piyasa nasıl tepki verir acaba .. Bu hissenin forumu huzur evi , maşallah .:wave:
TOASO, FROTO
–
İtalyan Fiat Chrysler Automobiles (FCA), Peugeot ve Citroen markalarının bağlı bulunduğu Fransız PSA Grubu ile muhtemel bir ticari birleşme konusunda görüşmeler yapıldığını bildirilmişti. Dün akşam basına yansıyan habere göre anlaştıkları değerlendiriliyor. Birleşmeye yönelik görüşmelerin anlaşmayla sonuçlanması halinde oluşacak 50 milyar dolarlık yeni şirketin, dünyanın en büyük otomotiv şirketi olacağı belirtiliyor.(Anadolu Ajansı)
·
TOASO, FROTO
–
Otomotiv Distribütörleri Derneğinin (ODD) 2’nci el online pazar raporundan derlediği bilgilere göre, 2019 eylül ayında sıfır binek ve hafif ticari araç pazarındaki satışlar geçen senenin aynı dönemine göre yüzde 82 arttı. İlk 9 aylık dönemde ise geçen senenin aynı dönemine göre yüzde 39 azaldı.
ANALİZ-Şirket Haberleri/Otomotiv Sektörü(Ziraat Yatırım)
* * Ziraat Yatırım Menkul Değerler (
http://www.ziraatyatirim.com.tr
) Tarafından Hazırlanan Analiz Raporu:
* * "ODD verilerine göre 2019 yılı Ekim ayında toplam hafif araç* satışları yıllık %127,5 artışla 49.075 adet oldu...
* * Otomotiv Distribütörleri Derneği (ODD) 2019 Ekim ayı yurtiçi* perakende satış rakamlarını açıkladı:
* * Buna göre yurtiçi otomobil satışarı %137,9, hafif ticari araç* satışları ise %90,7 artmıştır. Toplam hafif araç satışları ise %127,5* artışla 49.075 adet olarak gerçekleşmiştir. Bu artışla özellikle geçen* yılın aynı dönemine göre %137,9 artış kaydeden ithal otomobil* satışları önemli etkiye sahiptir.*
* * Ekim ayı verisiyle birlikte 2019 yılının ilk 10 ayında toplam* yutiçi hafif araç satışları %31,9 düşüşle 330.384 adet seviyesine* gerilemiştir.
* * Otomobilde Ekim ayında ithalat oranı %71,7, hafif ticari araçta* ise %51 olarak gerçekleşmiştir. 2019 yılı ilk 10 ayda ise ithalat* oranı otomobilde %59 olurken, hafif ticari araçtaki oran %48,9* *seviyesindedir.
* * Ford Otosan'ın ve TOFAŞ'ın yurtiçi yerli hafif araç satışları Ekim* ayında sırasıyla %149,5 ve %131,3 artmıştır.
* * Ford Otosan'ın ve TOFAŞ'ın ithal hafif araç satışları Ekim ayında* sırasıyla %108,6 ve %82,4 artmıştır. Doğuş Otomotiv'in ithal hafif* araç satışları da %259,2 yükselmiştir.
* * Ekim ayında Ford Otosan'ın pazar payı bir önceki yılın aynı ayına* göre 0,2 puan artarken, TOFAŞ'ın pazar payı 0,1 puan gerilemiştir. Doğuş Otomotiv'in ise pazar payı 8,4 puan artmıştır. 2019 yılı ilk 10* ayda ise Ford Otosan'ın ve Doğuş Otomotiv'in pazar paylarında 1,4 ve 0,5 puanlık azalışlar olurken TOFAŞ'ın pazar payındaki artış 4,0 puan* olmuştur.
* * Ekim ayı verisi son 7 ayın en yüksek verisine işaret etmektedir. Geçen ay başlayan yıllık yükselişi otomotiv sektörü için olumlu* değerlendiriyoruz."
*yatırım finansman, tofaş için hedef fiyatını 23,6 tl'den 30,0 tl'ye yükseltti, tavsiyesini 'endeksin üzerinde getiri' olarak sürdürdü
Fabrikaniza bakin doya doya :)
https://youtu.be/qmlxD8NXY7Q
Yav su fabrika fiatin is bilmezligi nedeniyle harcaniyor soyle guzel suv ve b hb araclar gelse resmen cosariz
ANALİZ-Sektör Haberleri/Otomotiv(İş Yatırım)
* * İş Yatırım (
http://www.isyatirim.com.tr
) Tarafından Hazırlanan Sektör Haberleri Raporu:
* * "Otomotiv sanayi ihracatı Ekim'de %7.5 geriledi
* * OSD'nin açıkladığı Ekim ayı verilerine göre, otomotiv sanayi* üretim hacmi Ekim ayında %0.7 artışla 132 bine artarken, yılın ilk on* ayı üretim hacmini yıllık bazda %8.4 düşüşle 1.19 milyon adete taşıdı. İhracattaki devam eden daralmaya rağmen Ekim ayında üretim hacmindeki* kısmi büyüme zayıf baz yılı etkisi nedeniyle güçlü büyüme kaydeden* yurtiçi satışlardan kaynaklanmaktadır. Sanayiinin ihracat hacmi ise Ekim ayında yıllık bazda %7.5 düşüşle 118 bin adede gerilerken, 10A19* kümülatif ihracat hacmi yıllık bazda %6.2 düşüşle 1,03 milyona* geriledi.
* * Ford Otosan'ın ihracat hacmi Ekim ayında yıllık bazda %6 düşüşle 28.5 bin adete gerilerken, 10A19 ihracat hacmi yıllık bazda %3 artışla 276 bin adete yükseldi. Şirketin 2018'deki 329 bin ihracat hacmine* kıyasla 2019 yıl sonu için ihracat hedefi 335 - 345 bin adettir. Ekim* ayında Tofaş'ın ihracat hacmi yıllık bazda %7 düşüşle 17.9 bin adete* gerilerken, 10A19 ihracat hacmini yıllık bazda %21 düşüşle 168 bin* adete taşıdı. Tofaş 2018'deki 244 bin adet ihracat hacmine kıyasla 2019'da 200-210 bin adet ihracat hacmi hedefliyor.
* * Ekim ayındaki zayıf ihracat performansına rağmen, hem Ford Otosan'ın hem de Tofaş'ın 2019 yılı için ihracat hedeflerine* ulaşabileceğini düşünüyoruz.
* * Esra Şirinel / Müdür Yardımcısı | Araştırma"
gedik yatırım 25,12 satış hedefi vermiş.
Hissede kısa vadede teknik olarak 24,26-24,50 fiyat
aralığı alım için uygun seviyeler olup 23,70 seviyesi
olası düşüşler için stop loss olarak kullanılabilir. Yukarı
yönlü hareketlerde ise direnç olarak 25,12 seviyesi
izlenebilir
https://borsa.co/2019/11/18/gedik-ya...rdigi-5-hisse/
Arkadaşlar Kasım ayı İHRACAT verileri açıklandı. Önceki yıla göre Kasım ayında %1 civarı düşüş var.
OTO hafif düşüşe rağmen gene lider. 3-4 sektörde ciddi artışlar var. En fazla İHRACAT yaptığımız 2. ve 3. ülke ilginç.
TİM'in açıklamalarını, tablolardan aldığım bazı bilgilerle birlikte maddeler halinde özetledim:
http://www.borsanalist.com/ihracat-rakamlari-2019-kasim
Herkese bol kazançlar. :)
*hsbc, tofaş için hedef fiyatını 24 tl'den 26,5 tl'ye yükseltti, tavsiyesini 'al'dan 'tut'a indirdi
Ben 26 tl hedef ile aranızdayım.
Pardon 32 tl
Tofaşı ford otosanla kıyasladığımızda aşırı ucuz kaldığı görülüyor. Haftaya da fiat renault birleşme görüşmeleri var, kur riskinin olmaması ortakların farklı ve güvenilir olması tofaşı çok daha üst noktalara taşıyacaktır. Yatırım tavsiyesi olmayıp kişisel görüştür kendi aklınızı kullanın.
ANALİZ-Sektör Haberleri/Otomotiv(İş Yatırım)
* * İş Yatırım (
http://www.isyatirim.com.tr
) Tarafından Hazırlanan Sektör Haberleri Analizi:
* * "Otomotiv sanayi üretimi Kasım ayında %5.4 arttı
* * OSD Kasım ayı otomotiv sanayi verilerini yayınladı. Buna göre* otomotiv sanayi üretimi Kasım ayında %5.4 artışla 136 bin adete* artarak 11A19 üretim rakamını yıllık %7.1 düşüşle 1,326 bin adete* taşıdı. Sanayiinin ihracat hacmi ise Kasım ayında %4.1 düşüşle 115 bin* adete gerileyerek 11A19 ihracat verisini %6 düşüşle 1,146 bin adete* taşıdı. Kasım ayında iç pazar ise yıllık bazda değişiklik* göstermeyerek 60 bin adet olarak gerçekleşirken, yılın ilk 11 ayında* iç pazarda %29 daralma gerçekleşti. İç pazar verisinin ODD tarafından Kasım ayı başında açıklandığını hatırlatmak isteriz.
* * Kasım ayında Ford Otosan hem de Tofas Fabrika'nın ihracat* hacimleri sırasıyla yıllık bazda %10 ve %25 düşüş gösterdi. 2019* yılında Ford Otosan 335 - 345 bin, Tofaş Fabrika ise 200 - 210 bin* adet ihracat hacmi hedefliyor. 11 aylık performansları göszönünde* bulundurulursa her iki şirkette 2019 ihracat hedeflerinin biraz* altında kalabilirler. FROTO ve TOASO için az olumsuz.
* * Esra Şirinel / Müdür Yardımcısı | Araştırma"