GOODY - Goodyear

--genel kurula katılacağım... ve ana şirketten borç para niye aldıklarını soracağım...ana şirketin parası yok ki, o da borç içinde yüzüyor...

--şirketten borçlandığı zaman, esasa faaliyet karına yansıyor...şirketin faaliyet karlılığı düşüyor...bu da yatırımcıları yanıltıyor...

--ayrıca hammaddeyi de şirketten aldığı zaman, kur farkı da esasa faaliyete yansıyor...o da faaliyet karını düşürüyor...

--ticari nitelikli kur farkı gideri-geliri farkı=1. 7 milyar yaklaşık...

--şirket, banka kredisi ile borçlanarak hammadde alsa kur farkı gideri finansal gidere yansıyacak...1. 7 milyar faaliyet karı-zararı içinde değil...finansal zarar-kar kalemi içinde yer alacak...

--goodye bakan biri ne düşünür...faaliyet karı bile yok...bunun neyine bakacağım??

Alıntı:

---

Originally Posted by ft-2

.................................................. .............BRISA.......GOODY
İlk madde ve malzeme giderleri ..................12.8(14.9)--10(8.2)
Doğrudan işçilik giderleri............................. 2.6--..........2
Genel üretim giderleri.................................. 1.6--......... 1.3

ÜRETİM:
brisa..=201.160 ton;13.660.178 adet
goody=111.871 ton;. 5.538.447 adet

---

2023 de brisada satış tonu 206.104 bin; üretimden 5 ton fazla; ticari ürün, kısmen de stoklardan olabilir. (kendi üretimi olmayan)
goody de 2023 de satış adedi 7.714.000 adet...

birsa satışı ton ile; goody ise adet olarak veriyor...goody de üretimden 2.2 milyon civarında ticari (ithal ettiği) ürün satışı var...

brisa nın adet olarak satışı 13.900 milyon civarında; ciro=26.6.
goody ninde 7.714 milyon .......................................ciro=20.2

aradaki fark %15 kadar; yani, goody adet olarak %44 daha az lastik satmasına rağmen ciro farkı sadece %15;
goody nin premium ve büyük ebatlı satışı daha çok olması gerektiğini düşündürüyor.

........................2022---2021....2020....2019...2018....2017 xxxx .2023--022(enf.)
ilk madde-malz.=5.047...2.028..1.147...1.202...1.064....746 xxxx...10.098...8.239
satılan ticari mal=2.792..1.156.....981......894......604....473 xxxx....3.281...6.679
genel yönetim...=1.381.....511.....358......325......377 ....232 xxxx....2.045...2.795
direkt işçilik......=...594.....248.....180......182..... .151....125 xxxx....1.311...1.178
--------------------------------------------------------------------
..yurtiçi ciro......=7.123..2.979...2.099...1.502...1.244... 861 xxxxx...14.483...14.878
yurtdışı ciro .....=4.622..2.087...1.382...1.658...1.412..1.054 xxxx.....7.708... 8.741
-----------------------------------------------------------------------
brüt kar marjı....=16.3.....20.0....15.3....14.5......13.3. ...14.5 xxxx.....11.7.......10.2; 19.3 (2023/9 aylık)

Alıntı:

---

Originally Posted by ft-2

.................................................. .............BRISA.......GOODY
İlk madde ve malzeme giderleri ..................12.8(14.9)--10(8.2)
Doğrudan işçilik giderleri............................. 2.6--..........2
Genel üretim giderleri.................................. 1.6--......... 1.3

ÜRETİM:
brisa..=201.160 ton;13.660.178 adet
goody=111.871 ton;. 5.538.447 adet

---

2022 de üretim 126.256 ton; 6.119.351 adet; BRİSA da ise anlamlı bir değişiklik yok...

2023 de BRİSA da ilk madde ve malzeme üretim maliyeti %14 düşerken; GOODY de %22 artmış!!!(??)..

2022 de enflasyon muhasebesi öncesi satılan ticari malın maliyeti 2.792 iken enflasyon muhasebesi ile 6.679 milyona çıkmış yani %140 artmış; ilk madde ve malzeme gideri ise enflasyon muhasebesi ile %63 artmış ....ciddi bir uyumsuzluk... ayrıca enflasyon muhasebesinde, 2023 de satılan ticari malın maliyeti önceki yıla göre yarıya düşmüş....

--lastik bileşenleri:
Kauçuk (doğal ve sentetik) %41.
Dolgu maddeleri (karbon siyahı, silika, karbon, tebeşir…) %30.
Takviye malzemeleri (çelik, polyester, rayon, naylon) %15.
Plastikleştiriciler (yağlar ve reçineler)¹ %6.
Vulkanizasyon için kimyasallar (kükürt, çinko oksit…) %6.
Eskime önleyici maddeler ve diğer kimyasallar %2.

2023 de brisada 1 ton üretim 63. 631; goody de 89.388;

ikisi de benzer işi yapan firmanın direkt ilk madde-malzeme gideri arasında %40 fark var...

2022 de brisada 1 ton üretim 36.178; goody de 39.981 ; FARK %10 kadar (her ikisi de enflasyon öncesi rakamlardan)

Goodyear Lastikleri T.A.Ş. ("Şirket") ile Şirket ilişkili tarafları Goodyear Dunlop Tires Operations S.A. ve Goodyear Orient Co. Pte. Ltd. arasındaki yaygın ve süreklilik arz eden işlemlerin bir hesap dönemi içerisindeki toplam tutarının, alış işlemlerinde kamuya açıklanan son yıllık finansal tablolara göre oluşan satışların maliyetine olan oranının, satış işlemlerinde ise kamuya açıklanan son yıllık finansal tablolara göre oluşan hasılat tutarına olan oranının %10'unu aşabileceği öngörülmektedir. Bu nedenle, Şirket Yönetim Kurulu tarafından, Sermaye Piyasası Kurulu'nun 03.01.2014 tarih ve 28871 sayılı Resmi Gazete'de yayımladığı (II-17.1) sayılı Kurumsal Yönetim Tebliği'nin 10'uncu maddesi uyarınca, "2023 Faaliyet Yılı Yaygın ve Süreklilik Arz Eden İlişkili Taraf İşlemlerine İlişkin Yönetim Kurulu Raporu" hazırlanmıştır. Söz konusu Rapor uyarınca, anılan işlemlerin şartları, Şirket menfaatleri doğrultusunda piyasa koşulları çerçevesinde tespit edilecek ve uygulanan kar marjları, Şirket'in faaliyet alanı dikkate alınarak gerçekleştirilen "emsal karşılaştırma analiz çalışmaları" ile karşılaştırılacak ve işlemler, emsal fiyat aralığına uygun olarak gerçekleştirilecektir.
--demişler; https://www.kap.org.tr/tr/Bildirim/1182340

--emsal şirketlerden biri BRİSA... aradaki fark %40; bu durumda ya açıkladığınız satışların maliyeti tablosu hatalı; ya da emsal fiyatlara uyulmamış, ya da emsaller hatalı...

--genel kurulda bunun da hesabını soracağım...

Yahu bu şirketin her yeri hatalı.
İşletme sermayesine ihtiyacın varsa halka açık diğer şirketler gibi sermayeye eklersin yani bedelli sermaye arttırımına gidersin.Bunlar %50 faiz ile kendi şirketine borç veriyor niye çünkü sermayeye eklese %10-15 anca kazanır.
Tefeci misiniz sanayici mi yok mu bu işleri denetleyen birileri?

--GOODY nin bedelliye ihtiyacı yok; ana şirketin de bedelliye gidecek gücü yok...ana şirket borsaya açık, kendisi borç içinde yüzüyor...GOODY e verdiği borç parada kasadan değil, borçlanarak vermiştir...bu borçlanmanın maliyeti GOODY e bir tık daha düşük olduğu için yapıyorlar...bankadan alsa 1-2 puan daha yüksek bir de masrafı var...

--bunun yerine şirkete sattığı ürünü, ve şirketten ithal ettiği ürünü gerçek emsal fiyatlardan alsın ki, bürüt kar marjı GOODY gibi olsun, o zaman 1 sene bile olmadan işletme sermayesi fazla verir ve finansal borcu da kalmaz...

--önümüzdeki genel kurula katılarak, bunun hesabını sormalıyız...

--birsa ile arada iki kattan fazla brüt kar marjı farkı olur mu?...rakibin bilançolarına hiç mi bakmıyorlar?...

--brüt kar marjları (enflasyona göre düzeltilmiş bilançolarda)
...........2023--2022
.brisa= 24.5---22,1
goody=11.7---10.2