Printable View
Haftalardır yatayda, savunma sanayi kısmıda var araç kısmıda var, ama akıl tutulması var niye hissenin gitmesini istemezler, endeks 115 den 155 oldu biz aynı yerdeyiz, mal toplamaksa çoktan toplanmıştır, yukarı gitmeye çalışıyor sanki biri engelliyor amacı nedir acaba, bırakın gitsin yukarı satın sizde kar edin, anlamıyorum kesinlikle anlamıyorum amaçlarını. Anlayan varsa yazsın lütfen
Bir günde adamakıllı açılış yaptığını görmedim........hissesinin
YAL-L21 cihazımdan hisse.net mobile app kullanarak gönderildi.
Hissenin alim satim kademelerini bir muddet izledim.Izlenimim su.Kademelerde arzuladiklari satis miktarlari girilmisse hisseyi hemen o kademelerdeki lotlari almak icin yukari suruyorlar.Bu arada dogal olarak hisseye baska alicilarda geliyor.Eger ki diger alim yapanlarda istemedikleri miktarda aliyorlar alimlari hemen kesip hisseyi serbest dususe birakiyorlar.Dun ve bugun ornegi.Bedelli yapan firmalara hisseye sahip cikma zorunlulugu getirilmedikce yatirimci hep magdur olacak.Alıntı:
Originally Posted by drheart
3 ay sürmesi ilginç ve düşündürücü. Sonu gelmeyecek herhalde bunun. Malı almak isteyen niye 2 ay önce 4 milyon lotu 1 günde sattı, o zaman borsaya açılmasın tüm mal onun olsun. Zaten biraz yukarı yapsa bıkkın olanların otu gelecek ama zararda olan umutla bekliyor mecburen. Zararda olan çıkıp hangi hissede zararını kurtarsın, en iyisi beklemek diyor ama ilk fırsattada kaçacaktır.Alıntı:
Originally Posted by moonglow61
Akla aykırı moda yaptıkları bedelli furyasında çok yukarıdan mallandırdılar,kritik ortalamalarda taban oluşturma çabasında tutunabilirse.Borçları Euro bazlı,4.çeyrekte çok az kur farkı karı Euro borç faizinin birazını karşıladığından,finansman gideri de az olacak.Borç miktarı kadar taşıdığı stoklar artan demir fiyatlarından yüksek karlı olsa da taahhütlü satışlara yansımaz,korur..yine de 4.çeyrek karıyla yıl sonunu karlı kapatabilir.
https://i.hizliresim.com/Hrrees.jpgAlıntı:
Originally Posted by PEHLİVAN
Pinokyo formasyonuna benziyor.Burun sürekli uzuyor☺Endeksin biraz gevşemesinde düşüşün hızlanması,endeksin toparlandığı anlarda tepki vermemesi hissede bariz bir elin olduğunun ispatı.Yeni haftada bakalım neler göreceğiz.Allah sonumuzu hayreylesin ve kötü niyetlilerin eli ayağına dolaşsın inşallah.Alıntı:
Originally Posted by PEHLİVAN
pinokyo formasyonu bu güzeldi :yahoo:Alıntı:
Originally Posted by moonglow61
Ne yaptı etti endeksin yükselişine diğer hisseler gibi tepki vermedi.
Dikkat çekiyor .iyice gaz sıkıştı..biriktikçe patlaması daha güçlü olur..ufak ufak yerimi alıyorum siperde..
Ytd
Üç gündür yeşil kapatıyor.Bünyemiz alışık değil böyle şeylere☺Alıntı:
Originally Posted by Black Diamond
Ayağım uğurlu geldi demek ki:)Alıntı:
Originally Posted by moonglow61
Zamanlama da önemli tabii..
Daha yeni başladık..asıl heyecan 3.52 üzerinde hacimli kapanışlarda..tamamlanması gereken bir çanak var..hayırlısı..
Ytd
Hadi hayırlısı.Her ihtimale karşı yinede tek gözle uyumakta fayda var☺Alıntı:
Originally Posted by Black Diamond
https://www.milliyet.com.tr/galeri/s...det-6411931/22
60 milyar/1000 katmere yeter üstü kalsın
Şirketin bilanço ve kap açıklamalarına baktım ve beni tatmın etti. Şöyleki.
Şirket Eylül.bilançosunda 254.634.mily.ciro yapmış bunun 198.720.TL.sı ihracattan geliyor.
Brüt kar marjı ise %.62.01. Bu çok iyi bir oran.
Buna mukabil şirket borçlu. Zaten bilanço zararı da aldıgı kredilerinin faizinden kaynaklanıyor.
Eylül sonrasında döviz kurunda düşme oldugundan bu dönemde kur zararı yazmayacak/ az da olsa artı yazması lazım.
Şirket borçlarını azaltmaya başlayabilirse/Cirosunda da artış olursa kar yazmaya başlar. Açıklanacak bilançoda durumu görecegiz./ytd
2020.yılı içinde aldıgı ihaleler ise aşagıdadır.
09.12.2020.....2.900.000.-Euro........2021.yılında teslim edilecektir.
13.10.2020......8.072.680.-Dolar......2021.yılında teslim edilecekler.
17.09.2020......3.250.000.-Dolar......2021.yılında teslim edilecekler.
02.07.2020........620.790.-Dolar......2021.yılında teslim edilecekler.
19.03.2020......2.750.000.-Dolar.....2020.yılında teslim edilecek.
03.01.2020......8.561.444.-Dolar.....2020.yılında teslim edilecek.
Elini çok belli ettin pala:)Alıntı:
Originally Posted by Black Diamond
Bir defa daha 50 ye getirecekmisin bakalım..çanakcılar üşüştü..
Ytd
Tavan hayırlı olsunAlıntı:
Originally Posted by PEHLİVAN
https://www.defenceturk.net/kenya-11...-almak-istiyor
gerçekleşirse ne olur hissiyatı güçlü bir falcı lazım...
https://www.aa.com.tr/tr/dunya/kenya...alacak/2122026Alıntı:
Originally Posted by WellsFargo
Son çeyrek bilançosunda 43 e mal edip 129 a sattığı malden yani Hızırdan tam 518 milyon TL lik resmiyet kazanmamış bir sipariş söz konusu... Kenya ordu sözcüsü karar verdik bu siparişi veriyoruz demiş ama sözleşme henüz imzalanmadı.... Kenya ordu sözcüsü bistte spekülasyon peşinde değilse 70 milyon dolarlık bu sipariş Katmercilere lig atlatır uçurur...
Bilanço rakamlarına baktığımızda geçen ugandaya gönderdiği partide Katmerciler bu Hızırı 43 e mal edip 129 a satmıştı ... 1-3 karlılık var idi... hadi o zaman üretilen mal düük kurla alında kesilen fatura yüksek kurda kesildi diyelim ve karlılığı bire üç değil de yarı yarıya diyelim (ki bence bundan fazla) bu durumda bile sadece bu siparişten 250 milyon kar kalıyor şirkete... şirketin bugünkü tavan haliyle piyasa değeri 839 milyon ve bu şirket tek kalemde 518 milyonluk 250-300 milyon esas faaliyet karı bırakabilecek sipariş almak üzere...
tam anlaşılmadıysa tekrar edeyim sadece bu proje şirkete 250-300 milyon faaliyet karı bırakabilir ve bu şirketin piyasa değeri 839 milyon..... başka bir şey söylemeye gerek varmı...
bu siparişten bir tane daha alsa o çok konuşulan bütün borç sıfırlanır sonrası ver elini otokara dönüşüm süreci :)))
Katmercilerden bu ilk mesajı yazdığım günden beri umutluydum ama bu kadar büyük bir sipariş alacaklarını tahmin etmemiştim... bu bir dönüşüm hikayesidir ileride anlatacağınız... damper üreten bir firmanın önce araç üstü ekipmancısına sonra zırhlı araç savunma firmasına ve ileride son aşamada insansız kara savaş araçları üreten bir teknoloji firmasına dönüşümün hikayesidir... inşallah dönüşüm sürecini hem yatırımcıları hem ülke adına başarıyla tamamlarlar ve herkes kazanır...
bugünkü şirket ederinde bu sipariş miktarı beni çok sevindirdi... şirket bir çok görüşme yapıyoruz diyordu, umarız ki arkası gelir, umarız ki Kenya ordu sözcüsü bizi trollememiştir....
Ters köşe yapmazsa bu defa yakaladım hisseyi 3,35 maliyetle 240 binnlot almıştım , 4,35 üzerinde satacağım ,ters köşe yapmazsa . Bana yeterli bu kadarı
balkanlardan kar bekliyorken afrikadan kum fırtınası geldi ortalık toz duman gözlerim sulandı valla
https://www.the-star.co.ke/news/2021...ht-al-shabaab/ Haberin orijinali
Merryl in satışlarına alışmıştık bugün içeriden vurulduk.Osmanlı en çok satan kurum olmuş.Rüzgarın nereden eseceği belli olmuyor.Alıntı:
Originally Posted by Kartalmrx
https://i.hizliresim.com/b6kxQ2.jpgAlıntı:
Originally Posted by moonglow61
neredeyse son 30 dakikada tam 4 kere en az % 3 lük marj için fırsat verdi
ama son basmadaki çıkış hoş olmadı diyebilirimki orada zaten % 5 kazandığını geri verdi
günlükteki işaret cılız kaldı
Bu Katmere arkanı döndüğün an bittiğin andır.Dünkü manzarya bak bugünkü hale bak.Endeks düştü böyle oldu.Yoksa masum.Alıntı:
Originally Posted by PEHLİVAN
Tavandan keskin dönüş yaptığı gün düşüşünü Karsanın şelale yapmasına bağlamışlardı.Karsan bugün %7 primli ama aynı şekilde yükselişe ayak uyduramıyor..Demek ki düşüşe bahane lazımmış o da Karsan olmuş.
bir yukarı bir aşağı , sonra tekrar yukarı sonra yine aşağıAlıntı:
Originally Posted by moonglow61
bir ara bi baktım 4,29 dan 4,08 snr yine baktım 4,34
ne marj bıraktı be :)
Bilanço gelir tablosunu okumasını bilen kıymetli katmerciler hissedarları bir sorum var. 30/9/2020 tarihi itibariyle 9 aylık satış hasılatı 254 milyon iken ilk madde malzeme ve yarımamul toplamı 520 milyon. Bekleyen çok mu siparişleri var. sizce normal mi?
tespit çok doğru stoğu şişmiş görünüyor ama bekleyen teslim edilmemiş çok siparişi var... onlar faturası kesilip teslim edildiğinde satış patlaması olarak görülecek... hele bir de fatura kesiliyorken kur yukarıda olursa çok güzel olur çünkü o stoklar dolar bu seviyelerin altındayekn yapılmıştı... maliyetler düşük... yani karı da şişirebilir tek seferlik bile olsa..Alıntı:
Originally Posted by matteo_didi
fatura kesilip teslime bakar...
https://www.aa.com.tr/tr/ekonomi/yer...iriyor/1122697
Katmerciler ve ASELSAN tarafından geliştirilen Uzaktan Kumandalı Atış Platformu (UKAP) Asya pazarına açılıyor.
Malezya’nın başkenti Kuala Lumpur’da düzenlenen Asya Savunma Hizmetleri (DSA) Fuarı'nda, Savunma Sanayii Müsteşarlığı koordinasyonunda 29 firma ürünlerini ve kabiliyetlerini tanıtıyor.
Türk savunma sanayisinin yakın zamanda ürettiği UKAP, fuarda öne çıkan ürünler arasında yer aldı.
Fuarda, UKAP'ın yurt dışında satışına yönelik önemli bir gelişme yaşandı. Aracı geliştiren Katmerciler, üzerindeki SARP Uzaktan Komutalı Stabilize Silah Sistemi'ni üreten ASELSAN ile Malezya’nın önde gelen savunma ve havacılık şirketi DEFTECH arasında iş birliği anlaşması imzalandı. Bu kapsamda UKAP, Asya bölgesinde DEFTECH üzerinden satılacak.
Bu haber 2018 senesine ait bir haber ama bence önemli. Daha 2018 de bile insansız kara aracına ilgi varmış ve Malezyanın Aselsanı bunun bölge distribütörlüğünü almış. Fakat bu savunma sanayide bir kural vardır. Ürettiğiniz ürün üretilen ülkenin ordusunun envanterinde değilse hiçkimse onu sizden almaz. Senin üllken seni beğenmemiş ben neden beğeneyim der almaz. Bizim İKA (UKAP) bu sene TSK envanterine giriyor... Bundan sonra satışın önü açılır.... Adamlar 4 yıldır Hızırı pazarlıyordu anca satışlar bu sene patladı... Adamlar şimdi de 3 yıldır İKA (UKAP) pazarlıyor. Onun da satışının patlaması TSK envanterine girişi sonrası çok sürmez diye düşünüyorum...
Bir de şu var... UKAP ın elektronik aksamını Aselsan yaptığı için ürünü o pazarlıyor Aselsan ürünü gibi dolayısıyla pazarlaması ve satışı dağıtım kanalının gücü ve prestiji nedeniyle çok daha kolay olabilir. Katmerciler İzmirli bir firma dünyada kimse tanımaz ama Aselsanı savunma sanayinde olan herkes tanır. ASelsanla ürün bazında da olsa böyle bir ortaklık hem prestij hem tanınırlık adına önemli bence.
Faturalama süresini istedikleri gibi zamana yayamazlar. Ne kadar olduğun tam bilmiyorum, fakat kanunen bir süresi var ve faturalama o süre içinde yapılmalı.Alıntı:
Originally Posted by WellsFargo
mal teslim edilmemiş neyi fatura edecek.... teslim ettiği gün keser zaten faturasını...Alıntı:
Originally Posted by Jens Van de Beek
Bu kenya işi ne oldu, o işten ses cıkmadı. Haberler vs yapıldı.
O haberler yalan mıydı ya da ikinci bir kap mı gelecek?
Kenya savunma bakanlığı, aracı kendi envanterinde kullanabilecekleri şekilde istemiş.. yani bir modifikasyon mevcut.. sanırım bunun üzerinde çalışılıyor.. buda 10 15 günde bitecek bir modifikasyon değil.. bu çalışmadan sonra sanırım imza atılır kap gelir..Alıntı:
Originally Posted by chef
İşin aslı çokta önemli değil.sirketin karlılık oranı çok yüksek.. 2-3 sayfa gerideki arkadaşın yaptığı yorum on numara isabetli bir yorum.. bir dönüşümü izliyoruz ve bu rakamlar mumla aranır.. hala çok ucuz şahsi fikrim.. ytd değil tabiki nazarımda böyle
Vergi dairesi gelmiş
Katmer İKA ına devlet firması Havelsan dan ciddi rakip gelmiş.. çok iyi bir haber değil katmer için....
https://www.instagram.com/reel/CLza5...=16ci0gn975z79
Bilanço geldi... Henüz faaliyet raporunu okumadım müsait bir boşlukta okuyacağım... ama ilk gördüklerimi söyleyeyim... Daha önce bu şirket hakkında bir sayfalık detaylı analiz yaptım buraya koydum... 15-20 sayafa geri giden okuyabilir... Evet şirket yüksek Euro borçlu idi, yaptıı iş çok fazla sermaye istiyor idi vs vs ama şirket içinde en sevdiğim husus özellikle savunma sanayi rünlerinin çok karlı olması idi... 3. çeyrek bilançosunda 129 milyon ciroya 90 milyon civarı faaliyet karı göstermişti... bu müthiş bir karlılık idi ve bu yüzden şirketi çok sevmiştim ama bu son çeyrek bilançosu gerçekten büyük hayal kırıklığı oldu bende... 98 milyon ciroya 25 milyon faaliyet karı... Esas faaliyet karı %70 lerden %25 e düşmüş... çok sert bir karlılık düşüşü...bu düşük karlılık rakamı umarım düşen döviz kuru yüzünden geçici bir şeydir çünkü şirketin en büyük özelliği karlı ürün üretmesi... bu karlılıkta bir de satış patlaması yaparsa çok yüksek kar gelecek ileride diye düşünüyordum ama karlılık ileride de böyle olursa bütün planlar iptal olur..
şu anda pozitiften nötre döner gibiyim... bu esas faaliyet karlılığı neden böyle sert düşmüş detaylı araştırmak lazım... tek seferlik arızi bir şeymi yoksa bundan sonra sürecek faaliyet karlılığı bumu? Eğer bundan sonra da bu karlılık ile devam edeceğini anlarsam ilgi alanımdan çıkarırım...bu şirket yüzde yirmilerde esas faaliyet karı ile 700 milyon Tl ederindeki euro borcunu öderken bize sıkıntı yaşatabilir... Yani 400 milyon ciro yazsa 80 milyon faaliyet karı eder... 700 milyon TL lik Euro borcu sene bitmeden zaten 800 milyona TL ye Euro değer kazanımı nedeniyle çıkmış olur ve borçta azalma değl artma olur... yani şirket kısır döngüden çıkamaz, anca bankalara çalışır...
siparişler gelecek onu hissediyorum buna inanıyorum ama gelen siparişler kar üretmezse bunun manası nedir ki.. sadece keçiboynuzu çiğnemek...
tamam bazı hisseler (mesela on sene önceki BİM gibi) büyüme hissesidir her sene düzenli büyüyüp kr açıklamaz yatırım yapar sonra büyüme bitnce deli gibi kar açıklar ama katmerciler öyle bir şirket olamaz çünkü büyümesi çok yüksek sermaye gerektiriyor... siparişi %30 avans ile alıyor sonra tamamını bitirmek için kendi parasını harcıyor sonra teslime dip parasını alıyor yani bütün sipariş neredeyse kendi parasıyla yapıyor... bundan dolayı zaten bunca borca girdi bunca sermaye artışı yaptı... şirket büyüyor ciddi siparişler alıyor ama bunu yapacak parası yok ailenin... ama bim öyle mi... bim benim malımı 5 kuruş vermeden alıyor parasını sana 3 ay sonra ödeyeceğim deyip hemen reyonda satıp nakite çeviriyor bir de benim malımın parası ile gidip yeni dükkan açıyor onu da bi yerde bana ödetmiş oluyor... yani büyüme konseptleri aynı değil...
Katmerciler evet büyüme hissesi bu doğru, bence ürettikleri ürünle gelecekleri olabilir bu da doğru ama bu şirketin büyümek için çok fazla kapitale ihtiyacı var... eğer karlılıkları düşükse daha da fazla kapitale ihtiyaçları var. Mesela 3. çeyrekteki gibi 129 milyona sattığını 29 milyona mal ediyor olsa 129 milyonluk sipariş aldığı zaman 36 milyon avans alacak ve hiç sermaye koymadan avans ile o ürünü bitirip işi teslim edince 90 milyon kar cepte olacaktı... bu karlılık modeli ile sonsuz hızda kapital koymadan büyüyebilir ve üretilen kar ile hızlıca borçlarını kapatabilirdi... ama son çeyrek bilanço rakamlarındaki gibi bir karlılık olursa (yani 100 milyonluk satıştan 25 milyon kar ediyorsa sadece) 100 milyon sipariş alınca 30 milyon avans alacak ama malın maliyeti 75 olduğu için ya borç ile ya da bedelli sermaye arttırımı ile ekstra 45 milyon daha bulması gerekecek işi bitirmesi için ... yani düşük karlı üründe büyüme demek çok fazla sermaye gereksinimi demek... 100 milyonluk sipariş alıp 25 milyon kar edebilmek için bir yerden ekstra 45 milyon nakit bulmak gerekecek... sonuçta elde edilene toplam kar 25 milyon olacak... toplam borç ise 700 milyon ... o 700 milyonluk euro borcu zaten sen 25 milyon kar ettiğin 0 3 ay boyunca 25 milyon artmış olacaksen de keçi boynuzu çiğnemiş olacaksın...
yani velhasılı kelam hem şirketin sermaye ihtiyacı duymadan sağlıklı hızlı büyümesi hem de borçlarını ödeyebilmesi için Faaliyet karlılığı yüksek olması lazım ama bugün açıklanan bilançoda bunun tam tersi bir durum yani esas faaliyet karın düşüş görüldü... detayını inceleyip tek seferlik arızi bir durummu devamı gelecekmi onu tespit etmek lazım...
Üstadım, dediğiniz gibi karlılık oranıyla ilgili kafa karıştırıcı bir durum var, fakat benim asıl merak ettiğim şirketin önceki bilançoda ulaştığı karlılık oranına nasıl ulaştığı. Bu alanda çalışan başka şirketler için oran %20lerdeyken katmerciler için neredeyse %60. gerçek olmak için fazla mı iyiydi yoksa böyle bir karlılık mümkün ve sürdürülebilir mi siz ne düşünüyorsunuz?Alıntı:
Originally Posted by WellsFargo
biliyorsunuz herkes vergiden kaçınmak için karlı işini zarar göstermez... bazen de durumunuz finansal açıdan kötü ise bankalar üstüme gelmesin diye karlılığı yüksek göstermek için kalem oyunları yapılabilir... bu ihtimale dair bir delilim yok ama bir kenara bu ihtimali not ediyorum...Alıntı:
Originally Posted by bistek
Peki art niyet yoksa bu anomali nasıl olabilir? şöyle olabilir; satılan ürün için kullanılan malzeme stoğa düşük dolar kurundan dolar 5,5 lira iken girmiştir, şirket satışını dolar üsütnden yaptığı için ve geçen sene dolar sert arttığı için o stok malzeme kullanılıp fatura haline gelince dolar kuru da mesela 7,5 lira ise normal faaliyet karlılığının üzerine bir de %40 tek seferlik kur artışı karlılığı eklenmiş olabilir... masumane açıklaması olarak bunu görebilirim... Yani 3. çeyrekte satılan uganda hızırlarının stoğu düşük fiyattan girip yüksek kurdan faturası kesilmiş olabilir... son çeyrekte yapılan satışın malzemesi yüksek kurdan girmiş olabilir ve bu şekilde karlılık oluşmamış olabilir.. daha gerçekçi bir faaliyet karlılığı rakamı çıkmış olabilir son çeyrekte... hatta eğer aralık sonu gibi bir fatura kesilmişse yüksek kurdan giren malzeme düşük kurdan satılmış bile olabilir...
Başka bir açıklama daha şu olabilir: faaliyet raporunu henüz okumadım orada bu konu yazar... bu çeyrekte satılan ürünler yani 98 milyon ciro eğer Hızır satışından vs değil de çöp kamyonu itfaiye aracı vs ise o ürünlerin karlılığı düşük olduğu için karlılık düşmüş olabilir... hafta sonu vakit bulup faaliyet raporunu okuyunca onu daha iyi anlarım ama 98 milyon cironun şöyle 60 -70 milyonu savunma araçlarından geliyorsa ve karlılık bu ise bu güzel bir sinyal değil... diğer çeyreklerde daha yakından bakmak lazım...
Sayın WelsFargo bence son paragraftaki açıklamanız şirketin diğer çeyreklerdeki kar oranına bakıldığında daha mantıklı geliyor. Faaliyet raporunda yer alan üretim ve satış adetlerine bakıp bunu tespit edebilir miyiz?Alıntı:
Originally Posted by WellsFargo