Printable View
Sn.İberata...Alıntı:
Originally Posted by iberata
Seans içinde gelmedi.. Bilançoyu bekledim. Akbnk Garan ı geçince herhalde dedim bilanço kötü gelmiştir.. Lakin risk ettim.. Akbnk bilançosu iyi geldi ise bu da iyi gelmiştir diye saat 16 gibi takas ettim..
Bilanço saat 18;11 de geldi.. Ve iyi geldi.. Hemde çok iyi... 1,910 milyar TL net kar...
sayın selka 6 aylık kar bu şartlar altında gayet güzel ama 9 ve 12 aylık dönemler şimdikinden daha zor gececek ve karlar bence eriyecektir..siz neler düşünmektesiniz gelecek için...
HİSSE DEĞERLENDİRMESİ-Ziraat Yatırım, Akbank hedef fiyatını 12,74 TL'den 9,25 TL'ye indirdi
Ziraat Yatırım, Akbank hedef fiyatını 12,74 TL'den 9,25 TL'ye indirdi.
Ziraat Yatırım ( http://www.ziraatyatirim.com.tr ) konu ile ilgili raporunda, Akbank için 'EKLE' tavsiyesini koruduklarını belirtti.
Raporda şu değerlendirme yapıldı:
"Akbank'ın 2018 yılının ikinci çeyreğinde net dönem karı bir önceki çeyreğe göre %6,2 oranında azalarak 1.602mn TL'ye gerilemiş ancak bizim beklentimiz olan 1.625mn TL'ye paralel, piyasa beklentisi olan 1.543mn TL'nin ise hafif üzerinde gerçekleşmiştir.
İkinci çeyrek karı ile birlikte Akbank'ın Ocak - Haziran net dönem karı bir önceki yılın aynı dönemine göre %9,8 oranında artış kaydederek 3.312mn TL'ye ulaşmıştır.
Çeyreklik bazda ikinci çeyrekte kredi fiyatlamasının olumlu katkısıyla kredilerden alınan faizler %9,6 oranında artarken, Banka'nın yılsonu enflasyon tahminini değiştirmesine (%9'dan %11'e yükseltmesinin 153mn TL olumlu katkısı) bağlı olarak TÜFE endeksli tahvillerden elde edilen gelirler 160mn TL artış kaydetmiştir. Diğer yandan, mevduatlara verilen faizler ise %4,5 oranında sınırlı seviyede yükselmiştir. Sonuç olarak, Akbank'ın net faiz gelirleri 2Ç2018'de bir önceki çeyreğe %17,5 oranında artarak 3.640mn TL olarak gerçekleşmiş ve iyi bir görüntü sergilemiştir.
Banka'nın %14,7 oranında artan net ücret ve komisyon gelirleri de karı desteklerken, ticari zararda bir önceki çeyreğe göre 129mn TL düşüş karı destekleyen bir diğer unsur olmuştur. (swap maliyeti ise 70mn TL artarak 518mn TL'ye yükselirken, ikinci gruptaki Otaş kredisinin kur riski kaynaklı tam korunmasına bağlı olarak bu kalemin altında gelir kaydedilmesi ticari zararı azaltmıştır.) Diğer taraftan yakın izlemedeki Otaş kredisine ayrılan karşılık giderinin artmasının (Ayrılan karşılık %25'ten %30'a yükseltildi.) ve kurlardaki artışın önemli etkisiyle karşılık giderleri 1.048mn TL artarak karı baskılamıştır. (Otaş kredisi tam korunmasına bağlı olarak kur kaynaklı burada oluşan gider ticari zarar kısmında gelir olarak yazılması nedeniyle birbirini telafi etmektedir.) Son olarak, operasyonel giderlerde ise önemli bir değişim gözlenmemiştir.
Akbank'ın hedef hisse fiyatını, 2018 yılı ikinci çeyrek gerçekleşmelerinin ardından tahminlerde yapmış olduğumuz değişiklikler ve güncellemelere bağlı olarak, 12,74TL'den 9,25TL'ye indiriyoruz. Ancak daha önceki "EKLE" önerimizi koruyoruz."
Analizin tamamı için:
http://lb.ziraatyatirim.com.tr/eu/c/...1957374b4f6704
Eşşeğe ne kadar altın semer takarsan tak eşşek yine eşşektir
Akbank ile Garanti Arasında bir bilanço karşılaşması yaptım....
2018/6 ya göre....
Nakit Değerlerde Akbank önde, 43,359,053,000 TL civarında nakit değerleri var.. Oysa, Garanti bankasına bakınca nakit değerlerde 2018 yılı 2.çeyrekte azalma görüyoruz.. Yaklaşık 30,979,517,000 TL civarında...
Aradaki fark 13 milyar TL Akbnk'ın nakit değerleri var... Yaklaşık 3 milyar USD...
Kredilere bakınca Garanti çok hızlı, Akbnk ise daha muhafazakar.. Garanti 260,375,396,000 TL kredi verirken, Akbnk 224,122,030,000 TL de kalmış...
Kısaca; Akbnk'ın eli biraz daha sıkı...
Takipteki kredilere bakınca Garantinin 9,151,005,000 TL takipte kredisi varken; Akbnk'ın nerdeyse yarı yarıya az.. Tam 5,962,169,000 TL... Garanti biraz daha dikkat etmelidir...
Aktiflerine bakınca Garanti 384,878,014,000 TL iken Akbnk 368,215,668,000 TL dir... Hemen hemen aynı gibi....
Mevduatlara bakınca Garanti önde 229,763,996,000 TL ye karşılık Akbnk mevduatları 217,927,899,000 TL de kalmış...
Özkaynaklarda Garanti 44,4 milyar TL iken Akbnk 41,9 TL de....
Karlılık ise 3,90 milyar TL ye karşılık 3,32 milyar TL..
Ancak Garantinin sermayesinin Akbank'a göre 200 milyon TL fazla olduğunu unutmamak gerekir...
Bol Kazançlar....
Sn.Because bugün zirvede Garan'ı kolaylıkla geçti.. 7,25 TL iken Garan 7,20 TL de takıldı...Alıntı:
Originally Posted by because
Selka, Akbank mı Garanti mi ? Daha dip görünebilir mi iki hisse de de
E2303 cihazımdan hisse.net mobile app kullanarak gönderildi.
Sn.DeadpolAlıntı:
Originally Posted by deadpool
Akbank ve Garantiyi çok inceledim.. Her ikiside iyi banka, lakin biraz kültür farkı var...
Akbnk krediler de çok daha muhafazakar bir banka. Oysa Garanti daha cüretkar...
Akbnk takipteki kredileri Garantinin yarısı... Ama Garanti 30 milyar TL daha fazla Kredi vermiş..
Ama Akbank'ın Kredi Mevduat makası çok daha dar.. Oysa Garanti Bankasının en az 30 milyar TL dışarıdan finansman sağlaması gerek. Yurtdışından borçlanma malum üzere dövizin artması ile pahalandı...
Yani; Garanti 260 milyar TL kredi vermiş; 230 milyar TL para toplamış aradaki fark yurtdışından ya Euro yada USD olur ki; SWAP faizleri nerdeyse yıllık %5...
Kısaca artan kur ve döviz bence Akbank'dan ziyade Garantiyi daha kötü vurur, karlılığını etkiler...
Oysa; Akbank KordSA nın ve TemSA nın ABD ye ihraç yapmasından dolayı yabancı para sıkıntısı pek yok gibi...
Bu sebebten işler Türkiye'de kötüye gitti mi Garanti de dip değer, genelde Akbank'ı geçiyor...
Ref; 2008-2009 Global Finans Krizi...
Ama işler iyiye gidip RALLY başladı mı Garantinin dinamik yapısı ortaya çıkıyor ve zirveyi ele geçiriyor..
Oysa; önümüzdeki günlerde KREDİ hacimlerinde daralma bekleniyor.. Ekonomide yavaşlama ve frene basma gerçekleşiyor..
Garantinin önümüzdeki çeyreklerde karlılığı etkilenebilir...
Akbank ise sonuçta mevduat bankacılığından ziyade bir Holding Bankası.. Bu holdinge bağlı yaklaşık 25 adet şirket var. Bu şirketlerin finansal ihtiyaçlarına dahi cevap verse karlılıktan etkilenmez...
Oysa; Garanti piyasa bankası. Mevduatçılık yapan bir banka.. Doğuş Holding'in işlerini yapardı lakin onlarda nerdeyse artan kur yüzünden iflasın eşiğine geldiler... Doğuş Otomtiv sanırım 6 TL lerden daha da aşağıya iniyor...
Garanti bu borçları yapılandırdı mı bilgim yok... Ama Doğuş tüm hisselerini İspanyol BBVA ya sattı...
İki gün sonra BBVA da başka birilerine satar, memleketten çeker gider...
Oysa; Akbank'ta bir bankacılık kültürü vardır. Sabancı Holding'in göz bebeği bankası ve finansmanıdır.. 70 yıldır ne başkasına satıldı ne de el değiştirdi..
Tüm bu sebeplerden dövize daha hassas olan Garanti'den ziyade tercihimi yeniden Akbank'tan yana kullandım...
Dip konusuna gelince...
Akbank ta 2008 yılında USD bazında dip 1,38 USD iken şu an 1,32 USD ız sanırım...
Garanti de daha düşük değerdi...
Buraya bence dip pekala denebilir..
Ama dibin dibide olabilir... Sonuçta analiz teknik bilanço..
Ama tahta sahibi bu 6 da yapabilir 5 de...
Bol kazançlar...