GUBRF - Gübre Fabrikaları

(+) Gübre Fabrikaları (GUBRF): Şirket, 2Ç18’de beklentilerden daha iyi operasyonel performansın desteğiyle piyasa ortalama beklentisinin %80 altında 15 mn TL net zarar açıkladı (2Ç17: 14 mn TL net kâr). Bu dönemde net satış gelirleri piyasa ortalama beklentisinin %16 üzerinde, yıllık bazda %6,5 artışla 1,01 mlr TL olurken, FAVÖK’ü piyasa ortalama beklentisinin %48 üzerinde 110 mn TL oldu (2Ç17: 17 mn TL). Böylece FAVÖK marjı piyasa ortalama beklentisinin 2,4 puan üzerinde %10,9’a yükseldi (2Ç17: %1,8). Operasyonel olmayan tarafta ise, ticari işlemlere ilişkin olarak 2Ç17’de 22 mn TL net kur farkı geliri kaydeden Şirket, 2Ç18’de 60 mn TL net kur farkı gideri kaydetti. Öte yandan, 1Ç18 sonu itibariyle 526 mn TL olan net borç pozisyonu 2Ç18 sonu itibariyle 462 mn TL’ye, net borç/FAVÖK’ü de 2,04x’ten 1,32x’ye geriledi. Yorum: Şirket hisselerinin BIST100 endeksine göre son 1 ayda %9,2 oranında negatif ayrışmasını da göz önünde bulundurarak, sonuçların hisse fiyatına olumlu yansıyacağını tahmin ediyoruz.

Gübre Fabrikaları (GUBRF, Nötr): Şirket 2Ç2018'de 15,1mn TL ana ortaklık net dönem zararı kaydetmiştir. Şirket, geçen yılın aynı döneminde 14,3mn TL ana ortaklık karı elde etmişti. Brüt kar ise geçen yılın aynı dönemine göre %76,7 oranında artarak 211,1mn TL olmuştur. Diğer faaliyetlerden 69,1mn TL gider kaydedilmiştir, geçen yılın aynı döneminde bu kalemden 60,8mn TL gelir yazılmıştı. Faaliyet karı ise geçen yılın aynı dönemine göre %53,4 artış göstermiş ve 23,2mn TL olmuştur. Şirket'in finansman gideri aynı dönemler itibariyle 23,6mn TL artış göstermiştir. İkinci çeyrek finansallarıyla beraber şirketin 2018 yılının ilk altı ayında ana ortaklık net dönem zararı 23,9mn TL olmuştur. Geçen yılın aynı döneminde 25mn TL kar gerçekleşmişti.

Yeni bakan bu beceriksiz yönetime birşeyler düşünüyordur herhalde.ytd

Alıntı:

---

Originally Posted by suluman

Yeni bakan bu beceriksiz yönetime birşeyler düşünüyordur herhalde.ytd

---

Maaşlarına zam yapar bence birilerinin adamı olmasalar o makamda oturabilirlermi...ytd

SM-G610F cihazımdan hisse.net mobile app kullanarak gönderildi.

Alıntı:

---

Originally Posted by suluman

Yeni bakan bu beceriksiz yönetime birşeyler düşünüyordur herhalde.ytd

---

Bağfaş zarar açıkladı , oradan kopanların yeni adresi olabilir.Hatice değil sonuçta netice önemlidir.Bilanço artı olduğu sürece sıkıntı yok.Bir diğer gelişme İran petrol yaptırımlarını Çin üzerinden yok etmeye çalışıyor.

http://fertilizerworks.com/sites/def...ust%202018.pdf

haftalık üre fiyatları....

bilançoda toparlanma var asıl sıkıntı tr tarafında iran tarafı para basıyor tr tarafı o parayı açıkladığı zarar ve işe yaramaz hatta olmayan hedge stratejisi ve kallavi finansal giderle iç ediyor yönetime güven sıfır burdan şirketin finans sorumlusuna hedge denilen kavramı ve nasıl riskten koruma sağladığını öğrenmesini tavsiye ediyorum şaka gibi gerçekten :) ama bu finans sorumlusu ya değiştirlmeli ya da hedge konusunda hızlandırılımış kurs almalı...sene sonu hisse başı kar tahmini -0,8 düşük 0,14 yüksek..idi ortalaması 0,03 krş eder........lakin ilk 6 ayda 0,15x kar açıkladı biraz bilinçli yönetim olsa sene sonu tahminleri alt üst edip hisse başı 0,30 kuruş kar içten bile değil zarardan kara geçme eğilimi piyasa fiyatına destek olabilir...ama zarar açıklayıp bu mevcut 0,15x karıda iç etmeleri de risk gerçekten yani o kadar beceriksiz bir yönetim ki bu mevcut hisse başı 0,15x kuruş karında içine etmelerinden çekiniyor insan....geçmişte mali açıdan bilinçli ya da bilinçsiz öyle bir tokatlamışlar ki toparlanması için biraz daha zamana ihtiyacı var gibi tek iyi tarafı cazip fiyat toparlanma eğilimi gösteren bilanço lakin toparlanma eğilimi olan bilonçonun da içine etmelerinden çekiniyor insan

azar azar bes gibi toplasam mı diye düşünüyorum lakin karar veremiyorum

borsada zaman en onemli parametre....nakit varsa hizli prim potansiyeli olan hisseyi tercih etmek lazim...2 sene topla sonra yol alsin...nakit yoksa iyi ama toplu para ile prim olasiligi olmayan hisseye para yatirmak olu yatirim...gubrf azar azar alinacak hisse toplu para yatiracak kadar net bir sirket degil...3.ceyrek muhtemelen zarar dahada buyuyecek sezon itibariyle ama suprizde yapabilir....doviz acik pozisyonu cok fazla buyuk risk...kur kaynakli surekli dayak yiyor bilanco...3.ceyrek dolar 4-6 hareketini yapti..bakalim 3.ceyrek ne olacak bu kur hareketinde...