Rica ederim sayin 666, sorularinizin da kesinlikle yersiz oldugunu dusunmuyorum; estagfurullah.
ozkaynaklara ek olarak 5 yillik kar rakamlarini kullaninca bugunku 1 sise hissesinin nihai ortakliktan alacagi payin 1,12 katini 1 soda hissesi alabilir gibi yorumlayabiliriz bu 1,12 rakamini evet. ben kabaca bir fikir vermesi ve gelecege donuk de tahmin yapmak istemedigim icin mevcut ozkaynak ve gecmise donuk karlari oranladim. yapilacak resmi degerlendirmede farkli sonuclar cikabilir. istiraklerin gelecek yatirimlari ve kar ongoruleryle indirgenmis nakit akisi ve piyasa degeri verilerinin kullanilmasiyla bu sonucun soda lehine daha yuksek olabilecegini dusunuyorum. bu durum da (asagida gerekcesinden bahsettigim) mevcut sise ortaklarinin nihai sirketten alacagi payi daha da azaltacaktir.
su resmi de paylasayim belki biraz daha iyi fikir verir:
https://i.hizliresim.com/YV2Bvk.png
36% soda sirketinin anacm, trkcm, dencm ve sisenin, sise altinda birlestirilmesi sonucu olusacak ozkaynak ve kar buyuklugune sodanin katacagi payi ifade ediyor. sodanin da 39%u sise disindaki paylar oldugu icin nihai sise sirketinin yaklasik 14%'u bugunku sise harici soda hisselerine ait oluyor. "istirak azinlik/konsolide" kisminda nihai birlesmeye girecek sise grubu haric hisselerin toplam yapidaki payi her bir sirket icin. sonuc olarak bugun sise bilancosunda tum istirakler konsolide ediliyor ama ozkaynak ve karlarin ciddi bir kismi bu istiraklerdeki sise harici paylara ait. bu azinlik paylarina nihai sirketten pay verilince mevcut sise ortaklarinin oranlarinda ciddi sulanma olacak.
sise grubunun bu birlesme kararini neden aldigini ve daha da onemlisi neden simdi aldigini bilmiyorum ama degerlemeler sonucu ortaya cikacak sisenin nihai oratklik oranlari sonucunu oldukca merak ediyorum.
