Borç 3.712 milyon olmuş gelen parada kurtaramıyor arena yı borçtan
Paynet satılmasaymış şirket resmen batacakmış
Fonun korkup sattığı kadar varmış
Önümüze bakacağız artık
Ya nasip
Printable View
Borç 3.712 milyon olmuş gelen parada kurtaramıyor arena yı borçtan
Paynet satılmasaymış şirket resmen batacakmış
Fonun korkup sattığı kadar varmış
Önümüze bakacağız artık
Ya nasip
Zarar beklerken, çeyreklikte 17M kar etmişiz. Ayrıca payneti durdurulan faaliyetler altında vermişler. yıllık 96M efk üretmiş. Yani Arena içerisinde paynetin tutarı baya düşük. Zarardan kara geçmeye başlamış şirket.
https://i.ibb.co/Z1BZJdJs/ssssdddd.jpg
Efk 738 milyon.
Esas faaliyetten gider yazmasalar 974 mly gelecekmiş.
Geçen sene bu kalem boş kalmış.
İnşallah bu gelen son zarar olur.
Hayırlısı.
Senelik normalde 1 milyar kar yapabilecek bir şirket gelen tablodan bunu anlıyoruz. Bu son zarar olarak hatıralarda kalacaktır. Paynet yıllık favökün %10 nu kadar kar yapabiliyormuş. Paynet çok çok iyi rakama gitmiş bu haliyle benceAlıntı:
Originally Posted by sorpressa
Paynetin yıllık net karı 114 milyon. 3.3 milyara satıldığını düşünürsek neredeyse 30 F/K oranına satılmış. Bence de güzel fiyat ama tabii ki hızlı da büyüyen bir şirket. İyzico ile daha da hızlı büyüyebilir. Hızlı büyüyen şirketler yüksek çarpanlar ile satılabiliyor. Paynet de öyle olmuş.
Bilançonun güzel tarafları ağır basıyor. Bir kere net satışlar 1 milyar USD'ı aştı yine. Sanırım dün burada yazmıştım satışar 1 milyar USD'ı aşar yine diye. Yani işlerde bir yavaşlama var bu doğru ama çok da kötü değil. USD bazında geçen seneye göre %10 civarı düşük satış rakamı.
Ama brüt kar marjı istikrarlı bir şekilde artıyor. Geçen sene %5,4 olan brüt kar marjı bu sene %5,8'e yükselmiş. Hatta solo olarak son çeyreği baz alırsak %6 civarı.
Esas faaliyet karı bu sene peydahlanan esas faaliyetten diğer giderler kalemindeki -235 milyon yüzünden düşmüş görünüyor. Bu kalem geçen sene +142 milyon idi. Yani sadece bu kalem esas faaliyet karını 400 milyon liraya yakın düşürmüş. Ama 2025'de yine o kalem gelir yazabilir.
Brüt kar marjındaki artış olumlu. Paynet yokluğu FAVÖK kazancında en fazla %10 civarında bir kayıp oluşturacak ama paynet parası ile kredileri kapamak şirketi en az 1.2 milyar TL faiz giderinden kurtaracak. O yüzden bu paranın bir an önce ksaya girmesi önemli. 2025 ilk çeyrek bilançosunda herşey olağanüstü bir şekilde pozitif olacak bu para kasaya girince.
Cari oran en az 1,4 olacak ( şu anda 1 ) , kısa vadeli yükümlülükler en az 3 milyar lira düşecek , net kar iştirak satış karının da etkisi ile muhtemelen 3 milyar TL'nin üzerinde olacak. Defter değeri 43-44 liraları bulacak.
Bence artık en kötü geride kaldı. Bu bilançonun zarar geleceğini biliyorduk ama son çeyrek küçük de olsa 17 milyon kar geldi. Yani ilk 3 çeyrek her çeyrek zarar ederken , son çeyrek kar etti şirket. Ve bunu son çeyrekte 400 milyona yakın faiz ödemesine rağmen yaptı.
Bu bilançoya piyasa ne tepki verir bilemiyorum. Bizim piyasa dip rakamlara bakmayı sever ama rakamların nereden nereye geldiği ile yada özel hikayeler ile ilgilenmez pek. O yüzden yarın vay zarar geldi satalım diyenler olabilir. O yüzden düşebiliriz de 1-2 gün. Ama sonrasında asıl hikayeyi bilenler alışa geçip yükselişi başlatacaklar diye düşünüyorum.
Yada piyasa zarar bekliyorduk son çeyrek kar geldi , kar marjlarında da düzelme var , bir de paynet parası gelince herşey daha güzel olacak deyip yarın alışa da geçebilir.
Tek risk Pereanın elindek kalan 3 milyon lot. Aslında geçen hafta Cuma günü olduğu gibi 1-2 gün daha 5-6 milyon Lot işlem hacmi ile %5-6 prim yapsak Perea kalan 3 milyonuın da en az yarısını satar. Kalan da artık dert olmaktan çıkar.
Bilanço hayırlı olsun. Belki yıllıkta zarar var ama son çeyrek kar etmiş , biz zarar artacak diye düşünürken zarar azalmış az da olsa. Bence kötü değil. Paynet parası gelince ise 2025 ilk çeyrek göreceğimiz bilanço muhteşem olacak.
Alıntı:
Originally Posted by MAHARAJ
Hocam 4.1 milyar TL banka kredisinin 3.3 milyarı paynet parası ile kapanır. Kalan 800 milyon için ise bankada zaten 900 milyon nakit var isterlerse onu da kapatırlar yada ticari alacaklardan gelen tahsilat ile kapatırlar.
Kapatmasalar bile 700-800 milyon liralık bir borç gayet normal böyle bir şirket için. Bu sene 40 milyar liranın üstünde bir ciro olacak. Bu çapta bir şirket için bu borçlar çevrilebilir borçlardır. Bu sene faizlerin de biraz daha düşeceğini düşünürsek artık finansal gider dert olmaktan çıkacak.
Gerçek rakamları 2025 ilk çeyrek bilançosunda göreceğiz. Belki de orada dediğim gibi bu kalan 800 milyonu da eldeki nakit ile yada ticari alacaklardan gelecek olan tahsilat ile ya komple kapatırlar yada 200-300 milyon gibi cuzi bir rakama indirirler.
Delik büyük olunca yamada büyük olacak onu demek istedim
Paynet satışı bir şirketi daha batmaktan kurtarmış oda kesin
Bilançonun önemi yok bu sıra. Hatta pay devrinindi
Fon satışı bu sıra giyotin gibi hissenin tepesinde
Bitince büyük bir ralli beklentimi sürdüyorum
Şirket ilk defa hasılatın ayrıştırılmasını vermiş. bence cok iyi bir veri. Ana iş telefon ticareti görünüyor. 464 milyon USD ciro burdan gelmiş.ve USD bazlı büyüyor. kişisel bilgisayar ve kurumsal ürünler USD bazlı düşmüş. Ve yazılım işi USD bazlı yaklasık % 20 büyümüş. bu da yapay zeka gelirleri olma gerek. Artık burayı takip edecegiz.
https://i.ibb.co/6cD1bsVW/ewfwefwe.jpg
TL bazlı böyle
https://i.ibb.co/0psG6cDT/asaaas.png
foto at
Kötü piyasada telefon ve yazılım işi % 50-60*büyümüş. Piyasa normalde dönse nasıl artacak acaba ???