Printable View
https://i.hizliresim.com/lqAmZg.jpg
https://i.hizliresim.com/9aj0a8.jpg
durdonun kısa vadeli yani bir yıl içinde ödemesi gereken banka kredisi 44 milyon tl dir
durdonun kısa vadeli yani bir yıl içinde ödemesi gereken finansal kiralama borcu ise 9 milyondur...
toplamda bu yıl içinde 53 milyon tl borç ödemesi yapacak...
bu ödeme ile borçlar önemli miktarda azalır..
https://i.hizliresim.com/mM0mXZ.jpg
2019 yılında durdo tam 36,883 milyon tl değerinde stok ile girdi..son zamanlarda hatırlayacak olursak yurtiçi hammaddenin aralık 2018 tarihi itibari ile %7 düştüğünü söylemiştik...bu stok miktarına baktığımızda durdonun uygun fiyattan çok iyi bir stok da yaptığını görüyoruz...
ayrıca yılbaşından bu yana da hammaddenin dolara bağlı olarak da pahalandığını da söylüyorduk..işte bu durumdan dolayı durdonun stokları değerlenmiş görünüyor...uygun fiyattan stokladığı hammaddeyi yeni fiyattan satabilecek duruma gelmiş oluyor...buda karlılığı desteklemesi lazım..
stok artışları dönemsel olarak bakıldıgında kuvvetli bir sipariş iş baglantılarını gösterirAlıntı:
Originally Posted by keko
bu da burada tahmin ettiginiz ciro beklentisini teyit eebilir
durdo şirketin finansal birimi kur riskini çok güzel götürüyor
inşalah bilançoda görürüz
bu bilgiler gerçek yatırımcı bilgilendirmesi için çok iyi
elinize saglık
bir önceki çeyrekteki stok miktarı 33 milyondur...sonradan 4 milyon daha stoğunu artırmış...hem ucuzlayan hammadde yüzünden stoklarını artırmış olmalılar hem de 2019 yılının ilk çeyreğinde satışların gerçekten de artacağını hesaplayarak bu stoğu yapmışlar görünüyor...ki şirket yetkilieri de daha önce bilgi verirken bu yönde bilgi vermişlerdi...
Devamlı bilği verici şeyler yazıp durmayın başka günlere de bırakın hepinizi protesto ediyorum ....:plc:
Ağa gelmeden olmuyor..ağa demirlerj alalım artık...bu kadar korkutmaca yeterdir...:kahkah:
Aga tahtada... Aşağıdan tırtıklıyor benim gördüğüm.... Satıcılar istekli baya.... Bakalım nolcak..
Merhaba,
İlk bin şirkette 2017 ye kadar listelerde görünmüyor.
Bu adreste 2004-2017 arası ilk bin tabloları mevcut.
http://www.tim.org.tr/tr/ihracat-ara...astirmasi.html
DURDO nun son 6 yıllık ihracat rakamları ve yüzdelerini alabileceğim bir yer,yada sizden alabileceğim bir bilgi varmıdır?
Teşekkür eder bolkazançlar dilerim.
https://www.isyatirim.com.tr/tr-tr/a...px?hisse=DURDOAlıntı:
Originally Posted by POLARIS
Bu linkten bakabilirsiniz...tabi yıl yıl butondan değiştirme yaparak...aslında kabaca bakıp söyleyebilirim de..
2018...119 mil
2017....77,3 mil
2016....58,1 mil
2015....51,3 mil
2014....44,3 mil
2013....46,1 mil
2012...46,1 mil
şirket 2015 yılından itibaren ihracatta agresifleşmeye başlamış...sanırım fransızlara hisselerin %33 ü satıldıktan sonraki tarihlere denk geliyor...fransızlara hisse başı 2 eurodan satıldığını hatırlıyorum....kimileri 3 euro diyor ama benim bildiğim 2 eurodur...2 euroda şu anda 13 tl dir..
Sayın keko,Alıntı:
Originally Posted by keko
Çok teşekkür ederim.
Esenlikler dilerim.
Buradaki bilgilere göre daha çok içki ve çikolata segmentine üretim yapıyormuşuz...
Ayrica ürettiğimiz gloss green adindaki teknoloji sayesinde plastik ihtiva etmeyen ve parlak görünümlü ve yüzde yuz geri dönüşümlü karton ambalaj üretmeyi başarmisiz......
https://www.lgr-packaging.com/en/par...ran-dogan.html
PREMIUM PAKETLENMEDE UZMAN
Duran DoğanTeknik teknik bilgi ve donanıma sahip olan Duran Doğan, tüm dünyaya ihracat yapmaktadır.
Alkollü İçecekler ve Çikolata / Şekerleme pazarları. Ürün portföyü çok çeşitlidir: sunta katlanabilir kartonlar, lamine kutular, sert kutular.
Duran Doğan, ambalajı geliştirmek için geniş bir teknik çözüm yelpazesine sahiptir:
geleneksel ve UV ofset baskı,
seçici, dokulu, incili, yumuşak dokunuşlu vernikler ...,
Sıcak folyo baskısı,
metallization,
film laminasyon
pencere yaması,
kabartma
Karmaşık yapıştırma,
laminasyon.
Şirket ISO 9001, ISO 14001, OHSAS 18001, FSC, BRC, Sedex sertifikalıdır.
GLOSS & GREEN®: DURAN DOĞAN'DAN YENİLİK!
Duran Doğan - Parlak ve YeşilBulan Doğan tarafından geliştirilen bu folyo olmayan metalizasyon işlemi, mükemmel bir parlaklıkla mükemmel bir metalik veya holografik görünümün paketlenmesini sağlar, oysa çevre dostudur: malzeme çok ince metalik bir tabaka içerir ve plastik folyo, böylece geleneksel bir karton malzeme olarak geri dönüştürülebilir.
Bu teknoloji, çevreye duyarlı şirketler için ambalajları için katma değer arayan mükemmel bir çözümdür!
LGR PAKETLEME İLE ORTAKLIK
Şubat 2013'te LGR Ambalaj ve Duran Doğan yeni bir işbirliğinin başladığını duyurdu: LGR, Türk ambalaj uzmanının referans ortağı oldu.
Her iki şirket arasındaki ilişki 2013'ten çok önce başladı ve Duran Doğan ile LGR arasındaki sinerjilerin açık olduğu görülüyor. Fransa'da Premium pazara adanmış bir satış temsilcisine sahip olan Duran Doğan, bu segmentteki konumunu güçlendirmektedir. Şirket ayrıca, özellikle uluslararası ve çok sahalı müşterilere yönelik olarak Avrupa'daki LGR Ambalaj statüsünü de güçlendirmektedir.
Kingsailor kardeş verdiğin linkin tümünü türkçeye çevirdik...çıkan bilgiler bunlardır...
Görebildiğim kadarı ile 2017-2019(Tahmini) İhracat %58 ortalama.
Kur artışlarınıda düşünürsek oldukça iyi bir rakam.
Tabiki girdi maliyetlerinede bakmak lazım. Hammadde ithalatı yurt dışı %kaç. İyice incelemek lazım.
işte bu nedenlerden dolayı yurtdışındaki elit müşterilere üretim yapıyoruz..teknolojik olarak en üst seviyelerdeyiz..yabancı ortağı da avrupada iyi pazarlama yapıyor..üretilen ürünlerin doğa dostu olması da günümüzde çevreye duyarlı olan bir çok şirketi cezb ediyor...Alıntı:
Originally Posted by kingsailor
ben geçen gün sordum yarısını yurtdışından diğer yarısını da yurtiçinden temin ediyoruz dediler...özelikle de kartonsandan hammadde alıyorlar...bu hafta hammadde konusunu kendimce inceledim...ama bu konunun daha da incelenmesi lazım...şirket e-maillere cevap vermiyor...telefon ile görüştüğünde de neredeyse azarlayacaklar gibi konuşuyorlar...yatırımcı ilişkilerini hiç beğenmedim...onları spk ya şikayet edecem....geçmişte şikayete yeltendiysem de durdodan kazandığım için elim şikayete varmadı...ama bu sefer kesin edecem...Alıntı:
Originally Posted by POLARIS
Şirket yurt ici satışlarına dolardaki artisi yansıtıyor da olablir... Bunu da tam olarak bilmiyoruz
durdonun ürünlerine baktığımda tahminlerime göre kartonsandan şu kağıt hammaddesini alıyor olmalı luxtriplex ,exprint ,normprint
yurtdışından ise hangi çeşitleri aldığını bilmiyorum...kartonsanın sayfasında 26,03,2019 tarihinde ilan ettiği yeni ürün fiyat listesi var..http://www.kartonsan.com.tr/tr/page.php?id=31 ...kartonsanın topiğinde aralık ayının başlarında yeni bir liste verildiğinde o vakit topiktekiler fiyatlar %7 düşmüş demişler...
aralık ayında %7 düşen hammaddelerin 26,03,2019 tarihine kadar olan seyrini bilmiyoruz..kendimce biraz araştırdım ama bulamadım...piyasadan internetten de araştırdım ama ne yazık ki öğrenemedim...
araştırıp bulan olursa ve bizi aydınlatırsa seviniriz....durdonun hammadde konusu tam bir muamma..geçmişte topikte araştırılmış mı bilimiyorum...
kağıt ve ambalaj kağıdı üreticileri son bir kaç aydır sıkınıtılı görünüyorlar...tire üretiminin bir kısmını durdurup 150 kadar da işçi çıkarmış idi...yurtiçi talep kriz dolayısı ile düşük..o yüzden de fiyatların nisbeten gevşek olması lazım...bu durum bu ürünleri hammadde olarak kullanan durdo gibi şirketlerin işine geliyor...çünkü ucuzdan alıp ,ürünü işleyip yurtdışına ihraç ediyorlar..Alıntı:
Originally Posted by kingsailor
birazdan kağıt sektörünün genel durumunu belirten bir araştırma raporunu burada paylaşacağım..
http://www.anittatr.com/2019-kagit-f...analiz-raporu/
2019 KAĞIT FİYATLARI & OLUKLU MUKAVVA PAZARI ANALİZ RAPORU
Kağıt üreticileri için süper ; oluklu mukavva ve kutu imalatçıları için ise verimli ve karlı geçen bir yılı geri de bırakmış bulunuyoruz. Makro ekonomik verilerin bize anlatmaya çalıştıklarını ve 2019 yılı içerisinde kağıt & oluklu mukavva ambalaj sektörünü nelerin beklediğini oluşması muhtemel senaryoları aşağıda özetlemeye çalıştım umarım konuyla ilgili çalışan kişi ve kurumlar için faydası olur.
Öncelikle nerede olduğumuzu anlamak için makro ekonomik verilerin 2018 yılı içerisinde nasıl gerçekleştiğini ve bunların kağıt fiyatları üzerindeki etkilerini yorumlamaya çalışalım.
GERİ DÖNÜŞÜMLÜ (RECY) KAĞIT FİYATLARI & DOLAR KURU ANALİZİ
Aşağıdaki grafikte talebin azalmaya başladığı Kasım-Aralık ve Ocak 2019 aylarında açıklanan Recy (Yerli) kağıt fiyatlarının döviz karşısındaki hareketi yılın geri kalanına göre ters yönde meydana gelmiş ve $ kurunda yaşanan artış trendine rağmen piyasalarda yaşanan talep darlığı nedeniyle kağıt fiyatları döviz kuru karşısında gerileme eğilimi göstermiştirki bu veri kağıt ve oluklu mukavva sektöründe üretim yapan firmaların 2019 yılı karlılık seviyelerinde yaşanması muhtemel erimenin öncü göstergesi olarak kabul edilebilir.
2018 Yılı içerisinde meydana gelen kağıt fiyat hareketlerini ve $ kuru değerlerini aşağıdaki tablo da görebilirsiniz.
Peki kağıt ve oluklu mukavva fiyat hareketlerini anlamak için tek başına $ kurundaki harekete bakmak yeterlimi; elbette değil bu nedenle konuyla ilgili elimizdeki diğer verileri de aşağıda değerlendirmeye çalıştım
TUİK ÜFE (ÜRETİCİ FİYATLARI ENFLASYONU)
TUİK tarafından yayınlanan 2018 yılına ait Üretici Fiyatları Enflasyonu verilerine baktığımız da ; 2018 sonu itibariyle %33,64 lük bir ÜFE artışı görüyoruz ki bu değer kağıt fiyatlarının artışı ile paralellik gösteriyor.
Yukarıdaki tabloda göreceğiniz üzere 2018 Ocak ayından itibaren FL ve Beyaz TL kağıtları toplamda %57,20 oranında ; EKO Kraft dediğimiz liner (yüzey) kağıt gurubunda ise %59 oranında fiyat artışı meydana gelmiş iken döviz şokunun gerilemeye başlaması ile Ekim ve Kasım aylarında yaklaşık –%33,6 oranında kağıt fiyatlarında bir geri gelme yaşanmış ve yıl sonu itibari ile geri dönüşümlü (recy) kağıt fiyatları 2018 değişim oranı olarak %33 gibi bir oran elde edilmiştir.
Fiyatların yılın son çeyreğinde geri gelmesinin temel gerekçelerine baktığımızda ;
Türkiye iç piyasasında hızla azalan talep en büyük nedenlerden birisi olarak değerlendirilebilir;
Kağıt ve Oluklu Mukavva fabrikalarının ellerinde bulunan yüksek hammadde stoğunun yıl sonu gelmeden eritilmesi baskısı.
Özellikle ithal selüloz kullanılarak üretilen kağıtlarda dolar kurunda meydana gelen azalma etkili olmuştur.
Çin tarafından uygulanan yeni düzenleme neticesinde hurda ambalaj atıklarının Çin dışı ülkelere yönelmesi ve bu pazarlarda arz bolluğu yaratmak sureti ile hurda fiyat seviyelerinin ciddi oranda azalması.
Fiyatların düşeceği beklentisi nedeni ile müşterilerin ihtiyaçlarını mümkün olduğunca ertelemeleri.
Banka faizlerinin yükselmesi nedeni ile paranın zaman karşısındaki değerinin yükselmesi ve buna bağlı olarak kağıt ve hammadde ürünlerinde üretici firmaların satış vadelerini düşürmesi
2019 Piyasa Beklentileri ;
Söz konusu olan kağıt ve oluklu mukavva sektöründeki beklentiler olduğunda aşağıdaki temel piyasa gerçeklerini her zaman göz önünde bulundurmamız gerektiğini bir kez daha hatırlatmak isterim ;
Fiyat her zaman arz ve talep dengesi ile belirlenir. Maksimum arzın ne olduğunu aşağı yukarı biliyoruz ; ayrıca bunun son yıllarda yapılan makine yatırımları ile ciddi oranda arttığının farkındayız; fakat çok uzak değil önümüzdeki 4 hafta için talep ne şekilde olacak bu konuda bilgimiz sadece birkaç öngörü ve tahminlerden ibaret.
Kağıt ve Oluklu Mukavva üreticileri öngördükleri talebe uygun şekilde bir arz disiplini geliştirecekler ve bu durum bazı müşterilerde sıkıntılara ; tepkilere neden olacak.
Bir kısmı yatırım sürecinde olan Kağıt&Oluklu Mukavva üreticilerinin sabit maliyetlerini her koşulda karşılaması gerekliliğinden dolayı , piyasada peşin veya kısa vadeli alım yapmak isteyen müşterilerin gücü artacak bu firmalardan pay kapabilmek adına bir çok üretici bir miktar zararı bile göze alacak seviyede fiyatları indirecek. Bunun üzerine diğer üreticilerde sabit maliyetlerin karşılanması amacı ile oluşturulan fiyat seviyesini yeni normal olarak kabul ederek hızlı bir şekilde kendi fiyatlarını revize edecek ve piyasa genelinde fiyatların düşmesine neden olunacak.
Kağıt&Oluklu Mukavva sektörlerinde verimlilik, işletme maliyetleri ve borç yükleri bakımından işletmeler arasında ciddi farklılıklar vardır . Bu nedenle daha verimli işletmeler yeni oluşan piyasa fiyatlarında daha az kar erozyonuna uğrayacaklardır.
2019 yılı içerisinde makro beklentilere baktığımızda 2018 yılından daha düşük bir üretim ve büyüme oranı ile birlikte özellikle iç pazarda talebin ciddi oranda daralacağı ; büyük bir ihtimalle yükselen döviz kuru ve indirilmeye çalışılan faiz oranları ile yüksek enflasyon arasında debelenerek geçecek kayıp bir yıl olacağını söylemek mümkün görünüyor.
Böyle bir ekonomik ortamın kağıt ve oluklu mukavva piyasasına muhtemel pozitif ve negatif etkilerini aşağıda liste şeklinde belirttim elbette bu listeye ilaveler yapılabilir.
Negatif Etkiler ;
Daralan talep nedeniyle mevcut fiyat seviyelerinde aşağı yönde revizyonlar ve bunun sonucunda azalan karlılık.
Kredi faizlerindeki yüksek oranlar nedeniyle nakit akışında yaşanabilecek problemler ve bunun akabinde meydana gelebilecek el değiştirme veya iflas&kapanma durumları.
Yükselen döviz kuru nedeniyle ithal bazlı kağıt,mürekkep,nişasta,klişe;nakliye,enerji vb maliyetlerde yaşanacak maliyet artışları.
Pozitif Etkiler ;
Rekabette zayıf olanların elenmesi sonucunda verimli ve yüksek kapasiteli işletmelerde ciro artışı.
Üretici firmaların rekabette öne geçebilmek adına işlerin iyi olduğu zamanlarda pek önemsemedikleri alanlara daha fazla yatırım yapmaları maliyet analizi,ürün geliştirme,kalite, eğitim,fire oranlarının azaltılması,makine verimlikleri, iş güvenliği vb.
Müşterilerin sadece fiyat seviyesine dayalı satın alma stratejisinin doğru olmadığının daha net anlaşılması.
Yükselen döviz kuru nedeni ile Kağıt ve Oluklu Mukavva ihracat potansiyelinin artması.
Özetle ; 2019 yılına girdiğimiz şu günlerde kağıt ve oluklu mukavva sektörü son yıllarda yapmış olduğu modernizasyon ve kapasite artış yatırımlarının yanı sıra mevcut kağıt üreticilerinin de oluklu mukavva pazarına girmeleri ile birlikte oluşan ciddi bir arz fazlası ile yola devam etmektedir. Sektörün ; Türkiye ve Dünya ekonomisinde yaşanan bu ekonomik çalkantı ve daralma nedeniyle ciddi hasarlar alabilecek konumda olduğunu söyleyebiliriz.
Bilgilerinize sunarız;
SERKAN KARAKALE
işte kağıt üreticilerinin genel durumu budur...
Keko bey en sonunda seni durdoya müdür yapacaklar. Bu gidişle
Merhaba,Umarım faydalı olur.
DURDO
Yöntem 1
5 Yıl ortalama satışların 5 yıl ortalama % ile hesaplanması
Yöntem 2
Hesaplanan bu değerlerin enflasyon çarpanı,son yıl artış yüzdesi ve yatay analiz yüzdesi ile tekrar hesaplanması.
*Stoklar ve satışlarla ilgili tablolar
Not:
Bu analiz, eksiklikler ve yanlışlıklar içerebilir. Uyarmanızı bekleriz.
Satış-EFK ve Net kar ile ilgili öngörüleri olan varsa karşılaştırabiliriz.
Döviz kurlarındaki değişimler rakamlar üzerinde sapmalar yaratabilir.
Esenkalınız...
https://i.hizliresim.com/P1j8nN.png
Şirketin müdürünün bile bu kadar konudan haberi yoktur...:halay:Alıntı:
Originally Posted by No1gozluk
POLARİS kardeş çalışmaların için teşekürler...dostum stoklar, satış gelirleri, bürüt kar,pazarlama giderleri ,satışların maliyeti ,genel yönetim giderleri , net kar gibi kalemleri acaba sadece 2019 için toplu halde belirtebilir misiniz
sizin 2019 yılı tahminlerinizi çok merak ediyorum..bir de 2019 yılı net kar tahmininizi göremedim...acaba benim gözümden mi kaçtı ??
polaris kardeş gördüğüm kadarıyla 2018 yılını genel olarak stabil olarak ele almışsınız...oysa ki son iki çeyrekte yeni makinalar devreye girdi..o yüzden de ihracat 20 milyonlardan 40 milyonlara ,yurtiçi satışları da 19-22 milyonlardan 27 milyonlara çıktı...bana göre son iki çeyreğe göre değerlendirme yapmanız daha doğru olacak..belirlediğiniz oranları bu şekilde uygulamak daha doğru bir sonuç verecektir...
örneğin 2019 yılı ciro tahminiz 230 milyon civarı çıkmış...oysaki 2018 son çeyrekte ihracat 40,5 milyon ,yurtiçi satışları ise 27 milyon olmuş idi...bu veriye göre 67,5 milyon çeyrek ciro çıkıyor...ki o çeyrek yılın en zayıf olduğu çeyrek idi..biz o çeyreğe göre dahi yıllık ciroyu hesaplamaya kalktığımızda ciro 67,5*4=270 milyon çıkıyor...ki benim beklentim 45 milyon ihracat 30 milyon yurtiçi olmak üzere ilk çeyrekte 75 milyona ulaşmamızdır ve sonraki çeyreklerde buna eklemeler yaparak ilerlememizdir..
dediğim gibi son iki çeyreğe göre genel bir hesaba gidilmesi bana daha doğru geliyor...
En son gel sen yap bu işi diyecekler :)Alıntı:
Originally Posted by METEHAN
Benden duymuş olmayin ama şirketin bu seneki büyüme hedefi yuzde 50...bu anlamda 300 milyon civari bir ciro hedefi var...
durdo yatırımcı ilişkileri e-maillere cevap vermediğini söylemiştim...bende bazı bilgileri edinebilmek için hammaddemizin %50 sini yurtiçinden temin ettiğimiz kartonsan firmasına e-mail göndermiştim...hiç tahmin etmediğim hızda bana cevap vermişler...ben onlara duyarlılıklarından dolayı teşekür ediyorum...bana verilen cevabı burada paylaşmak istiyorum..
Merhaba Sn. ........
Hisse senedi fiyatları bildiğiniz üzere borsada alıcı satıcı dengesine göre oluşmaktadır. Hisse senedi fiyatları ile ilgili olarak herhangi bir yorum getirmemiz doğru değildir. Hisse senetlerinizi saklamasını gerçekleştiren aracı kurumlarınız sanırım bu konuda sizlere yardımcı olacaktır.
Şirketimizin ürettiği kuşe kartonlara ilişkin satış fiyat listeleri, şirketimizin internet sitesinde ([www.kartonsan.com.tr]www.kartonsan.com.tr) ilan edilmektedir. Dönemsel olarak buradan takip edebilirsiniz. Yılbaşına göre fiyatlarımızda önemli bir değişme olmamıştır. Satış fiyatlarının gelecek aylarda nasıl seyredebileceği hususunda bir öngörümüz olmakla birlikte bu öngörüyü spekülasyona sebebiyet vereceği endişesi ile paylaşmamız mümkün değildir. Fiyatlarımız yurtiçin TL fiyattan satılmakta olup, döviz bazlı yada dövize endeksli değildir. Satışlarımızın yıllar itibariyle % 25-40 arasındaki bir kısmı ihracata ilişkin olup, ihracata ilişkin tutarın tamamına yakın bir kısmı döviz üzerinden yapılmaktadır.
Bilgilerinize sunar, iyi günler dileriz.
Bülent YILMAZ
Kartonsan A.S.
Yatırımcı İlişkileri Bölüm Yöneticisi
Şirket şu 50 milyon kısa vadeli borcunu bu sene kapatırsa geriye kalan 50 milyon borç 5 seneye yayılmış...senelilk 10 milyon borç ödemesi yapar..geriye kalan parayı temettü olarak dağıtabilir diye düşünüyorum..bu da min hisse başı 1 tl olur bence...
bir şirketin cirosu kadar piyasa ederi olmalı diye bir görüş vardır. bu hesaba göre 300 milyon ciro ederi 19 yapıyor :)
tabi bu çok genel bir görüş...burada borç durumu ve karlılıkta önemli...cirosunun çok altında işlem gören bir çok firma var borsada..ama bunların bir çoğu ya borçlu ya da karlılıkla ilgili problemleri var...ama Durdo'nun ne ödenemeyecek borcu var ne de karlılıkla ilgili bir problem yaşıyor...
sn Kingsailor sen boşa konuşmazsın böyle güzel hedefler morelimi artırıyor ilerisi için...:)Alıntı:
Originally Posted by kingsailor
bu miktar benim beklentilerim ile bire bir paraleldir...çünkü ilk çeyrek ciro beklentim 75 milyon tl dir...sonrakiler de buna bir miktar ilave edebilir...artık bu ilaveler az mı olur çok mu olur bilemem..yurtiçi satışların artması devam eden krizin hafiflemesi ile de doğrudan bağlantılıdır..eğer kriz uzmanların öngördüğü gibi haziran ayında en üst seviyeyi gördükten sonra gevşerse o vakit ciroların da tüketimin canlanmasına bağlı olarak artmasını bekleyebiliriz....ki yakın geçmişte yaptığım yorumlarda yurtiçi satışların bu yılın son iki çeyreğinde daha da artmasını beklediğimi söylüyordum..Alıntı:
Originally Posted by kingsailor
durdo fransız ortağa 2 euro (13 tl ) den satılmış idi...hissemiz şu anda sadece 1 euro fiyatında işlem görüyor...durdo 2017 yılında 11,3 milyon tl kar yaptığında gördüğü zirvesi 6,35 tl idi...şu anda durdo karını kat be kat artırma potansiyeline varmışken şu anda aynı fiyattan işlem görüyor...
gelecek bilançolar ile benzer sektördeki bakap ile de karşılaştıracağız...dün kabaca bir hesap yaptığımda bakabın olduğu şu anki fiyata göre bizim 9,60 tl de olmamız gerekiyor demiştim..piyasa geneli şu anda fk 5-6 seviyelerinden değer görüyor...biz ise 4 e bile razıyız..
bir şirket yıllık cirosundan değer görmeli değerlemesi kabaca kabul gören bir düşüncedir...
kısacası hangi pencereden bakarsak bakalım durdonun daha gidecek yolunun olduğunu görüyoruz...
tüm bunların teyidi için gelecek bilançoların da bizi teyit etmesi lazım...iyi bir ciro ve kar önceki bilançoları da teyit edeceğinden hisseye olan güveni artırır....o vakit de hisse daha güvenli çıkar...burada kaldı yaklaşık 25 gün...biraz daha sabır diyelim...
genel müdür yardımcımız alican duran bey in yürttüğü diğer görevler
1) ECMA ( Eropean carton makers association) avrupa carton ambalaj derneği başkan yardımcılığı (bu göreve seçilen ilk türk)
2) Mobilya, Kağıt ve Orman Ürünleri İhracatçıları Birliği başkan yardımcısı
3) KASAD başkanı
kendisi genç dinamik ve son derece vizyoner birisi...sektörel gelişmeleri çok yakından takip ediyor...ben şirketin emin ellerde olduğunu düşünüyorum..
Merhabalar,
Sayın keko,
2019 yılı tahminlerini özet halinde ekte.
Tablonun sonundaki EFK, diğer EFK gelirlerini yada giderlerini içermemektedir.
Genellikle, geçmişle ilgili datalar gözönüne alındığı zaman daha anlaşılır olduğu için
tabloyu daha büyük ekliyorum. Ne, nasıl olmuş-nasıl olabilirliği açısından.
Buradaki amacımda sizlerden yeni fikirler edinmek,varsa yanlışlarımı görmek.
Net kar rakamı tahminini çok değişken olduğu için eklemedim.
Kur farkları,borçlanmalar,ödenen faizler vs.
"bana göre son iki çeyreğe göre değerlendirme yapmanız daha doğru
olacak..belirlediğiniz oranları bu şekilde uygulamak daha doğru bir sonuç
verecektir..."
Enflasyon oranı,her dönemin kendi çarpanları,ve bahsettiğiniz gibi son dönem
çarpanları arka planda zaten çalışıyor.Son iki dönemin momentumu daha yüksek
alınıyor.
Direk son iki dönemden etkileştirildiği zaman, sapma çok abartılı olabiliyor.
"örneğin 2019 yılı ciro tahminiz 230 milyon civarı çıkmış."
Evet, özellikle enflasyon,büyüme hızı,piyasanın küçülme riskleri çarpanları
etkilediğinden bu değerleri elde ediyoruz.
***
Bu çalışmalar Tamamı ile sayısal değerlerin analizinden ibarettir.
Burada sonradan oluşabilecek, yada şirket sırları gibi sonuçları etkileyebilecek
çarpanlar yoktur. Siz ek çarpan olarak tekrar ekleyebilir yada çıkarabilirsiniz.
Örneğin,bahsettiğiniz yeni makine parkı.yeni bir müşteri,yeni bir pazar vs. katma
değer yaratacağından istediğiniz % çarpanını ilave edebilirsiniz.
Sizlerde HASILAT- EFK-NET KAR tahminlerinizi eklerseniz karşılaştırma
olanağımız doğar.
Esenkalınız...
*** Bir formül hatasını buldum.
https://i.hizliresim.com/RrqygZ.png
size bir bilgi daha vereyim...
şu anda duran doğan ürettiği ürünlerle avrupa da sayılı 2 - 3 firma arasına girdi...kendi reklamını yapmıyor...premium ambalajlara ihtiyaç duyan üreticiler firmalar gelip duran matbaayı buluyor...
2030 yılına kadar avrupa ambalaj sekötöründeki büyümenin yarısı türkiye den bekleniyor..
Alıntı:
Originally Posted by kingsailor
İşte, ilk çeyrek bilançolar geldiği zaman nasıl etkileyeceğini görüp çarpanlarını ona göre düzenleyebiliriz.
Türkiye dünya ambalaj yarışmasında bu sene tam 22 ödül birden aldı...en fazla ödülü 26 adet ile Japonya aldı...biz ise 2 inci sıradayız..
http://www.ambalaj.org.tr/tr/gundem-...n-bulteni.html
Türkiye ambalaj sektöründe hızla yükseliyor....Cari açık veremeyen nadir sektörlerden birtanesi....