Yatırımcılar Fosil Yakıt Projelerine Neden Sırtını Dönüyor?
Yazan Tsvetana Paraskova - 11 Mart 2021, 17:00 CSTTopluluğumuza Katılın
https://d32r1sh890xpii.cloudfront.ne...ybw428ku0m.jpg
Önümüzdeki beş yıl içinde, dünyanın en büyük kurumsal yatırımcıları portföylerindeki şirketlerin çevresel yeterliliklerine giderek daha fazla baktıkça, petrol ve gaz şirketleri kesinlikle daha az yatırım görecekler.
Sürdürülebilirliğe yönelik küresel yönelim hızlandıkça dünyanın en büyük kurumsal yatırımcıları, portföylerindeki şirketlerin çevresel yeterliliklerine giderek daha fazla bakıyor. Big Oil ve diğer tüm petrol firmaları, kömür madencileri ve hatta gaz projesi geliştiricileri üzerindeki baskı, enerji geçişine uyum sağlayabileceklerini ve net sıfır ekonomilerde ayakta kalabileceklerini göstermek için artıyor.
Çevresel, sosyal ve yönetişim (ESG) eğilimi, daha fazla yatırımcının sermayeyi sürdürülebilir şirketlere ve yeşil projelere yeniden tahsis etmesine çekerken, sermayenin petrol ve gaz ile ilgili altyapıya doğru gitmesi önümüzdeki yıllarda giderek daha da zorlaşabilir.
Altyapı varlıklarına adanmış bir yatırım fonu olan Global Infrastructure Partners'ın ortağı Salim Samaha, IHS Markit'in CERAWeek'te düzenlediği panelde, önümüzdeki beş yıl içinde petrol ve gaz şirketlerinin kesinlikle daha az yatırım göreceğini söyledi.
OPEC'in Üretimi Ağustos'ta Arttı
Bu eğilim, petrol ve gaz firmaları üzerinde yatırımcılara enerji geçişinde servetlerini nasıl yönlendirmeyi planladıklarını açıklama konusunda daha fazla baskı oluşturacak. ÇSY trendi aynı zamanda şirketlerin gelecekteki arama fırsatlarına ve projelere bakış açısını da değiştiriyor; yatırımcılara, bu projelerin karbon ayak izini hafifletmeye yönelik tedbirlerin yanı sıra, daha kısa getiri süreleri olan düşük maliyetli petrol varillerine yönelik planlarını göstermek isteyecekler.
Enerjide geçişin yaşandığı bir dünyada, şeffaf iklim raporlaması, düşük karbonlu enerji çözümlerine artan yatırım ve kendi emisyonlarını azaltmaya yönelik net hedefler belirlemesi nedeniyle petrol ve gaz sektörünün yatırımcılara hâlâ yatırım yapmaya değer olduklarını göstermesi gerekecek. ürünlerinin ürettiği emisyonlar. Dolayısıyla, büyük getiriler vaat eden her mega petrol ve gaz projesi net sıfır taahhütleriyle uçmayacaktır.İlgili: İran, 25 Yıllık Çin Anlaşması Kapsamında Büyük Petrol Bölgesinin Kalkınmasını Zorluyor
Önde Gelen Kurumsal Yatırımcılar İklim Riskinin Yatırım Riski Olduğunu Söyledi
BlackRock Alternatives Investors baş yatırım yetkilisi ve BlackRock Real Assets Küresel Başkanı Jim Barry, dünyanın en büyük varlık yöneticisi BlackRock'un "belirli yatırım türleri konusunda çok spesifik taahhütler vermeye başlayacağını, ancak bu gerçekleşmeyecek" dedi . Energy Intelligence tarafından yürütülen IHS Markit panelinin CERAWeek'i.
"Sanırım bundan daha fazlasını görmeye başlayacağız. Ve BlackRock nereye giderse diğerleri de onu takip edecek," dedi Barry.
BlackRock, iklim riskini ve enerji geçişini bir yatırım konusu olarak gördüğü için şirketlerden şeffaflık talep ediyor.
BlackRock'un başkanı ve CEO'su Larry Fink, 2021 tarihli mektubunda şöyle yazmıştı: "Enerji geçişinin her şirketin büyüme beklentileri açısından ne kadar merkezi olacağı göz önüne alındığında, şirketlerden iş modellerinin net sıfır ekonomiyle nasıl uyumlu olacağına ilişkin bir plan açıklamalarını istiyoruz." CEO'lar .
Ancak düzinelerce STK'dan oluşan bir grup, bu yılın başlarında bir raporda BlackRock'un hâlâ kömür endüstrisinde 84 milyar doların üzerinde yatırıma sahip olduğunu söyledi.
Bu, üst düzey para yöneticisinin iklim hususlarını sermaye piyasası varsayımlarına dahil etme sözü vermesini engellemiyor.
Sürdürülebilirlik Petrol ve Gaz Yatırım Kararlarının Temeli Olacak
Wood Mackenzie geçen yılın sonunda , kurumsal yatırımcıların baskısı artarken, petrol ve gaz sektöründeki şirketlerin "sürdürülebilirliğin stratejik kararları giderek daha fazla şekillendirmesi nedeniyle açık ve şeffaf bir ÇSY stratejisine sahip olmaları halinde" daha kolay para çekebileceklerini söyledi .
WoodMac Global Araştırma Başkan Yardımcısı Andrew Latham, "Sermaye çekmeye devam etmek için portföylerin düşük maliyetli, uzun ömürlü, düşük karbon yoğunluklu variller gibi avantajlı temel varlıklar etrafında inşa edilmesi gerekiyor" dedi.
Wood Mackenzie, yine de endüstrinin bir bütün olarak sermayeden mahrum kalmayacağını söylüyor çünkü net sıfır emisyon olsa da olmasa da dünyanın onlarca yıl boyunca petrol ve gaza ihtiyacı olacak.
Ancak şirketlerin yatırımcılara hâlâ yatırım yapılabilir durumda olduklarını ve enerji geçişinde sadece hayatta kalmakla kalmayıp gelişmeye de hazırlandıklarını göstermeleri gerekecek.İlgili: Biden Orta Doğu'da Tehlikeli Bir Oyun Oynuyor
Ancak bu şirketler petrol ve gaza yatırım yapmaya devam edecek çünkü öngörülebilir gelecekte petrol ve gaza hâlâ ihtiyaç duyulacak. Aslına bakılırsa, bu on yılın ortasındaki arz sıkışıklığını ortadan kaldırmak için petrole yönelik yatırımların önümüzdeki yıllarda artması gerekecek .
Big Oil petrol alanında iş yapmaya devam edecek. Yine de yatırımcı baskısına yanıt olarak yenilenebilir kaynaklara, karbon yakalamaya, hidrojene, elektrikli araç şarj ağlarına ve diğer düşük karbonlu enerji çözümlerine yatırımların artacağını taahhüt ediyor.
Bazı Yatırımcılar Körü körüne Enerji Dönüşümü Fırsatlarını Takip Ediyor
IHS Markit tarafından düzenlenen CERAWeek'te konuşan HSBC Doğal Kaynaklar Global Başkanı Jan Laubjerg, kurumsal yatırımcıların enerji geçişindeki nakit fırsatlarına akın ettiğini ancak bunların hepsinin yeşil enerjinin batarya metal madenciliğinde artışa yol açacağını fark etmemiş olabileceğini söyledi. panel.
Laubjerg, "Geleneksel sermaye piyasalarından gelen sermaye karşılıkları, enerji geçişi için bakır madenciliğinin gerekli olduğu ve kobalt madenciliğinin gerekli olduğu yönündeki ekonomik gerçeklere alışmak zorunda" dedi.
Laubjerg'e göre önümüzdeki birkaç yıl içinde riskler sermayenin getirisinden daha büyük olacak ancak bu, düşük karbonlu enerji çözümlerine yatırım akışını durdurmayacak.
Ancak enerji geçişi fırsatlarına yatırım yapmak isteyen herkes, aynı geçiş için gereken malzemelerin madencilikten gelmesi gerektiğinin farkına varmalıdır.
CERAWeek panelistleri, enerji sektörü tedarik zincirinin sıvılardan gaza ve katı maddelere doğru ilerlediğini söyledi.
Cottonwood Venture Partners'ın Stratejik Ortağı Mark Mills, enerji dönüşümü hamlesinin beklenmedik sonuçlarından birinin, topluma verilen enerji birimi başına gereken mutlak malzeme miktarının yaklaşık yüzde 1000 arttığını söyledi.
Mills, "Yeryüzünün dışına taşınan malzeme miktarı, insanlık tarihinde benzeri görülmemiş bir miktarda olacak" dedi.
Oilprice.com için Tsvetana Paraskova tarafından yazılmıştır.
