BERA - Bera Holding A.Þ.

Katýyorum.Tespitler çok doðru.

Ytd degildir.

Alýntý:

---

Originally Posted by isaa

Bu kagida savas basladýktan 3 gun sonra girdim. Aldiktan sonra dersimi calýstým... Sirketin degeri o kadar komikki yani bu fiyata almamak icin matematigin calýsmamasý lazým. Investing'de de bi kac kez yazdým... Benim gördügüm sirket su sekilde.
Yýl sonu ciro 8 mlyr TL olacak ve kar marjý nerdeyse %20 olacagi icin 1.6 mln asagi olmaz. Onumuzdeki gunlerde gelecek ilk ceyrek icin beklentim 1.7 mlyr ciro ve kar 300 civari.. Eger Konka'yi borsa degerinden degerleseler o zaman ucuk kar gelir. Konka'nýn piyasa degerinden bera'ya 1.7 mlyr TL eder.. Muratlý Karton'da asagi yukari ayný deger ama sirketin yarisi Bera'nin. Sadece bu 2sirketin degerleri Bera'nýn bugunku degeri eder.
Insaat 2.buyuk kýsým. Gizli kalmýs kýsýmlar ise elindeki cok cok degerli araziler. Izmir Ödemis'teki termal arazi denizin dibinde eger oraya proje yapýlýrsa 7-8 mlyr TL'lik deger olusur.. Bu sirketin elindeki sýrf gayrýmenkullerin degeri 7-8 mlyr TL'den fazladýr.. Rulman en cok kisinin calýstýgý yer ama ciroya katkýsý zayýf. ayný sekilde Golda Gýda'da yeteri kadar destegi yok. Gýdaya yatýrým yapýlmasý lazým.. Yýl sonu sirketin kasasýnda 2.5 mlyr TL cash olacak. Piyasada borcsuz ve temettu veren sirketler 8 yýllýk karlari ile degerleniyor. Bu sirketin olmasý gereken degeri en az 12 mlyr TL. Bugunku degerlerle 35 tl eder. Bu sirket son 3 yýlda borclarýný ödedi. Bu sene buyuk ihtimal uzun vadeli borclari da cok azalýp sadece kýsa vadeli borcu kalacak. Sirket kabuk degistiriyor. Bu kadar iyi sirket neden gitmiyor. 2 nedeni var bulabildigim. Yonetim kavgasý var hala.. Digeri ise sirket yatýrým yapmýyor yani. Kasadaki parayý bir ise yonlendirmeleri lazým ki hikayesi olsun. 2023 sonu sirketin kasasýnda nerdeyse 5 mlyr TL para olacak ama sirket hala yatýrým yapmamýs olabilir. Bu senette buradan zarar etmezsiniz bu enflasyon ortamýnda. Buralar cok cok uygun fiyatlar.. Olumsuz dusuncesi olan varsa yazsýn ký bilelim...

---

SM-A525F cihazýmdan hisse.net mobile app kullanarak gönderildi.

Alýntý:

---

Digeri ise sirket yatýrým yapmýyor yani. Kasadaki parayý bir ise yonlendirmeleri lazým ki hikayesi olsun.

---

Bence yanýlýyorsunuz, gýda tarafýnda güzel yatýrýmlarý var. Adamlar resmen üretim þehri kurdular Karaman'da...

Alýntý:

---

Gýda ve Pazarlama Grubu’nun öne çýkan firmalarýndan Golda’nýn Karaman’daki tesisleri, 1 milyon 100 bin m² açýk alan, 80 bin m² kapalý alaný ile ülkemizdeki ve dünyadaki en büyük entegre projeler arasýnda yer alarak, bir gýda þehri konseptiyle tasarlanmýþtýr. Yatýrýmlarýn devam ettiði dev tesislerde bugün itibariyle; un, irmik, bakliyat, makarna, bisküvi, marshmallow ve gofret üretimi yapýlmakta ve ürünler ülkemize ve dünyaya “Golda, Melda ve Anatoli” markalarýyla ulaþmaktadýr.

https://beraholding.com.tr/sektorler...gida---karaman

---

https://i.hizliresim.com/kau7loc.PNG

*
Golda Gýda, tam otomasyon bir gýda þirketi ve borçluluk yapýsýnýn düzeltilmesiyle birlikte ciddi kârlar gelecek buradan. Þirkete ait arsa muhtemelen bu maksatla satýldý:

Alýntý:

---

Ýþtirakimiz Golda Gýda San.ve Tic. A.Þ.'nin aktifinde bulunan ve Yatýrým Amaçlý Gayrimenkul olarak sýnýflandýrýlan 3 parselde toplam 414.417,72 m² arsa vasfýndaki gayrimenkulün 425.000.000,- TL bedelle satýþý için Konya 7. Noterliði nezdinde resmi þekilde düzenlenen Gayrimenkul Satýþ Vaadi Sözleþmesi imzalanmýþtýr.

---

https://www.kap.org.tr/Bildirim/996494

KONKA 2022/3 aylýk dipnotlar:

Alýntý:

---

Golda Gýda Sanayi ve Ticaret A.Þ. hisselerinin %44,79’u 15.12.2020 tarihinde iliþkili taraflardan Bera Holding A.Þ.’den 148.202.803 TL karþýlýðýnda iktisap edilmiþ olup, 31.03.2022 ve 31.12.2021 tarihleri itibarýyla özkaynak deðerindeki payý üzerinden gösterilmiþtir.

Bugünkü deðer (KONKA Payý) = 256.142.200

---

Gold Gýda'nýn toplam özkaynaklarý 571.873.632 Tl oldu. Yani öyle ufak tefek bir þirket deðil. Borsada sayýlýdýr bu büyüklükte gýda þirketi.

***

Bu arada, % 80'ine sahip olduðumuz KONKA'nýn brüt kârý geçen yýla göre 7.5 kat artarak 180.858.889 Tl olmuþ.

https://i.hizliresim.com/b8758zv.PNG

Bayram sonrasý BERA bilançosu da gelecektir. O zaman daha geniþ bir deðerlendirme yaparýz. Ýyi bayramlar...

Alýntý:

---

Originally Posted by Hissedarxd

KONKA 2022/3 aylýk dipnotlar:



Gold Gýda'nýn toplam özkaynaklarý 571.873.632 Tl oldu. Yani öyle ufak tefek bir þirket deðil. Borsada sayýlýdýr bu büyüklükte gýda þirketi.

***

Bu arada, % 80'ine sahip olduðumuz KONKA'nýn brüt kârý geçen yýla göre 7.5 kat artarak 180.858.889 Tl olmuþ.

https://i.hizliresim.com/b8758zv.PNG

Bayram sonrasý BERA bilançosu da gelecektir. O zaman daha geniþ bir deðerlendirme yaparýz. Ýyi bayramlar...

---

Sizede iyi bayramlar

Alýntý:

---

Originally Posted by Hissedarxd

Bence yanýlýyorsunuz, gýda tarafýnda güzel yatýrýmlarý var. Adamlar resmen üretim þehri kurdular Karaman'da...

---

Malesef dogru degil. 1000 dönümlük gida sehri lafý 10 senedir var. Gecen sene Golda'ya yatýrým icin harcanan para 10 mlyn TL. Maden isine 25 mlyn harcanmýs. Golda gýda kar marjý zayýf olan bir yapý. Ya adam gibi yatýrým yapýlýp buyutulmeli yada karlý yapýya kavusmalý. Satýlan araziden gelen paranýnda yatýrým icin kullanýlacagýna dair bir acýklamada göremedim.. Þirketin kar eden tarafý Kagýt tarafý. Turizm konusunda yatýrým yapmalýlar yada enerjiye girmeli. Ellerindeki kucuk buyumeyecek tekstil ve akaryakýt isinden bence cýkmalýlar..

Konka'nýn bilancosu gelince biraz heyecanla ucuk kar mý gelir dedim ancak beklentim asagidaki sekilde. Konka ve Muratlý kartondan 3 aylýk bize 180 mln civari kar yansýr. Bunlarýn toplam cirosu 800 mlyn civarý olur. Rulman Golda, Kompen ve Diva'nýn toplam cirosu 900 mlyra yakýn olur ve max 100 mln kar gelir. Diger Turizm maden tekstil ve akaryakýt cirosu max 200 mln tl ve en fazla 10 mln kar gelir. Finansal gelir gider kaleminden de 10 mlyn TL gelir... 3 aylýk ciro 1.9 mlyr ciro ve 300 mln civari kar gelir. Konka'nýn bilancoyu görünce acaba 450 mln olur mu diye dusundum ama diger sirketlerin kar oraný dusuk.. Holding olarak yýl sonu ortalamasý %20yi bulur. Yýl sonu gyo degerlemeleri de eklenince 1.75 mlyr kar gelir ve ciro 9 mlyr yakýn gelecek.. Borcsuz sirketler 2 yýllýk cirosu ile degerlenir. sanayi sirketleri 6 fk ile degerleniyor.. Bu sirketin yýl sonu en kötü 7 mlyr ile degerlemesi olsa 20 tl yapar. Ancak seneye bu sirketin bir suprizi olabilir. 2013-2018'de yaptýgýný seneye 2023'te yaparsa o zaman sirket eder degeri olan 60 tl'ye rahatlýkla gider. Eksik olan guven ve kasadaki para ile yapýlacak yeni yatýrým..

Golda karý 19 mln cýkmýs.. Golda gercekten karý dusuk bir sirket... Kar tahmini 270 mln civarina ceksem iyi olacak:)) 250 ustu gelecek her kar olumlu olur. 250 altý ise bilanco oyunlari var demektir

Alýntý:

---

Originally Posted by isaa

Golda karý 19 mln cýkmýs.. Golda gercekten karý dusuk bir sirket... Kar tahmini 270 mln civarina ceksem iyi olacak:)) 250 ustu gelecek her kar olumlu olur. 250 altý ise bilanco oyunlari var demektir

---

Hocam golda gýdanýn kârý açýkladýmý bilgiye nereden ulaþiz

Konka'nýn bilancosunda iþtirak karý olarak görünüyor

Golda, KONKA bilançosunda "Özkaynak yöntemiyle deðerlenen yatýrým" olarak muhasebeleþtiriliyor. O gördüðünüz rakam Golda kârý deðil; özkaynaklarýnda son 3 ayda yaþanan deðiþimin KONKA payýna düþen kýsmý.

duzeltme icin cok tesekkurler. O zaman bir sorum olacak. Yýl sonu Konya Kagýt istirakler degerlenirken borsa fiyatýndan mý yoksa ozkaynak yontemi ile degerlenecek?

Alýntý:

---

Originally Posted by isaa

duzeltme icin cok tesekkurler. O zaman bir sorum olacak. Yýl sonu Konya Kagýt istirakler degerlenirken borsa fiyatýndan mý yoksa ozkaynak yontemi ile degerlenecek?

---

BERA bilançosu konsolidedir, KONKA'nýn açýkladýðý ise solo yani sadece kendi faaliyetleri. Haliyle yýlsonu ya da baþka bir dönem KONKA bilançosunda Golda'nýn durumu deðiþmeyecek. Esasen Golda Gýda finansallarýnýn da konsolide olmasý lazým BERA bilançosunda. Çünkü KONKA üzerinden de sahipliði var ve totalde % 50'den fazla olduðu için muhasebe standartlarýna göre konsolide olmak zorunda. Yatýrýmcý iliþkilerine ve muhasebedeki yetkiliye bunu izah ettim, düzeltmemiþler ise SPK'ya þikayet edeceðim.

5 mayýs bilanço son gönderilme tarihi deðilmiydi...

https://i.hizliresim.com/ftz3svl.png

https://i.hizliresim.com/9yqbnsz.png

DÖNEM KARI (ZARARI)
Net Dönem Karý veya Zararý

223.036.450/73.660.345

Esas faaliyet karý (zararý)
365.794.354/86.677.992

müthiþ....

BRÜT KAR (ZARAR)
500.663.065/155.597.256



Genel Yönetim Giderleri

-81.178.940/-47.898.954




Pazarlama Giderleri

-72.367.668/-36.123.154

Esas faaliyet karý (zararý)
365.794.354/86.677.992

Her þey mükemmel. Rekor hasýlat, EFK ve net kâr. Seneye % 50 temettüsü garanti olacak bu gidiþle...

https://i.hizliresim.com/csvijxa.PNG

Golda Gýda'yý beðenmeyenlere...2021 son çeyrek 175.590 milyon Tl olan hasýlat bu çeyrekte 226.382 milyon Tl olmuþ. Net kâra neden yansýmamýþ aþaðýda:

Alýntý:

---

Grup Þirketimiz Golda Gýda San.ve Tic.A.Þ.’yi aktifinde bulunan ve Yatýrým Amaçlý Gayrimenkul olarak sýnýflandýrýlan 3 parselde toplam 414.417,72 m² arsa vasfýndaki gayrimenkulün 425.000.000 TL bedelle satýþý için Konya 7.Noterliði nezdinde resmi þekilde Gayrimenkul Satýþ Vaadi Sözleþmesi imzalanmýþ olup, sözleþmeye istinaden tahsilatlar yapýlmaya baþlanmýþtýr.Tapu devrinin henüz yapýlmamýþ olmasý nedeniyle sunulan mali tablolarda bu satýþa iliþkin kârlar almamýþtýr.

---

Bu ne demek, 6 aylýkta gýda tarafýndan muhteþem bir kâr gelecek demek. YTD

hayal-i sükut oldu,çok yazýk....

https://i.hizliresim.com/68ebc1t.png

not: sýralama bedelsiz potansiyeline göre yapýlmýþtýr.

Alýntý:

---

Originally Posted by Hissedarxd

https://i.hizliresim.com/csvijxa.PNG

Golda Gýda'yý beðenmeyenlere...2021 son çeyrek 175.590 milyon Tl olan hasýlat bu çeyrekte 226.382 milyon Tl olmuþ. Net kâra neden yansýmamýþ aþaðýda:



Bu ne demek, 6 aylýkta gýda tarafýndan muhteþem bir kâr gelecek demek. YTD

---

abi golda gercek kotu bir sirket. Herseye %100 zam gelmisken bunlar son ceyregin %25 ustunde satýs yaptýlar. Bu ceyrekte bence karýn biraz dusuk gelmesinin ana nedeni insaat tarafý cok zayýf kalmýs. Neredeyse satýslarý ayný kalmýs.
Ayrýca arsa satýsýdan kar hanesine belki 200 mln kar getirecektir.. Ancak mesele Golda hala diger gida sirketleri gibi iyi buyume yakalayamýyor. Sirket gercekten hantal... Yýl sonu kasada 2.5 mlyr TL para olacak ama hala bu parayla ne yatýrýmý yapýlacak bilinmiyor...

Alýntý:

---

Türkiye'de gümrük yükümlülüklerini yerine getiren, kayýt sistemi düzenli ve izlenebilir olan, mali yeterliliðe sahip olan, emniyet ve güvenlik standartlarýna sahip bulunan, kendi oto kontrolünü yapabilen güvenilir firmalara T.C. Ticaret Bakanlýðý tarafýndan gümrük iþlemlerinde bir takým kolaylýk ve imtiyazlar tanýyan uluslararasý nitelikte "Yetkilendirilmiþ Yükümlü Sertifikasý" verilmektedir.

T.C. Ticaret Bakanlýðý tarafýndan iþtiraklerimizden Golda Gýda Sanayi ve Ticaret A.Þ.'ne 21.05.2014 tarih ve 29006 sayýlý Resmi Gazetede yayýnlanan Gümrük Ýþlemlerinin Kolaylaþtýrýlmasý Yönetmeliði kapsamýnda, Yetkilendirilmiþ Yükümlü Sertifikasý düzenlenmiþtir.

https://www.kap.org.tr/Bildirim/1027811

---

Golda Gýda henüz bebek; büyüyecek ve koþacak. Sonra tamamen ihracat aðýrlýklý çalýþacak.

https://i.hizliresim.com/swniphy.png

BERA cuma günü kapanýþ piyasa deðeri = 3.4 milyar Tl.

Þimdi...

2022/I çeyrek KONKA cirosu (BERA konsolide bilançosuna düþen % 80 payý) 369 milyon Tl, ödenmiþ sermayesi 130 milyon Tl. Cuma günü kapanýþ piyasa deðeri 2.958 milyar Tl

Ayný dönemde BERA'nýn ayný iþi yapan diðer iþtiraki Muratlý Karton cirosu 405 milyon Tl, ödenmiþ sermayesi 28 milyon Tl. Yani KONKA'dan daha iyi bir þirket, kârlýlýðý finansal giderler nedeniyle biraz düþük. Bu haliyle halka arz edilmiþ olsa piyasa deðeri en kötü 2.5 milyar Tl.

https://i.hizliresim.com/k53wq11.png

Diðer iþtirakleri geçtim, sadece bu iki finansal rasyo (ki Golda Gýda uyuyan bir dev ve çok yakýnda uyanacak göreceksiniz) BERA'nýn mevcut fiyatlamasýnýn ne derece saçma olduðunun bir göstergesi. Gayet tabiki bu ilanihaye devam etmez; imtiyazlý hissesi olmadýðý için bir süre sonra yönetim ele geçirme operasyonlarý olursa þaþýrmamak lazým. Defter deðerinin altýnda bir þirket için artýk Alamancýlar bir araya gelmeli.:)

https://i.hizliresim.com/i9rja97.PNG

3 ayrý tarihte KAP'ta yayýmlanan bilgiler ile MKK kaydýnda olan bilgiler arasýndaki tuhaf durum yukarýda. Neden tuhaf, çünkü mesela 07.12.2021 tarihinde MKK kaydýnda 215.471.536 lot var iken fiili dolaþýmdaki miktar 197.929.425 lot.

Sadece 1 ay sonra (02.01.2022) MKK kaydýndaki miktar 223.003.458 lota yükselirken fiili dolaþýmdaki miktar 190.779.683 lota düþmüþ ?!

Bu durumu MKK'ya bildirdim. Cevap verirlerse burada paylaþacaðým.

30 TL den buralara nasýl düþtü bu hisse asronomik bir düþüþ battý mý?

https://i.hizliresim.com/oy2sjk2.png

https://i.hizliresim.com/fomus45.png

NOT: 3.satýrda yýl sonu itibarýyla dolar deðeri gösterilmiþtir. 2022 yýlý dolar deðerleri yýl bazýnda günceldir.

Alýntý:

---

Originally Posted by Hissedarxd

BERA cuma günü kapanýþ piyasa deðeri = 3.4 milyar Tl.

Þimdi...

2022/I çeyrek KONKA cirosu (BERA konsolide bilançosuna düþen % 80 payý) 369 milyon Tl, ödenmiþ sermayesi 130 milyon Tl. Cuma günü kapanýþ piyasa deðeri 2.958 milyar Tl

Ayný dönemde BERA'nýn ayný iþi yapan diðer iþtiraki Muratlý Karton cirosu 405 milyon Tl, ödenmiþ sermayesi 28 milyon Tl. Yani KONKA'dan daha iyi bir þirket, kârlýlýðý finansal giderler nedeniyle biraz düþük. Bu haliyle halka arz edilmiþ olsa piyasa deðeri en kötü 2.5 milyar Tl.

https://i.hizliresim.com/k53wq11.png

Diðer iþtirakleri geçtim, sadece bu iki finansal rasyo (ki Golda Gýda uyuyan bir dev ve çok yakýnda uyanacak göreceksiniz) BERA'nýn mevcut fiyatlamasýnýn ne derece saçma olduðunun bir göstergesi. Gayet tabiki bu ilanihaye devam etmez; imtiyazlý hissesi olmadýðý için bir süre sonra yönetim ele geçirme operasyonlarý olursa þaþýrmamak lazým. Defter deðerinin altýnda bir þirket için artýk Alamancýlar bir araya gelmeli.:)

---

Muratlý kartonun karý dusuk oldugunu nerden anladýnýz... Kontrol gucu olmayan paylari bakýnca o sirketin de karý Konka kadar vardýr. Bence Muratlý'da cok karlý sirket. Sizle Golda uzerinden anlasamýyoruz. Cok hantal þirket. Ayrica genel kurula katýlmayý dusunuyor musunuz?

bera fiili dolaþým raporu ektedir. rapor 3.01.2022 ve 16.05.2022 tarihleri arasýndaki deðiþimleri içermektedir.

ilgilendiðiniz hisselerin raporlarýný https://www.vap.org.tr/fiili-dolasim-raporu adresinden alabilirsiniz.

Alýntý:

---

Originally Posted by isaa

Muratlý kartonun karý dusuk oldugunu nerden anladýnýz... Kontrol gucu olmayan paylari bakýnca o sirketin de karý Konka kadar vardýr. Bence Muratlý'da cok karlý sirket. Sizle Golda uzerinden anlasamýyoruz. Cok hantal þirket. Ayrica genel kurula katýlmayý dusunuyor musunuz?

---

Genel kurula katýlacak kadar lotum yok, gereksiz iþtigal benim için. Muratlý KONKA'dan daha iyi þirket dedim zaten. Golda konusunda...Her þeyde anlaþmak zorunda deðiliz, herkes ayný fikirde olsa fiyatlama denen þey olmaz sayýn hocam.:)

bera geride býraktýðýmýz yakýn günlerde 9.77, 9.59, 9.90, 9.95, 8.00 gibi 5 adet düþük deðer görmüþ.

ayni sýralamayla 10.73 ,11.09,11.28,11.10,11.28 gibi yüksek deðerleri görmüþ.

11.28 i 2 kez test etmiþ olmasýna karþýlýk yakýn zamanda bu deðerin üstüne çýkamamýþ yada baskýlanmýþ.

genel kurulunu 24.mayýs.2022 salý günü yapacak olan bera' nýn bu tarihten sonra yön bulacaðý düþüncesindeyim.

Alýntý:

---

Originally Posted by yukselc

bera geride býraktýðýmýz yakýn günlerde 9.77, 9.59, 9.90, 9.95, 8.00 gibi 5 adet düþük deðer görmüþ.

ayni sýralamayla 10.73 ,11.09,11.28,11.10,11.28 gibi yüksek deðerleri görmüþ.

11.28 i 2 kez test etmiþ olmasýna karþýlýk yakýn zamanda bu deðerin üstüne çýkamamýþ yada baskýlanmýþ.

genel kurulunu 24.mayýs.2022 salý günü yapacak olan bera' nýn bu tarihten sonra yön bulacaðý düþüncesindeyim.

---

GK gündem maddeleri belli sürpriz birþey mi varki GK beklesin tamamen bezdrme peþinde bence 30 nere 9 10 TL nere ytd

aylýk grafik hissenin nasýl baskýlandýðýný apaçýk gösteriyor.

https://i.hizliresim.com/q3zjiso.png

bu grafik ise haftalýk

https://i.hizliresim.com/mdn5k4x.png

orta vadeli göstergeleri

https://i.hizliresim.com/e5gs7og.png

kýsa vadeli göstergeleri

https://i.hizliresim.com/eboge8a.png