GARAN en düşük 11,92 tekrar buraya gelecek mi ? Gelirse tutarmı yoksa kırılır mı ? Kırılırsa bir tur daha satış gelir
THY en düşük 13,68
AKBNK en düşük 8,35
VAKBN en düşük 6,69 Biraz satında bizde yerine koyalım VAKBN ı..
Printable View
GARAN en düşük 11,92 tekrar buraya gelecek mi ? Gelirse tutarmı yoksa kırılır mı ? Kırılırsa bir tur daha satış gelir
THY en düşük 13,68
AKBNK en düşük 8,35
VAKBN en düşük 6,69 Biraz satında bizde yerine koyalım VAKBN ı..
[IMG]https://i.hizliresim.com/mXV722.png[/IMG]
SAHOL destek seviyesinde
Mgrosda virusden en cok etkilenecek hisse olabilir.kapali alanlara gitmemeye baslayacak insanlar eegr virus vakasi baslarsaSM-A505F cihazımdan hisse.net mobile app kullanarak gönderildi.Alıntı:
Originally Posted by Zülfü Aşkın
VAKBN aşagıya doğru gelmeye başladı..
Bende takıldım Hocam ona, bekliyorum...Alıntı:
Originally Posted by Zülfü Aşkın
Pgsus da ufaktan yukarıya doğru atıyor kendini bakalım...
72 : Analiz- Şirket Raporu: Vakıfbank (Oyak Yatırım)
VAKBN Endeks Üzeri Getiri
Fiyat (TL) 6.75
Hedef Fiyat (TL) 8.57
Yükseliş Potansiyeli 27%
Hisseyi neden beğeniyoruz?
Yüksek kredi büyümesi politikası ve artan swap maliyetlerinin marjlar üzerinde yarattığı
olumsuzluğa rağmen, Vakıfbank 2019 yılında bankacılık karlılığını, net
ücret ve komisyon gelirlerindeki güçlü artış ile birlikte büyük oranda korudu.
2020 yılında Vakıfbank için TL fonlamanın görece yüksek payının getirdiği avantaj
ile %66 kar artışı göstermesini bekliyoruz. Özsermaye karlılığının ise %13
seviyesine doğru normalleşmesini öngörüyoruz. Swap maliyetlerine göre düzeltilmiş
net faiz gelirinin 2020 yılında %42 oranında artmasını beklerken, düzl. net
faiz marjında ise yıllık 60 baz puanlık iyileşme öngörüyoruz.
İhtiyatlı karşılık stratejisi ile de öne çıkan Vakıfbank’ın, takipteki alacaklar
karşılık oranı sektör ortalamasının üzerindedir (%77, takipteki bankalar ortalaması
%65). 2020 yılında kamu bankaları için kredi büyümesindeki momentumda normalleşme
öngörüyoruz. Güneş Sigorta hisselerinin TVF’na devrolması sonucu sermaye
yeterlilik oranlarında potansiyel 30baz puanlık iyileşmeyi de göz önünde bulundurduğumuzda
Vakıfbank’ın sermaye yeterlilik konusunda da risk teşkil etmediğini
düşünüyoruz.
Katalistler
Enflasyon trendinde beklentimizden olumlu yönde gelişim ve ekonomideki toparlanma
etkisiyle takipteki alacakların sınırlı kalması beklentilerimizde yukarı yönlü
risk oluşturabilir. Ilımlı jeopolitik gelişmeler hise performansı için olumlu
olabilir.
Riskler
TL’deki sert değer kaybı ve sermaye oranlarında bozulma, ekonomideki bir yavaşlamanın
aktif kalitesini beklentilerin ötesinde olumsuz etkilemesi kar beklentilerimizde
aşağı yönlü risk oluşturabilir.
Değerleme
Vakıfbank, 3.5x 1 yıl ileriye dönük F/K ile işlem görmektedir ve bankacılık endeksine
göre %27 iskontolu durumdadır (son 5 yıl ortalama %17). Banka için 12 aylık
hedef fiyatımız olan hisse başına 8.57 TL, %27 yukarı yönlü potansiyelsunmaktadır.
* * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * *
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı
kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy
yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında
imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.
Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların
kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve
getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun
sonuçlar doğurmayabilir.
-iDeal Haber Merkezi-
- twitter.com/iDealDataHaber // www.idealdata.com.tr -
973 : Analiz- Şirket Raporu: Aselsan (Oyak Yatırım)
ASELS Endeks Üzeri Getiri
Fiyat (TL) 23.66
Hedef Fiyat (TL) 30.00
Yükseliş Potansiyeli 27%
Hisseyi neden beğeniyoruz?
Türkiye’nin lider teknoloji ve savunma sanayii şirketi olan Aselsan’ın, TSK’nın
ve SSM’nin en büyük ana tedarikçilerinden olması sebebiyle, oldukça güçlü bir iş
modeli vardır. Şirketin 2018 yılında 9,1 milyar $ olan bakiye siparişlerinin
büyüklüğü 3Ç19 itibarıyla 9,8 milyar $’a yükselmiştir. Şirket 4Ç19 ve 1Ç20’de 850mn
$’ın üzerinde yeni proje almıştır. Aselsan’ın mevcut bakiye siparişlerini
dikkate aldığımızda önümüzdeki 2 yıl için yıllık bazda 1,9 – 2,8 milyar $ minimum
gelir ile, oldukça dengeli ve garantili bir gelir yapısına sahip olduğunu, yeni
alınacak siparişlerin ise yukarı yönlü risk oluşturduğunu söyleyebiliriz. Diğer
taraftan Aselsan gelir ve gider yapısını dikkate aldığımızda Türk Lirasındaki
yaşana değer kaybından olumlu etkilenmektedir. Şirketin gelirlerinin sadece
21’1 TL iken giderlerinin %65’i TL’dir. Aselsan son dönemde şirketin bilanço yapısında
yaşanan bozulmadan dolayı endeksin altında bir performance sergilemiştir.
2019’un ilk 9 ayında alacak tahsillerinde yaşanan gecikme nedeniyle negtif nakit
akımı yaratmış ve 2018 yılında 3.1 milyar TL ona net nakit pozisyonu 3Ç19’da 412mn
TL net borç pozisyonuna dönmüştür. Aselsan’ın bilanço yapısının 4Ç19da beklenen
tahsilatlar ile birlikte düzelmesini, şirketin 2019 sonu itibarıyla tekrar
net nakit pozisyonuna geçmesini ve böylece risk algısının iyileşmesini bekliyoruz.
Katalistler
4Ç19’da güçlü finansal sonuçlar (Net kar beklentimiz: 1,1 milyar TL, yıllık bazda
94% artış) açıklamasını bekliyoruz. Aselsan’ın hem Türkiye hem de yurt dışında
büyük ölçekli savunma sanayii projeleri alması tahminlerimizde yukarı yönlü revizyon
ihtiyacı doğuracaktır. Alacak tahsilinde hızlanma şirketin risk profilini
güçlendirecektir.
Riskler
Hükümetin savunma sanayii bütçesinde kısıntı yapması şirketin büyümesini olumsuz
etkileyecektir. ABD ile yaşanabilecek bir gerginlik tekrar CAATSA yaptırımlarını
gündeme getirebilecektir.
Değerleme
Aselsan 30 TL olan hedef fiyatımıza göre %27 yükselme potansiyeli taşımaktadır.
* * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * *
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı
kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy
yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında
imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.
Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların
kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve
getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun
sonuçlar doğurmayabilir.
-iDeal Haber Merkezi-
- twitter.com/iDealDataHaber // www.idealdata.com.tr -
974 : Analiz- Şirket Raporu: Turkcell (Oyak Yatırım)
TCELL Endeks Üzeri Getiri
Fiyat (TL) 14.25
Hedef Fiyat (TL) 20.20
Yükseliş Potansiyeli 42%
Hisseyi neden beğeniyoruz?
TCELL’in ekonomik dalgalanmalardan fazla olumsuz etkilenmeyen korunaklı ve dengeli
bir gelir yapısı vardır. Şirket enflasyonist ortamlarda fiyatlarını arttırabildiği
için olumlu etkilenmektedir. Artan akıllı telefon ve internet bağlantısı
penetrasyonu, daha yüksek data kullanımı ve çapraz satış imkanları sayesinde TCELL’in
büyümesini destekleyeceğini düşünüyoruz. TCELL’in telekom sektöründe yaşanan
büyümeden faydalanmak için, özellikle dijital hizmetler ve fintek alanında,
pazarda iyi konumlandığını ve önümüzdeki dönemde karlı ve hızlı büyümesine devam
edeceğini düşünmekteyiz.
TCELL güçlü bilanço yapısı ile kendisini ayrıştırmaktadır. Şirket bilançosunda düşük
miktarda döviz açık pozisyonu taşırken, varlık satışları ve güçlü nakit akımı
yaratma kapasitesi, azalan yatırım harcaması ihtiyacı ile borçluluk seviyesini
azaltmaktadır. Şirketin bnet borç/FAVÖK oranının 2020 yılında %1’in altında
olmasını bekliyoruz. Şirketin değerli iştirak portföyü, Superonline, Paycell ve
Global Tower gibi, için stratejik alternatifleri düşündükleri takdirde ileriki
dönemlerde gizli değerlerin açığa çıkamasını sağlayacaktır.
Katalistler
Daha yüksek data kullanımını sağlayacak tüketici güveninin artması. İştirakler ile
ilgili stratejik alternatiflerin değerlendirilmesi.
Riskler
Temettü dağıtımı konusunda ortakların anlaşmazlığa düşmesi TCELL’e karşı yatırımcı
algısını zayıflatacaktır.
Değerleme
TCELL’in hisse performansı son 3 ve 12 ayda BIST100’ün sırasıyla %7 ve %15 altındakalmıştır.
TCELL’in hedef fiyatımız olan 20,2 TL’ye göre cazip yükselme potansileyi
taşıdığını düşünüyoruz. TCELL 2020 tahminlerimize göre 3.4x FD/FAVÖK çarpanı
ile işlem görmektedir.
* * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * *
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı
kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy
yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında
imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.
Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların
kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve
getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun
sonuçlar doğurmayabilir.
-iDeal Haber Merkezi-
- twitter.com/iDealDataHaber // www.idealdata.com.tr -