Originally Posted by
rxpu
Büyük ihtimalle alınan kredinin vade bitim tarihi için USD-EUR için uzun vadeli bir hedge yapıldı. Krediye bağlantılı bir forward işlemi gibi düşünmek gerekli.
Bu aslında finans ile ilgili iş başvurularında soru olarak kullanılabilir. Örneğin denebilir ki.
10 yıllık bir borçlanma var:
10 yıl EUR yıllık faizi %2.25
10 yıl USD yıllık faizi %3.15
Hangisi daha düşük faizli?
Eğer 10 yıl vadeli swap ve forward işlemi USD borçlanmada EUR'ya avantajlı bir forward işlem ile çevrilebiliyorsa (ki şu aralar çoğunlukla çevrilebiliyor) USD borçlanıp forward işlemi ile yükümlülüğü EUR'ya çevirmek yıllık daha düşük bir efektif faiz ödemek anamına gelebilir. Hatta bu faiz düz EUR borçlanmanın faizinin dahi altına gelebilir.
Google için anahtar kelime : cross currency swap forward rate differential