OTKAR - Otokar

http://imgserveri.com/54165B4951BD4D...minleri(1).pdf

ziraat yatırım 1. çeyrek kar tahminleri

https://www.ykyatirim.com.tr/mailing...8de4dc08ea.pdf

yapı kredi ilk çeyrek kar tahminleri

teşekkürler sn Otokar, tahminde bulunan tum aracı kurumlar 105 ila 110 arası açıkladılar, buda geçen yıla göre 5 kat kar anlamına geliyor,
110 da fena değil.

2020 ilk çeyrekde 458 789 milyon ciro 22 307 kar gelmiş şimdi ilk çeyrek 910 milyon ciro 110 milyon kar ciro artışı bu şekilde devam ederse 12 aylıkda 5 milyar ciroyu yakalar bilanço bilanço açıklaması 22 nisan yazıyor yarın akşam açıklanıyor demektir
yatırım tavsiyesi değildir

2015/3 -2.220.865 zarar 2015/12 79.506.151
2016/3 -8.167.000 zarar 2016/12 69.725.866
2017/3 +37.148.000 kar 2017/12 99.423.000
2018/3 -27.725.000 zarar 2018/12 164.336.000
2019/3 -10.952.000 zarar 2019/12 351.592.000
2020/3 +22.307.000 kar 2020/12 618.268.000

son 6 yıl ilk çeyrek yıllık bilançolar

05.02.2021 tarihli halk yatırımın hazırladığı bu rapor otokarin daha yolun çok başında olduğunu göstermektedir. Y.T.D.

Alıntı:

---

Originally Posted by foton

halk yatırım


Otokar için 364,50 TL seviyesindeki hedef fiyatımızı 415,30TL olarak revize ediyor, ‘SAT’ tavsiyemizi ‘TUT’ olarak
güncelliyoruz. Otokar cephesinde şirketin normalleşmenin genele yayılmasıyla, ertelenmiş talebin de desteğiyle operasyonel
performansını hem ticari hem de askeri araç segmentinde pekiştireceğini düşünüyoruz. Ticari araç tarafında, Gürcistan ve İzmir
Büyükşehir Belediyesi otobüs teslimatlarının bu yıl tamamlanması beklenirken; IVECO siparişlerine yönelik üretimin 4Ç21’de
başlaması planlanıyor. Ayrıca, yurt içinde bu yıl büyükşehir belediyelerinin de otobüs alım ihalelerini gerçekleştirmesini bekliyoruz.
Ek olarak, yılın ikinci yarısında turizmde öngörülen olası toparlanmanın otobüs satışlarında destekleyici olacağını düşünüyoruz.
Askeri tarafta ise, devam eden 8x8 zırhlı araç ihracat projesine yönelik teslimatların 2021 yılında da devam edeceğini, bunun
yanında yeni siparişlerin de söz konusu olabileceğini öngörüyoruz. Bu bağlamda güçlü gelen 4Ç20 finansallarının ardından 2021
yılı öngörülerimizi revize ediyoruz. Satış gelirleri tahminimizi 4,18 milyar TL seviyesinden 4,55 milyar TL seviyesine revize
ediyoruz. FAVÖK cephesinde pandemi döneminin getirdiği maliyet avantajlarının yeni normalle sürdürülerek operasyonel karlılığın
güçlü seyrinin devam etmesinde etkili olacağını düşünüyoruz. Böylece 848 milyon TL seviyesindeki FAVÖK tahminimizi 932
milyon TL olarak güncelliyoruz. Net kar tahminimizi de, iştirak gelirleri cephesinde güçlü artışların devam edeceği öngörüsü ve
şirketin vergi teşviklerinin olumlu yansımalarına yönelik beklentilerle 671 milyon TL’den 830 milyon TL’ye revize ediyoruz. Net
borç ve benzer şirket çarpanları modelimizi güncellememize ek olarak, modelimizi bir yıl ileri taşımamız neticesinde Otokar için
364,50 TL seviyesindeki hedef fiyatımızı 415,30TL olarak revize ediyor, ‘SAT’ tavsiyemizi ‘TUT’ olarak güncelliyoruz.
Tahminlerimize göre Otokar hissesi 16x olan 2021T F/K çarpanı ve 11,9x olan 2022T F/K çarpanları ile küresel benzerlerine göre
sırasıyla %19,8 ve %31,3 iskonto sunmaktadır.

---

Gayet itinali bir rapor.Y.T.D

Tüm paylaşımlar özenle çalışılmış ve faydalı bilgiler. Ancak endekste yoğun satış dalgası olması bizim için de handikap. Satış dalgası nerede son bulacak muamma. Dövizdeki hareket de endişe verici. Ya sabırla bekleyeceğiz ya da imkanlar ölçüsünde düştükçe alımlar yapacağız.