Printable View
Okan Erin (SVP, CISO - Getir): "Bulut Güvenliğini sağlamak için çoklu kimlik doğrulama, sadece gerektiği anda ve gerektiği yere erişim, ayrıcalıklı izinler yönetimi, kimlik erişim kontrolü ve otomasyon güvenliği süreçleri tasarlanmalıdır.
Arkadas tamamen Kron'un cozum alanininda olan durumlardan bahsetmis. Getir'e urun satiyor muyuz acaba..
YTD
Özdemir Şarman, Ocak 2021 itibariyle Kron'dan ayrilmis goruluyor. Bugun IDC'de Anadolu Efes CISO'su olarak gorunce farkettim. Ozel sektor ve Kamudan sorumlu GMYydi. Ekim ayinda soyle bir sunum yapmis: https://www.youtube.com/watch?v=u-ObFTzF1SA
YTD
Sayın Usta eskilerden kalanlar azalıyor. Bende 4 yılı devirdim. Neleri yaşadık. Neyse hayırlısı olsun bakalım hakkımızda
Redmi Note 4 cihazımdan hisse.net mobile app kullanarak gönderildi.
Isin kotu tarafi, genel kurula katilip bizi bilgilendirebilecek kimse de kalmadi gibi :(Alıntı:
Originally Posted by hayrii
Mobius un bahsettiği teknoloji şirketi tarifinde birinci sırada kront gözüküyor , https://www.finansgundem.com/haber/m...ar-var/1555768
Kront 2020 bilançosuna yönelik bir analiz yapmak gerekirse, ilk etapta sektörün genel durumu ile gelecek beklentilerini analiz etmek gerekir diye düşünüyorum.
Bunun için sektör lideri Cyberak bilançosunu incelemek fikir verecektir:
4.Çeyrek - Tüm yıl 2020 (mln USD);
- Ciro 144,5 - 464,4
- Lisans gelirleri 80,8 - 226,1
- Bakım ve Prof. Serv. 63,7 - 238,3
- Net Kar (GAAP) 12,1 - (5,8)
- Net Kar (Non GAAP) 32,6 - 81,1
- Yıllık Tekrar. Gelir. 274 (%43 artış)
- Nakit ve benz. 1,2 mlr (2019-1,1)
- Hisse değeri 144,27 USD
- Piyasa Değeri 5,68 mlr USD
https://www.businesswire.com/news/ho...r-2020-Results
F/K (GAAP) ---
F/K (Non-GAAP) 70
Finans sitelerinde F/K GAAP'a göre hesaplandığından Cyberark'ın yıllık zarar nedeniyle F/K'sı hesaplanamamaktadır.
https://finance.yahoo.com/quote/CYBR...hZPU1Kl17aYRwY
Aynı şekilde diğer önde gelen siber güvenlik şirketlerini incelediğimizde;
Piyasa değeri - F/K
Palo Alto 33,31 - ---
Check Point 16,14 - 19,3
Fortinet 30,74 - 64,6
Fireye 4,93 - ---
Buradan, siber güvenliğin yanında farklı ürünleri de bulunan Checkpoint'i hariç tutarsak sektörün önde gelen siber güvenlik şirketlerinin 2020 yılını zararla kapattığını söyleyebiliriz.
Yine Cyberark'ı baz alırsak 2020 yılında cironun bir önceki yıla göre arttığını, ancak totalde şirketin bunu kara yansıtamadığını görmekteyiz.
Bu veriye göre Kron'un diğer ürünlerden beklediği satışı yapamadığı (Sn.Lütfi Yenel'in açıklamalarına göre) bir yılda Single Connect satışları sayesinde ciro ve karını yaklaşık aynı seviyede tutabilmesi olumlu olarak görünüyor. Zaten bilançodaki yönetim gideri vb. kalemlerin düşürülerek net karın yükselmesine yönelik bilançonun zorlandığı izlenimi oluştu bende.
2021 beklentilerine gelirsek, yine sektör lideri Cyberark'ın beklentilerinin PAM pazarı beklentileri için fikir vereceğini düşünüyorum.
2021 ilk çeyrek;
- Ciro : 106 mln.dan 112 mln dolara,
- Net kar (Non-GAAP) : -2,5 milyon, 2,5 milyon arası
2021 yıllık;
- Ciro : 484 mln.dan 496 mln. dolara,
- Net kar (Non-GAAP) : 20-30 mln. dolar arası.
Bu rakamların PAM sektörü geneli için de geçerli olacağı ve Cyberark'ın pazar payının aynı kalacağı kabulüyle;
- Ciro olarak yalnızca % 2'lik bir büyüme;
- Net karda ise ciddi bir düşüş öngörülebilir.
Tabi bu sektör geneli için bir varsayımsal öngörü. Bunun haricinde, şirket bazındaki tahminler için çok fazla etken söz konusu.
- İlk olarak, Kron'un pazar payını artırarak 3-5 yıl içinde ilk 5'e girme hedefi mevcut. Belki de Cyberark'ın kendi şirketi için yaptığı bu tahminde kendi pazar payının küçüleceği öngörüsü de mevcut. Bilemeyiz.
Ülkelerin aşılama durumu, yeni bir global dalga, ekonomilerin yeniden hızlanma, rayına oturma durumları çok şeyi değiştirecektir.
Çünkü siber güvenlik şirketlerin yatırım tercihlerinde siber güvenlik ilk sırada yer almıyor malesef. Bunun için de kanuni regülasyonların uygulanma durumu büyük önem kazanıyor.
Gartner'a 5 review daha eklenmis. Hepsi de 5 yildiz vermis. Sirketlerin cogu kucuk olcekli sirket. Yalniz 1 tanesi 1-3 milyar buyuklugunde bir sirket. Ve sadece bu, 2021'de kullanmaya basladik demis. EMEA bolgesinde.
250-500 milyon arasi buyuklugundeki sirket ise 2020'de kullanmaya basladik demis. Latin Amerika'dan bir sirket.
Yatirim tavsiyesi degildir
Kron özelinde büyüme beklentileri analizinde Single Connect'ten sonra diğer ürünler analiz edildiğinde;
- Single Monitor : Sn. Lütfi Yenel'in büyük beklentileri olan bir ürün. Röportajlarında şirketlerin pandemi dolayısıyla yatırımlarını ertelediğinden bahsediyordu. Bu durumdan en fazla etkilenen ürünün Single Monitor olduğunu düşünüyorum. Global ekonomik durum temel etken olmak üzere yılın ikinci yarısından itibaren ciroya katkı sağlayabileceğini tahmin ediyorum.
- CG Logger, Marta AAA ve Quality Assurance : Birçok sektörde kullanılabilen ürünler olmakla birlikte bu ürünlerin ana müşterisinin telekom şirketleri olduğunu düşünüyorum. Bu sebeple pandemi ve şirketlerin yatırımlarını azaltmalarından çok fazla etkilenmeyeceğini tahmin ediyorum. Telekom harici sektörlerde kullanımının ise ilave katkı sağlayabileceğini düşünüyorum.
Bu üç ürün söz konusu olduğunda, Turkcell'e yapılan satıştan da bahsetmek gerekir.
Daha önce, Turkcell'e tek tek hangi ürünlerin satıldığını bilemiyorum ancak bu satış, toplu halde yapılan ilk satış. Satış tutarı da tatmin edici. Yıllara sari olarak, ilk yıl biraz fazla, sonra düşen miktarlarda muhasebeleştirilecek. Anlaşmanın 3 yıllık olması, 3 yıllık satışı garantileme konusunda olumlu, yıllara sari olarak düşmesi ve enflasyon etkisiyle bir miktar olumsuz.
Bilindiği kadarıyla Turkcell haricinde Turk Telekom ve Vodafone Türkiye de Kron'un müşterisi. Ayrıca hala müşteri olup olmadığını ve hangi ürünlerin satıldığını bilmediğimiz Etisalat var. Ayrıca Jazz, MTGS vs. var hatırladıklarımdan. Bir de Gartner Peer Insight'a yeni eklenen yorumlardan Telekom sektöründe olduğu belirtilen küçük müşteriler var.
En azından Türk Telekom ve Vodafone Türkiye'ye, hatta belki de Etisalat'a da benzer satışlar yapılabileceği varsayılırsa ciroya güzel bir katkı da buradan gelebilir.
Yaklaşık Abone Sayıları (mln)
Turkcell 47,9
Turk Tel. 50,4
Vodafone Türkiye 25,7
Vodafone Group (Net rakamı bulamadım ancak Vodafone Europe 140 mln ve Vodafone Idea (Hindistan) 300 mln civarında)
Etisalat 146
Jazz 64,2
MTS 84,9
Bir diğer ürün ise Secure Cloud Wi-Fi. Bu ürün için Beşiktaş Vodafone Arena, İstanbul Havalimanı gibi güçlü referanslar olsa da Netaş'ın akıllı stadyumlar ve şehir hastaneleri gibi diğer büyük projelerde Kron'u tercih etmemesi nedeniyle ciroya çok fazla katkı yapan bir ürün olduğunu düşünmüyorum.
Bu üründeki en büyük beklenti Katar'da düzenlenecek olan Dünya Kupası. Sn.Lütfi Yenel zamanında stad başına 1 milyon dolarlık bir ciro katkısından bahsetmişti. Vodafone Katar'ın bu iş için iddialı olması ve Vodafone Türkiye ile bilgi, tecrübe, personel ve kaynakların paylaşılmasına yönelik yaptığı anlaşma bu konudaki umutları artırmıştı. Şu ana kadar olumlu bir gelişme olmamakla birlikte aşağıdaki habere göre stadyumların Vodafone Giganet 5G ile kaplanması akıllı stadyumlara alternatif bir sistem ya da Kron'un akıllı stadyum işini alamadığına yönelik olarak yorumlanabilir mi bilemiyorum.
Genel olarak 2020 bilançosu, pandemi nedeniyle alışık olduğumuz büyüme rakamlarının uzağında olsa da umut vadedi olarak görüyorum.
Kron'un internet sitesini incelediğinizde ise tek ürünün Single Connect, tek sektörün ise telekom operatörleri olduğunu düşündürtüyor. Halbuki birçok ürün tüm sektörlerde kullanılabiliyor. Bu konudaki tavsiyemi şirkete ilettim. Ayrıca uzun bir süre önce; rakiplerinin internet sitelerindeki gibi, en azından müşteri sayılarını ve örneğin dünya'nın en büyük 10 bankasından biri, Forbes 500'de şu kadar müşteri şeklinde yayınlayabileceklerini tavsiye etmiştim. Sonrasında sitede düzenleme yaparak 5 kıtada 80+ müşteri ibaresini eklediler. Dünya'nın en büyük şu kadar telekom/finans/sağlık şirketinden şu kadarı şeklinde bir ekleme yapılamamasını ise henüz dünya çapında büyük müşteri sayısının azlığı sebebiyle olabileceğini düşünüyorum.
Ayrıca faaliyet raporunda Sn.Mete Şansal tarafından belirtilen şu iki hususun ciroya ciddi katkı sağlayabilecek önemli gelişmeler olduğunu düşünüyorum.
2021’e Bakış
Kron 2021 yılında,
- 2020 yılında bulut ve sanallaştırma alanında geliştirdiğimiz teknolojik yeteneklerimizi kullanarak, başta Single Connect ürünümüz olmak üzere mevcut ürünlerimizin SaaS (Software as a Service) olarak müşterilerimize sunulmasını,
- Telekom müşterilerimiz ile yapacağımız ortaklıklar vasıtasıyla Single Connect ürünümüzün Telekom operatörleri aracılığıyla son kullanıcılar için PAM as a Service olarak ürünleştirmeyi, hedefliyor.
https://azure.microsoft.com/tr-tr/overview/what-is-saas/
çok değil bundan 6-7 ay önce sürekli burada hesap yapıp , kron tun olması gereken Fksının çok daha yüksek olması gerektiğini sürekli buraya yazıyordum umarım faydalanan olmuştur yazdıklarımdan...
Şimdi ise krontun , 4 senede globalde PAM de , ilk 5e girme macerası başlıyor .Hayırlara vesile olur inşallah bütün gerçek uzun vadeci yatırımcılar için
Varan 1 ..................Alıntı:
Originally Posted by lionnes
Alıntı:
Originally Posted by lionnes
Varan 2 ....
varan 3-4-5 vs... daha gider bu :)
Bu arada hatırlatma olarak cuma günkü reform paketinde sayın Cumhurbaşkanının, yine siber güvenlik ve yazılım yazılım vurgusu vardı ..
piyasanın herhangi bir x hissesi fiyatlamasında, bazen bu x hissesinin sektör durumu, bilanço beklentisi kadar önemlidir ve hatta bu durum, bilançodan bile daha önemlidir .
Şimdi de NFT diye bi şey çıktı ..
Digitalleşme giderek artacak pandemi sebebiylre malum.. Peki ya tüm bu digitallesen dünyanın Güvenliği ne olacak ?
11 Mart tarihi dijital sanat için bir kilometre taşı olarak kayda geçti. Beeple ismiyle bilinen Mike Winkelmann adındaki sanatçı, tamamen dijital ortamdaki eserini 69,3 milyon dolara satarak, bir sanatçının hayattayken ulaştığı en yüksek üçüncü miktara ulaştı.
Birçokları NBA'in Top Shot internet sitesini kurması ile yaşanan patlamayı ilişkilendiriyor.
Bu site üzerinden, NBA karşılaşmalarındaki önemli anlar kısa klipler halinde satışa çıkarılıyor. Kulağa çılgınca geliyor belki ama, örneğin, 22 Şubat tarihinde bir alıcı, LeBron James'in smaç klibine 208 bin dolar ödedi.
https://www.bbc.com/turkce/haberler-dunya-56385962
bu haber de önemli ...
https://www.ntv.com.tr/ekonomi/ceola...dUKg_0-pvVPRmQ
Gartner'a bi 5 review daha eklenmis. Bu seferkiler daha buyukler. 2 tanesi 3-10 milyar dolar buyuklugunde, 2 tanesi 1-3 milyar dolar buyuklugunde. Hepsi de tam puan vermis.Alıntı:
Originally Posted by Usta
3-10 milyar dolar buyuklugundekiler haricindekiler kendileri hakkinda detayli bilgi vermemisler. Bu 3-10 milyarlik iki buyuk sirket de telekom sirketi. Birisi 2017'de baslamis kullanmaya (buna ragmen, kurulumun boyle kolay oldugunu bilseydik daha once kullanmaya baslardik demis), digeri ise 2020'de kullanmaya baslamis. Asia-Pacific bolgesi dedigi icin bunun Pakistan satisi olabilecegini dusunuyorum.
Ah, bir de 2017'de kullanmaya baslayan sirket, musterilerimize de satiyoruz demis, telco projelerinde..EMEA bolgesinde bu. Buyuk ihtimal Turkiye'den.
Yatirim tavsiyesi degildir.
Alıntı:
Originally Posted by lionnes
Buyur Elon da başladı ....
https://twitter.com/elonmusk/status/1371549960030842893
Sayin lionnes uzun zamandir yazmiyordunuz satmadiginiza sevindim. Degerli paylasimlar icin teşekkürler. Su an bence 54 lirayi asagi kirmadigi surece bir sure daha yatayda gidip yukari sert hareketler yapabilir diye düşünüyorum. Benim elimde yok ama sıkı takipteyim:)
Şu anki ve de kısa vadeli fiyat ile ilgilenmiyorum.. UZun vadeye odaklandım 3-4 seneye..Alıntı:
Originally Posted by bidbas
Sayın Lütfi Yenelin, bloombergte ( https://www.youtube.com/watch?v=CNdMI7gOke4&t=1042s ) 11:20 de , şirketin ''ikinci atılım dönemi başlıyor'' sözüne ve Global de, Şirketin ciro olarak PAM'dan minimum yüzde 1 lik hedefine..
Lütfi Beyin önümüzdeki dönem ortaklık satın alma olacak açıklamalarına odaklandım. .Yani kront için ikinci uzun vadeli yatırım dönemim başlamış oluyor benim için .
fordun elektrikli araç . batarya yatırımı hayırlı olsun ülkemize..
sadece ford değil globalde bir çok şirket elektrikli araç , elektrikli batarya ve otonom araba üretimi yatırımları yapıyorlar..
yani digitalleşme burda da var ve hızla artıyor..
daha fazla digitalleşme , daha fazla veri demek yani artan siber riskler demek.
1 günde tam 6 iş ilanı girilmiş..
https://www.linkedin.com/jobs/search...geoId=92000000
twitterda ve tradingview'de obo grafiği paylaşanlar var ....
Ben de biraz temel analiz paylaşayım öyleyse..
1- Pandemi sebebiyle artan digitalleşme ve uzaktan çalışma, uzaktan eğitim vs sayesinde çok daha önemli hale geldi siber güvenlik ..
2- Hükümet yetkilileri neredeyse her konuşmalarında siber güvenlik , siber vatan , kavramlarını kullanıyorlar...
3-Şirket olarak 4 senede , Pam da hedef globalde ciro olarak minimum pazarın yüzde biri , PAM pazarının 3 milyar dolar olacağı düşünülerse hedef minimum 30 milyon dolar ve sadece PAM ürününden , Kronun diğer ürünleri buna dahil değil.
4- Şirket yüzde 80 brütkar marjla çalışıyor ve de satışlarının yüzde 80 ini arge ve pazarlmaya harcıyor.
5- Bilişim sekörü şu an ortalama 30fk civarı ile fiyatlanıyor .. diğer bilişim hisseleri Krona göre , satış/arge pazarlama oranı olarak 5-6 kat daha az arge ve pazarlamaya para ayırıyorlar
6- Lütfi Beyin 6 ay önceki , Bloombergeteki konuşmasında satın alma ve ortaklık olacak önümüzdeki dönemde demişti, olabilir demedi olacak dedi.
Özet geçmeye çalıştım temel analiz olarak daha detaya finansal temel analize inmeye gerek yok geçmişte çok kez hesaplama yaptım bu sayfalarda ...
şimdi kendi kendime soruyorum , uzun vadede teknik analiz mi güçlü bu hissede temel analiz mi diye :)
Sn lionnes haklisiniz uzun vade bencede uzmez ama kront gecmiste ki gibi davranirsa uzun süre bezdirme donemine girebilir. Patronun hisse satışı da mide bulandırdi biraz. Obo da sağ omzu kirmadigi ve kalici olmadigi sürece bence yukari hareket beklenebilir kirarsa tam tersi asagi da sert gidebilir. ozellikle bugün ve yarin asagi kirar ve kalici olursa bence bir sure uzaktan izlemek gerekebilir. Dediginiz gibi temel saglam ve yeni haberlerle baska yerlere de gidebilir. Velasil riskli bir süreç. Ben 40 altina gelirse portfoyu kaydirmaya baslarim muhtmelen, mal kaptirmak istemiyorsa oralara indirmez yasayip gorecegiz bakalım.
Sayın bidbas , yaşayıp görelim bakalım neler olacak .. kısa vadede neler olacağı beni ilgilendirmiyor daha önce dedğim gibi 3-4 sene vadeye odaklandım
Alıntı:
Originally Posted by lionnes
Hükümet yetkilileri yine siber güvenlik diyor...
Yapay zeka, nesnelerin interneti, artırılmış gerçeklik, büyük veri, veri madenciliği, robotik, siber güvenlik ve sensör teknolojileri gibi bazı alanları 'öncelikli kritik teknolojik alanlar' olarak belirledik.
https://www.trthaber.com/haber/gunde...du-565446.html
Ekibimiz, yenilenebilir enerji, su altyapısı, siber güvenlik, dikey tarım, beyaz eşya, otomotiv, lojistik, depolama, emlak, bulaşıcı hastalıklar, güvenli hasta taşıma ekipmanları, algoritmik vadeli işlemler alım/satımı ve kadın girişimcileri desteklemek için mikrofinans alanlarında 20'den fazla girişim üzerinde çalışıyor
https://tr.investing.com/news/market...edecek-2113268
Dünyanın gündemi de siber savaş siber tehditler
ABD ve Çin dışişleri bakanlarının toplantısında tansiyon yükseldi. İki bakan da birbirlerine siber ihlaller ve demokrasi konularında suçlamalar yöneltti
https://www.cnnturk.com/video/dunya/...disari-cikardi
temeli bu kadar sağlam olan hissede bile 1 değil 2 değil 5 senedir hırsızlar karnı, gözü doymadı .. bu sene de yine zirvesinden yüzde 40 yakın düşüş oldu .. Kaç senedir bi türlü şöyle yatay ve yavaş yavaş yukarı gidemedi bu hisse , hep aşağı yukarı sert hareketler ile gidiyor
anlaşılan bunların hiç bir zaman gözü doymayacak
Pegasus hacklendi! Sosyal medyada gündem oldu
https://shiftdelete.net/pegasus-site...uk-gundem-oldu
WhatsApp ve Instagram çöktü
Akşam saatlerinde de Pegasus ve Acer gibi şirketleri hacker saldırısına uğramıştı.
https://londragazete.com/yasam/bilim...stagram-coktu/
10 yaşında, 100 çalışanı olan ve tam 1,8 milyar dolar satıldı peak games..
https://www.youtube.com/watch?v=vWyN21I40AY
2000 çalışanı olup piyasa değeri 1 milyar tl bile olmayan düzinelerce sanayi şirketi var dünyada.
Demek ki asıl olan çalısan sayısı çok olması değil , ürettiği yüksek teknoloji , yüksek kar marjı ve şirketin bulunduğu sektör.
Digitalleşen dünyada yazılım sektörü vazgeçilmez ihtiyaçtır.
70 lirada yerin dibine batirilan kront ayni zat tarafindan 60 lira iken gunde bes ogun reklamlarina baslandi gene.
bu ne perhiz bu ne lahana tursusu vay ki vay.
vay zata bak vay ... adam olmassın sen
en son yanlış hatırlamıyorsam hisse 25 lerde iken , yazdım , temel analiz finansal hesaplama yaptım ve hissesin gittiği yer belli..
hisse 40-50-60-70 tl lerde iken tek bi kelime bi şey yazmadım zat kardeş.. geçmiş sayflara bakınız ...
dedim ya sen adam olmassın boş geldin boş gidecen
senin akli dengenin yerinde olmadığını artık kesin olarak belli
SAyın usta, sayın yıldıztozu ve sayın 1Tarımdunyam ve hatırlayamadığım eski uzun vadeli yatırımcılar buna şahittir..
akli dengesi bozuk zat sana söylüyorum...