Hayırlı olsun.
Ayrıntılara da bakarız.
Printable View
Hayırlı olsun.
Ayrıntılara da bakarız.
Favök de beklentinin hafif üstünde... 2024 son çeyrek satışlarda şirket hafif beklentisini azaltmış.
hayırlısı olsun Osman bey, son çeyreğe odaklanacağızAlıntı:
Originally Posted by Oralet_Osman
3. Çeyrekte geçen yılın 3. Çeyreğine göre
Hasılat 137 den 141 e çıkarken
Satış maliyeti 108 den 128 e çıkmış.
Yani hasılat 4 milyar TL artarken satış maliyeti 20 milyar lira artmış. Dakka 1 gol 1 eksi 16 milyar lira ile gelir tablosuna başlamış.
gene de fena değil bu şartlarda açıklanan bilançoalrın genel havasına bakarsak 6m üstü iyidir
Foton ortak dudu ağbiye git lakerdanı al 🇹🇷🇹🇷
Deniz yatırım yine en yakın tahmini yaptı; 8.382
Gelen sonuç ; 8.562
Lakerda verir mi dudu abi, Bim'den küçük boy 35 gr konserve ton balığı, yanında da Dost ayran. :he:Alıntı:
Originally Posted by taksi626
isttatistik yanıltır bakkal hesabı şaşmaz :DAlıntı:
Originally Posted by logologo
@logologo Tebrikler, güzel çalışmaydı.
tebrikler az farkla ıskaladım :d keşke 13 falan açıklasaydı da çok farkla ıskalasaydımAlıntı:
Originally Posted by foton
geçen sene 41 milyar kar vardı diyorlar . Açtım baktım 2023 9 aylık bilançoyu 25 milyar tl kar var
yıllıklandırılmışta BU 2023 3 teki 68 hbk BİZİ BİR ÇEYREK DAHA DİRİ TUTAR, 4 çeyrek o kadar gelmez hesabı buna göre yapmak gerek yani takribi 30 hbk ekleyip f/k ya falan öyle bakmak gerek gibi
bu arada hisse net garanti teb ve gedikten başarılı acaba bunlar bünyesinde kaç analist çalıştırıyor ? :D AK YATIRIM İŞİN HAKKINI VERMİŞ
https://i.ibb.co/ySc28X7/Screenshot-143.jpg
Marjlar daralmis beklendigi gibi.
Yine de iyi gibi.
Sukur..
https://uploads.tapatalk-cdn.com/202...eac63c828f.jpg
Tapatalk kullanarak iPhone aracılığıyla gönderildi
150 TL temettumu isterim :)
Ton balığıyla ayran olmaz :D ADAMA GARAZİNİZ Mİ VAR ÖDÜL DİYE ÖTE DÜNYAYA KAPI ARALAMANIN ALEMİ YOK :DAlıntı:
Originally Posted by Oralet_Osman
Bende 9.962.863.000
çıkıyor ben mi yanlış yapıyorum ????
25.665.591.000
15.702.728.000
_
________________________
9.962.863.000
Geçen yılı da enflasyon muhasebesine göre yeniden değerleme yapıyorlar, sayılar, rakamlar değişiyor mecburen.Alıntı:
Originally Posted by alanzo
Evet doğru , bende 10 milyar tl geldi dedim ilk görünce. Baktım 8,5 gelmiş. Demek ki geçmiş 3 ayları da düzenliyorlar tekrar. O zamn bilanço tahmini yapmak zor.Alıntı:
Originally Posted by logologo
İş yatırım 2025/6 >>>> 15.702.728.000Alıntı:
Originally Posted by alanzo
fintables 2025/6 >>>>17.103.339.000
HalkBank Skorkart 2025/6 >>>> 15.702.728.000
şirketin beyanı fintables a göre yani 25.665.591.000 - 17.103.339.000 = 8.562.252.000
çeyreklerede enflasyon muhasebesi
Benim tahminin 10 milyarın hafif üstüydü... Hesaplamalarımı buna göre yapmıştım.. enflasyon muhasebesi ni hesaplamak zor iş... Saçma sapan bir sistem yaptılar zaten.
Gecen seneye de enflasyon duzenlemesi yapiyorAlıntı:
Originally Posted by Oralet_Osman
Gecen yilin 3.ceyreginde hasilat 86.1milyartl , satislarin maliyeti 71.4milyartl)
Eylulden eylule yillik %49 enflasyon ilave etmis, 137 ve 108milyar olmus.
Dolar kur 27.40 ve 34.20.. euro da her neyse artik
86.1/27.4=3.14milyar dolar
141/34.2=4.12milyar dolar
Hasilat 137den 141'e mi artmis simdi?
Brüt karı da siz hesaplayin
İş yatırım 2024/6 >>>> 15.702.728.000
fintables 2024/6 >>>>17.103.339.000
HalkBank Skorkart 2025/6 >>>> 15.702.728.000
17.103.339.000 / 15.702.728.000 = 1,089195393
geçen yıl 2024/6 da son çeyrek yani 3 aylık enflasyonu yüzde 8,92 almışlar
KONTROL EDELİM
06-2024---71.60---1.64
05-2024---75.45---3.37
04-2024---69.80---3.18
1,64+3,37+3,18= 8,19 YAKIN SAYILIR KAT SAYIYI RESMİ OLARAK BELİRLİYORLAR... ŞİRKETLERDE BELİRLENEN KAT SAYIYI KULLANIYOR....
BİZ KAT SAYI OLARAK SON 3 AYLIK ENFLASYON TOPLAMINI KULLANSAK
bu yıl bilanço dönemi için 3 aylık enflasyon
Eyl-24-----49.38----2,97
Ağu-24----51.97----2,47
Tem-24----61.78----3,23
2,97+2,47+3,23= 3 aylık enflasyon yüzde 8,67
Y *1,0867=8.562.179
Y= 8.562.179/1,0867 = 7.879.064,139 (Enflasyon düzeltmesi olmadan çeyreklik kar)
(Enflasyon düzeltmesi olmadan kar) 2024/6 15.702.728.000
(Enflasyon düzeltmeLİ kar) 2024/9 25.665.591.000
Y *1,0867=25.665.591.000
Y= 25.665.591.000/1,0867 = 23.617.917.549 (Enflasyon düzeltmesi olmadan 2024/9 kar)
(Enflasyon düzeltmesi olmadan kar) 2024/9 23.617.917.549
(Enflasyon düzeltmesi olmadan kar) 2024/6 15.702.728.000
23.617.917.549 - 15.702.728.000 = Enflasyon düzeltmesi olmadan SON ÇEYREK KAR 7.915.189.549
ilk önce karı tahmin edip sonra 3 aylık enflasyon düzeltmesi yaparak çeyreklik bilançoyu tahmin etmek gerek buna göre :D
bu HESAPLAMALAR GÖRE NE F/K NE PDDD NE F/S TAKİP ETMEK ZOR tutarlılık kalmıyor geçmiş tarihsel verilerle küresel rakiplerle benchmark analizni neye göre yapacaksın çarpan analizini neye göre yapıp yurt dışı akranlarıyla neye göre karşılaştıracaksın göreceli adil değeri nasıl bulacaksın göreli değerlemeyi neye göre yapacaksın? kim getirdi bu enflasyon düzeltmesi bilmem nesini??? Bu olay işin içine ediyor analiz yapmayı çok zorlaştırıyor
mesela f/k yı neye göre takip edeceğiz enflasyon düzeltmeli mi enflasyon düzeltmesiz mi? enflasyon düzeltmeli elbette o zaman diyelim son 10 yılın tarihsel f/k pddd f/s dip zirve medyan ortalamanın ne anlamı kalıyor???? temel analiz için resmen .... basit bir hesaplamada bile kaos demek bu... bu kararı alanların amacı neydi ki? elbette daha iyi göstermek cazip göstermek rakip analizlerinde ya da yurt dışı piyasalarda akranalrına göre daha cazip göstermek .....bu kararı alanların çok kulakları çınlıyor bence :D ŞU SIRALAR... :D
Yarın ne yapar froto. iyi desen iyi değil, kötü desen hiç değil
Şöyle bakalım,Alıntı:
Originally Posted by Siesta
Geçen yıl satışların maliyeti satışların %78'i iken bu yıl %90'ına yükselmiş, 10 puan daha yükselse satışlar=satış maliyeti olacak ve sıfır lira kar edecek.
Bu senenin dipnotlarini indiremedim.Alıntı:
Originally Posted by Oralet_Osman
Satis maliyetine çok daha fazla amortisman yaziyor olabilir mi?
https://i.hizliresim.com/5tc1hsb.jpg
thy net esas faaliyet karı 60 milyar, hisse 2 fk ile işlem görüyor, froto temettü ile kurtarıyor durumu,
Borçlar bitmeden yatırım bitmeden ford otosanda coşku olmaz.
Elektrikli kamyonlardan dönüş yok değil mi?
Temelde takip etmek daha faydalı bence.
Abd seçimlerinde kim alır o da dünyayı etkileyecek.
Kalbim trumptan yana.
Ytd
Enflasyon muhasebesi çok ilginç bir şey,Alıntı:
Originally Posted by Siesta
3. Çeyrek Tem - Ağu ve Eylül aylarını kapsıyor. Eklediğin tabloda en büyük gider ilk malzeme gideri. Aracın kaportasını üretmek için Temmuzda Erdemir'den çelik sacı tonu 1.000 liradan aldıysa, bilançoyu yaparken diyor ki ben bu sacı 2 ay depomda tuttum, sonra aracın üretiminde kullanabildim, öyle gerekti. Bu 2 ayda çelik saca bağladığım para 2 aylık enflasyon oranında arttı ve bana maliyeti 1.000+100= 1.100 liraya gelmiş oldu. Bilançoma da böyle yazarım arkadaşşş ( Erman Toroğlu sesiyle okuyun)
Ben hiçbir şirketin bilançosuna inanmıyorum artık. İsteseler o biçim kar da gösterebilirler zarar da.
Neticede piyasa beklentisinin üstünde geldi kar.... Çok olumlu olmasada olumsuz da olmaz... hafif pozitif diyelim..
Alıntı:
Originally Posted by Oralet_Osman
Aslında ilginç olan enflasyonun muhasebesi değil
Enflasyonun ta kendisi , tüik, tutulan kur
Böyle saça böyle tarak...
Nasıldı o lafın aslı?
Hah
Böyle ekonomiye böyle bilanço
tamam abisi, sakin olun. büsbümbüyük hüstad geldi
https://firealpaca.com/images/get/Al...T_dO7ufhFZ.jpg
Albatros yatırım: Açıklanan finansalları, beklentilerin üzerinde gerçekleşmesi nedeniyle olumlu
değerlendirmekle birlikte, önümüzdeki dönemde nakit akışlarının yakından
takip edilmesi gerekecek. İhracatçı yapısı ve ağırlıkla üretim yaptığı ticari
segmentin daralmadan daha sınırlı etkilenebileceği düşüncesi ile şirketi
uzun vadede beğenmeye devam ediyoruz. Sektöre kıyasla çok daha
güvenli olarak değerlendiriyoruz.
Trump geliyor diye midir nedir
Amarikada ford %3 , tesla %6 artıda kapattı
Topal ördek de olmuyormuş...
Hadi hayirlisi
Deniz Yatırım: Mevcut durumda, Ford Otosan için 12-aylık hedef fiyatımız 1.400 TL seviyesinde bulunurken, önerimiz AL
yönünde. Şirket, bugün 17.00’da telekonferans gerçekleştirecek. Hisse, yıl başından itibaren BIST 100 endeksinin %19 üzerinde
performans göstermiştir. Geriye dönük 12 aylık verilere göre hisse 6,7x F/K ve 12,5x FD/FAVÖK çarpanlarından işlem görmektedir.
Kasım vadesi %1,5 civarı ekside. Acaba temettüden dolayı mı? Yoksa bilançoyu mu beğenmeyikler?
Bence temettu farki buAlıntı:
Originally Posted by burak13
Bilanço analizi - Ford Otomotiv (İş Yatırım)
Net kar piyasa tahminin üzerinde, FAVÖK beklentiler dahilinde. Ford Otosan 3Ç24'de 7,59 milyar TL'lik piyasa tahmininin üzerinde ancak bizim 8,13 milyar TL'lik tahminimizle uyumlu, faaliyet kar marjlarındaki gerileme kaynaklı yıllık %57 düşüşle 8,56 milyar TL net kar açıkladı. Beklentilerle uyumlu, şirketin toplam net satış gelirleri, toplam toptan satış hacmindeki %13'lük artış sayesinde 3Ç24'te yıllık bazda %5 artarak 142 milyar TL'ye yükseldi. Piyasanın 9,57 milyar TL'lik tahminine paralel ancak bizim 9,06 milyar TL'lik tahminimizin biraz üzerinde FAVÖK, 3Ç24'te yıllık bazda %58 düşüşle 9,72 milyar TL olarak gerçekleşti.
Son Çeyrekte Öne Çıkanlar
Zayıf iç satışlar ciro büyümesini sınırladı. İç satış hacmindeki %15'lik düşüş ve pazardaki daha düşük fiyatlandırma ortamı nedeniyle yurt içi gelirler 3Ç24'te yıllık bazda %24 düşerek 29,57 milyar TL'ye geriledi. İhracat gelirleri, ihracat hacmindeki %20'lik artış sayesinde 3Ç24'te %15 artarak 112 milyar TL'ye yükseldi. €/TL kurunda yaşanan istikrar, ihracat gelirlerindeki büyümeyi sınırladı. Toplam cirodaki ihracat payı, 3Ç23'teki %73'ten 3Ç24'te %79'a yükseldi.
Zayıf faaliyet marjları. Brüt kar marjı, düşen yurtiçi satışların payı, iç pazardaki zorlu fiyatlandırma kabiliyeti, enflasyonist ortamda maliyetlerdeki artış ve artan amortisman giderleri nedeniyle 3Ç24'te yıllık 11,0 yüzde puan düşerek keskin bir şekilde %9,5'e geriledi. Faaliyet gideri/satışlar 3Ç24'te yıllık 0,5 yüzde puan düşüşle %4,5'e geriledi. FAVÖK marjı 3Ç23'teki %16,8'den 3Ç24'te %6,9'a azaldı.
Net borç pozisyonunda artış. Net finansal giderler, kur farkı zararlarındaki ve faiz giderlerindeki artış nedeniyle 3Ç23'teki 0,94 milyar TL'den 3Ç24'te 5,1 milyar TL'ye yükseldi. Şirketin net borç pozisyonu 2023 sonu itibarıyla 82,2 milyar TL'den 9A24 sonu itibarıyla 99,2 milyar TL'ye yükseldi.
Görünüm ve Değerleme
İhracat satış hacim hedefinde aşağı yönlü revizyon. Ford Otosan, 2024 yılı için yurt içi otomotiv pazarı (ağır ticari araçlar dahil) hedefini önceki 1,0-1,1 milyon adetten 1,1-1,2 milyon adede, kendi yurt içi satış hacmi hedefini ise önceki 100-110 bin adetten 105-115 bin adede revize etti. Şirket, 2024 için Romanya operasyonları ihracat hacmi hedefini 210-230 bin adette korurken, Türkiye operasyonları ihracat hacmi hedefini önceki 350-380 bin adetten 320-350 bin adete düşürdü. Sonuç olarak, revize edilen 635-695 bin adetlik toplam toptan satış hacim hedefi 2024 için önceki 660-720 bin adete göre %4'lük bir değişiklik denk geliyor. Şirket 2024 için önceki €900-1000 milyon yatırım harcaması bütçesini €700-800 milyon düşürüldü.
Yorum: Ford Otosan'ın 2024 satış hacmindeki aşağı yönlü revizyonuna olumsuz piyasa tepkisi görmeyi bekliyoruz. Şirket bugün 3Ç24 mali sonuçlarını görüşmek üzere bir web yayını düzenleyecek. Sonrasında tahminlerimizi yeniden gözden geçirebiliriz.
Detaylı bilgi almak, İş Yatırım'ın güncel raporlarına ulaşmak için aşağıdaki linki kullanabilirsiniz.
https://arastirma.isyatirim.com.tr/2...clari/?auth=on
İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
www.isyatirim.com.tr
Hafif neg bir acilis bekliyoruz..