-
HİSSE DEĞERLENDİRMESİ-Şeker Yatırım, Şeker Yatırım, TSKB için hedef fiyatını 0,76 TL'den 1,00 TL'ye, tavsiyesini 'TUT'tan 'AL'a revize etti
* * Şeker Yatırım, Şeker Yatırım, TSKB için hedef fiyatını 0,76 TL'den 1,00 TL'ye, tavsiyesini 'TUT'tan 'AL'a revize etti.
* * Şeker Yatırım'ın (
http://www.sekeryatirim.com.tr
) konu ile* ilgili* raporunda şu değerlendirme yapıldı:
* * "Güçlü karlılık, hedef fiyat 0,76 TL’den 1,00 TL’ye yükseltildi. Tavsiyemiz AL olarak revize edildi Sevgi Onur Analist* sonur@sekeryatirim.com +90 (212) 334 3333 (150) TSKB 2Ç19 solo* finansal sonuçlarında beklentilerin hafif üzerinde 195 milyon TL net* kar açıkladı. (Çeyreksel bazda %5,2 artış). Açıklanan net kar rakamı* bizim 191 milyon TL olan tahminimizin ve 188 milyon TL olan piyasa* beklentisinin %2 ve %4 üzerinde gerçekleşmiş oldu. Bankanın 6 aylık* karı 380 milyon TL olup geçen yıla göre kuvvetli bir şekilde %17,1* artarak %15,6 oranında ortalama öz kaynak karlılığına işaret* etmektedir. Beklentilerden düşük gelen çekirdek bankacılık gelirleri,* *beklentileri aşan ticari zarar, beklentilerin altında diğer faaliyet* gelirleri, karşılıklar ve faaliyet giderleri sebebiyle bankanın net* kar rakamı beklentilerimizin üzerinde gerçekleşmiştir. Marjlarda bütçe* üzeri toparlanma, yıllık bazda güçlü artış gösteren ücret ve komisyon* gelirleri, takipteki krediler rasyosunda sınırlı artış, 141 milyon TL* ticari zarar, İkinci aşama kredi karşılıklarında artış,* İkici aşama* kredilerin ağırlığında azalma, YP kredi büyümesinde yavaşlama ve güçlü* sermaye yeterliliği çeyreğin ana unsurları olarak öne çıkmaktadır. 2Ç19 finansal sonuçlarının açıklanmasının ardından hisse üzerinde* pozitif bir etki bekliyoruz.* Swap maliyetleri ve Tüfe endeksli tahvil* gelirlerine göre* düzeltilmiş çekirdek net faiz marjı çeyreksel bazda 21 baz puan iyileşerek %4,0 olarak gerçekleşmiştir. Tüfe endeksli* tahvil gelirlerindeki azalma (-%23) marjları negatif etkilerken* bankanın kümülatif net faiz marjı 2Ç19’da 4.4% olarak gerçekleşmiştir* ve bütçe beklentisi olan %3,5-%3,8 seviyesinin üzerindedir.* Net ücret* ve komisyon gelirlerinde kuvvetli yıllık artış. Ücret ve komisyon* gelirleri birinci çeyrekteki kuvvetli artışın ardından çeyreksel bazda %32,4% daralırken 12 aylık artış oranı %52,5 seviyesindedir banka* bütçesi olan %35 seviyesinin bir hayli üzerindedir. Aktif kalitesi* tarafında takipteki krediler rasyosu çeyreksel bazda yeni takiteki* kredi oluşumuna paralel olarak 15 baz puan artarak %2,2 seviyesinde* gerçekleşmiştir. Bankanın ikinci aşama kredilerinin toplam krediler* içindeki ağırlığı 100 baz puan azalarak %9,8 olarak gerçekleşmiştir. İkici aşama karşılıkları 140 baz puan artarak %11,9 seviyesine* yükselirken Üçüncü aşama beklenen zarar karşılıkları ise 80 baz puan* azalarak 26,1% seviyesinde gerçekleşmiştir. Toplam kredi riski* maliyeti (net) 75 baz puan seviyesinde gerçekleşmiştir (Bütçe: <100* baz puan).* Güçlü sermaye tabanı. Bankanın ana ve çekirdek sermaye* yeterlilik rasyoları çeyreksel bazda sırasıyla 50 ve 40 baz puan* artarak %16,4 ve %11,1 seviyelerine ulaşmıştır. Hisse için 25,5%* sermaye maliyeti ve 5% uzun vadeli büyüme oranlarını kullanarak* hesapladığımız ve 0,76 TL olan hedef fiyatımızı net kar* tahminlerimizde yaptığımız yukarı yönlü revizyonlar sonrası 1,00 TL’ye* yükseltiyoruz. Yeni hedef fiyatımızın %21 artış potansiyeli* bulunmaktadır. Hisse için “TUT” tavsiyemizi cazip değerleme* çarpanlarını da gözönünde bulundurarak “AL” olarak revize ediyoruz. Hisse 2019T 3,2x F/K ve 0,45x F/DD çarpanlarıyla ve 2019T için %14,6* ortalama öz kaynak getirisiyle işlem görmektedir."
-
sabah tskb 0,83-0,84
.......hlgyo 0,83-0,84
şimdi hlgyo 0,91-0,92
bu gsd hlgyo tskb üçünü izliyorum bir tek tskb gitmiyor
-
aşağı basmazlarsa buna benzer hareket yapması gerekecek. ben alamadan yükselirse tam komedi :)
https://i.hizliresim.com/r0JZP3.png
-
bloomberg de tskb karı beklentilerin üzerinde geldi diye haber veriyor ama hisse de hareket yok , biraz 0,83 den verdim 0,82 bekliyorum bakalım bizim malı alıp gidecek mi yoksa sat ala müsade mi edecek.
-
endeksi çektiler geri 18,56 dan aselsan aldım :) bugün yarın bilançosu gelecek. bakalım bu 0,82 de tutunacak mı.
-
yeni moda da endeksi garan veya thyao gibi endeks üstünde ağırlığı olan hisselerle tutuyorlarmış gibi gösterip diğer hisselerde satış yapıyorlar, gün sonu ana tahtalara da verip işlemi bitiriyorlar. endeksi 99 bin altına verip gün sonu 0,82 verecekler mi tskb de alan satan kim acaba paylaşacak olan var mı
-
Ahttps://uploads.tapatalk-cdn.com/201...82ca4eee99.jpg
SM-G7102 cihazımdan Tapatalk kullanılarak gönderildi
-
Ahttps://uploads.tapatalk-cdn.com/201...8957f575dd.jpg
SM-G7102 cihazımdan Tapatalk kullanılarak gönderildi
