ISCTR - İş Bankası C

İş (c) hissesi alım sezonunu bugün açtım. Her zaman yaptığım gibi günün düşüklerini hedefleyerek küçükten büyüğe doğru gitme niyetindeyim. Seçimlere çok az bir süre kalana kadar alımları bekletme gerekçesiyle geçen yıl bu pozisyondan çıkmıştım.Eylül ayındaki manipülatif yükselişi kaçırdım (pas geçtim) Alınan makro ihtiyati tedbirlerin bankacılık üstünde etkisini henüz hala flu buluyorum fakat risklerin "yönetilebilir" seviyede olduklarına dair işaretler var ve her şeyden önce seçimlere uzun bir süre kalmadı.

Aracı kurumların 2023 strateji raporlarını okuyorum, ilginç bir şekilde İş Bankası iştiraklerinin katkısı dışında solo bankacılık beklentileriyle değerlendiriliyor. Paylaşımlardaki başlangıç notu olarak dursun.

https://www.fullhdfilmizlesene.pw/fi...c-chess-story/

bulgur ve ayran yanına güzel bir film ..satranç hayat da böyle değil mi ... borsa bu yüzden var algı davranış 52.35 sn hamle güzeldi harbi güzeldi...

yatırım tavsiyesi değil

Böyle kötü bir günde, İŞ Bankasının şişe dışındaki iştiraklerinin (İSMEN %6.44, ISGYO %7.47, ISGSY %10.00, ISFIN %2.65) pek çoğunun fiyat performansı harika.

Çok güzel karlar açıklıyorlar.

Tahsisliye gidip bizim konsorsiyuma blok hisse satmalarını teklif ediyoruz. Teklifimiz şöyle: %60 tahsisli sermaye artışı yapıp ödenmiş sermaye 16 milyar TL ye çıkacak, ki 20 milyar TL lik kayıtlı sermaye tavanının içinde kalıyor. Mevcut hissedarların rüçhan hakları kısıtlanacak ve tedavüle çıkan 6 milyar lot yeni hisseyi bize 4 milyar dolar nakit karşılığı (şu anki rayicin 2 katından) satacak. Böylece biz 6 : 16 = %37.5 hisseye sahip olacağız 4 milyar dolar karşılığında ki şu anki spotun 2 katıdır. Böylece bankanın piyasa değeri ikiye katlanacak, defter değeri de yaklaşık 80 milyar TL artarak 2023 sonu itibariyle 300 milyar TL olacak çünkü bizim ödeyeceğimiz para doğrudan bankanın kasasına girip özsermayeye yani defter değerine ekleniyor.. Hakan'ı da 3 yıl daha YK başkanı yapmayı taahhüt ediyoruz. Bakalım ne diyecekler.

Halkbank son 3 yılda 2 kere tahsisli yaptı bildiğiniz üzere. Her biri %100 lük tahsisli idi. Çok yakında da 3. tahsisliyi yapacaklar ve bu da %35 civarında bir tahsisli olacak. Son 2 tahsislide mevcut yatırımcıların rüçhan hakları kısıtlanmıştı, 3. sünde de böyle olacak. Yukarıda bahsettiğim yoldan HALKB 3 kere geçmiş olacak. Bunları SPK onayladı, her şey kanuna uygun. Mevcut yatırımcılar rüçhan hakları kısıtlandığında hiç bir şey yapamadılar. Halkbankası arka arkaya %100 lük tahsislileri yapmışken İşbankası da bir zahmet 1 kereye mahsus %60 lık bir tahsisli yapıversin tabii rüçhanları kısıtlayarak, aynen HALKB de olduğu gibi. Her şey kitabına uygun.

Alıntı:

---

Originally Posted by bence

Böyle kötü bir günde, İŞ Bankasının şişe dışındaki iştiraklerinin (İSMEN %6.44, ISGYO %7.47, ISGSY %10.00, ISFIN %2.65) pek çoğunun fiyat performansı harika.

Çok güzel karlar açıklıyorlar.

---

İŞ GYO 8 milyar 364 milyon yıllık açıkladı.

Sayın Th sen ne veriyorsan biz + 1 tl veriyoruz. :)

Tahsisli ha ilahi bu ülkeyi iyice çiftlik sandın herhalde o iş olacaksa da size düşmez merak etme...

Sayın Noname34 millet sen riw riw ederken *5 yaptı kuzu oğlak çevirdi sen hala içinde bulunduğun kafadan kurtulamadın. Bu kafayı değiştir.

Trend bey öyle bir konsorsiyum gücün varsa bizi de BOP başkanı yapsana tüm Ortadoğu coğrafyasına barış getirecek sırlara vakıfım sanayiler kurup ülkeleri medenileştirirsek ADİL ŞEKİLDE sorunu çözeriz bence !!

Alıntı:

---

Originally Posted by bence

İŞ GYO 8 milyar 364 milyon yıllık açıkladı.

---

Yeniden varlık değerlemesi yaptılar, bu rakamın büyük çoğunluğu oradan geldi, faaliyet karı cüzi

Alıntı:

---

Originally Posted by Zdx&Lunar Soul

Sayın Th sen ne veriyorsan biz + 1 tl veriyoruz. :)

Tahsisli ha ilahi bu ülkeyi iyice çiftlik sandın herhalde o iş olacaksa da size düşmez merak etme...

Sayın Noname34 millet sen riw riw ederken *5 yaptı kuzu oğlak çevirdi sen hala içinde bulunduğun kafadan kurtulamadın. Bu kafayı değiştir.

---

Öyle diyorsun da Halkbank tereyağından kıl çeker gibi 2 tane %100 lük tahsisliyi yaptı, 3. sü de yolda. Mevcut hissedarlar gıkını bile çıkarmadı, SPK da hemencecik onayladı. İşbankasından sadece 1 sefere mahsus %60 lık bir tahsisli istiyoruz, gayet makul bir istek. Bankanın kasasına girecek parayı bir düşün, 2023 sonunda 300 milyar TL ye çıkacak olan defter değerini hayal et. Win Win durumu bu, herkes kazanacak.

Alıntı:

---

Originally Posted by Deniz Ali

Trend bey öyle bir konsorsiyum gücün varsa bizi de BOP başkanı yapsana tüm Ortadoğu coğrafyasına barış getirecek sırlara vakıfım sanayiler kurup ülkeleri medenileştirirsek ADİL ŞEKİLDE sorunu çözeriz bence !!

---

👍👍👍👍👍👍👍👍👍👍

Alıntı:

---

Originally Posted by TRENDHOUND

Öyle diyorsun da Halkbank tereyağından kıl çeker gibi 2 tane %100 lük tahsisliyi yaptı, 3. sü de yolda. Mevcut hissedarlar gıkını bile çıkarmadı, SPK da hemencecik onayladı. İşbankasından sadece 1 sefere mahsus %60 lık bir tahsisli istiyoruz, gayet makul bir istek. Bankanın kasasına girecek parayı bir düşün, 2023 sonunda 300 milyar TL ye çıkacak olan defter değerini hayal et. Win Win durumu bu, herkes kazanacak.

---

Bütün iş YK kararına bakar. SPK hiç sorun çıkarmaz, BDDK nın işine gelir çünkü sermaye yeterlilik rasyosu ve diğer temel rasyolarda müthiş bir iyileşme yaşanır, bankanın aktifleri yani açtığı krediler %50 artar ve böylece yıllık kar roketler. Tipik bir Win Win işte.

Alıntı:

---

Originally Posted by TRENDHOUND

Win Win durumu bu, herkes kazanacak.

---

Sonra elümüze verdiler olmasın...

Alıntı:

---

Originally Posted by TRENDHOUND

Öyle diyorsun da Halkbank tereyağından kıl çeker gibi 2 tane %100 lük tahsisliyi yaptı, 3. sü de yolda. Mevcut hissedarlar gıkını bile çıkarmadı, SPK da hemencecik onayladı. İşbankasından sadece 1 sefere mahsus %60 lık bir tahsisli istiyoruz, gayet makul bir istek. Bankanın kasasına girecek parayı bir düşün, 2023 sonunda 300 milyar TL ye çıkacak olan defter değerini hayal et. Win Win durumu bu, herkes kazanacak.

---

Win Win durumu falan değil sen amuduyla götürme derdindesin sana yedirmezler o düşündüğünü. Nokta.

HALKB ile neresi benzer? Benzerlik sıfır.

Alıntı:

---

Originally Posted by TRENDHOUND

Yeniden varlık değerlemesi yaptılar, bu rakamın büyük çoğunluğu oradan geldi, faaliyet karı cüzi

---

EEE sonuç? O da idare ediver bayağı bir tırpanlanmış hali. Ödenmiş sermaye ne kadar kira gelirleri sırf ne kadar olmuş? Peki k.çı kırık iştiraki 500 mln dolar kar getirmiş şirkete 4 mlr dolara çökmeye kalkıyorsun. Acaba biraz fazla mı uyanıksın? Sen 20 mlr dolardan aşağıya kapı çalma bence o da ya tutarsa misali. Benim için Win win en az bunda olur.

İş bankasının varlıkları ne kadar arttı acaba?

Alıntı:

---

Originally Posted by TRENDHOUND

Tahsisliye gidip bizim konsorsiyuma blok hisse satmalarını teklif ediyoruz. Teklifimiz şöyle: %60 tahsisli sermaye artışı yapıp ödenmiş sermaye 16 milyar TL ye çıkacak, ki 20 milyar TL lik kayıtlı sermaye tavanının içinde kalıyor. Mevcut hissedarların rüçhan hakları kısıtlanacak ve tedavüle çıkan 6 milyar lot yeni hisseyi bize 4 milyar dolar nakit karşılığı (şu anki rayicin 2 katından) satacak. Böylece biz 6 : 16 = %37.5 hisseye sahip olacağız 4 milyar dolar karşılığında ki şu anki spotun 2 katıdır. Böylece bankanın piyasa değeri ikiye katlanacak, defter değeri de yaklaşık 80 milyar TL artarak 2023 sonu itibariyle 300 milyar TL olacak çünkü bizim ödeyeceğimiz para doğrudan bankanın kasasına girip özsermayeye yani defter değerine ekleniyor.. Hakan'ı da 3 yıl daha YK başkanı yapmayı taahhüt ediyoruz. Bakalım ne diyecekler.

---

Mantikli... tavan 20 degil 25 milyar fyi

Alıntı:

---

Originally Posted by TRENDHOUND

.... Hakan'ı da 3 yıl daha YK başkanı yapmayı taahhüt ediyoruz. Bakalım ne diyecekler.

---

Hakan Genel Müdür
Adnan Bali YK Başkanı

iSA, ISB, ISC, ISKUR,.... alfabe sorununa çözüm var mı?

Trend gözümü korkuttu, KY'i sevmesinler yine.

Atatürk hisselerinin rüchan haklarının kısıtlanması bana mantıklı gelmedi.

Alıntı:

---

Originally Posted by Depeche Mode

iSA, ISB, ISC, ISKUR,.... alfabe sorununa çözüm var mı?

---

Kesinlikle var. Eğer YK teklifimizi kabul eder de tahsisliden 6 milyar hisseyi yani sermayenin 6 : 16 = %37.5 ini şu anki spotun 2 katı fiyat ödeyerek satın alırsak plan şöyle: Halka açıklık oranı 3.35 : 16 = %21'e düşecek, %12.6 hisseyi borsadan toplayarak 37.5 + 12 6 = %50.1 e ulaşacağız ve böylece yönetim bize geçecek. Hemen akabinde de tüm bağlı ortaklıklar ile iştirakleri elden çıkarıyoruz ve şirketi pür bir banka haline getiriyoruz yani konsolide eşittir solo olacak. 1200 olan şube sayısı ilk etapta 800e düşecek, en verimsiz 400 şube gidecek. Çalışan sayısı da 20 binden 10 bine inecek. Alfabe sorunu yasal yollarla derhal çözümlenecek, sadece tek tip hisse senedi olacak, İSBNK gibi.

Alıntı:

---

Originally Posted by Depeche Mode

Atatürk hisselerinin rüchan haklarının kısıtlanması bana mantıklı gelmedi.

---

Bütün mesele YK nın tahsisli yoluyla blok hisse satışına evet demesine kalmış, yetki onda. SPK evet diyecek çünkü ard arda 2 kere %100 lük tahsislilerde bile evet dediler, emsal var. BDDK güle oynaya evet der çünkü SYR vs çok olumlu etkileniyor, DD roketliyor, yeni krediler için kaynak oluşuyor (80 : 0.12 = 667 milyar TL lik yeni kredi açılabilecek), karlılık ve aktifler %50 artacak, piyasa değeri katlanacak. Bu fırsat kaçmaz. Ne Sandık ne de CHP satacağına göre geriye sadece tahsisli yoluyla tedavüle çıkarılacak yeni hisselerin blok halinde satışı yolu kalıyor. Bizim teklif böyle, rayicin 2 katını ödemeye hazırız. Karar YK ye kalmış.

Bence mantikli.
Detayli aciklamalar icin tesekkurler Sn
Trendhound.
Ancak mutlaka biliyorsunuzdur metin bey (Munzam) esas patrondur (sandik) YK'dan önce onun fikrini almak lazim.

https://www.tibasvakfi.org.tr/TR/Say...im-kurulu.aspx

Alıntı:

---

Originally Posted by TRENDHOUND

Alfabe sorunu yasal yollarla derhal çözümlenecek, sadece tek tip hisse senedi olacak, İSBNK gibi.

---

Sayın TRENDHOUND, alfabe sorunu için düşündüğünüz değeri ne civarlarda hesaplıyorsunuz?

Alıntı:

---

Originally Posted by balık

Sayın TRENDHOUND, alfabe sorunu için düşündüğünüz değeri ne civarlarda hesaplıyorsunuz?

---

İSATR İSBTR İSKUR; bu 3 hisse grubunun toplam piyasa değeri 200 milyon dolara yakın şu anda, halka açık oranları ise %24 ila %28 arasında değişiyor, böylece bu 3 hisse grubunun halka açık kısımlarının toplam değeri şu anda kabaca 50 milyon dolardır.

Bunlar ilk etapta piyasadan toplanabildiği kadar toplanmalı, geri kalan lotlar için ilgili SPK yönetmelikleri ve bu hisselerin taşıdığı imtiyazlar dikkate alınarak son 6 aylık ağırlıklı ortalama fiyatına %100 gibi bir prim uygulanarak çağrı yapılmalı. Sonuçta da bunlar şu anki rayicin 2, bilemediniz azami 3 katı gibi bir maliyetten toplanır diye düşünüyorum. Toplam maliyet de 150 milyon doları aşmaz, ki İşbankasının şu anki düşük piyasa değerinin %3 ü bile yapmıyor.

Bunların taşıdığı imtiyazlarla ilgili SPK yönetmeliklerinin çağrı ile alakalı şirkete tanıdığı yetkiler burada belirleyici olacak.

Alıntı:

---

Originally Posted by TRENDHOUND

Yeniden varlık değerlemesi yaptılar, bu rakamın büyük çoğunluğu oradan geldi, faaliyet karı cüzi

---

GYO ların karları zaten bu şekilde gelmiyormu..Yıllık değerleme farkı..

Alıntı:

---

Originally Posted by TRENDHOUND

Bütün mesele YK nın tahsisli yoluyla blok hisse satışına evet demesine kalmış, yetki onda. SPK evet diyecek çünkü ard arda 2 kere %100 lük tahsislilerde bile evet dediler, emsal var. BDDK güle oynaya evet der çünkü SYR vs çok olumlu etkileniyor, DD roketliyor, yeni krediler için kaynak oluşuyor (80 : 0.12 = 667 milyar TL lik yeni kredi açılabilecek), karlılık ve aktifler %50 artacak, piyasa değeri katlanacak. Bu fırsat kaçmaz. Ne Sandık ne de CHP satacağına göre geriye sadece tahsisli yoluyla tedavüle çıkarılacak yeni hisselerin blok halinde satışı yolu kalıyor. Bizim teklif böyle, rayicin 2 katını ödemeye hazırız. Karar YK ye kalmış.

---

A ve B gruplarındaki imtiyazları çözmeden yapılacak tahsisli sermaye artırımı yönetimde çoğunluğu sağlayamaz..

https://www.bloomberght.com/bddk-dan...lemesi-2324312

TCMB'nin USD cinsi zorunlu karşılıklara uygulayacağı gecelik faiz oranı bugün için % 4,5 olarak açıklandı

Alfabe sorununun çözümü basit, yeter ki yönetim bu sorunu çözmeye karar versin. Menkul kıymet dönüşümü yurtdışında çok uygulanan bir yöntemdir mesela CoCo tahvilleri gibi (contingent convertible bonds). Belirli bir faiz oranından tedavüle çıkarılan bu tahviller nasıl hisse senedine dönüşebiliyorsa sermaye yapısında yer alan bir grup hisse başka bir hisse grubuna dönüştürülebilir.

Örneğin şöyle bir karar alınabilir: Her 1 İSKUR 100 bin, her 1 İSATR 50 bin, her 1 İSBTR 5 nin lot İSCTR ye dönüştürülüp tedavülden kaldırılacaktır diye bir karar alınabilir. Bu oranlar temsilidir, fazla kafaya takmayın. Bu durumda:

İSKUR hala açık kısım için 2458x0. 288x100.000=71 milyon lot İSCTR

İSATR hala açık kısım için 1000x0. 24x50.000=12 milyon lot İSCTR

İSBTR hala açık kısım için 29000x0.258x5. 000=42 milyon lot İSCTR

Tüm bu halka açık alt gruplar 125 milyon lot İSCTR ye dönüştürülüp komple tedavülden kaldırılabilir. Banka bu karar arifesinde bu lotları piyasadan satın alır ve dönüşümde kullanır, böylece sulanma etkisi de olmaz. Maliyeti de çok cüzi olur, 100 milyon doları aşmaz.

Sonuç itibariyle İşbankası 1 haftalık net karına denk gelen bir meblağ ile bu alfabe sorununu halleder ve İSCTR adı altında tek tip imtiyazsız hisseye dönüşür. Mr. Bali hiç şüphesiz menkul kıymet dönüştürme olaylarını biliyordur, benim hatırlatmama ihtiyacı yoktur. Sadece bu konuda karar alıp icraata geçmeleri gerekiyor.

Hakan`a bu konuda 10 puan

https://bankadunyasi.com/bankalarin-...rsilastirmasi/

Sayın TRENDHOUND, bulduğunuz çözüm ve rakamlar çok ucuz.
Öncelikle T.C. İş Bankası'nın 1991 yılında aldığı Gazi Mustafa Kemal ATATÜRK'ün vasiyetine aykırı uyguladığı temettü kısıtlaması mevcut. Şuan bu konu hakkında açılmış davalar mevcut. Atatürk'ün vasiyeti yerine getirildiği taktirde sadece Kurucu İntifa senedinin 32 yıllık alacağı temettü tutarı 15-16 milyondan aşağıya değildir. 2022 yılından sadece alacağı temettü 2 000 000 civarındadır. 100000 lot değil en az 3-5 000 000 lot işc ile o da karşılıklı mutabakatla imha edilebilir. A ve B'nin emsal değerleri le karşılaştırdığınızdaki imtiyazlıları öyle son 3 ay ortalamadan hesaplayamazsınız. Ayrı bir bağımsız değerlendirme kuruluşuyla bütün iştiraklerinin değerleri hesaplanıp ona göre değer tespiti yapıp (örneğin şişe cam holding olurken anadolu camın b imtiyazlı grubuna değer tespiti yapıldığı gibi veya Vakıfbankın hazine tarafında B grubuna 50 000 dolar karşılığı değer biçilmesi gibi ) ona göre karşılıklarını c'ye dönüştürme imkanı olabilir. Ama öyle 100 000 000 dolar değil tutacak yekün 10-20 milyar dolara yakındır.

Alıntı:

---

Originally Posted by mustafa 405

Sayın TRENDHOUND, bulduğunuz çözüm ve rakamlar çok ucuz.
Öncelikle T.C. İş Bankası'nın 1991 yılında aldığı Gazi Mustafa Kemal ATATÜRK'ün vasiyetine aykırı uyguladığı temettü kısıtlaması mevcut. Şuan bu konu hakkında açılmış davalar mevcut. Atatürk'ün vasiyeti yerine getirildiği taktirde sadece Kurucu İntifa senedinin 32 yıllık alacağı temettü tutarı 15-16 milyondan aşağıya değildir. 2022 yılından sadece alacağı temettü 2 000 000 civarındadır. 100000 lot değil en az 3-5 000 000 lot işc ile o da karşılıklı mutabakatla imha edilebilir. A ve B'nin emsal değerleri le karşılaştırdığınızdaki imtiyazlıları öyle son 3 ay ortalamadan hesaplayamazsınız. Ayrı bir bağımsız değerlendirme kuruluşuyla bütün iştiraklerinin değerleri hesaplanıp ona göre değer tespiti yapıp (örneğin şişe cam holding olurken anadolu camın b imtiyazlı grubuna değer tespiti yapıldığı gibi veya Vakıfbankın hazine tarafında B grubuna 50 000 dolar karşılığı değer biçilmesi gibi ) ona göre karşılıklarını c'ye dönüştürme imkanı olabilir. Ama öyle 100 000 000 dolar değil tutacak yekün 10-20 milyar dolara yakındır.

---

bankanin suandaki güncel toplam (a+b+c+d+e+f+g+h+i+j+k+l+m+n+o...) piyasa degeri 5.8 milyar dolar

Alıntı:

---

Originally Posted by mustafa 405

Sayın TRENDHOUND, bulduğunuz çözüm ve rakamlar çok ucuz... öyle 100 000 000 dolar değil tutacak yekün 10-20 milyar dolara yakındır.

---

Bankanın piyasa değeri 6 milyar dolar etmiyorken sen 20 milyar dolar imtiyaz haklarından bahsediyorsun, anahtarları size bırakıp çekip gitsinler bari. Dediğin rakamlar saçma. SPK yönetmelikleri kapsamında çağrı yapma ve hisse dönüştürme yolu ile bu iş 100 milyon dolara biter, sadece yol yordam bilmek gerekiyor.

Alıntı:

---

Originally Posted by Depeche Mode

bankanin suandaki güncel toplam (a+b+c+d+e+f+g+h+i+j+k+l+m+n+o...) piyasa degeri 5.8 milyar dolar

---

Millet iyice saçmalamaya başladı. 30.000 lotluk İSATR İSBTR artı 2458 lot İSKUR için 20 milyar dolar diyor adam, tüm bankanın 6 milyar dolar etmedipşbden bihaber.

Banka bana yetki versin 100 milyon dolara azınlık hisselerin tüm halka açık kısımlarını İSCTR ye dönüştürürüm. %10 komisyon alırım ama.

Unutmadan, adam 30.000 lotluk İSATR İSBTR artı 2458 lot İSKUR'un ortalama %25 lik halka açık kısmı için 20 milyar dolar diyor, demek ki İSATR İSBTR İSKUR un tümüne 80 milyar dolar değer biçiyor. Öte yandan bankanın tümü 6 milyar dolar etmiyor.

Öncelikle sayın kelimesini geri aldım.

bu yazılanlar adamın fikri