Defter değeri en az 35-40 Tl olur. Ama spek efendi götürürmü bilmem değerleme geldikten sonra Pdd/dd 0,3 olur böyle giderse bedavanın bedavası bu fiyatlarAlıntı:
Originally Posted by kasırga_80
Printable View
Defter değeri en az 35-40 Tl olur. Ama spek efendi götürürmü bilmem değerleme geldikten sonra Pdd/dd 0,3 olur böyle giderse bedavanın bedavası bu fiyatlarAlıntı:
Originally Posted by kasırga_80
O kadar çok varlık var ki hesaplamak da çok zor olsa gerek, bakalım özkaynak artış ne olacak, bir de satışlar da iyi gelirse fiyatlama başlar mutlaka.
Hesaplamalarıma göre yeniden değerleme artışı yaklaşık %105 olmuş (amatörce hesapladım, yanlış olabilir).
Buna göre gelecek bilançoda özkaynaklar yaklaşık 34.3 milyar tl olur.
Defter değeri 34.3 tl'ye yükselir.
YTD
Kar ne olur?Alıntı:
Originally Posted by jtucker
Yıl sonu değerleme raporlarını nihayet gönderdiler nedense hep son günü bekliyorlar. Gelen raporlar üzerinden bir değerlendirme de biz yaparsak :) geçen sene 22 milyar civarında olan portföydeki varlıkların toplam değeri 47 milyar TL seviyesine ulaşmış görünüyor. Torun Center projesi karma bir proje (hem satılık konut, rezidans, hem de ticari alanlar) olduğundan bu projedeki değer artışının ne kadarı son çeyrek karına giriyor hesap etmek zor. Kaba bir hesapla son çeyrekte kira gelirleri+konut satış gelirleri+değer artış kazançları ile 2022/4Ç'te 18 milyar TL civarında bir net kar gelebilir. Bu sonuçlar ile öz sermaye (defter değeri) 34 milyar civarına ulaşması muhtemel görünüyor. Ayrıca önemli bir husus olarak 2023 te yıllık kira gelirleri 2 Milyar TL yada biraz üzerinde gerçekleşebilir.
Bu kar rakamına henüz inşaat aşamasındaki 5.levent Korupark (Eyüp arsası) projesi dahil değil proje tamamlanıp teslimler yapıldıkça (muhtemelen 2023 son çeyrek yada 2024 ilk çeyrekte) buradan elde edilecek kar rakamı gelir tablosuna yansıyacak. Projede 744 konut bulunuyor 2+1 daireler 7-8 milyon TL arası satılıyor ve fiyatlar artmaya devam ediyor. Değerleme firması projenin tamamlanması durumundaki değerini 7.3 milyar TL olarak takdir etmiş.
Yine kendi hesaplamalarım üzerinden gidersek 2022 3. çeyrek bilançosunda 15.2 milyar tl olan özkaynaklar 34.3 milyar tl'ye çıkacak. Bu durumda 4. çeyrek net kar 34.3 - 15.2 = 19.1 milyar tl olur.Alıntı:
Originally Posted by temel analiz 1
Ama ben gyo'lar için net kar ve f/k'dan ziyade özkaynaklara ve pd/dd'ye daha çok dikkat edilmesi gerektiğini düşünüyorum. Çünkü yapılan kar sanayi şirketlerindeki gibi faaliyet karı değil, eldeki varlıkların yılda bir defa yapılan yeniden değerleme karı. O yüzden özkaynaklara odaklanmak daha iyi sonuç veriyor. Benzer durum yatırım ortaklıkları ve girişim sermayesi şirketleri için de geçerli...
YTD
Varlık değerlemeleri iki katına çıkmış, satış rakamları da iyiyse güzel bir bilanço gelir, o zamana kadar biraz fiyatlasa bari.
https://uploads.tapatalk-cdn.com/202...38689c3936.jpg
Gerçekler ve gerçekler
Sent from my iPhone using Tapatalk
Bunun tahtacısı kim arkadaşlar ?
Kendisine çok selam söylüyorum.
İyi zarar ettirdi beni sağ olsun.
Ben de adam toplayıp geri gelmeye karar verdim.
Değerlemeler güzel
En az 2024 ortasına kadar park ettik artık.
Arkadaşlar da sırayla gelecekler
Hepsini ikna ettim.
Ytd
Sent from my iPhone using Tapatalk
oyuncusu çvk
Tahta değil, kurtlar sofrası mübarek:)
Ikna ettiginiz arkadas grubunuz gucluyse bende 250.000 lot var sizle beraber bir 250.000 daha alirim
bu hissede ne yazan kalmamış?
Tarihi bilançomuz bu akşam geliyor inşallah
Bilmeyen ya da tahmin edemeyen varmidir rakami???Alıntı:
Originally Posted by temel analiz 1
Ytd
Şimdi ulaştım Y İ Yetkilisine, yarın akşam a yetiştirmeye çalışılıyormuş
18.436.300Alıntı:
Originally Posted by temel analiz 1
Hayırlı olsun.
Oldukça pozitif bir bilanço, nakit akışı pozitif tarafa geçmiş inşaatı devam eden 5. Levent 2. etap satışları oldukça iyi görünüyor. Bu bilanço ile uzun yıllar sonra bir ilk gerçekleşmiş oldu daha önceki yıllarda sürekli döviz açık pozisyonu (euro+usd) taşıyan şirket son çeyrekte 4 milyon usd döviz fazlasına geçmiş, 39m euro açık pozisyonu devam ediyor. Bu çeyrekte döviz kurları daha yatay seyrediyor, enflasyona endeksli artan yüksek kira gelirleri + konut ve ofis satışları ile net borç pozisyonu ve buna bağlı olarak finansman giderleri hızlı bir şekilde azalacak görünüyor.
f/k 1 altında, pd/dd 0.51, hisse %5 eksi, borsa burası.
https://imgyukle.com/f/2023/03/13/QgytfQ.png
Yalansın sen bu fiyatlarda torun.
farklı bir hissenin bilançosunu mu gönderdiler acaba...yoksa bu -%5 'in ne anlamı var.
En ucuz gyo , bu
Bugün 16,72 den bir miktar aldım
Dayak gecikmedi , hemen geldi , an itibariyle 16,36
Seçim sonrası reis kazanırsa bu seviyelerden yüklü alırım fırsat verirlerse. Ytd
566 milyon net kar acikladi. Kira gelirleri surekli artiyor. Borc bitmek uzere. Mevcut projelerin karliliga onemli etkisi olacaktir.
(+)Borc hizla dusuyor.....Donen Varliklarin Toplam borca orani %36 dan %44 olmus.......
(+)Eksi Net doviz posizyonu neredeyse yari yariya 400 milyon TL ye dusmus......
(+)Sirketin zun vadeli TL kredi faizleri ortalamasi %16...Ama elindeki nakitin vadeli hesap faiz geliri %27.......
(+)Devam eden yeni projelerin cogu borcla degil ic kaynaklarla karsilaniyor....
(+)Hisse fiyati su anda oldukca dusuk degerlerde islem goruyor....
(+)Siyasi ruzgarida arkasina aldi....
Açıkçası bilanço değerlerine ve fiyatina bakinca, şirketin bir hissenin ederi defter uzerinden 34 lira yapiyor, piyasada 15,65 den işlem görüyor. Pd olarak 0,46 görünüyor. F/k olarak 0,83 yazılmış. Şirket yılların köklü şirketlerinden birisi zaten. Gayrimenkul şirketi olarak en büyüklerden bir tanesi. Yönetim kadrosu işinde gayet profesyonel gibi bugünlere getirmiş şirketi. Ayrica portföyündeki gayrimenkuller hem kaliteli hemde değerleme olarak en guzel yerlerde en guzel projeleri uygulamışlar ve şuanda çok güzel AVM leri ve
gayrimenkulleri de var. Toplam varliklari 39,6 milyar lira görünüyor. Kira gelirleri de olduğu için diğer gayrimenkul şirketleri gibi ara dönemlerde zarar falan yazmıyor. Yil sonunda en az enflasyon oraninda yine degerleme yapacaktır. Yani şu anki değeri 39,6 milyar olan gayrimenkulü yil sonu enfalsyon üzerinde degerleme yapsa ortaya muazzam değerlenmiş hisse çıkar muhtemelen. %70 degerlense bile 66 milyar civarinda değerlere ulaşabilir değeri. Yıl sonu için zaman daha var. Ayrica ara dönemlerde yeni iş gelirleri de olabilecektir. 15,65 liralik hisse değeri yıl sonuna göre bir hayli düşük kalacak muhtemelen ve yıl sonuna kadar yükseleceğini düşünüyorum. Ama seçmek için çok güzel bir şirket. Hem kaliteli, hem güzel projelere imza atmış çok güzel gayrimenkulleri olan, fiyati da bana göre baya ucuz ve uygun fiyatli bir şirket olarak görünüyor bana. Zaten birde faizler bu sene sonuna dogru dusus yaparsa ve gayrimenkul fiyatlari makul fiyatlara gelirse zaten gayrimenkul sektörünün canlanabileceğini söyleyen uzmanlarda var.
Gayrimenkul sektörü tam olarak canlanma göstermedi henüz. Pandemi başından bu yana hala zayif kaliyor sektor olarak. Ama tekrar canlanacaktir ileride. Bakalim bir süre bu hissede takilmayi düşünüyorum. Deprem ve seçim belirsizliğinin yarattığı ortamı atlattik gibi. Umarım hizli toparlanmalar başlar yakinda. Hayirlisi artık.
Sabit kira gelirleri, bitmiş projelerden devam eden ofis, rezidans konut satışları (özellikle Torun Center) inşaatı süren Korupark 5.Levent ön satışlar ile çeyreklik 1 Milyar TL üzerinde net nakit girişi var. Yaklaşık %15 oranında hissesine sahip olduğu Yggyo nakit zengini borçsuz bir şirket önümüzdeki bir iki çeyrek içinde net finansman geliri yazmaya başlar. Yüksek enflasyon hem kira gelirlerini hem portföydeki varlıkların değerini artırıyor, uzun aradan sonra bu yıl temettü ödemesi yaptı. Galataport Kemankeş butik otel projesi 2024 yılında faaliyete geçecek. Önümüzdeki yıldan itibaren yatırımcısı açısından sağmal inek haline gelebilecek mali yapısı bulunuyor. Yıl sonu portföy değerlemeleri sonrasında özkaynaklar 55-60 Milyar seviyesine yükselebilir ödenmiş sermaye 1 Milyar TL.
Veriler oldukça iştah açıcı, verilere göre hisse değeri maalesef istenen seviyede değil, biraz daha sabırla ederini bulacaktır.Alıntı:
Originally Posted by erdgass
Torun center mall of istanbul ve 5. Levent satislari tamamlandiginda neredeyse piyasa degerinden daha fazla nakti olacak gibi duruyor. Tam bir emlak devi ama maalesef kimse fiyatlamiyor. Inanilmaz bir kira geliri mevcut. Avm yaninda yurt ve marinasi bile var.
TRGYO nun Bayram sonrasında, yil sonuna kadar yeni ederini ve yeni hedef fiyatlarina dogru yol almaya başlayacağını düşünüyorum bende. Çünkü kaliteli projeleri var. Sanirim yaklaşık yillik olarak 2,5 milyar lira civarinda kira gelirleri oldugunu açıklamış şirket, ayrica doviz cinsinden borçlarını da kapattıgini açıklamış, ayrica biten projelerden satip gelirler gelmeye devam ediyor bildiğim kadarıyla, ayrica Şirket yoneticisi Aziz Torun bundan sonraki bilançolarda temettu dağıtacağız demiş, şirket zaten yari fiyattan şuan piyasada işlem görüyor ve hem bilanço olarak, hem iş potansiyeli olarak iyi durumda olan uzman bir şirket gibi görünüyor bence. Büyük bir firma. Elindeki arsa ve projeleri de baya değerli zaten. Yıl sonunda tekrar enflasyon uzerinde yeniden portföyünü değerlendirmeye tabi tutacaktır sanırım. Bakalim yil sonuna nereye gider. Piyasa 5700 ustune cıktı ve yeni hedeflere gidecek gibi görünüyor. Bugun TRGYO da iyi çıkış yapti.
Tavsiye içermez kendi düşüncem dır
https://twitter.com/koc_ibrahim_koc/...IxSNtLSeQ&s=19
M2004J19C cihazımdan hisse.net mobile app kullanarak gönderildi.
https://twitter.com/koc_ibrahim_koc/...zKPsAMWaA&s=19
M2004J19C cihazımdan hisse.net mobile app kullanarak gönderildi.
Torun Center'da yer alan otel kısmı için Embassy Suites by Hilton ile anlaşma imzalamışlar.
https://www.kap.org.tr/tr/Bildirim/1175055
Sirketin varliklari say say bitmiyor artan kira gelirleri ile devasa karlar aciklayabilir. Bogazda bulunan 70 donum arazisine otel yali ve rezidans projesi basladi. Sadece bu arazi bile piyasa degerini yakalayabilir sanki…
Nasıl proje başladı bununla ilgili net bir bilginiz mevcut mu acaba, ben birşey göremedim deAlıntı:
Originally Posted by lasvegas
Bogazda denize 200-300 metre cepheli eski tekel arsasini 2013 de almislardi. Proje turizm ruhsatli olup 6 yali 40 rezidans ve bir otel seklinde olacak. Bu sene baslanmis olup 2025 de bitirilmesi planlanmakta. Zamaninda 10 sene once 200 milyon dolara alinmis bir yer.
Faiz artırımından en az etkilenecek gyo şirketi olmasına rağmen sadece konut yap-sat işi olan ekgyo kadar düşüyor. Tabi tahta yapıcı bunu bilmiyor değil ancak bu fırsatı kağıdı aşağı basarak kullanıydı bir süre piyasanın durumuna göre ortamı koklar sonra yukarıdan verdiklerini aşağıdan yerine koyar.
Şirketin esas gelirleri avm, ofis, otel ve marina gibi tesislerin kiralarından geliyor. Bu sene kira gelirleri 2,5 milyar gelecek sene 3,5 milyar civarında olur. Önümüzdeki çeyrekten itibaren nette finansal gelir yazmaya başlayacak. Konut satışları kira gelirleri yanında pastanın üstündeki krema kadar. Zaten patron tok satıcı yapıyor satmıyor örnek:Torun Center :)
yani bir yap-sat şirketi kadar düşmesinin akıl alır yanı yok. Konutlar zaten maliyetten tutuluyor, nakit ihtiyacı olsa veya satmak istese bir iskontoyla tamamını satıp çıkabilir. Kira+otel geliri 3mia*12 = 36tl den aşağı yılsonu kapanış olmaması lazım
https://twitter.com/koc_ibrahim_koc/...ySOAS8sJg&s=19
M2004J19C cihazımdan hisse.net mobile app kullanarak gönderildi.
Ak yatırım 55 TL hedef fiyat vermiş öhhö, nihayet böyle bir gyo şirketi olduğunu görebilmişler.