KORDS - Kordsa Global

Kordsa, 2021 yılını nominal %103, BIST 100 Endeksi’ne relatif %61 pozitif performans ile tamamladı.
KORDS hisseleri son 12 aylık verilere göre 13,0x F/K ve 9,4x FD/FAVÖK çarpanları ile işlem görmektedir.

o Küresel kord bezi pazarındaki önemli pozisyonu beraberinde güçlü talepten olumlu etkilenmeye devam edeceğini düşünüyoruz. Ayrıca, 2021 yılında koronavirüs salgınının devam eden etkileri nedeniyle zayıf geçen kompozit güçlendirme pazarınında da havacılık sektöründe canlanmanın etkisiyle toparlanacağını ve büyümeyi destekleyeceğini öngörüyoruz. Tahminimiz, 2021 yılındaki güçlü büyümenin ardından 2022 yılında da %96 satış geliri ve %92 FAVÖK büyümesi kaydedeceği yönünde.

o Şirket, Türkiye’nin yanı sıra ABD, Brezilya, Endonezya ve Tayland gibi birçok ülkede faaliyet göstermektedir. Bu anlamda Kordsa’nın ülke riskinin oldukça düşük düzeyde olduğunu düşünüyoruz. Ayrıca, Şirket’in gelirlerinin
yaklaşık tamamı, giderlerinin ise dörtte üçü yabancı para cinsindendir. Bu çerçevede, Şirket’in doğal hedge mekanizmasına sahip olduğunu ve aynı zamanda TL’nin değer kaybettiği dönemlerde operasyonel anlamda fayda sağladığını söyleyebiliriz.

o Düşen borçluluk profilinin yeni satın alımlar açısından Şirket’i cesaretlendirebileceğini düşünüyoruz. 2020 yıl sonunda 4,4x seviyesinde bulunan net borç/FAVÖK rasyosu, son 12 aylık verilere göre 2021 yılı 9 aylık dönemde 2,6x ile 2019 yılından bu yana en düşük seviyesine gerilemiş durumda.

o 2021 yılındaki hem TL hem de ABD doları bazlı güçlü performansına karşılık küresel benzerlerine kıyasla F/K ve FD/FAVÖK çarpanlarına göre iskontolu işlem görmeye devam ediyor.

Akşam Deniz yatırım paylaşmış. Ytd.

Yurt dişi iştirakten temettü konusu o kadar sacma ki forumun beti bereketi kaçmış.

Alıntı:

---

Originally Posted by Eneshg

Yurt dişi iştirakten temettü konusu o kadar sacma ki forumun beti bereketi kaçmış.

---

Yurtdışı iştirakten temettü olmamalı mı yani.Peki oraya yurtiçi kârından yatırım yapmıyor mu.O zaman bütün kârı ile yurtdışında yatirim yapsın büyüsün,ky ye hiç temettü vermesin.Bu mümkün o zaman öyle mi

Alıntı:

---

Originally Posted by Canmert

Yurtdışı iştirakten temettü olmamalı mı yani.Peki oraya yurtiçi kârından yatırım yapmıyor mu.O zaman bütün kârı ile yurtdışında yatirim yapsın büyüsün,ky ye hiç temettü vermesin.Bu mümkün o zaman öyle mi

---

Hayır tabiki temettü aliyor. Istirak temettu veriyor para ana sirkete kordsaya gidiyor. Tıpkı vesbe vestel iliskisi gibi. Cok gereksiz bir tartışma.

Merhaba kordsa paydaşları hepinize iyi akşamlar, şirketin yurtdışı iştiraklarından gelen temettü de temettü bütün şirketler karının tamamını yatırımcısıyla paylaşacak diye bir kanun mu var ? Yok. Peki Kordsa dağıtmadığı bu parayı kumarda pavyonda mı yiyor ? O da yok.

Sayın paydaşlarım Kordsa ne üretiyor desem ne cevap verirsiniz bana - Kord bezi , kompozit , güçlendirme malzemeleri değil mi değil. Bunun tek suçlusu biz de değiliz şirket kendini yeteri kadar anlatamıyor. Peki ya nereden ipucu bulabiliriz ? İngilizcesi olan arkadaşlar Şirketin çıkardığı Reinforcer dergisinin 13. ü sayısını incelesinler lütfen. Olmayanlar da resimlere baksınlar inanın bu bile heyecanlanmanıza yetecek. Şirket sadece mottosundaki gibi hayatı güçlendirmiyor geliştirdiği teknolojiler ile geleceği inşa ediyor ve önünde akıl almaz bir yol var. Şirket 10 yıl sonrasını şekillendiriyor.

E inşallah büyümesini tamamladıktan sonra da ömrümüz yeterse temettüsünü yeriz.

Şİmdiiii..
Ödenmiş sermayemiz 194529076 yuvarlak 194530000 diyelim..işlem gördüğümüz fiyata da yuvarlak 35 diyelim
Axiom materialsi Aldık 184 milyon dolara..
Diğer Textile product ile Fabric development a da 100 milyon dolar ödedik..
Soru;
Ben olsam 184 milyon dolara sattığım Axiom parasının bir kısmı ile kordsa hissesi alır mıyım?
Çok kabaca bir hesap yapıyorum..
194529000*35/13,5=50433444 Dolar ona da yuvarlak 504 milyon dolar piyasa fiyatımız diyelim.. (kur 13,5 aldım)..
184 milyon dolar / 194529000= 0,94 dolar Hisse başı axiom :) Diğer iki şirket de 100 $ idi..
100milyon$/194529000= 0,51 dolar da o...ikisi ne ettiii? 1,45 dolar*13,5= 19,58 Lira..
çıkartalım 35 Liradan...35-19,58= 15,42 Lİra..
Faaliyet raoruna göre gelirlerimizin %10luk kısmı kompozitten..
Yaaani mesela yıl kompozit harici satışlardan sonu karımız 600 milyon Tl olsa yaklaşık 3 lira hisse başı kar oluyor..
Ne dedik kompozit haariç Kordsa'nın fiyatı 15,42TL..
Kompozit hariç Fiyat/kazancımız ne ediyor? 15,42/3=5,14 (eh caaazip bir oran yaaani)
Peki desek ki; Türkiye bir şekilde kredibilitesi ve işler düzelse Kompozit hariçe 10 fk desek..
30TL ..19 da kompozite yazmıştık..49TL
Yani demek ben olsam axiom parasının bir kısmı ile bu ve daha aşağı fiyatlardan kordsa alırmışım..
Peki aldın mı?? Gerek yok epeyidir var zaaten forum takipçisi arkadaşlarımız bilir:):)...
Eski bir hikaye ama 2015 mi neydi Korda %15 hissesi satılacaktı..bunun %10'u satıldı ..Yaani satılma planı olan olan bir %5 daha var..%5 oranda hisseyi,Toptan hisse başı 28-29'a falan verseler alırım..Hayır belki da adam taa o tarihten bu yana da alıyodur..kimbilir
Not hesap hatam olabilir..Dikkati dağınık biriyimdir:)

Kordsa Amerika’daki iştirakinin bedellisine katılmış. Bedelli yüzünden Kordsa’da ne kadar para çıktı? Kordsa’nın bundaki faydası nedir?
Gönderen : Cemal Keskin19.01.2022, 17:21
Cevap Tarihi : 20.01.2022, 08:16www.borsagundem.com
Lastik sektöründe faaliyet yürüten Korda, alanında önemli firmalardan birisi. Sermayesinin yüzde 71,11’i Sabancı Holding’in elinde bulunuyor. Yurt dışında 10 iştiraki bulunan firmanın ABD’deki iştirak sayısı ise beş. Diğer iştiraklerinden ikisi Endonezya’da. Diğer üçü Brezilya, Mısır ve Endonezya’da bulunuyor. Firma’nın ABD’de sahip olduğu iştiraklerinin beşinin de sermayesinin yüzde 100’ü kendisine ait. Şirket, geçtiğimiz aralık ayında yaptığı açıklamada tamamı kendisine ait olan Amerika'daki Kordsa Inc.’nin 25 milyon dolar bedelli sermaye artırımına katıldığını bildirdi. Söz konusu iştirakin yüzde 100 bağlı ortaklık olması sebebi ile her ne kadar Korda’nın hesabından nakit çıkışı gerçekleşmiş olsa da bilançolarda tam konsolidasyon söz konusu olduğu için şirketin konsolide finansal tablolarına bir etkisi olmayacak. Konuyla ilgili değerlendirmede bulunan şirket, konsolidasyon nedeniyle nakdin Kordsa’nın hakimiyet alanında kaldığını belirtti. Böyle olmakla birlikte söz konusu tutarın iştirakin bulunduğu ABD’ye gittiğini de göz ardı etmemek gerekiyor.
son cümlenin esprisi nedir?
bilanço tam konsolide ise son cümlede neden olumsuz bir ifade kullanılmış?

Aynen.
Konsolide ama Bist' teki kordsa' nın kasasından para çıktı ne demek yahu. Sağ ol açıklama için. Ne saçmalık ulan bu.