SNGYO - Sinpaş Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı

Son yazıyı ben yazmışım ve üzerinden yaklaşık 40 gün geçmiş. Faizlerin yüksekliği gerekçe gösterilerek GYO'ları sattırıyorlar. Geçenlerde şirketin web sitesindeki değerleme raporlarına baktım. TL, dolar ve euro bazlı değerlemeler var. Raporlardaki rakamları alt alta ekleyip topladım, üzerine de Kızılbük'teki payını ekleyince neredeyse 2 milyar dolara yakın bir rakam çıkıyor. Şirketin piyasa değeri ise 150 milyon usd'nin altına düşmüş. Ya bizim göremediğimiz bir durum var, ya da bu saçma fiyatlama bir şekilde sona erecek.

Kişisel görüşlerim olup, al - sat tavsiyesi içermez.

Dönem karı (zararı)
2023/9 : 227.447.093
2022/9 : -990.569.443

Bu tarz tahtalara pek ilgi duymam.
Zaten kimse ilgili duymamış.
Kızılbük konusu ilginç geldi gözüme.
2022 yazında ÇED gerekli denilip insaat durdurulmuş. Hisseyi öyle bir satmışlar ki.
Bu sene başında ÇED onaylanmış inşaat başlamış, kimsenin umurunda olmamış:)

Sinpasin dolayli %65 ortaklığı var projeye..

Eylül sonu itibari ile bilancoda gözüken değeri 5.9 milyar TL. (5.4 milyar Aralık 2022 + 0.5 milyar 2023de harcanan)

İşin garibi projenin %100 une sahip Kızılbük gyo bilançosunda da aynı değerler gözüküyor

Öncelikle bu bir yanılgıya neden oluyor.

Kızılbük gyo tam konsolide edilmiş

Aslinda Sinpaşa düşen 3.83 milyar olmalı ( %65 ortak olduğu için)

Ama gariplik burada degil.

2022 Aralik değerlemesine göre Kızılbük expertist değeri 10.7 milyar..

Kızılbük gyo neden 2022 4.çeyrek bilançosunda 5.4 milyar göstermiş anlamadım

Alıntı:

---

Originally Posted by miami

Bu tarz tahtalara pek ilgi duymam.
Zaten kimse ilgili duymamış.
Kızılbük konusu ilginç geldi gözüme.
2022 yazında ÇED gerekli denilip insaat durdurulmuş. Hisseyi öyle bir satmışlar ki.
Bu sene başında ÇED onaylanmış inşaat başlamış, kimsenin umurunda olmamış:)

Sinpasin dolayli %65 ortaklığı var projeye..

Eylül sonu itibari ile bilancoda gözüken değeri 5.9 milyar TL. (5.4 milyar Aralık 2022 + 0.5 milyar 2023de harcanan)

İşin garibi projenin %100 une sahip Kızılbük gyo bilançosunda da aynı değerler gözüküyor

Öncelikle bu bir yanılgıya neden oluyor.

Kızılbük gyo tam konsolide edilmiş

Aslinda Sinpaşa düşen 3.83 milyar olmalı ( %65 ortak olduğu için)

Ama gariplik burada degil.

2022 Aralik değerlemesine göre Kızılbük expertist değeri 10.7 milyar..

Kızılbük gyo neden 2022 4.çeyrek bilançosunda 5.4 milyar göstermiş anlamadım

---

Satılan yerler de var, onlar düştükten sonra ki rakam olabilir !

Alıntı:

---

Originally Posted by NKN

Satılan yerler de var, onlar düştükten sonra ki rakam olabilir !

---

O zaman satılmış olanlar hala stoklarda olmalı çünkü hala faturaları kesilip teslimler yapılmadı.

Kızılbük gyo stoklarında gözüken tutar çok düşük.

Sırf bu projeye özel Gyo kurdular, onun bilançosu bile net değil.

Kızılbük'te mi satılan yerler var?

Alıntı:

---

Originally Posted by NKN

Satılan yerler de var, onlar düştükten sonra ki rakam olabilir !

---

TECNO CH7n cihazımdan hisse.net mobile app kullanarak gönderildi.

ilk alımları yaptım..
Kesinlikle yatırım tavsiyesi değildir.

Alıntı:

---

Originally Posted by hayek

bütün hisseleri inceliyorum, şu şirket resmen bedava işlem görüyor.

bu piyasa için konuşuyorum.

bu yıl sadece 7 milyar lira civarında kar oluşacak.

bu fiyatlara göre pd/dd 0.35 gibi olacak.

kısa sürede bununda zamanı gelecektir.

---

Sn hayek, taşımaya devam ediyor musunuz bunu?
Teşekkürler.