Originally Posted by
deva-i dert
Uzun uzun düşündüm, geçmiş yıl kârlarındaki istikrarsızlık, iyi giden senelerde bile en az bir çeyreği patlatmış olması, milyonlarca lot patron satışı ve satış potansiyelini düşününce portföye eklemekten vazgeçtim MNDRS'i.. Evet biliyorum çok ucuz.. Bir yığın potansiyel hikayesi var.. Ve 3Ç ya da 2Ç gibi bir net kar açıklarsa 2.40'lı F/K'larda olacak. Elim almaya gidiyor, bir sıkıntı basıyor ve vazgeçiyorum almaktan. 'İçim rahat değilse, belki de hiç düşünmemek daha iyi' deyip vazgeçiyorum.
4Ç bilançolarda teknik olarak mümkün olmasa da (fiyatın aynı yerde sabit kaldığını, yani piyasa değerinin değişmediğini ve net borçların da değişmediğini, aynı yerde kaldığını varsayarsak) 4Ç'de 3Ç'de yaptığı gibi FAVÖK yapabilirse 2 firma da, MNDRS'in FD/FAVÖK'ü 3,31 olacakken YUNSA'nın FD/FAVÖK'ü 5,59 olacak. Bu durumda MNDRS YUNSA'ya göre %41 civarı daha iskontolu olacak. Buna rağmen ben YUNSA yatırımı yapmaktan dolayı içim daha rahat her nedense. Belki MNDRS YUNSA'dan 2 kat daha fazla prim yapma potansiyeline sahip ama ben görece daha pahalı olanda kalmaya devam edeceğim. YUNSA'da daha pozitif hikayelerin ve beklentilerin çıkacağını umuyorum fiyattan bağımsız olarak. Hayırlısı bakalım, en büyük indiakatör zaman.