Originally Posted by
müzikal
Çok güzel analiz. Bütün tiklerin işaretlenebildiği başka bir şirket var mı borsamızda. Hala daha bazıları tarafından beğenilmiyor olması şımarıklık değil de nedir? Bunu beğenmeyen beğendiğini söylesin de bakalım hep beraber.
Traktörün tek tartışılabilir durumu, yatırımları olabilir ancak. Kapasite artırmadığı sürece bu satış adetleri etrafında zaman geçirir. Mevcut modernizasyon yatırımları maliyetlerini azaltıp kar marjını büyütmeye devam ettiği sürece de, kar rakamı büyüyecek ve temettü ödemelerinin montanı artacaktır. Bu haliyle bile mevcut piyasa değeri (2,75 milyar dolar) dolar bazında %10-20 arası (değerleme yöntemine göre değişir) iskontoludur. Yeni kapasite artırımı yatırımı yaparsa bu direkt olarak fiyata hızlıca yansır.