Forumdaki en eski adam benim, sirket için olumsuz değilim!!! Gana anlaşması çok ama çok önemli... lafım sizde değildi kingo disco...
Printable View
Forumdaki en eski adam benim, sirket için olumsuz değilim!!! Gana anlaşması çok ama çok önemli... lafım sizde değildi kingo disco...
hocam kusra bakmayın o zaman ben biraz konuyu başlattım gibi olunca üstüme alındım.Alıntı:
Originally Posted by Cemilsavar
hepimiz hissedaşız :)
Hakkımızda hayırlısı
arkadaşlar doğal gaz fiyatlarının hisseler ile ilgisini anlatan ak yatırımın geçmişte yazdığı bir raporu burda vermek istiyorum..
Ak Yatırım ( http://www.akyatirim.com.tr ) Araştırma Bölümü
Tarafından Hazırlanan Analiz:
"BOTAŞ elektrik üretim santrallerinin kullandığı doğal gaza %49.5,
konutta kullanılan doğalgaza %9 ve sanayide kullanılan doğalgaza %14
zam yaptı. Akabinde, EPDK da konutta ve sanayide kullanılan elektriğe
sırasıyla %9 ve %14 zam yaptı. Ayrıca, BOTAŞâ€™ın elektrik üretim
santrallerine sattığı doğalgazın ödemesini artık Dolar üzerinden
alacağı belirtildi. Bu zamlardan kaynaklanacak etkiyi en yüksek
hissedeceğini tahmin ettiğimiz şirketler şunlardır:
- %49,5’lik artışın doğalgaz çevrim santrallerinin toplam portföy
içerisindeki payının yüksek olmasından kaynaklı Akenerji’nin marjları
açısından olumsuz olabileceğini değerlendiriyoruz. Aksa Enerji’de ise
yıllık faaliyet karının yaklaşık üçte ikisinin Afrika’daki
operasyonlarından sağlanması dolayısıyla etki sınırlı olabilir.
Türkiye’de bulunan ve aktif olarak çalışan doğalgaz çevrim
santrallerinin Zorlu Enerji’nin toplam kurulu gücü içerisindeki
payının sadece %1 civarında olmasından kaynaklı olarak olumsuz etkinin
sınırlı olması beklenebilir.
- Enka İnşaat’ın Türkiye’de kurulu 4bin MW kapasiteli doğalgaz
çevrim santralleri dolayısıyla söz konusu doğalgaz maliyet artışından
olumsuz etkilenmesi beklenebilir. Ayrıca, Şirket’in 2018 sonundan
itibaren al-veya-öde kapsamındaki satışlarının sona erecek olması da
enerji segmenti karlılığını baskılayacak bir diğer unsur olarak ön
plana çıkacaktır.
- Soda Sanayi’nin de BOTAŞâ€™ın doğalgaz fiyat artışından belirgin
şekilde etkilenecek şirketlerden biri olacağını düşünüyoruz. Şirket
üretimde girdi olarak kullandığı buharı iki kaynaktan elde etmektedir:
Sahip olduğu doğalgaz çevrim santralindeki elektrik üretimi sürecinde
yan ürün olarak ve kömürle çalıştırılan buhar kazanından. 1Y18
itibariyle doğalgaz maliyetleri şirketin toplam üretim maliyetlerinin
%15’ini oluşturmaktadır. Buradan hareketle, doğalgaz maliyetindeki
%49.5’lik artışın şirketin FAVÖK marjında yıllık bazda 5 puanın
üzerinde bir baskı yaratması beklenebilir (diğer faktörler eşit). 2018
yılı özelinde ise, yılsonuna kalan 5 aylık sürede bu olumsuz etkinin 2
puanın üzerinde olması beklenebilir. Soda Sanayi 1Y18’de %26,3 FAVÖK
marjı elde etmişti. Bizim yıl sonu tahminimiz ise %25,5 marj
yönündeydi. Buna göre, Soda Sanayi için tahminlerimizde aşağı yönlü
bir risk söz konusudur. Diğer yandan, elektrik fiyatlarının da
artırılmış olması bu olumsuz etkiyi bir miktar törpüleyecektir.
- Sanayide kullanılan doğalgaz fiyatının artırılması Anadolu Cam
ve Trakya Cam’ın karlılıkları üzerinde baskı oluşturabilir. Doğalgaz
maliyetleri sözkonusu şirketlerin maliyetleri içinde sırasıyla %25 ve
%30 paya sahiptir.
- Doğalgaz fiyat zammı Anadolu Cam, Trakya Cam ve Soda Sanayi’nin
ana şirketi olan Şişe Cam’ın da karlılığını olumsuz etkileyebilir.
Kabaca, doğalgaz maliyetlerinde ortaya çıkacak %10’luk bir artışın
Şişe Cam’ın FAVÖK marjında yıllık olarak 0,6 puanlık bir olumsuz etki
yaratacağı söylenebilir. Ancak elektrik üretimine yönelik doğalgazdaki
%49,5’lik artışın Soda Sanayi’de yaratacağı etkinin Şişe Cam’ın FAVÖK
marjında tek başına yıllıklandırılmış bazda 1 puanlık bir baskı
yaratabileceğini hesaplıyoruz. Şişe Cam 1Y18’de konsolide olarak
%21,7’lik bir FAVÖK marjı açıklamıştı. Biz yukarıda bahsedilen
doğalgaz zammı öncesi şirketin FAVÖK marjının 2018 yıl sonunda
1Y18’deki gerçekleşmenin hafif altında olacağını öngörmüştük. Buna
göre, Şişe Cam için tahminlerimizde aşağı yönlü bir risk söz konusudur.
- Çimento şirketleri elektrik tüketimi yoğun (toplam maliyetlerin
%20-25’i elektrik) olan bir sektördür. Elektriğe yapılan %14’lük zam
diğer değişkenlerin sabit kalması kaydıyla, çimento şirketlerinin
FAVÖK marjını yaklaşık 1,5 puan düşüreceğini hesaplıyoruz.
- BOTAŞâ€™ın sanayide kullanılan doğalgaza yaptığı %14’lük zam
Petkim ve Tüpraşâ€™ın maliyetlerini artırıcı etki yaratacaktır."
******
http://uzmanpara.milliyet.com.tr/kap...tirim/1153783/
bu raporda doğal gaz çıkışının en çok etkileyeceği şirketler yazılmış bu durumda doğal gaz fiyatının indiriminden de aynı şekilde söylenen şirketler bu sefer de olumlu etkilenmeli..
bu hisselerin başında akenerji geliyormuş...gelirinin büyük bir çoğunluğu doğalgaz çevrim santrallerinden geliyormuş...yalnız bu şirket çok borçluymuş bir de bu aralar borçlarının yapılandırılması ile boğuşuyor...doğal gaz santraller bu yıl çok olumsuz etkilenmişler...yağışların yoğun olduğu yıllarda elektriklerik ihtiyacının önemli bir kısmı HES lerden karşılanması nedeniyle...yağışların bol olduğu 2018 yılında ya kapasitelerini azaltmışlar yada üretimi durdurmuşlar..
zorlu enerji verimsiz olan santrallerinin önemli bir bölümünü söküp amerikaya satmış...
raporda aksenin de adı geçiyor..operasyonlarının 2/3 ü yurtdışındaymış...bu yüzden de sınırlı olumlu etkilenme olacakmış..aksen artık yurtdışında ne kadar başarılı olur onu sizler daha iyi bilirsiniz..afrika açılımı güzeldir ama içeriğini ben bilmiyorum..
onun dışında demir çelik , çimento ve cam şirketlerinin doğal gaz maliyetleri toplam maliyetler içinde %25 civarındaymış..bunlar olumlu etkilenir..trakya camda bu oran %30 imiş..
tüm bunların dışında gübre sektöründe maliyetlerin %70-86 sı da doğalgaza bağlıymış....gübre fabrikarları doğalgazda da ister istemez dışa bağımlı...dünyada gübrede söz sahibi olan ülkeler doğalgazın en fazla olduğu ülkelermiş...ukrayna ,rusya,cezayır..v.b.
dünden beri yaptığım araştırmaların sonucu budur dostlar..ben hepinize başarılar diliyorum..
Ak Enerji sayfasında elektrik piyasası hakkında çok güzel bilgilendirme yapılıyor tecrübeli abiler tarafından. Siesta adlı kullanıcı saolsun güzel bir bilgi paylaştı. Enka'nın alım garantili doğalgaz sözleşmelerinden sonra 22 kasım'da isken'in ithal kömürlü 1200 mv'lık satralininde alım garantisi bitiyormuş.
gerçi ithal kömür ucuz ama teknolojisi eskidir diye düşünüyorum. kömür fiyatları artınca rekabetten düşer. Küçük bir bilgi ama hoşuma gitti paylaşayım dedim.
https://www.eigm.gov.tr/tr-TR/Sayfalar/YI-Projeler
2.62 yi geçemez diyen arkadaş burdami
Geçmişe değil geleceğe bakın
11-12 kademe önemli değil, ben aylık kapanışa bakarım :))Alıntı:
Originally Posted by gazistan
Geldik, gidiyoruz..
Çok iyi yaa[emoji23][emoji106]Alıntı:
Originally Posted by sonli
Geçmişe değil geleceğe bakın