PETUN - Pınar Et ve Un

https://i.hizliresim.com/pml2tI.png

Yeni trend son çeyrek kardan yemek:he:

SPK Bilançosu gelecek hafta sonuna doğru gelecek herhalde. Mart ayının ilk haftasına da kalabilir.


Bilançoyu açıkladıktan birkaç gün sonra da temettü miktarını açıklar. Genelde dağıtılabilir karın tamamına yakınını temettü olarak veriyor.

Bu durumda 1,5 lira üstünde bir temettü verebilir.

Düzenli kar açıklasın, öz sermaye yükselsin,temettü versin gerisi önemsiz..şu ana kadar hepsini yaptı..31.12 veya Ocak başıydı sanırım temettümüzü de aldık çok şükür.. https://media3.giphy.com/media/zIZev...bcZZ/giphy.gif


Gesendet von iPhone mit Tapatalk

Sütü yakalayacak gibi :)

https://i.hizliresim.com/loXz2i.png

Mallar geri gelmeyince kızdı sanırım.

Şimdi olan şu 9 aylık kar 68 vergi dairesi 79 gelince son çeyrek 11 trilyon kâr geldi algısı oluşturdular.halbuki bu kara yatırım faaliyetlerinden karlar ve Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlardan karlar eklenecek.bu rakam 9 aylikta 16.300 trilyon.12 aylikta bu rakam değişmedi olarak degerlendirirsek 95.400 kar gelir 2.000 vergi düşersek 93.000 civarı kar bekliyorum .tabi bu daha yukardada olabilir.sonuç olarak 93-100 arası kar gelirki 1700-1800 civarı bir temettumuz olur.asil karı ise 3 aylikta bekliyorum.hayirli kandiller...

Alıntı:

---

Originally Posted by Force

Şimdi olan şu 9 aylık kar 68 vergi dairesi 79 gelince son çeyrek 11 trilyon kâr geldi algısı oluşturdular.halbuki bu kara yatırım faaliyetlerinden karlar ve Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlardan karlar eklenecek.bu rakam 9 aylikta 16.300 trilyon.12 aylikta bu rakam değişmedi olarak degerlendirirsek 95.400 kar gelir 2.000 vergi düşersek 93.000 civarı kar bekliyorum .tabi bu daha yukardada olabilir.sonuç olarak 93-100 arası kar gelirki 1700-1800 civarı bir temettumuz olur.asil karı ise 3 aylikta bekliyorum.hayirli kandiller...

---

Hayırlı kandiller.
Çok güzel beklentiler.İnşallah gerçekleşir.

100 110 ,olursa,çok ğüzel olucak,

https://i.hizliresim.com/DLDIZD.png

Sermayesinin 2 katı kar yazıp bu pd/dd oranında olan şirket yok;bugün fiyatlamadıysa yarın fiyatlar...

Hisse başı en az 2 lira kar etse bunun en az 1.5 lirasını temettü olarak verir.


1,5 / 25 = %6 temettü verimi bugün kaç hissede var merak ediyorum.


Öz sermaye karlılığı ( ROE ) de en az %10-12 arası.

PD/DD 1,5

f/k 12,5


Elbet birileri görecek bu ucuzluğu yakında.


Son 2-3 sene Yaşar Holdingin 250 milyon USD tahvil borcu yüzünden baskı altında kaldı tüm yaşar şirketleri ama geçen sene bu borç ödendi. Yavaş yavaş , emeklilik fonları , yatırım fonları ve yabancının tekrar ilgisini çekecek PETUN ve Pınar süt.

https://i.hizliresim.com/7kWi1R.png

:whistling::whistling:

https://i.hizliresim.com/qZEuD1.png

Alıntı:

---

Originally Posted by derinlikler

:whistling::whistling:

https://i.hizliresim.com/qZEuD1.png

---

Şu ıslığı 30 üstünde yapsa ya..


Gesendet von iPhone mit Tapatalk

Bilanço son gelme süresi hangi gün?

Bari sen artı kapat.

Alıntı:

---

Originally Posted by sorpressa

Bilanço son gelme süresi hangi gün?

---

11 Mart ama orayı bekleyeceğini sanmam .

Gelecek hafta sonuna doğru yada en geç 1-2 Martta gelir diye tahmin ediyorum.

Alıntı:

---

Originally Posted by sorpressa

Bari sen artı kapat.

---

acele yok hocam yakın zamanda o da olacak İnşaallah. Altın çöpe düşünce değer kaybetmez elbet değeri anlaşılınca değerine gelir.

Alıntı:

---

Originally Posted by Emirhan06

acele yok hocam yakın zamanda o da olacak İnşaallah. Altın çöpe düşünce değer kaybetmez elbet değeri anlaşılınca değerine gelir.

---

İnşallah Emirhan Üstadım.Hayırlısı olsun.

Hocam sen oyle diyorsan mutlaka yerini bulur bu hisse.. biz beklemeye alışkınız bilirsin. Bkz.Arena :))

Alıntı:

---

Originally Posted by Mir

Hocam sen oyle diyorsan mutlaka yerini bulur bu hisse.. biz beklemeye alışkınız bilirsin. Bkz.Arena :))

---

Sabır hocam daha yeni girdik kağıda 1 hafta oldu. Sene sonu hedefim 45 lira civarı. Bu finansal sonuçlarla buraya ulaşması gerekir diye düşünüyorum.


Gelecek hafta 2020 sonuçları açıklanınca tablo daha net ortaya çıkacak. Temettü veriminde borsanın şirketleri içinde en yüksek verime sahip 10 hisseden biri olacaktır. Açıklasın bakalım net kar ve temettüsünü ondan sonra görelim.


Bu arada 1 mart itibari ile kademeli normalleşme başlıyor. Kafe , restaurant ve büfelerin açılması , ayrıca yüz yüze eğitimin kısmen başlamasıyla okul kantinlerinin açılması , aşılama oranının artması ile bu yaz turizmin daha canlı geçecek olması , şarküteri alanındaki gıda tüketimlerini arttıracaktır. Bu da Şarküteri alanında lider olan Pınar etin satışlarına olumlu yansıyacaktır diye düşünüyorum.


Şirketin satışları tonaj bazında çok durağan gitmiş son 4-5 senedir. Satışlardaki TL artış sadece enflasyondan dolayı ürün fiyatlarının artışından geliyor gibi görünüyor. Yani reel anlamda büyüme sıkıntısı çekiyor. Bunu aşması lazım kısa sürede. Ya ihracat pazarlarını arttırarak yada iç pazarda daha agresif pazarlama yaparak ciroyu her sene %30-40 arası yükseltebilirse o zaman firma gerçek piyasa değerine daha çabuk ulaşır.


Bazı yatırımcıların net karı beğendiğini ama ciro artışını beğenmedikleri için yatırım yapmadığını düşünüyorum. Ciro artışını senelik %30-40 seviyesine çıkarınca 2 sene içinde üç haneli rakamları rahat geçer.


2019 kapasite kullanım oranı %62 seviyesinde. Yani extra bir yatırım harcaması yapmadan bu agresif tonaj artışını yapabilecek durumda. Ama sanırım rekabetin yoğun olduğu gıda alanında fiyat konusunda sıkıntı yaşadığı için tonaj artışı yapmakta zorlanıyor. Bunu da karlılıktan biraz ödün vererek , tonaj artışı ile sürümden daha fazla kazanarak aşabilir. Sonuçta müsait kapasitesi var. Ek bir yatırım yapmadan daha fazla ürün satabilir. Fiyat düşürmesi belki karlılığı biraz düşürür ama senede 25 bin ton yerine 35 bin ton ürün satması da hem ciroyu hem de toplam karı arttıtı.


Şirket yönetimi bunun da yollarını arıyordur herhalde. İlk hedefimiz gelecek hafta açıklanacak bilanço ve ondan birkaç gün sonra açıklanacak temettü oranı. Bunlar beklentimiz dahilinde ( hisse başı 2.1 TL net kar , 1,5 TL temettü ) gelirse , 30 lirayı rahat aşarız gibi duruyor.

kar oranları kendilerini yeterince tatmin ediyordur ama bilançoya gelince tatminsizlik hat safada,

biz tatmin olamıyoz hakimbey:he:

Bugünde baya bi sayfa okudum.dyo boyanın arazi değeri ve holdingin borcu ile ilgili konularda bıraktım bugünlük.

Bu borç ne olmuş diye google amcaya sorayım dedim.O da Pınar Sütün forum sayfasına gönderdi 😃
Çok hararetli tartışmalar olmuş ordada.Birisi yazsın lütfen sonuç nedir?

Alıntı:

---

Originally Posted by Emirhan06

Şimdi aslında burada belki de ek bir açıklama yapmak gerekecek. Böylece konu belki herkes için biraz daha net olur.

Şimdi bu bizim meşhur 250 MEUR tahvil geri ödemesi olan borç var ya , hani bunu TMSF'ye Yaşarbank"ın borcu olarak ödenen para , aslında bu tahvili Yaşar Holding ilk olarak 2006 senesinde ihraç etti. O topladığı para ile TMSF borcunu kapattı.


Bundan sonra 2010 senesinde ve 2014 senesinde tekrar tahvil ihraç ederek bir öncekiler ödendi. Yani aslında şu anda konuştuğumuz 250 MEUR , ki bu tabiri de düzeltelim bu borç 250 MEUR değil 250 MUSD , fakat sonra 1.11 seviyesinden sanırım SWAP edildi ve 220 MEUR seviyesine çekildi , yani aslında USD'ın EUR karşısında değer kazanması Yaşar Holdingin işine gelir bu saatden sonra.

Neyse konuyu dağıtmıyalım. Yani bu konuştuğumuz meşhur Mayıs 2020 vadeli borç , Yaşar Holdingin ilk defa aldığı bir borç değil. Bunu toplamda 3 kere yaptı. 2006 - 2010 -2014 . Yani bir nevi borcu borçla kapatmaya gitti. Yani benim daha önceki yazılarımda söylediğim formüllerden biriydi bu.

Yani bunu daha önce 2 kere yapan holding pekala 2019 veya 2020"de bir kere daha tahvil ihraç edip mevcut bu borcu ödeyerek bir 5-6 sene daha kazanabilir. Yani bu kadar panik yapmaya gerek yok.

Yaşar Holding bilançosuna baktığınız zaman görülen finansal borç 2 milyar TL seviyesinde 30 Haziran 2018 itibarı ile. O zamandan beri kur arttı hadi şimdi olsun 2,5 milyar TL. Bu da işte neredeyse 300 MEUR seviyesine denk geliyor.

Bunun 220 MEUR'su tahvil ihracından desek geriye çok da kayda değer birşey kalmıyor. Yani pekala bir tahvil ihracı daha yapıp borcunu 5-6 sene daha öteleyebilir.

Tabii ki bugünün şartlarında döviz olarak borç bulmak hem pahalı hem zor. O yüzden diyorum , bu şekilde borcunu öteleyemezse mecburen iştirak veya varlık satışı yapacak.

Bundan dolayı panik yapmasın kimse sakin olsun diyorum. Holding ilk defa tahvil geri ödemesi yapmayacak. Daha önce de 2 kere bu miktarlarda tahvil ihraç etti ve ödemesini yaparken başka bir tahvil ihraç edip eskiyi ödedi. Bunu daha önce 2 kere yaptılar yine yaparlar diyorum. Bunu yapmazlarsa bizim için daha iyisi satsınlar şirketi. Bu bizim işimize daha çok gelir.

Ama şirket satışı yapmasa bile borcu ödemekte zorlanmaz diyorum.

Çünkü özellikle Pınar süt ve et hem borçsuz hem de kar eden şirketler. Bunlardan gelen temettülerle bir şekilde ufak ufak borcu uzun seneler boyunca eritmeyi düşünüyorlar herhalde. Çünkü bir anda kapatmak isteseler , sadece DYO'yu satsalar bence ödenir bu borç. Yada Pınarları komple satsalar üstüne çok da paraları kalır.

Yani neden bu borca bu kadar taktınız anlamadım. Evet Moody's kur artışına karşı en korunaksız şirket olarak Doğuş ve Yaşar demiş ama adamın dediği bu borcu ödeyemezler anlamında değil , yani döviz gelirleri yok anlamında bunu söylüyor. Yani Yaşar holdingin tüm şirketlerinin gelirlerinin herhalde %70'i falan TL'dir. Belki daha fazlası.

Yani adamın geliri TL borcu döviz olduğundan , bu kur artışına karşı korunaksız kaldı demek istiyor. Yoksa Pegasusun ve THY'nin bütün borçları döviz onlara neden kimse birşey demiyor. Çünkü gelirlerinin de çoğu döviz ve borçları hedge edilmiş durumda. Ne kadara USD alacağını biliyor vakti geldiğinde.

Konu bundan ibaret. Kusura bakmayın hep yazılarım uzun oluyor. 1 cümle soruya 1 sayfa cevap yazıyorum ama eksik anlatınca da kafalarda soru işareti kalabiliyor.


Bunlar benim bilgi ve görüşlerim. Farklı olan varsa da dinlemekten memnunluk duyarım. Ama benim içim rahat , inşaallah biraz daha böyle gider de daha fazla toplarım.


YTD

---

Eylül 2018 yılında yazılmış bir yazı.Yazan kişiyi tebrik etmek lazım :)


Sonuç
2020 yılı
https://www.kap.org.tr/tr/Bildirim/825137

https://www.kap.org.tr/tr/Bildirim/835442

Bizim Un fabrikası yokmu?

Pınar un yazınca bu çıktı

http://www.pimarun.com/

Aradaki 7 farkı bulamadım.

https://www.pinar.com.tr/yatirimci-i...iskileri/5/0/0

Ne güzel 3 ü 1 yerde 😃

Alıntı:

---

Originally Posted by sorpressa

https://www.pinar.com.tr/yatirimci-i...iskileri/5/0/0

Ne güzel 3 ü 1 yerde 😃

---

Telefon açınca istediğim soruya cevap alacakmışım hissi uyandırdı.Analist toplantıları bilem var.

Alıntı:

---

Originally Posted by sorpressa

Bizim Un fabrikası yokmu?

Pınar un yazınca bu çıktı

http://www.pimarun.com/

Aradaki 7 farkı bulamadım.

---

Hocam seneler önce Pınar Un ayrı bir firma idi. Pınar et ile birleşti belki 20 sene önce.

Sonrasında Pınar un işinden çıktı ama bazı unlu mamülleri fason olarak sağa sola yaptırıyor.

Piyasada direk un yok ama unlu mamüller ( Börek , mantı vesaire ) var. Dondurulmuş olarak da satılıyor. Bunlar hep PETUN ürünü. İnternet sayfasında tüm ürünleri var.

Alıntı:

---

Originally Posted by sorpressa

Eylül 2018 yılında yazılmış bir yazı.Yazan kişiyi tebrik etmek lazım :)


Sonuç
2020 yılı
https://www.kap.org.tr/tr/Bildirim/825137

https://www.kap.org.tr/tr/Bildirim/835442

---

Sorularına cevap bulduğuna sevindim hocam.


Evet o borç ödendi geçen sene kefalet bitti. O yüzden tüm Yaşar şirketleri geçen sene iyi prim yaptı çünkü bu borç yüzünden 2018 ve 2019 senelerinde hem borsa düşüşünden hem de bu borç yüzünden tüm Yaşar şirketleri çöp seviyesine inmişti özellikle PETUN ve Pınar süt. Kar etmelerine rağmen 0,3 - 0,4 PD/DD oranına ve 5-6 F/K seviyesine kadar düşmüştü bunlar.

Kefalet kalkınca hızlı bir çıkış yaşayarak gerçek değerlerine yaklaştılar ama hala daha PETUN ucuz bence. Pınar sütün de PD/DD oranı çok düşük ama kar konusunda problem yaşadığı için F/K seviyesi düşük değil.


Artık bu bilanço ile beraber PETUN'un da hak ettiği yere gelmesi lazım. Sermayesinin 2 katı kar edip de bu kadar düşük PD/DD oranı normal değil. F/K da bu endekse göre düşük kaldı.

2021 ilk çeyrek bilançosunda da bu karlılığı sürdürürse Yaz başında 40 liranın üzerine çıkacaktır diye düşünüyorum.

Evet Üstadım pddd olarak altlardayız,forumdan bir arkadaştan rica etmiştim sağolsun kırmadı beni.Manuel hazırladım listeyi eksiklikler olabilir dedi.Pnsüt olmayınca buraya paylaşmayayım demiştim.
Böyle bir liste hazırlama imkanı olan varsa.Ara ara paylaşırsa seviniriz.
Bu hangi program bilen varsa yazabilir mi?

https://i.hizliresim.com/CXZ8Ya.png[/QUOTE]

Alıntı:

---

Originally Posted by sorpressa

Evet Üstadım pddd olarak altlardayız,forumdan bir arkadaştan rica etmiştim sağolsun kırmadı beni.Manuel hazırladım listeyi eksiklikler olabilir dedi.Pnsüt olmayınca buraya paylaşmayayım demiştim.
Böyle bir liste hazırlama imkanı olan varsa.Ara ara paylaşırsa seviniriz.
Bu hangi program bilen varsa yazabilir mi?

https://i.hizliresim.com/CXZ8Ya.png

---

[/QUOTE]




Eline sağlık hocam evet bu listeye ara ara ihtiyacımız olacak. Arena sayfasında devamlı paylaşılıyordu teknoloji hisselerinin karşılaştırması burada da olsa iyi olur.


Pınar süt PD/DD 1,2 civarı , F/K ise 25 civarı. Ama asıl tablo 12 aylıklar açıklanınca daha net ortaya çıkar.

12 aylıklar açıklanınca bizim rasyolar biraz daha düşer. PD/DD 1,4 seviyesine düşer , F/ K ise 12,5 seviyesine düşer Cuma kapanış fiyatına göre.


Yani şu anda Ülker'den sonra en ucuz kağıt biziz. Sektörde adam gibi kar etmeyen şirketler bile 3-5 PD/DD oranında , 25-30 F/K oranında. Temettü dağııttıkları da yok düzenli olarak.


PETUN ise , borcu olmayan , ciroyu çok olmasa da arttırabilen , karlılık seviyesi devamlı artan , düzenli artan seviyede kar eden , ettiği karın hemen hemen %70-80 civarını düzenli temettü olarak dağıtan sıfır riskli bir hisse.


Borsa nedense eli yüzü düzgün hisseleri süründürüp , 5 para etmez hisseleri göklere çıkaran bir yer oldu. Ama elbet devran dönüyor ve herkes ucuzu yakalıyor sonunda. PETUN'u da yakalayacak piyasa bence bilanço ve temettü açıklandıktan sonra. 1-2 hafta daha sabredelim. Hareket başlayacak inşaallah ondan sonra.

Alıntı:

---

Originally Posted by sorpressa

https://www.pinar.com.tr/yatirimci-i...iskileri/5/0/0

Ne güzel 3 ü 1 yerde [emoji2]

---

Faaliyet raporu bomboş..


Gesendet von iPhone mit Tapatalk

Alıntı:

---

Originally Posted by buffettwarren

Faaliyet raporu bomboş..


Gesendet von iPhone mit Tapatalk

---

9 aylık faaliyet raporları genelde 2-3 sayfa gelmiş.
Yıl sonu faaliyet raporları 100 sayfanın üzerinde.

Kastınız içeriği ise,o kadar uzman değilim ben😃

Gıda ve Yaşar Holdingin gelecek yıllara dair stratejisi hakkında güzel 2 yazı. İki yazı da son 3-4 aya ait.


Patron önümüzdeki dönem başka sektöre girmeyeceğiz , gıda ve boyada dikey büyüyeceğiz diyor , Başkan yardımcısı da önümüzdeki 40 yıl , geçmiş 6000 yıldan daha fazla gıda üretilecek diyor.


Gıda ( tarım ve hayvancılık ) önümüzdeki dönemde çok önem kazanacak. Teknoloji ve sağlık gibi. Özellikle verimli tarım ve hayvancılık yapanlar daha fazla kazanacak. Gördüğüm kadarıyla Yaşar Holding de , dijitalleşmeye , bilimsel tarım ve hayvancılığa ve verim artışına çok önem veren bir şirket.

Tarım ve hayvancılığa bu kadar profosyonel ve bilimsel bakan şirketler elbette önümüzdeki dönem çok daha verimli ve karlı olacaklardır. Gıda alanında yatırım yapılabilecek şirketlerin başında Pınarlar geliyor bence.

Olaya bu kadar profosyonel ve bilimsel bakan şirketler elbetteki bu sektördeki global şirketlerin dikkatini çekebilir. Ortaklık yada satış teklifleri gelebilir. Özellikle gıda fakiri Arap ülkelerinden ve Çin'den. Pınar süt dev Çin pazarına da girdi. Maalesef Türkiye'de et pahalı olduğundan ihracat olanakları da çok kısıtlı ama Pınar Sütün satışlarının artması bize de dolaylı yarar çünkü Yaşar birleşik pazarlamanın ve Almanya'daki Pınar Foods'un yarıya yakını bizim.


Dolayısıyla Pınar sütün de satışlarının artması dolaylı olarak bize de kar payı olarak geliyor.


https://www.inbusiness.com.tr/in-bus...uyumek-istiyor


https://uzmanpara.milliyet.com.tr/ka...lacak/1697327/

http://yatirim.pinaret.com.tr/yatiri...pkU25OYjh4dz09

Linkler çalışmadı tekrar yazdım.Yıl sonu faaliyet raporları.
2020 daha hazırlanıyordur.

Alıntı:

---

Originally Posted by sorpressa

9 aylık faaliyet raporları genelde 2-3 sayfa gelmiş.
Yıl sonu faaliyet raporları 100 sayfanın üzerinde.

Kastınız içeriği ise,o kadar uzman değilim ben[emoji2]

---

Hahaha çok tşk ben sadece 9 aylıklara bakmıştım [emoji28]


Gesendet von iPhone mit Tapatalk

Alıntı:

---

Originally Posted by Emirhan06

Gıda ve Yaşar Holdingin gelecek yıllara dair stratejisi hakkında güzel 2 yazı. İki yazı da son 3-4 aya ait.


Patron önümüzdeki dönem başka sektöre girmeyeceğiz , gıda ve boyada dikey büyüyeceğiz diyor , Başkan yardımcısı da önümüzdeki 40 yıl , geçmiş 6000 yıldan daha fazla gıda üretilecek diyor.


Gıda ( tarım ve hayvancılık ) önümüzdeki dönemde çok önem kazanacak. Teknoloji ve sağlık gibi. Özellikle verimli tarım ve hayvancılık yapanlar daha fazla kazanacak. Gördüğüm kadarıyla Yaşar Holding de , dijitalleşmeye , bilimsel tarım ve hayvancılığa ve verim artışına çok önem veren bir şirket.

Tarım ve hayvancılığa bu kadar profosyonel ve bilimsel bakan şirketler elbette önümüzdeki dönem çok daha verimli ve karlı olacaklardır. Gıda alanında yatırım yapılabilecek şirketlerin başında Pınarlar geliyor bence.

Olaya bu kadar profosyonel ve bilimsel bakan şirketler elbetteki bu sektördeki global şirketlerin dikkatini çekebilir. Ortaklık yada satış teklifleri gelebilir. Özellikle gıda fakiri Arap ülkelerinden ve Çin'den. Pınar süt dev Çin pazarına da girdi. Maalesef Türkiye'de et pahalı olduğundan ihracat olanakları da çok kısıtlı ama Pınar Sütün satışlarının artması bize de dolaylı yarar çünkü Yaşar birleşik pazarlamanın ve Almanya'daki Pınar Foods'un yarıya yakını bizim.


Dolayısıyla Pınar sütün de satışlarının artması dolaylı olarak bize de kar payı olarak geliyor.


https://www.inbusiness.com.tr/in-bus...uyumek-istiyor


https://uzmanpara.milliyet.com.tr/ka...lacak/1697327/

---

Çin ticareti başladı diyip duruyoruz da ne kadarlık gönderildi? Aylık İzmir ihracat rakamlarından mı bulunur nereden tespit edilir bu ? Egeen vs takip ediliyor da bunda da bir yol bulsak güzel olurdu.


Gesendet von iPhone mit Tapatalk