Th trendhound ile hasbihal

Alıntı:

---

Originally Posted by TRENDHOUND

Yelpaze hocam uzun vadede Trumpın neler yapacağı veya yaptıklarının olası sonuçları ile ilgilenmiyorum. Zamanı geldiğinde ve sonuçlar ortaya çıkmaya başladığında bunları seninle birlikte masaya yatırırız. Benim için önemli olan bir kaç aylık bir balayı döneminin başlamasıdır. Açık olan pozisyonlardan makul bir karı bankaya atalım, GSRSYda rüçhanlardan voleyi vuralım, bu arada 5 year da 100 dolardan Palantirleri satsın, işte bizi an itibariyle ilgilendirenler bunlar.

---

Seni bu yüzden seviyorum TH hocam. Sonuç odaklı, gerçekçi ve duruma göre apolitik moda zorlanmadan geçebiliyorsun. Biz her seferinde ilişki sonu sendromunu yaşamadan mod değiştiremiyoruz.

Alıntı:

---

Originally Posted by yelpaze

ABD borsasında fark yaratan bir avuç şirket var...

---

Doğru dedin hocam. ABD borsası fair value nün %20 gibi üzerinden işlem görüyor. Enteresan olan ise herkesin bunu biliyor olması. Buna rağmen borsa aşağıya salmıyor çünkü ABDye güçlü portföy girişleri devam ediyor ve bu sermayenin bir kısmı borsaya gidiyor. Hane halkının NET nakit pozisyonu 20 trilyon dolar artıda. Durum böyle olunca overvaluation durumu devam ediyor. 2008'de benzer durumu yaşamıştık. İşini bilen büyük yatırımcılar alarm zilini çaldığında sene 2006 idi yani 2 yıl erken. Piyasanın momentumu mevcut overvaluation durumunu bir süre daha destekler. Ne zaman endeks 200 günlük hareketli ortalamanın altına düşerse işte o zaman momentum gücünü kaybediyor demektir ve siperlere geri çekilmek icap eder.

Bu arada, PPK toplantısı 26 Aralık'ta olacak ve muhtemelen faizleri 250 baz puanı indirecekler.

Overvaluation yerine fırsata hücum da denebilir. Sonuçta aşırı satılan önemli şirketler de var ve belki gelecekte roller değişecek sadece?

Alıntı:

---

Originally Posted by yelpaze

Seni bu yüzden seviyorum TH hocam. Sonuç odaklı, gerçekçi ve duruma göre apolitik moda zorlanmadan geçebiliyorsun...

---

Sağolun hocam iltifat ettiniz, ben de sizi çok takdir ediyorum, burada aklı başında yorum yapabilen bilinçli eğitimli tecrübeli ve de akıllı bir avuç katılımcıdan birisiniz 😊

Alıntı:

---

Originally Posted by TRENDHOUND

Bu arada, PPK toplantısı 26 Aralık'ta olacak ve muhtemelen faizleri 250 baz puanı indirecekler.

---

Faiz artırımları bankaların ellerindeki tahvillerden değer kaybı yazmalarına neden olduğu halde hisseleri coşmuştu. Enflasyon muhasebesi olmadığından tüm sektörler gibi bilançolar büyümüş ve karlılk patlamıştı. Şimdi faiz indirimleri bakalım nasıl etkileyecek? Enflasyon muhasebesi hala yok ama sonuçta bilançolar karşılaştırmalı ve 2024'e göre 2023 performansının altında gözükmüş oluyor

Alıntı:

---

Originally Posted by yelpaze

Overvaluation yerine fırsata hücum da denebilir. Sonuçta aşırı satılan önemli şirketler de var ve belki gelecekte roller değişecek sadece?

---

Tabi böyle fırsatlar da olabilir. Ekstrem bir örnek verirsem, 1929-1932 krizinde Goldman Sachs %99 (yüzde doksan dokuz) düşmüştü. Fırsatlar her daim mevcut, yeter ki bunlar ortaya çıktığında elde nakit olsun.

Alıntı:

---

Originally Posted by yelpaze

Faiz artırımları bankaların ellerindeki tahvillerden değer kaybı yazmalarına neden olduğu halde hisseleri coşmuştu. Enflasyon muhasebesi olmadığından tüm sektörler gibi bilançolar büyümüş ve karlılk patlamıştı. Şimdi faiz indirimleri bakalım nasıl etkileyecek? Enflasyon muhasebesi hala yok ama sonuçta bilançolar karşılaştırmalı ve 2024'e göre 2023 performansının altında gözükmüş oluyor

---

Evet 2024 ün ilk 9 ayında bankaların kar marjları kötü performans gösterdi özellikle de net faiz marjı. Ama son çeyrek itibariyle ciddi artış oldu NFMde.