...:::Beyaz Yaka için Yatırım Koçluğu...:::

Alıntı:

---

Originally Posted by syılmaz

Bunu portföyünüzün temettü verimi %kaç diye sorsak daha kolay olmaz mı? :)

---

Açık konuşmak gerekirse temettü verimliliği ne demek bilmiyorum. Açıklarsanız detaylı örnekli bir şekilde sevinirim

Alıntı:

---

Originally Posted by Fishon

Açık konuşmak gerekirse temettü verimliliği ne demek bilmiyorum. Açıklarsanız detaylı örnekli bir şekilde sevinirim

---

Örneklersek eğer 100 TL'lik portföyünüz var ve 5 TL temettü alacaksanız, portföyünüzün temettü verimi %5 demektir.

Alıntı:

---

Originally Posted by syılmaz

Temettü sezonuna girerken portföyümün son hali;

Soda %38.00, Tüpraş %26.50, Petkim %23.50, Kordsa %8.50, Brisa %3.50

Bu sene güzel temettü alacağım, ucundan emekli sayılırım artık.

Portföyümün nihai hali bu değil; Soda, Tüpraş, Petkim 3 büyükler olarak kalmaya devam edecek ama ileride portföyün %60'ından fazla olmayacak şekilde ayarlamaya çalışacağım. Bunun içinde gelen temettüleri ve gelecek dönem yapacağım birikimlerimi başka şirketlere aktaracağım.

Potansiyel adaylarım; Alkim, Sodaş, Hektaş, Ereğli veya İsdemir, Aselsan, Aksa, Sasa.

Potansiyel adaylar ile mevcutta ki Kordsa ve Brisa'nın toplamı %40 olacağı için bu şirketlerin her biri %3-4 küçük yüzdelere sahip olacak.

Mevcut portföy ve potansiyel adaylara bakarsanız, Aselsan hariç geriye kalan 12 şirket farklı sektörlerde de olsa hepsi bir şekilde Kimya ile alakalı. Kimyanın bu kadar hayatımızın içinde yer aldığını daha önce hiç farketmemiştim. Bilmiyorum kimya mühendislerinin iş potansiyelleri nasıl ama Türkiye şartlarında kurumsal şirketlerde iş olanakları başka mühendislik branşlarına göre daha iyi gözüküyor.

---

ISGYO gibi kagitlarda kacak guresmeyi birakmissin. :)
Tebrikler,
Syg,

Herkesin benzer kağıtlara yatırım yaptığını görüyorum. Farklı bir bakış açısı olması açısından kendi portföyümü nedenleriyle aşağıda paylaşıyorum:

Alark - 58%
Enerji ağırlıklı holding. 1320 Mw'lık cenal ithal kömür tesisinin 2017 4. Çeyrekte devreye girmesiyle karlılığı ciddi oranda artacaktır. Sahip olduğu meram dağıtım bölgesi hidroelektrik ve güneş enerji yatırımları enerji alanında iyi bir çeşitleme imkanı sunmaktadır. Taahhüt işleri ve düşük değerlenen gayrimenkul portföyü şirketin diğer olası kaldıraçları olarak görülebilir.
Selec - 11%
Devamlı büyüyen ilaç sektöründe pazar payını her geçen gün arttıran pazar lideri ilaç dağıtıcısı. Özellikle 2018 ilk çeyrekte ilaç zamlarının etkisiyle ciddi kar patlaması yapabilir. İşletme sermayesindeki iyileşme karlılığını işeri taşımaya devam edecektir. Mevcut p/e 7 seviyelerindedir.
Deva - 10%
Yerli ilaç üreticisi. Yurtiçinde üretilebilecek ilaçların yurtiçinde üretilmesi zorunluluğu getirilmesiyle orta vadede ciddi potansiyeli olabilecek bir hisse. Devamlı arge yatırımı yapan ve yakın zamanda amerika pazarına ihracat yapma izinlerini tamamlamış bir şirket.
Nthol - 12%
Bölgesel olarak casino işletmesinde lider olan şirket. Bodrum-milas'daki gelir paylaşımı üzerine olan anlaşması orta vadede şirketi ciddi primlendirebilir.
Eplas - 9%
Yakın izleme pazarında olan, alanında ilklere imza atmış plastik boru üreticisi. Vakıfbankla olan ihtilafın çözülmesi ve bu şekilde kar üretmeye devam etmesiyle yakın zamanda normal işleme alınması hisseyi ciddi anlamda yukarı taşıyacaktır. Mevcut p/e 5 seviyelerindedir.


Tapatalk kullanarak iPhone aracılığıyla gönderildi

Alıntı:

---

Originally Posted by whale

Herkesin benzer kağıtlara yatırım yaptığını görüyorum. Farklı bir bakış açısı olması açısından kendi portföyümü nedenleriyle aşağıda paylaşıyorum:

Alark - 58%
Enerji ağırlıklı holding. 1320 Mw'lık cenal ithal kömür tesisinin 2017 4. Çeyrekte devreye girmesiyle karlılığı ciddi oranda artacaktır. Sahip olduğu meram dağıtım bölgesi hidroelektrik ve güneş enerji yatırımları enerji alanında iyi bir çeşitleme imkanı sunmaktadır. Taahhüt işleri ve düşük değerlenen gayrimenkul portföyü şirketin diğer olası kaldıraçları olarak görülebilir.
Selec - 11%
Devamlı büyüyen ilaç sektöründe pazar payını her geçen gün arttıran pazar lideri ilaç dağıtıcısı. Özellikle 2018 ilk çeyrekte ilaç zamlarının etkisiyle ciddi kar patlaması yapabilir. İşletme sermayesindeki iyileşme karlılığını işeri taşımaya devam edecektir. Mevcut p/e 7 seviyelerindedir.
Deva - 10%
Yerli ilaç üreticisi. Yurtiçinde üretilebilecek ilaçların yurtiçinde üretilmesi zorunluluğu getirilmesiyle orta vadede ciddi potansiyeli olabilecek bir hisse. Devamlı arge yatırımı yapan ve yakın zamanda amerika pazarına ihracat yapma izinlerini tamamlamış bir şirket.
Nthol - 12%
Bölgesel olarak casino işletmesinde lider olan şirket. Bodrum-milas'daki gelir paylaşımı üzerine olan anlaşması orta vadede şirketi ciddi primlendirebilir.
Eplas - 9%
Yakın izleme pazarında olan, alanında ilklere imza atmış plastik boru üreticisi. Vakıfbankla olan ihtilafın çözülmesi ve bu şekilde kar üretmeye devam etmesiyle yakın zamanda normal işleme alınması hisseyi ciddi anlamda yukarı taşıyacaktır. Mevcut p/e 5 seviyelerindedir.


Tapatalk kullanarak iPhone aracılığıyla gönderildi

---

Böyle bir çalışma yapmanız iyi oldu özellikle nedenlerini paylaşmak benim gibi yeni başlayanlar için faydalı olacaktır.

Alıntı:

---

Originally Posted by syılmaz

Bunu portföyünüzün temettü verimi %kaç diye sorsak daha kolay olmaz mı? :)

---

portföyün temettü verim oranı %7. yani 100 liralık portföy 7 lira temettü veriyor.

Alıntı:

---

Originally Posted by steed1987

Herkese sormak istiyorum internette İndirgenmiş Nakit yöntemi diye hisse fiyatı belirlemek üzere bir yöntem var.Bu ne kadar güvenilir veya doğrudur?

---

Merhaba
Bu soruma cevap verebilir misiniz önemli benim için. Şu anki portföyümün neredeyse tamamı eksi çıkıyor bu yöntemde :D

İndirgenmiş nakit akımı yöntemini kullanmak için şirketin geleceğe ait nakit akımlarını biliyor olmanız gerekir. Bunu bilerek yaptığınız şirket değeri eksi çıkıyorsa o şirketlerden uzak durun, gelecekte para kaybedecekleri anlamına gelir.


Tapatalk kullanarak iPhone aracılığıyla gönderildi

Alıntı:

---

Originally Posted by whale

İndirgenmiş nakit akımı yöntemini kullanmak için şirketin geleceğe ait nakit akımlarını biliyor olmanız gerekir. Bunu bilerek yaptığınız şirket değeri eksi çıkıyorsa o şirketlerden uzak durun, gelecekte para kaybedecekleri anlamına gelir.


Tapatalk kullanarak iPhone aracılığıyla gönderildi

---

Nacizane tavsiyem...Bu tür firma değerleme vs işlerinde fazla detaya girmeyin. Bu konuda onlarca yatırım şirketinin raporları var, analzileri var. Bunları takip etmek yeterli. Sonuçta bu işler az bilgi ile yanıltıcı sonuçlara varmanıza sebep olabilir.

Hiç bilmeyelim demiyorum, hatta INA (yabancıların discounted cash flows=DCA dedikleri şey) dedikleri analizin yanında, diğer değerleme yöntemlerini de bilelim. Mesela bankacılık tarafında bambaşka rasyolara bakılır, DCA yapılmaz...Temel analiz yanında, teknik analiz de bilelim hatta. Bilelim ama, bu konularda aşırı emek harcayıp zamanı bunlara harcamak doğru değil bence.

Peki fazla detaya girmeyelim de, ne kadar bilelim derseniz. Bir analizin firma değerini nerelerde şişirdiğini, ya da hangi konudaki kötümser beklentiler nedeniyle değerlemenin düşük çıktığını bilmeniz yeterli...Analizin parametreleri neler, bunlar nasıl değişirse firma değeri beklentisi ne oluyor, bunu bilmek önemli. Oturup x hissesinin, önümüzdeki 10 yıl için her bir yıl ne kadar gelir elde edeceğini hesaplamaya çalışmak tam bir uzmanlık işidir...adam gibi yapabilmek için tam bir uzmanlık gerekir...yoksa yarım hoca dinder eder misali olur.

Bilmem anlatabildin mi,

Alıntı:

---

Originally Posted by Cautionary

Nacizane tavsiyem...Bu tür firma değerleme vs işlerinde fazla detaya girmeyin. Bu konuda onlarca yatırım şirketinin raporları var, analzileri var. Bunları takip etmek yeterli. Sonuçta bu işler az bilgi ile yanıltıcı sonuçlara varmanıza sebep olabilir.

Hiç bilmeyelim demiyorum, hatta INA (yabancıların discounted cash flows=DCA dedikleri şey) dedikleri analizin yanında, diğer değerleme yöntemlerini de bilelim. Mesela bankacılık tarafında bambaşka rasyolara bakılır, DCA yapılmaz...Temel analiz yanında, teknik analiz de bilelim hatta. Bilelim ama, bu konularda aşırı emek harcayıp zamanı bunlara harcamak doğru değil bence.

Peki fazla detaya girmeyelim de, ne kadar bilelim derseniz. Bir analizin firma değerini nerelerde şişirdiğini, ya da hangi konudaki kötümser beklentiler nedeniyle değerlemenin düşük çıktığını bilmeniz yeterli...Analizin parametreleri neler, bunlar nasıl değişirse firma değeri beklentisi ne oluyor, bunu bilmek önemli. Oturup x hissesinin, önümüzdeki 10 yıl için her bir yıl ne kadar gelir elde edeceğini hesaplamaya çalışmak tam bir uzmanlık işidir...adam gibi yapabilmek için tam bir uzmanlık gerekir...yoksa yarım hoca dinder eder misali olur.

Bilmem anlatabildin mi,

---

Bankacılık tarafında bambaşka rasyoları biliyorsanız paylaşır mısınız?
Bir banka örneği ile desteklerseniz tüm forum bilgi edinir diye düşünüyorum.

Mesela DCA de en önemli parametre discount rate denen uzun vadeli piyasa faizi değeridir...genelde 10 yıllık bono faizi alınır..5 ya da 2 yıllık alanda olabilir...değeri belli...ama eğer kötümser bir rapor hazırlamak isterseniz, şu anki %13 seviyesini alırsın, firma değeri bir anda %20 düşük çıkar...yok patron iyimser bir rapor istiyordur, o zaman dersin ki, şu an faizler geçici yüksek, bu seviyelerde kalması imkansız, bu faizler orta vadede %10 lara iner...o zaman da değerleme bir anda %30 yukarı gider.

Yani demek istediğim şey, bir portföy yatırımcısı olarak, pek çok analiz yöntemini bilmek, iyi analiz ile kötü analizi ayırt edebilmek, parametreleri bilmek önemli..ama detaylara boğulup, büyük resmi kaçırmamak gerek.

Buradaki beyaz yakalıların çoğu mühendis kökenlidir...olaya mühendis gibi değil, iş adamı gibi, patron gibi bakın...bırakın detayları maaşlı uzmanlar yapsın..sizin işiniz portföyünüzü yönetmek olsun.

Alıntı:

---

Originally Posted by diproyal

Bankacılık tarafında bambaşka rasyoları biliyorsanız paylaşır mısınız?
Bir banka örneği ile desteklerseniz tüm forum bilgi edinir diye düşünüyorum.

---

banka analizi apayrı bir iş...kurumlarda sanayi analizi yapan uzmanla, banka analizi yapan uzman bile farklıdır...yukarıda yazdığım gibi, yarım bilgimle detaylara girmeyeyim ben, kimse girmesin zaten.

oturup kağıt-kalem dca analizi yapmışlığım vardır eskiden, ama banka analiz bizzat yapmadım...sadece iki öenmli parametreyi söyliyim, syr dediğimiz sermaye yeterlilik rasyosu ve npl dediğimiz non-performing loans kalemidir. faiz marjı ve komisyonlar vs başka pek çok kalem var değerlemede dikkate alkınan...dediğim gibi ayrı bir uzmanlık konusu.

Alıntı:

---

Originally Posted by Dudu

ISGYO gibi kagitlarda kacak guresmeyi birakmissin. :)
Tebrikler,
Syg,

---

Neyse ki yaptığım hatada ısrar etmiyorum. :)

Alıntı:

---

Originally Posted by steed1987

Merhaba
Bu soruma cevap verebilir misiniz önemli benim için. Şu anki portföyümün neredeyse tamamı eksi çıkıyor bu yöntemde :D

---

Gelecek nakit akışını net olarak bildiğiniz takdirde dahi paranın bugünkü değerini hesaplamak için kullanacağınız faiz oranı işleri çok değiştirir.

Dolayısıyla ilk olarak iyi bir nakit akışı ve faiz oranı projeksiyonu lazım. Bu da hem şirket bazında hem de makro anlamda iyi bir analiz demek. Zor yani :)

Alıntı:

---

Originally Posted by el turco

portföyün temettü verim oranı %7. yani 100 liralık portföy 7 lira temettü veriyor.

---

Temettü verimini maliyetten mi yoksa güncel değerinden mi hesaplıyorsunuz?

Benim Maliyete göre %7,11 - Güncel değere göre %6,79

Bist portföyüm: %54,47 Egeen, %25,38 Tuprs, %20,15 Soda. (Bu oranlara temettü ve bedelsiz dahil değil. Henüz almadık çünkü)

Genel Portföy: Vadeli 48.24%, Altın 25.18%, Bist 21.22%, Bes 5.36%

Bistte 5 hisseye çıkmayı düşünüyorum. Egeen sabit kalacak, diğer hisseleri almaya devam etmeyi planlıyorum. Bes aylık ödemeyi de yükseltmek istiyorum mümkün olur ise.

Alıntı:

---

Originally Posted by burak13

Temettü verimini maliyetten mi yoksa güncel değerinden mi hesaplıyorsunuz?

Benim Maliyete göre %7,11 - Güncel değere göre %6,79

Bist portföyüm: %54,47 Egeen, %25,38 Tuprs, %20,15 Soda.

Genel Portföy: Vadeli 48.24%, Altın 25.18%, Bist 21.22%, Bes 5.36%

Bistte 5 hisseye çıkmayı düşünüyorum. Egeen sabit kalacak, diğer hisseleri almaya devam etmeyi planlıyorum. Bes aylık ödemeyi de yükseltmek istiyorum mümkün olur ise.

---

güncel değerden hesaplıyorum. maliyetten hesaplarsam daha yüksek bir rakam çıkar. bence anlamlı da değil.

bazı hisseleri eleyip oranı daha yükseğe çekmeye çalışacağım bakalım.

Alıntı:

---

Originally Posted by diproyal

Bankacılık tarafında bambaşka rasyoları biliyorsanız paylaşır mısınız?
Bir banka örneği ile desteklerseniz tüm forum bilgi edinir diye düşünüyorum.

---

Alıntı:

---

Originally Posted by Cautionary

banka analizi apayrı bir iş...kurumlarda sanayi analizi yapan uzmanla, banka analizi yapan uzman bile farklıdır...yukarıda yazdığım gibi, yarım bilgimle detaylara girmeyeyim ben, kimse girmesin zaten.

oturup kağıt-kalem dca analizi yapmışlığım vardır eskiden, ama banka analiz bizzat yapmadım...sadece iki öenmli parametreyi söyliyim, syr dediğimiz sermaye yeterlilik rasyosu ve npl dediğimiz non-performing loans kalemidir. faiz marjı ve komisyonlar vs başka pek çok kalem var değerlemede dikkate alkınan...dediğim gibi ayrı bir uzmanlık konusu.

---

Bende bilmediğim için sizden bilgi edinmek için sormuştum. Televizyonda ya da raporlarda bankalar hep ucuz deniyor ama destekleyen somut bir veriye maalesef rastlayamıyoruz. Örneğin üstünde belirgin bir risk olan banka ile hiç bir riski olmayan bankanın değerlemesi farklı olması da gerekiyor. Hepsi için aynı yöntem kullanılamaz diye düşünüyorum. BIST endeksinin %30'unn oluşturan bu menkul kıymetleri de umarım öğreniriz :)

Alıntı:

---

Originally Posted by whale

Deva - 10%
Yerli ilaç üreticisi. Yurtiçinde üretilebilecek ilaçların yurtiçinde üretilmesi zorunluluğu getirilmesiyle orta vadede ciddi potansiyeli olabilecek bir hisse. Devamlı arge yatırımı yapan ve yakın zamanda amerika pazarına ihracat yapma izinlerini tamamlamış bir şirket.

---

Deva Holding'te dikkatli olun derim, sizin yazınız üzerine dikkatimi çekti inceleyeyim dedim.

Şirket sahibinin değiştiği 2006 yılından beri hiç temettü vermemiş. Hiç temettü vermeyen şirket görünce ilk aklıma gelen şey şirketin karı başka yollar ile kaçırılıyor mu çünkü ne olursa olsun insan sahibi olduğu şirketten mutlaka bir şekilde para kazanıyordur.

Deva Holding'in sahibi East Pharma Sarl isimli bir şirketmiş ve merkezi Lüksemburg'ta. East Pharma Sarl'ın sahibi ise East Pharma isimli bir şirket ve Bermuda'da kurulu. Bermuda tahmin edileceği üzere vergi vermemek için off shore şirketlerin kurulduğu bir ülke.

Şirketin genel yönetim giderleri/satış gelirleri oranı %7.80 (2017/12 aylık henüz açıklanmamış, 2016/12'ye baktım)

Mesela Soda sanayi'nin genel yönetim giderleri/satış gelirleri %3.20, soda'ya göre satışlarına oranlarsak %143 daha fazla yönetim gideri mevcut.

Faaliyet karına oranlarsak Soda'nın genel yön. gid./faaliyet karı %15.70

Deva Holding'in ise %44.26, neredeyse 3 kat fazla.

Ayrıca şirket çatı şirketi Eastpharma Sarl'a isim hakkı gideri ödüyor, 2016 yılında 11.8 milyon ödemiş (faaliyet karının neredeyse %10'u). Bu isim hakkı Roche ürünlerinin satış hakkı ile ilgili ama East Pharma'nın Roche'ye ne kadar ödediğini bilmiyoruz. Belki ana şirket Roche'ye daha düşük bir oran ödüyor, belkide böyle birşey yoktur ama sonuçta bilemeyiz.

Yani muğlak tarafları olan bir şirket, yeterince şeffaf değil.

Alıntı:

---

Originally Posted by Cautionary

Mesela DCA de en önemli parametre discount rate denen uzun vadeli piyasa faizi değeridir...genelde 10 yıllık bono faizi alınır..5 ya da 2 yıllık alanda olabilir...değeri belli...ama eğer kötümser bir rapor hazırlamak isterseniz, şu anki %13 seviyesini alırsın, firma değeri bir anda %20 düşük çıkar...yok patron iyimser bir rapor istiyordur, o zaman dersin ki, şu an faizler geçici yüksek, bu seviyelerde kalması imkansız, bu faizler orta vadede %10 lara iner...o zaman da değerleme bir anda %30 yukarı gider.

Yani demek istediğim şey, bir portföy yatırımcısı olarak, pek çok analiz yöntemini bilmek, iyi analiz ile kötü analizi ayırt edebilmek, parametreleri bilmek önemli..ama detaylara boğulup, büyük resmi kaçırmamak gerek.

Buradaki beyaz yakalıların çoğu mühendis kökenlidir...olaya mühendis gibi değil, iş adamı gibi, patron gibi bakın...bırakın detayları maaşlı uzmanlar yapsın..sizin işiniz portföyünüzü yönetmek olsun.

---

Son pragrafınız olayı çok güzel açıklıyor. Fazla detaylarla uğraşmamak lazım. Önemli olan büyük resim. Piyasadaki onlarca uzman ayrıntılarda boğulduğu için çok başarılı olamıyorlar bence.(ekonomik olarak)


Sent from my iPhone using hisse.net mobile app

Alıntı:

---

Originally Posted by syılmaz

Örneklersek eğer 100 TL'lik portföyünüz var ve 5 TL temettü alacaksanız, portföyünüzün temettü verimi %5 demektir.

---

Teşekkürler. Ayrıca temettü oranı, dağıtma oranı gibi kavramlar da var. Bunlar ne ifade ediyor?

Alıntı:

---

Originally Posted by Dudu

Benim kriterlerime uyan hisseler genelde Koc, Oyak ve biraz da Sabanci hisseleri, tabii alim yerleri, sirketin yatirim doneminde ve yatirim doneminin neresinde oldugu da onemli...

Su anda elimde olanlari sayayim, takip ettigim param olsa da alsam dediklerimi de ikinci bir liste olarak koyayim.
Elimde olanlar
Tuprs
Hekts
Froto
Asels
Brisa
Poltk
Elimde olmasini istediklerim:
Eregl
Aygaz
Arclk
Cimsa
Toaso
Diger ilgi duyduklarim:
Aksa
Kords
Soda
Sise

Ben tutucu bir yatirimciyim, yasim geregi boyle olmak zorundayim.
Genc olsam biraz daha fazla risk alir, temettu odemeyen, teemttuyu hizli buyume amaci ile kullanan sirketlere bakinir ve agirik verirdim.
%100 hissedeyim zaten yeterince risk aliyorum, bari "kendime gore" riski dusuk hisselerde olayim diyorum.
Belli bir fiyat ve endeks seviyesinden sonra artik almiyorum.
Temettuleri kenara koyup firsat cikmasini bekliyorum ama nakit tutmakda da zorlandigimi itiraf etmem lazim.
Asels gibi kisa surede ciddi atak yapan hisselerde "ucun biri" kuralini uyguluyorum, cunku biliyorum ki ucun birini vermeyen adam sonunda ucun birini aliyor.
Syg,

---

Üstadım sizin elinizde bulunan hisselerin brisa hariç hepsine sahibim. Fazladan Soda ve Toaso da var.

Arçelik hakkındaki güncel yorumunuzu alabilir miyiz? Buralar alım bölgesi olarak değerlendirilebilir mi uzun vade ağır ağır toplayıp biriktirmek için.

Alıntı:

---

Originally Posted by Fishon

Teşekkürler. Ayrıca temettü oranı, dağıtma oranı gibi kavramlar da var. Bunlar ne ifade ediyor?

---

Temettu orani 1 liralik nominal değere gore alacaginiz miktardir. Ornegin temettu oranı %100 ise hisse basi 1 lira, %20 ise 20 kurus alirsiniz.

Dagitma orani ise net karin ne kadarinin temettu olarak verileceginin oranidir. Ornegin 100m net kar aciklamis bir sirket bunun 90m kismini temettu verme karari alirsa dagitma orani %90 olur.

Herkese merhaba,

Konu çok güzel ve yararlı. Paylaşımlar da aynı yönde gerçekten bilgi dolu.
Foruma yeni dahil olan birisi olarak ben de kendi düşüncelerimi paylaşmak istedim. Ayrıca konuyu forum dışı takip eden birçok kişi olduğunu düşünüyorum. Onları da kendi düşüncelerini ve tecrübelerini aktarması için foruma kayıt olmaya davet ediyorum :)

Öncelikle biraz kendimden bahsedeyim. Yaş 30, beyaz yaka diye tabir edilen kitledenim. Borsayla ilgili son 1-1,5 yıla kadar çok ciddi bir ilişkim yoktu hep uzaktan uzağa takip, kulaktan dolma duyulan sözler vs. daha sonra 2016 yılının sonları gibi artık uzun dönemli yatırım yapmak lazım altın mı alsam, döviz mi, yoksa bir tarlaya mı para bağlasak soruları içinde hisse piyasasını olan ilgim arttı.

Daha eskiye gidip bu uzaktan takibe bir örnek verecek olursam, 5-6 yıl önce işe ilk başladığım zamanlar departmanımızda birisi vardı. bjk hissesinin sanırım tavan yaptığı dönemler departmanın içinde kar 2000 tl oldu, aradan 1 saat geçiyor kar 3000 tl oldu nidalarıyla coşan bir arkadaş vardı. 1 aylık böyle bir dönem oldu. O departmanın içinde herkes ondan heveslenerek bjk hissesi almaya başladı. Tabi sonrası malum hikaye üst üste hissede düşüşler, o hisseyi alanlar birkaç yıl elden çıkarmadan beklemek zorunda kaldılar. Sanırım bu benim için ilk dersti.

Bir zaman sonra biraz araştırma ufak ufak biraz piyasaya girme düşüncesiyle gubrf ve unyec hisseleriyle alım yapmaya başladım. Ancak zaman geçiyor beklediğim gibi kar veya hareket olmuyordu. Bir süre daha bekleyip ufak bir karla hisseleri satarak borsa defterine bir virgül koydum.

Sonra en başta belirttiğim sürece (2016 sonları) geldim. Yatırım yapmalı ama neye yapmalı, nasıl yapmalı gibi araştırmaların sonucunda kararımı aldım. Tercih ettiğim yol uzun vade temettü yatırımcılığı oldu. Hisse seçmeye yoğunlaştım ve bazı hisseleri belirledim. Araya bir tane de büyüme potansiyeli olan borsamızın en popüler hisselerinden olan aselsanı aldım. Aylık, haftalık peyderpey alımlara başladım.

Aselsan maliyetim 13, Toaso maliyetim 21, Tuprs maliyetim 74 gibi tutarlardı. Tabi her şey güllük gülistanlık değildi Çimsa maliyet 15, Ttrak 74 maliyetlerim de oluşmuştu. Aradan bir zaman geçtikten sonra yaklaşık %50 kar elde ettim. Açıkçası şaşırdım, genel itibariyle mantıkla hareket eden biriyimdir ve bu kadar kısa vadede bu kadar karın yüksek olduğunu görebiliyordum. O dönem acil nakite ihtiyaç duyduğum için de hisseleri satmak zorunda kaldım. Bu da ayrı bir dersti; ihtiyaç duyacağın parayla yatırım yapma.

Bu ana hat belirlediğim örneklerle beraber, okumalara araştırmalara devam ediyorum. Zaman geçtikçe elbette tecrübeler artacak deneyimler pekişecek. Acizane olarak benim gibi borsaya yeni yatırım yapmaya başlayacaklara tavsiyem şunlar olur;
-Sabırlı olun ve kendinizi tanıyın
-İhtiyacınız olacak parayla borsaya girmeyin
-bist30 ve bist 100 dışına çıkmamaya gayret gösterin

Bilmiyorum uzun mu bir yazı oldu :) Tecrübeli yatırımcı arkadaşların yorumlarını ilgiyle ve dikkate alarak takip eden bir kitle var. Her yerde olduğu gibi burda da iyipolis-kötü polis olması gerektiğine inanıyorum. Konunun başında yazan olumsuz görüşleri olan kişiler gördüğüm kadarıyla artık yazmıyorlar. Bence onlar da yazmalı, fikirlerini dile getirmeliler.

Son olarak adettendir: Yatırım tavsiyesi değildir :)

Herkese başarılar.

Alıntı:

---

Originally Posted by Harita

Temettu orani 1 liralik nominal değere gore alacaginiz miktardir. Ornegin temettu oranı %100 ise hisse basi 1 lira, %20 ise 20 kurus alirsiniz.

Dagitma orani ise net karin ne kadarinin temettu olarak verileceginin oranidir. Ornegin 100m net kar aciklamis bir sirket bunun 90m kismini temettu verme karari alirsa dagitma orani %90 olur.

---

Bu güzel açıklama için teşekkür ederim.

Alıntı:

---

Originally Posted by el turco

portföyün temettü verim oranı %7. yani 100 liralık portföy 7 lira temettü veriyor.

---

Demek ki portföyünüzün %7 = 1 aylık maaşınız oluyor. (1 aylık maaşa m diyelim)

Bu durumda toplam portföyünüz = 100m/7 = 14,2m yani yuvarlarsak 14 aylık maaş demektir.

Maaşın %20'sini her ay düzenli olarak borsaya yatırdığımızı farz edelim; (14,2m) / (20m/100) = 71 ay = 5,9 yıl.

Sonuç olarak yaklaşık 6 yıllık bir borsa yatırımının ardından yıllık 1 maaş değerinde temettü kazancımız olmaktadır.

Bu hesaplamada matematiksel veya mantıksal bir hata varsa söyleyin lütfen.

Not: Her yıl aldığımız temettüleri yatırıma katacak olursak bu süre bir miktar düşecektir. Biraz daha ayrıntı hesap gerektirir. Yaşanacak krizlerin bedeli olsun onlar da :)

Alıntı:

---

Originally Posted by Fishon

Demek ki portföyünüzün %7 = 1 aylık maaşınız oluyor. (1 aylık maaşa m diyelim)

Bu durumda toplam portföyünüz = 100m/7 = 14,2m yani yuvarlarsak 14 aylık maaş demektir.

Maaşın %20'sini her ay düzenli olarak borsaya yatırdığımızı farz edelim; (14,2m) / (20m/100) = 71 ay = 5,9 yıl.

Sonuç olarak yaklaşık 6 yıllık bir borsa yatırımının ardından yıllık 1 maaş değerinde temettü kazancımız olmaktadır.

Bu hesaplamada matematiksel veya mantıksal bir hata varsa söyleyin lütfen.

Not: Her yıl aldığımız temettüleri yatırıma katacak olursak bu süre bir miktar düşecektir. Biraz daha ayrıntı hesap gerektirir. Yaşanacak krizlerin bedeli olsun onlar da :)

---

Biraz ayrıntıya girmek isterim izninizle.

Aylık 0,2m (maaşın %20'si) yatırım ile 1 yılda 2,4m para birikmiş olur varsayımıyla;

1 yıl: 2,40
Temettü (%7): 0,2
toplam: 2,6
2 yıl: 5,0
Temettü (%7): 0,35
toplam: 5,35
3 yıl: 7,75
Temettü (%7): 0,54
toplam: 8,29
4 yıl: 10,69
Temettü (%7): 0,74
toplam: 11,43
5 yıl: 13,83
Temettü (%7): 0,96
toplam: 14,79
6 yıl: 17,19
Temettü (%7): 1,2
toplam: 18,39
7 yıl: 20,79
Temettü (%7): 1,45
toplam: 22,24
7 yıl: 24,64
Temettü (%7): 1,72
toplam: 26,36
8 yıl: 28,76
Temettü (%7): 2,01
toplam: 30,77
9 yıl: 33,17
Temettü (%7): 2,32
toplam: 35,49
10 yıl: 37,89
Temettü (%7): 2,63
toplam: 40,52
11 yıl: 42,92
Temettü (%7): 3
toplam: 45,92
12 yıl: 48,32
Temettü (%7): 3,38
toplam: 51,7
13 yıl: 54,10
Temettü (%7): 3,79
toplam: 57,89
14 yıl: 60,29
Temettü (%7): 4,22
toplam: 64,51
15 yıl: 66,91
Temettü (%7): 4,68
toplam: 71,59

psdtc için ne dersiniz, %13,19 net temmettü açıkladı. f/k 3,95.. karı da temettüyü de artırarak devam ediyor. uzun vade biriktirilebilir mi?

Alıntı:

---

Originally Posted by Dudu;

Benim kriterlerime uyan hisseler genelde Koc, Oyak ve biraz da Sabanci hisseleri, tabii alim yerleri, sirketin yatirim doneminde ve yatirim doneminin neresinde oldugu da onemli...

Su anda elimde olanlari sayayim, takip ettigim param olsa da alsam dediklerimi de ikinci bir liste olarak koyayim.
Elimde olanlar
Tuprs
Hekts
Froto
Asels
Brisa
Poltk
....

---

Portföyün yüzkarası Isgsy'yi unutmuşsunuz Sn. Dudu :)

Güzel başlık olmuş.elinize sağlık.bende az az Aygaz,aselsan, soda,trkcam,boluc,ecilci,isdmr topluyorum.

MI MAX cihazımdan Tapatalk kullanılarak gönderildi

Alıntı:

---

Originally Posted by cenkbjk

psdtc için ne dersiniz, %13,19 net temmettü açıkladı. f/k 3,95.. karı da temettüyü de artırarak devam ediyor. uzun vade biriktirilebilir mi?

---

Hocam psdtc için göz gezdirmiştim ben de hasılatlarda yüksek artış olmamasına rağmen karda ciddi artış var. Finansal gelir kaleminde artış dikkat çekiyor. Faaliyet karı olmadığı için sürdürülebilir bir kara benzemiyor.


iPhone cihazımdan hisse.net mobile app kullanarak gönderildi.

Alıntı:

---

Originally Posted by syılmaz

Deva Holding'te dikkatli olun derim, sizin yazınız üzerine dikkatimi çekti inceleyeyim dedim.

Şirket sahibinin değiştiği 2006 yılından beri hiç temettü vermemiş. Hiç temettü vermeyen şirket görünce ilk aklıma gelen şey şirketin karı başka yollar ile kaçırılıyor mu çünkü ne olursa olsun insan sahibi olduğu şirketten mutlaka bir şekilde para kazanıyordur.

Deva Holding'in sahibi East Pharma Sarl isimli bir şirketmiş ve merkezi Lüksemburg'ta. East Pharma Sarl'ın sahibi ise East Pharma isimli bir şirket ve Bermuda'da kurulu. Bermuda tahmin edileceği üzere vergi vermemek için off shore şirketlerin kurulduğu bir ülke.

Şirketin genel yönetim giderleri/satış gelirleri oranı %7.80 (2017/12 aylık henüz açıklanmamış, 2016/12'ye baktım)

Mesela Soda sanayi'nin genel yönetim giderleri/satış gelirleri %3.20, soda'ya göre satışlarına oranlarsak %143 daha fazla yönetim gideri mevcut.

Faaliyet karına oranlarsak Soda'nın genel yön. gid./faaliyet karı %15.70

Deva Holding'in ise %44.26, neredeyse 3 kat fazla.

Ayrıca şirket çatı şirketi Eastpharma Sarl'a isim hakkı gideri ödüyor, 2016 yılında 11.8 milyon ödemiş (faaliyet karının neredeyse %10'u). Bu isim hakkı Roche ürünlerinin satış hakkı ile ilgili ama East Pharma'nın Roche'ye ne kadar ödediğini bilmiyoruz. Belki ana şirket Roche'ye daha düşük bir oran ödüyor, belkide böyle birşey yoktur ama sonuçta bilemeyiz.

Yani muğlak tarafları olan bir şirket, yeterince şeffaf değil.

---

Sayin syilmaz,
Harika bir arastirma olmus. Ellerinize saglik.
Saygilar.

SM-G950F cihazımdan hisse.net mobile app kullanarak gönderildi.

borsaya uzak bir insan olarak nacizane bir gözlemimi paylaşmak istiyorum birçok hisse son bir senede 50% civarı artmış (örneğin ANHYT, FROTO,BIMAS) ancak BRISA gibi yatırımcı şirketler biraz daha makul fiyatlarda.

elim gitmiyor vallaha hisse almaya, tecrübe adına ufak meblağla tdevam edeceğim ama uzun bir süre borsanın portföyümdeki payı 10% görmeyecek gibi.

korkanın çocuğu olmaz derler.

benim felsefem şirket sağlamsa bas gitsin.

sonuçta kriz de refah da kardeş. kar varsa, zarar da var.

Herkese merhaba,

Portfoydeki hisse senedi orani-yas korelasyonu icin iki soruluk basit bir anket hazirladim. 10 saniyenizi almaz.

https://docs.google.com/forms/d/e/1F...rm?usp=sf_link

Yatirimcinin gencken portfoyun buyumesine odaklanacagi icin hisse senedine, yas ilerleyince riski azaltmak adina baska yatirim araclarina yatirim yapmasini bekliyorum. Bu basligi takip edenler icin sonuclar ne olacak acaba? Grafikli sonuclari Pazar aksami buradan paylasacagim.

Saygilarimla.

Alıntı:

---

Originally Posted by thermofluid

Herkese merhaba,

Portfoydeki hisse senedi orani-yas korelasyonu icin iki soruluk basit bir anket hazirladim. 10 saniyenizi almaz.

https://docs.google.com/forms/d/e/1F...rm?usp=sf_link

Yatirimcinin gencken portfoyun buyumesine odaklanacagi icin hisse senedine, yas ilerleyince riski azaltmak adina baska yatirim araclarina yatirim yapmasini bekliyorum. Bu basligi takip edenler icin sonuclar ne olacak acaba? Grafikli sonuclari Pazar aksami buradan paylasacagim.

Saygilarimla.

---

Yaş aralık seçeneklerini 30-35 , 35-40 olarak ayarlamışsınız. 35 yaşında olan biri olarak hangisini seçmeliyim ?

Ayrıca 45-50 yaş aralığı için de seçenek yok.

[device_name] cihazımdan hisse.net mobile app kullanarak gönderildi.

Alıntı:

---

Originally Posted by thugz2gether

Yaş aralık seçeneklerini 30-35 , 35-40 olarak ayarlamışsınız. 35 yaşında olan biri olarak hangisini seçmeliyim ?

Ayrıca 45-50 yaş aralığı için de seçenek yok.

[device_name] cihazımdan hisse.net mobile app kullanarak gönderildi.

---

Haklisiniz duzelttim. Tesekkur ederim. Simdiden 20 kisi katilim sagladi.

Alıntı:

---

Originally Posted by yldream

Sayin syilmaz,
Harika bir arastirma olmus. Ellerinize saglik.
Saygilar.

SM-G950F cihazımdan hisse.net mobile app kullanarak gönderildi.

---

Syilmaz temkinli cocuktur. :)
Onu takip etmek kotu bir fikir olmayabilir.
Syg,

Alıntı:

---

Originally Posted by syılmaz

Deva Holding'te dikkatli olun derim, sizin yazınız üzerine dikkatimi çekti inceleyeyim dedim.

Yani muğlak tarafları olan bir şirket, yeterince şeffaf değil.

---

Dedektif gibi şirketi incelemissiniz, olması gereken de bu bence.

Bu tarz analizleri keyifle okuyor, şirketler hakkında gerçek bilgileri öğreniyorum.

SM-N910C cihazımdan Tapatalk kullanılarak gönderildi

Alıntı:

---

Originally Posted by syılmaz

Deva Holding'te dikkatli olun derim, sizin yazınız üzerine dikkatimi çekti inceleyeyim dedim.

Şirket sahibinin değiştiği 2006 yılından beri hiç temettü vermemiş. Hiç temettü vermeyen şirket görünce ilk aklıma gelen şey şirketin karı başka yollar ile kaçırılıyor mu çünkü ne olursa olsun insan sahibi olduğu şirketten mutlaka bir şekilde para kazanıyordur.

Deva Holding'in sahibi East Pharma Sarl isimli bir şirketmiş ve merkezi Lüksemburg'ta. East Pharma Sarl'ın sahibi ise East Pharma isimli bir şirket ve Bermuda'da kurulu. Bermuda tahmin edileceği üzere vergi vermemek için off shore şirketlerin kurulduğu bir ülke.

Şirketin genel yönetim giderleri/satış gelirleri oranı %7.80 (2017/12 aylık henüz açıklanmamış, 2016/12'ye baktım)

Mesela Soda sanayi'nin genel yönetim giderleri/satış gelirleri %3.20, soda'ya göre satışlarına oranlarsak %143 daha fazla yönetim gideri mevcut.

Faaliyet karına oranlarsak Soda'nın genel yön. gid./faaliyet karı %15.70

Deva Holding'in ise %44.26, neredeyse 3 kat fazla.

Ayrıca şirket çatı şirketi Eastpharma Sarl'a isim hakkı gideri ödüyor, 2016 yılında 11.8 milyon ödemiş (faaliyet karının neredeyse %10'u). Bu isim hakkı Roche ürünlerinin satış hakkı ile ilgili ama East Pharma'nın Roche'ye ne kadar ödediğini bilmiyoruz. Belki ana şirket Roche'ye daha düşük bir oran ödüyor, belkide böyle birşey yoktur ama sonuçta bilemeyiz.

Yani muğlak tarafları olan bir şirket, yeterince şeffaf değil.

---

Maalesef ben bu değerlendirmenize katılamıyorum. İki farklı sektörden şirketi bu şekilde değerlendirmek elma-armut karşılaştırması gibi olmuş. Her sektörün farklı dinamikleri vardır.

Daha sağlıklı bir karşılaştırma için altta verdiğim linkleri kullanabilirsiniz.

Deva Holding 2017 Finansal Rapor : https://www.kap.org.tr/tr/Bildirim/592498

Nobel İlaç Sanayi 2017 Finansal Rapor : https://www.kap.org.tr/tr/Bildirim/664777

Sn Cautionary, Poltk'in bilançosunu nasıl buldunuz?

Teşekkürler.