ISGSY - İş Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı

Ortopro

Sağlık sektöründeki ilk yatırımımız olan Ortopro, ortopedik cerrahiye yönelik hekim ve hasta ihtiyaçlarını klinik etkinliği ve katma değeri kanıtlanmış, yenilikçi ve ekonomik çözümlerle karşılıyor. İzmir’deki fabrikasında Ortopro markası altında ürettiği ortopedik cerrahi sektörüne yönelik tıbbi cihazlar ile yurtiçinde oluşan talebi karşılarken Covision markası ile ihracat pazarlarında faaliyet gösteriyor.

Ortopedi ve travmatoloji ürünlerinde yerli üreticiYatırım Yılı: 2007Yatırım Tutarı:*19.424.303*ABD$Pay Oranı: %90,63

Bunlar vazı iştirakleri dahası var bankaya verdigi 135 milyon kredide aktiflerde gözükmüyo banka borclu iştirakine

Nevotek ile ilgili daha önce çoğu kimse fiyat eder çalışması yaptı küçük bir matematik ile , bunu biliyor artık herkes.

Benim geçen hafta gördüğüm ise “tatilbudur” iştiraki ile ilgili ;

Buradaki iştirak %20 oranında ve 160.000 paya bölünmüş halde. Bu 160.000 isgsy payının 80.000 adedinin yani is girişim katılımının yarısının tatilbudur ile işbankası arasında imzalanan 52.000.000 (52milyon TL) limitli nakdi ve gayrinakdi genel kredi sözleşmesi kapmasında teminat olarak verilmesi. Buraya kadar her şey normal. Belli bir kredi imkanı var bunu işbank ile sağlayacaklar ve anlaşma yapılmış.
Ancak isgay nin konsolide bilançosunda tatilbudur kısmı 30.240.000 TL gösterilmiş. Oyda buradaki yine basit matematikle %10 luk payı banka 52milyon ₺ değerinde teminat alıyorsa -ki bankalar düşük tutar teminatları- iştirakin %20 lik (yani tamamı olan kısmının) 104 milyon ₺ tutarında bir değere sahip olduğu gerçeği çıkıyor.
Aşağıda da bilançoda görülen görüntüsü var.

https://uploads.tapatalk-cdn.com/201...586f5279fb.jpg

Özetlersek ;
Daha öncede hesapladığım
nevotek 350 milyon TL (sermaye artırımı ile hiza çekilen) %96 sanırım şu anki payı ; o da eder = kabaca 330 m ₺

Tatilbudur 104 milyon TL (banka teminatı ile hiza çekilen) edere sahip.

Bilançoda bu iki şirket 52,6 milyon ₺ gösterilirken gerçekte yine sadece bu 2 şirketin değeri 104+330 = 434 m TL
Çatı şirket isgsy ise borsada cuma kapanışı ile : 220 milyon TL

Hesaplar bu. Geri kalan 4 şirketi daha hesap etmedik.

Bunların dışındaki muhabbet boş muhabbet.

Görüşmek üzere.




hisse.net kullanarak iPhone aracılığıyla gönderildi

Herseyi satsa borsadan cıkıyom tasfiye ediyom dese 4.30 şuanki haliyle hissenin ederi bu iştirakler hariç bekle kazan borsa sabırsızların sabırlılara para kazandırdığı yerdir

Bir önceki paylaşımımımda tatilbudur ile yazdıklarımda hata yaptım. Hakim ortağı hesaba koymadım. O yüzden tatilbudur ile ilgili değerlemem yanlış.

Geçen hafta yaptığım analizi direk buraya atayım daha anlaşılır olacak.
Doğrusu bu.
Olması gereken piyasa fiyatı : 7,09

https://uploads.tapatalk-cdn.com/201...cd1146f030.jpg

İyi tatiller
Bol kazanç


Tapatalk kullanarak iPhone aracılığıyla gönderildi

TATİLBUDUR 2019 satışı 850 bin satışı 2020 ve sonrası 1 milyon+ rakamına ulaşmasını bekliyorum. sektörün lideri konumunda.
Bu yıl itibariyle yurt dışından turist getirmeye başlayacak. Hedef pazarları avrupa ingiltere almanya polonya ukrayna rusya ilerleyen dönemde çin ve hindistan. Eski genel müdür ciromuzun üçte birini yurt dışı tur satışlarından elde etmeyi hedeflediklerini söylemişti.Benim şirket değerleme esasım ciro bazında. şirket değeri şirketin yaptığı cironun altında olmamalı...
850,000*,300$ dolar kişi başı tur fiyatı ortalama=250 milyon dolar
TAHMİNİM 50 milyon dolar iş girişim Tatilbudur payı.....

Alıntı:

---

Originally Posted by MATADOR-83

TATİLBUDUR 2019 satışı 850 bin satışı 2020 ve sonrası 1 milyon+ rakamına ulaşmasını bekliyorum. sektörün lideri konumunda.
Bu yıl itibariyle yurt dışından turist getirmeye başlayacak. Hedef pazarları avrupa ingiltere almanya polonya ukrayna rusya ilerleyen dönemde çin ve hindistan. Eski genel müdür ciromuzun üçte birini yurt dışı tur satışlarından elde etmeyi hedeflediklerini söylemişti.Benim şirket değerleme esasım ciro bazında. şirket değeri şirketin yaptığı cironun altında olmamalı...
850,000*,300$ dolar kişi başı tur fiyatı ortalama=250 milyon dolar
TAHMİNİM 50 milyon dolar iş girişim Tatilbudur payı.....

---

Matador tebrik ediyorum, güzel ve temiz bir yaklaşım. Bu rakamlama benim hatalı olduğunu düşündüğüm rakam ile de örtüşür. Orada 100milyon TL gibi bir isgsy payı bulmuştum ama çok geldi gözüme ve kredi teminatında hakim ortağı hesap etmediğimi düşünüp analizi iptal ettim. Belki de hakim ortak da teminat verdi o oranda onu bilmediğim için geri çektim analizi.
Fakat sizi tekrar kutlamak isterim, herkes bilgi ve öngörüsünü yazmalı ki birlikte daha iyi istişareler yapabilelim.
[emoji122]



https://twitter.com/extomorrow

tatil budur işgirişi ve %37 polonya menşeli mcı ve 37
Mentures firması ile ortaklıgını güçlendirmiş türkiyenin en büyük şirketidir işgirişimin payı 50 milyon dolar dır