Bu konuda yakaladığımız arbitraj fırsatlarını paylaşalım
Sabit getirili enstrümanlara alternatif olsun, ufkumuz açılsın
Printable View
Bu konuda yakaladığımız arbitraj fırsatlarını paylaşalım
Sabit getirili enstrümanlara alternatif olsun, ufkumuz açılsın
Hayırlısı olsun, sayın yuji...
Fon sayfanı ciddiyet ile yönetiyorsun, burayı da en iyi şekilde götüreceğini eminim.
hayırlı olsun yuji....ben ara ara gelecem....
Nisan vade
isgyo 46 - 41
ecilc 43
vestl 43
sokm 42
asels 41
isfin 39
petkm 40
Merhaba, bunu kullanan fonlar var. Mantığını birazcık biliyorum ama hiç yapmadım. Bu konu hakkında kısada olsa genel bir kaynak varmıdır. Öğrenmek için. Teşekkürler
Mi 9T Pro cihazımdan hisse.net mobile app kullanarak gönderildi.
Aşağıdaki kaynağa bakabilirsiniz. Hem spot hem de Viop'ta işlem yapmanız gerekeceği için Viop kaynalı riskleri de araştırmanız iyi olur. YTD.
https://i.hizliresim.com/ivv2kfc.png
Aşağıdaki kaynağa bakabilirsiniz. Hem spot hem de Viop'ta işlem yapmanız gerekeceği için Viop kaynalı riskleri de araştırmanız iyi olur. YTD.
https://i.hizliresim.com/ivv2kfc.png
bismillah diyelim adımımızı atalım içeriye,
bereketi bol olsun cümlemize
Nisan Vade
Karsan 41
Isgyo 41
Gubrf 38
başlık hayırlı olsun.
dün aldım,
bugün sattım.
isgyo
bir günde %9.14 net
cüzi bir miktar ama bist de kazandığın en tatlı bir kar oldu.
:)
Sabah yazmaya fırsatım olmadı maalesef, nisan vade de bazı oranlar şöyle gerçekleşmiş...
aefes 39
hekts 36
isfin 42
isgyo 43
karsn 37
krdmd 36
oyakc 37
vestl 38
Nisan vade, anlık "beklenen getiriler"...
isgyo 39
trgyo 37
oyakc 37
gubrf 37
garan 34
Mayıs Vade
ulker 34
tskb 33
toaso 32
Bu oranlar "beklenen" getiriler. Yani "gerçekleşen" getiri bundan az olabilir, özellikle de para yönetimini iyi yapmaz iseniz Viop tarafında teminatınız erir ve margin call a düşebilirsiniz.
Mesela mart başında isgyo ile arbitraj yapan biri viop teminatında zor durumda kalmış olabilir, çünkü 1 ayda yaklaşık %100 yükseldi bu hisse:-) Böyle bir durumda, isgyo daki pozunu azaltarak (viop ve spot ta aynı anda işlem yaparak) margin call dan kaçınabilir. Ancak bu da "gerçekleşen" getirinin, "beklenen" getiriden daha az olmasına yol açar. Para ihtiyacınız olduğunda Vadeli mevduat hesabınızdan para çekerseniz faiz getirinizin azalacağı örneğine benzetmek mümkün...
"Beklenen getiriden" vazgeçmek istemiyorum derseniz:-) kenarda hep bir miktar nakit paranız olacak ya da Viop teminatı olarak daha yüksek miktar yatıracaksınız. Viop teminatı olarak tuttuğunuz para miktarını artırmanız durumunda takasbank faizinin düşük olduğunu hatırlamanız gerekir:-)
YTD...
Aman dikkat, tek yönlü pozisyon açmışsınız, olur elbette ama şansınıza kalmış oluyor olay.
isgyo uzun vadeli grafiğine baktınız mı? Öyle bir grafiğe sahip hisseye ben giriş yapmam mesela, düşmeye başlarsa dipsiz düşebilir.
Risk almamak için aynı anda aynı sayıda viop satış pozisyonu açılmalı. O zaman elbette sizin örneğinizdeki gibi yükselişten kazanamazsınız ama düşüşten de korunursunuz.
Spot ve vadeli tarafında pozu aynı fiyattan kapatmazsanız yine az da olsa getiri kaybınız olabilir. Maalesef viop tarafı sığ, bu nedenle aynı fiyattan poz kapatmak ustalık gerektiriyor:-) Robotlar bunu engellemek için çok sarfediyor, özellikle oyakc ve ecilc de bunu gözlemledim. Ytd.
Ben zarar edilecek veya hesaplanan getirinin alınmayacağı bir durum göremiyorum. Elbette şirketin batması hissenin kapatılması gibi şeyler olabilir ama büyük ve sağlam şirket hissesinde işlem yapınca o risk pek yok.
Sn. kafkafın yazdığı teminat yetmemesi durumu da önemli bir dert değil, aynı oranda pozisyonlarınızı satıp azaltırsınız. Getiri aşağı yukarı doğrusal oluyor, yani bir aylık pozisyon açtınız yıllık %36 aylık %3 getirili diyelim, onbeş gün sonra yaklaşık %1.5 kazanmış oluyorsunuz, hatta piyasaları sarsacak volatil bir olay yoksa haftada %0.75 düzenli artıyor diyebiliriz. Bu durumda teminat artırımı gerekirse ya da paraya ihtiyacınız olursa gerektiği kadar pozisyonu o zamana kadarki getiriyi realize edip kaparsınız kalanla sonuna kadar durursunuz.
Ben aralıktan beri spot/viop arbitrajı uyguluyorum hep hesapladığım şekilde oldu hiç beklenmedik bir durum yaşamadım.
Viopun varolma amacı bu zaten. Hissenizi ileri tarihle belirlenen fiyattan satım garantisi veriyor, o garantiyi sorgulamaya gerek yok borsa bu işlemi taahhüt ediyor yıllardır da aynı şekilde işleyen bir sistem.
Yani siz bugünkü fiyattan hisse alınca o hisse o fiyattan hesabınıza geçiyor, bunun riski yok aksini düşünmezsiniz.
Benzer şekilde viopta bir ay sonraya ait satım kontratı alınca hisselerinizin o fiyattan satılacağı da borsa tarafından size garanti ediliyor, yine aksini düşünmeye gerek yok bunun da riski yok.
Olabilecek pürüzler aracı kurumun komisyonu, teminat artırması, istediğiniz fiyattan alıp satamama, gibi ufak şeylerdir.
Evet ama bu durumda vade başında fiziki teslimat yapılıyor. Onuda hemen satmanız lazım.
Bunları yaparken yeni arbitraj açma fırsatını kaçırıyorsunuz.
İstisnalar haricinde en yüksek oranlar vade son 1-2 gün ile vade başındaki 1-2 gün de oluyor.
İstisnaları genelde şort sıkıştırmak isteyen büyük oyuncular yaratıyor.
Kendi robotum genelde vade sonuna 2-3 gün kala poz kapatıyor, böylece yeni vadeye en yükseğe yakın oranlar ile poz taşıma fırsatım oluyor.
Margin Call a düşmemek için de en az 10 varlık ta işlem yapıyorum.
Benim tecrübelerim bu yönde...
Ytd.
ISGYO bir aylık fark yıllık bazda %40 civarında birkaç gündür paylaşılıyor, ilginç bir şekilde sonraki ay için kontratlar arası fark yıllık %15-20 civarında. Arada büyük fark var, aylık o kadar artış çok düşük onun da yükselmesi lazım. Teoride iki farkın da aynı olması gerekir.
Acaba hissede nisan ayında bedelli bedelsiz bir bölünme falan mı bekleniyor ve fiyatlanıyor? Bu yıl temetti yok çünkü kap'tan baktım.
Buna biraz para yatırdım açıkçası, yani bu aralığın açılacağına.. Nisan vade sattım mayıs vade aldım, aradaki fark yükselirse kar yazacağım. Bu işlem spot alım viop satım arbitraj işleminden farklı, risk içeriyor, ama faizlerin bir ayda düşmesini beklemiyorum o nedenle göze alınabilecek bir risk olarak gördüm, daha doğrusu piyasadaki bir anomali olarak gördüm ve düzeleceğine oynadım.
Arbitraj da olumlu bir şey olarak şunu söyleyebilirim.
Özellikle robot ile vade sonunu beklemeden poz kapatma durumunda aktif vade sonuna kadar yeni poz açmanız mümkün.
Kendi işlemlerimden örnek verebilirim.
Ocak ayında 100 tl lik hisseye denk gelen arbitrajın 58 tl lik pozunu erken kapattı ve bununla yeni poz açtı robot. Dolayısı ile hisse tarafında 100 TL tutmama rağmen 158 TL nin arbitraj faizini almış oldum :-)
Şubat ayında 100 tl lik hisseye denk gelen arbitrajın 24 tl lik pozunu erken kapattı ve bununla yeni poz açtı robot. Dolayısı ile hisse tarafında 100 TL tutmama rağmen 124 TL nin arbitraj faizini almış oldum :-)
Tabi bunları el ile yapmak mümkün değil.
YTD.
Büyük oyuncular şortçuları sıkıştırıyor.
İş bankası gurubu hisselerinde işlem yapmakta olan ve bu hareketi yapabilecek bir kaç oyuncu var, bu oyuncular da bilinen kişiler zaten :-)
Isgyo 25 Mart da arbitraj olarak %50 vermiş. Muhtemelen zor durumda kalan şortçular poz kapattı :-)
teşekkür ederim değerli bilgileriniz için.
Benim de tahminim benzer, son bir haftada iki parçada pozisyon açtım, biri yıllık %38.8 diğer %48.6 orandan.
Ben bunları yazarken isgyo mart-nisan farkı 36 kuruş (yıllık %38,8), nisan-mayıs farkı 19-22 kuruş arası (marj var düşük işlem hacmi nedeniyle) (yıllık %19,2-22,3). Benim takip ettiğim diğer hisselerde ise getiri ortalama %35 civarı. Nisan-mayıs farkında %10-15 artış potansiyeli var bir ay içinde.
açık pozisyon sayıları, mart 154bin, nisan 488 bin, mayıs 7.4bin. Mart pozisyonları taşınmamış pek, kalan birkaç saatte kapatılır mı bilmiyorum belki uzlaşmaya gidilecek ya da akşam üstü sert hareketler olabilir.
Isgyo 55-52
uçuyor :-)
garan 37-34
isgyo 42
trgyo 34
isctr 33
sokm 34
Tecrübeme göre en yüksek oranları, vade sonu 1-2 gün içinde ya da yeni vade başı 1-2 gün içinde, sabah 10:00-10:30 ile akşamüstü 17:30-18:00 arası almak mümkün... YTD...
Nisan vade
isgyo 40
garan 34
oyakc 34
Mayıs vade
isgyo 30
hektas 30
tskb 29
Haziran vade
ulker 27
gubrf 26
isctr 26
arby yaptığınız hesapta , aynı enstrümanda vadelide veya spotta al - sat da yaparsanız kafanız karışır , muhasebesini çok iyi tutmanız gerekir. Onun içün netekim , arbitraj için ayrı bir hesap kullanmak rasyonel bir tercih pratikte. hamza sütbıyık aka klaus maximilian kerpenter münche - rasyonel akla atılan ( yapışkan ) imza , hella sis farları eşliğinde.
samurayların pirinç tarlalarındaki çay seramonilerinde çay kaselerinin içine dalıp suikast için vakit kollayan hain ninjalardık.
Viop arbitrajı Vakıfbank Özel ve Vakıf Yatırım bilemedi. Forumda biri detaylı yazabilir mi? Bana detaylı bilgi sordular. Bana garantili getiri olmaz dediler hisse senedinde Vakıfbank'tan. Nasıl olduğunu soruyorlar.