PETUN - Pınar Et ve Un
Printable View
PETUN - Pınar Et ve Un
Yeni forum ve topik hayirli ugurlu olsun...:)
Yeni forum hayırlı olsun.
Yeni forum ve topik hayirli ugurlu olsun
Ne olacak bu petun un hali üstadlar
Sent from my Lenovo A7010a48 using Android mobile app
Hayırlı Olsun yeni forum ve topik.
Hisse bu hafta BMD ALGORİTMİK MODEL PORTFÖY'e dahil edilmiş:
http://www.bmd.com.tr/upload/files/B...02_2017(1).pdf
YTD
Bu gün kapanıştan sonra bilanço gelir sanırım..
Eksi piyasada sağlam duruyorlar ,pnsütle beraber,bilançoyu fiyatlıyordur umarım.bugün yarın gelir bilanço hayırlısı olsunytd değildir.
Sent from my Discovery using hisse.net mobile app
Beklenilenin dışında bilanço geleceğini zannetmiyorum. O yüzden bilançodan sonra aşağı yukarı fazla hareket beklememek lazım. Yukarı hareketi zamanı geldiğinde temettü için yapacaktır...
Bekliyoruz bilançoyu....hala gelmedi...
3 aylık :16.742
6 aylık:30.480
9 aylık:46.843
12 aylık......60 üzeri gelmesi lazım...
Yem,Food ve diğer iştiraklerinden 10 milyon ilave iyi olur syg,
Sent from my D6503 using hisse.net mobile app
Kar 59,8 milyon. Beklendigi gibi geldi. Hayirli olsun
Sent from my GT-P5210 using hisse.net mobile app
Genel kurula sunulacak temettü oranı belli mi arkadaşlar
Mülk Allah(c.c)'ındır. Biz sadece kiracıyız...
Hayırlı olsun tüm ortaklara...
Sent from my HUAWEI MT1-U06 using hisse.net mobile app
Vakıf Yat
(-) Pınar ET (PETUN): Şirket’in 2016 yılı dördüncü çeyrekte net
dönem karı bir önceki çeyreğe göre %21,0, bir önceki yılın aynı
dönemine göre %47 düşüş göstererek 12,8 mn TL düzeyine ulaştı.
Research Turkey beklenti anketine göre 16 mn TL net kar bekleniyordu.
Şirket hisselerinin son 1 ayda BIST 100 endeksine göre %3,8 daha kötü
performans gösterdiği görülmektedir. Beklentinin altında gelen net kar
bugün hisse performansını olumsuz etkileyebilir.
Ziraat Yat
Pınar Et (PETUN, Nötr): Pınar Et ve Un'un 4Ç2016 net dönem karı
12,8mn TL ile 16mn TL olan piyasa beklentisinin altında
gerçekleşmiştir. Şirketin brüt karı ve faaliyet karı sırasıyla %9,5 ve
%7,7 artarak 26,8mn TL ve 13mn TL olmuştur. Şirketin özkaynak
yöntemiyle değerlenen yatırımlardan elde ettiği karın, 2015 son
çeyreğe göre sert düşüş kaydetmesi, finansman öncesi karın %47,1
azalarak 14mn TL'ye gerilemesine sebep olmuştur. Dönem vergi
giderindeki %28'lik azalmaya karşın, net dönem karı 4Ç2015 karına göre
%47 düşüş kaydetmiştir. 4Ç2016 rakamlarıyla birlikte Pınar Et ve Un'un
2016 yılı net dönem karı 59,7mn TL olmuştur. 2015'teki net kar 66,5mn
TL idi.
Alan Yat
PETUN…Nötr… Şirket, 2016 yılı 4. Çeyrek dönem net karı, geçen yıla
kıyasla %47 düşüş göstererek beklentilere paralel olarak 13 milyon TL
(beklenti 16 milyon TL) açıklandı. Şirketin 2016 yılı toplam net karı
ise, %10 düşüşle 60 milyon TL olarak gerçekleşti. FAVÖK ise, 2016 yılı
4. Çeyrek döneminde geçen yıla kıyasla %5 artışla beklentilere paralel
olarak 16 milyon TL (beklenti 16 milyon TL) olarak açıklandı. 2016
yılı toplam FAVÖK ise, geçen yıla kıyasla %10 artışla 64 milyon TL
oldu. (KAP)
Tamam geçen yıla,özellikle son çeyreğe göre karda gerileme var,kabul.Peki Banvit te benzer bir şirket,sermayesi 100 milyon,karı 62 milyon F/K şu an 17.79...fiyatı da 11.10 TL eee o zaman sermayesi 43.3 milyon karı 59.7 milyon F/K sı 7.75 olan Petun 10.67 TL...Bu piyasa fiyatlamasında bir anormallik var arkadaş,bu gün petun Banvit gibi satışa çıksa eminim ki fiyatı hisse başına en az 15 tl olur.Neyse bakalım bizim ky olarak fiyatı belirleme şansımız yok..bekleyip göreceğiz.
İş Yatırım
Pınar Et ve Un
Kapanış (TL) : 10.67 - Hedef Fiyat (TL) : 13.8 - Piyasa Deg.(TL) :
462 - 3A Ort. İşl.Hac.(mn$) : 0.12 v
PETUN TI Equity- Öneri :AL Get.Pot.%: 29.29 Analist:
[email protected]
PETUN 4Ç16 Sonuçlar
Beklentilerin (Is: 19 mn TL, Piyasa: TL16mn TL) altında kalarak,
Pınar Et 4Ç16’da 13 mn TL net kar açıkladı. Operasyonel performans
beklentilere paralel gerçekleşmiş olsa da, iştiraki Yaşar Birleşik
Pazarlama’dan kaydedilen diğer gelirlerin düşük kalması nedeniyle net
kar rakamı beklentilerin altında gerçekleşti. Hissenin sonuçlara
olumsuz tepki vermesini bekliyoruz.
http://fs5.directupload.net/images/170302/zjoeeo6z.jpg
son bir ayda alanlar
sanki satış baskısı oluşturmak istiyor birileri...10.63 e koymuş 11bin lot..alış kademelerinde ise 300-500 lot ky alışları...bence bu fiyat pahalı filan değil..hatta ucuz...herkes kendi bilir,aşağı satarlarsa daha alırım.
aylardır süren karın agrısının sebebi belli oldu kötü bilançoymuş...neyse aslında satışlar 728 den 771 milyona çıkmış...net esas faliyet karı ise 47 den 52 ye çıkmış, ama kar %10 düşmüş...aslında kötü giden birşeyler yok bence ufak tefek bilanço oyunları bunlar...pınar grubu ara sıra böyle makyajlar yapıyor bilançolara...daha önede reklam giderlerine bayaga bir para ayırıp karı törpülemişi...şimdiasıl soru umarım gecen sene kadar temettü verirler bekleyip görecegiz...
Sayın konkasor34, takip etmemişsin sanırım, ben 2015 son çeyrekte YBP'den tek seferlik bir 10 M TL kar geldiğini bir kaç defa yazdım. 2016 son çeyrekte bu olmayacağı için kar tahminimin 58 - 60 M TL aralığında olduğunu da yazdım ve sonuç bu tahminin üst bandına yakın gerçekleşti.
Yani aslında karda düşüş var gibi görünse de, 2015'teki tek seferlik 10 M TL karı dikkate almazsak, şirket zor bir 2016 yılında bile karını %5-6 artırmayı başardı. İnşallah 2017 daha da başarılı geçer.
YTD
Sayın efe78;
Banvitin 2016 FAVÖK'ü yaklaşık 247 M TL ve net karı 62 M TL. Neden FAVÖK ile net kar arasında bu kadar makas var: Çünkü şirket çok borçlu ve kazandığının çoğunu finansman giderine harcıyor. Şirketin PETUN gibi hiç borcu olmasa senede 150 M TL net kar edecek. Satışları yaklaşık 2 Milyar TL, PETUN'un 3 katı. Özetle BANVT PETUN'dan şu an itibariyle çok daha büyük ve potansiyeli yüksek. Alıcı BRF, BANVT'i alırken FAVÖK'ün yaklaşık 6,4 katı değer biçti (6,4 x 247 M TL). Bu rakamdan borcunu düştü ve 11,51 TL eder dedi, anlaştılar.
Şimdi aynı varsayımları PETUN değerlemesi için düşünsek: PETUN'un 2016 FAVÖK yaklaşık 80 M TL (bazı analist raporları 63 M diyor, ama doğrusu 80 M TL olacak, işin tekniğine girmeyeceğim).
(6,4 * FAVÖK - Net Borç) formülünü uygularsak, borç olmadığı için 6,4 * 80 M TL = 512 M TL şirket değeri olur. 43,335 M sermayeye bölersek, 11,81 TL hisse ederi buluruz.
Tabi burada iki şirketin aynı sektörde olmadığı, PETUN'un son derece istikrarlı ve iyi yönetilen bir şirket olduğu vb. birçok diğer faktörler göze alınarak daha farklı bir çarpan kullanılabilir. Örneğin FAVÖK çarpanını 8 alırsanız (bana makul göründüğü için sadece örnek olarak verdim), hisse ederi 14,77 TL oluyor.
YTD
İş yatırım sayfasından 3 gıda şirketi için temel oranlar. PETUN'un rasyolar 4. çeyrek için henüz güncellenmemiş.
Kod----Kapanış (TL)---F/K---FD/FAVÖK---FD/Satışlar---PD/DD---Son Dönem
BANVT---------11,1---17,8-----------6,1-----------0,8-------3,2-------12/2016
PETUN---------10,7-----6,5-----------7,2----------0,7--------1,1--------9/2016
TATGD----------7,0----14,6----------13,1----------1,0--------2,1------12/2016
YTD
Hasılı kelam bizim gibi acemi uzun vadeciler için petun güvenli bi liman mı. Trendi bozuldu mu. Temettüsü tatmin eder mi üstadlar
Mülk Allah(c.c)'ındır. Biz sadece kiracıyız...
Temettü beklentim net 85 - 90 krş civarı...
YTD
1.00 TL mümkündür diyeyim...:cool:
Alış satış lot ve miktarlarımızı forumda paylaşmıyoruz.