biliyorsunuz bir hisse senedi temettü verince ornegin 10 tl olan bir hisse 2 tl temettu verdiği günün sabahı 8 tl den açılıyor.
peki ya şöyle olursa diyelimki hissenin son fiyatı 2 tl ama o gün 3 tl temettü verdi hisse fiyatı -1 tl mi olur ?
biliyorsunuz bir hisse senedi temettü verince ornegin 10 tl olan bir hisse 2 tl temettu verdiği günün sabahı 8 tl den açılıyor.
peki ya şöyle olursa diyelimki hissenin son fiyatı 2 tl ama o gün 3 tl temettü verdi hisse fiyatı -1 tl mi olur ?
3 türk lirası temettü veren hisseyi 2 türk lirasından alabiliyorsanız evet aynen dediğiniz gibi.
Hasan bey cevaplamış ama bu işin uzmanı :))) şaka şaka.
Bu işle çok uğraşmış birisi olarak olayı kabaca izah edeyim.
Temettü vermek para bozdurmaktan farksızdır. Hiçbir anlamı yoktur aslen ama sankı cok anlamlı birşeymiş gibi yatırımcılar sevinç çığlıkları atar.
Olay kabaca şöyledir 100 TL banknot paranız var diyelim ki. şirket bu 100 TL nizi 2 adet 50 TL lik banknota çeviriyor. Birini banka hesabınıza koyuyor 50 TL olarak bırı ise lot olarak işlem geliyor.
Topla totalde yine 100 TL paranız oluyor bedelsizi duymuşsunuzdur bedelsizin nakit olan versiyonudur.
Hep şöyle derler bedelsizin hiçbir anlamı yoktur sadece mevcut lotta 2 tane verirler fiyat yarı yarıya düşer ne anlamdım bu işten saçmalıktır derler.
Aslında temettü de aynı şey tek farkı lota dönüştürmek için senın satın almandır.
Birde bu durumu şirket nazarında düşünelim.
Bir şirket var 100,000 TL değerinde sen bu şirketin %10 una ortak olmak istersin. 10,000 TL lik pay alır ve ortak olursun yani bu şirketin 10,000 TL si senindir.
Şirket elde ettiği kar ile 110,000 TL değerine çıkar çünkü kasaya artık 10,000 TL daha para girmiştir.
Haliyle seninde cebine 1000 TL girmiştir. Daha temettü dağıtılmadı yanlız dikkat et.
Düşünkü kasada 0 TL parası olup şirketin toplam değeri 100,000 TL ise kasaya 10,000 TL para girerse kasadakı parayla beraber şirketin değeri artık 110,000 TL dir.
Dolayısıyla hisse fiyatı bu sebeple aldıgın seviyeden %10 yukarı gider/gitmeli.
hisse fiyatı %10 yukarı gittiğinde 10,000 TLlik portfoyun 11,000 TL ye yükselir. Yani şirketin elde ettiği kardan ötürü oluşan şirketin değer artışı hisse fiyatına yansıtıldığı için seninde portfoyune girmiş olur.
İstersen 11,000 TL portfoyunden 1000 TL sini satıp kendini temettü almış gibi karın %100 ünü almış gibi varsayabilirsin. 1000 TL sini satarsan toplam portfoyun 10,000 TL ye iner. 1000 TL de banka hesabına geçer nakıt olarak.
Dilersen bunu şirkete bırakırsın şirket karının %100 ünü dağıtmak isterse senın hesabına vergi hariç 1000 TL geçer.
Hisse fiyatı buna göre düşürülür ve 10,000 TL portfoyun kalır.
Ha sen kendın lot satarak kar payını almışsın ha şirket vereceği kararla kar payını almışsın hiçbir farkı yoktur. Temettü dağıtılması daha kötüdür çünkü vergide verdiğin için elıne net 1000 TL den daha az para geçer.
ŞİRKETİN HİSSE FİYATI NİYE DÜŞER.
2 TL likden işlem gören herhangibir şirket 3 TL temettü dağıtamaz en fazla 2 TL temettü dağıtır.
Buda şirketin komple o ankı değerinde bir başkasına satılması demektir.
Bir şirket düşün kasadaki parası dahil duran varlıkları tarlası arsası fabrıkası vesairesi hepsinin değeri 100,000 TL olsun. Bu şirketin hisse fiyatıda 2 TL olsun. Eğer bu şirket 2 TL temettü ödemesi yapacaksa
TOplamda 100,000 TL ödemesi lazım tüm ortaklara ve patron da aynı zamanda pay alması lazım cunku oda ortak temettü sadece bize değil herkese ödenir.
Şimdi 100,000 TL yi nasıl ödeyecek şirketin kendi değeri zaten 100,000 TL.
Şirketi bir başkasına satar 100,000 TL ye. TÜm parayıda ortaklık oranına göre bizlere dağıtır ve kendıde payına düşeni alır
Hisse fiyatı 0 TL ye iner. Çünkü artık O şirket bizim değil bir başkasına geçmştir. Tapu bizden cıkmıştır sarı çizmeli mehmet ağanın fabrıkası olmuştur. Dolayısıyla elınde artık değersiz lotlar var. Çünkü onların parası ödendi.
Erhan bey öncelikle size bu camiada yaptığınız katkılar için teşekkür ederim. Birçok insana borsa ile ilgili çok iyi bilgiler veriyorsunuz ve bunu senelerdir yapıyorsunuz.
Ama temettü ile ilgili konularda sizinle ayrışıyoruz. Kağıt üstünde dedikleriniz vs. Matematik herşey doğru fakat şunu gözden kaçırıyorsunuz benim fikrime göre.
Temettü aldığınızda şirketteki payınız yüzdesel olarak değişmiyor. Hatta gelen temettü ile aynı şirket ile devam ederseniz şirketin içindeki payınız artıyor. Uzun vadede şirket çok büyüdüğünde vereceği temettülerden daha fazla faydalanmış oluyorsunuz, pasta büyüdükçe. Ama sizin mantıkla kar edip kısmi sattıkça payınız düşüyor ve 5-10 sene sonra o sattığınız para 10 sene sonraki temettü farkına kıyasla değersiz kalıyor.
Umarım kendimi anlatabilmişimdir. Örnek için geriye dönük egeen de bunu simule edebilirsiniz. 15 tl den 20 tl ye çıktığında sattığınız her bir lot için şuan 51 tl temettüden oluyorsunuz.
Temettünün başka faydaları da var.
1) piyasa değerini düşürüp, değerli hisse algısını kırdığını için tekrar yükselmesi daha kolay oluyor
2) fk değerinin düşmesini sağlayıp talebi arttırıyor vs vs :)
Sağlamasını yapmamışsınız matematiğin. Birşey matematikle ıspat edilebiliyor ise gerçek hayatta da farklı olmaz.
Matematik ve rakamlar bunun için kullanırız yani gerçeği öğrenmek için mesela sizin söylediğiniz şeylerin matematiksel olarak bir ıspatı yok. matematiksel olarak açıklanamayan birşey somut değildir soyuttur yani varsayımsaldır.
Mualefet yapmıyorum farkettıysenız KANIT! arıyorum varsayımlarınızı bana kanıtlayın.
Örneğin dünya yuvarlak değildir. Kare şeklindedir demiş gibi oluyorsunuz matematiksel olarka ıspatlayamadığınız sürece matematiksel olarka ıspatlanmış olan yuvarlak dünyayı kabul etmeniz gerekir.
Sizde diğer arkadaşlar gibi aynı yerde takılıyorsunuz. Eğer siz temettülerle tekrar lot alıyorsanız benımde sattığım lotlarla tekrar alış yapmam lazım. Siz aldığınız temettüyü geri hisseye sokacaksınız. Ben lot satarak elde ettiğim temettüyü geri hisseye sokmayacam ??????????? Sizce bu doğru olur mu ?
Diğer varsayımınız ise sattığınız lotların değersiz kalması gibi birşeyden bahsetmişsiniz. Bunu tam anlayamadım. Sonuç olarka temettü aldıkça siz lot satmış oluyorsunuz eğer gerisin geri lota çevirmiyorsanız siz çeviriyorsanız bende sattığım lotu tekrar sokmalı veya hıc satmamalıyım.
Bir yatırımcı temettü parasıyla tekrar aynı hısseye sokarsa aslında temettü almamış olur.
Dolayısıyla lot satarak temettü yaratan biriside aynı şekilde hiç lot satmayarak temettü almamış gibi olur.
Şirkete ne kadar lotla ortak oldugunuz veya %30 una ortak olmanız önemli değildir.
Şirket vardır 100,000 TL değerinde bunun %10 una ortaksanız 10,000 TL para koymuşsunuzdur.
şirket vardır 1,000,000 TL değerinde bunun %1 ine ortaksınız koydugunuz para 10,000 TL dir.
Şirketin % kaçı sizin hiçbir önemi yok önemli olan koyulan sermayedir. Lot sayısının da hiçbir önemi yok.
Lot sayısı onemlı ise niçin 1 2 lıralık hisselerde daha çok lot almak varken insanlar BİMAS almaya calısıyor.
aynı sekılde kucuk bır sırketı alırsanız mesela %5 ini alabilirsiniz. Niye büyük firmaları alıp sadece %0,001 ine ortak olmayı tercih ediyorsunuz kı ?????? ortaklık oranınız bu kadar önemliyse ????
Koydugun paraya göre kazanırsın 10,000 TLlık ortaksın ister %5 ister %80 ini senın olsun anlamı yok.
Şirket büyüdükçe hissende yukarı gıder 10,000 TL üzerinden kar edersın.
Şirketin karını dagıtırsa şirket degerı düşer.
vesaire vesaire detaya gırmeyeyım.
TAVSİYEM BENI IKNA ETMENIZ DEGIL KENDI KENDINIZI KENDI CIKARIM VE TEORILERINIZE IKNA EDIN. SİZİN YARARINIZA OLACAK HOCAM.
Son 1 ve 2 numalı düşüncelerinizde malesef ıspata muhtaç. Eğer bu dedıklerınız geçerliyse pd/dd degerlerının cok yuksek cıkması gerekır hısselerın.
Neyse araştırın derım bu işi yada araştırmayın siz bilirsiniz.
erhana bunu yedi sekiz yıldır anlatıyolar o da yedi sekiz yıldır aynı cevapları veriyo.
bu başlıktaki soruya cevap. maliyet hesabı kurumdan kuruma değişiyo hsbc maliyetten düşmüyoken iş yatırım düşüyo ama bende 0.07 maliyetli ereğliler temettü ödedikten sonra maliyeti 6.70 göstermeye başlafı başa döndü ama önemli değil çünkü dört lot
Temettü konusunu kavrayabilmek için kapitalizasyon formülü , faiz haddi , hayali sermaye , bireysel girişim ve anonim şirket farkı , spekülasyon konularını anlamak gerekir. Bu, bu piyasanın temel kanunudur . Bunu derinlemesine anlayabilmek için de ya iktisat fakültesinde okumanız ya da bir Marksist olmanız gerekir . Bu yetilere sahip değilseniz kar payının hisse senedi piyasalarının var olma sebebi olduğunu bilseniz yeterli olur. Borsalarda Kar payı dışındaki her şey spekulasyondur .
TA-1033 cihazımdan Tapatalk kullanılarak gönderildi
olayı anlayabilmek için temettü ve hisse fiytını birbirinden bagımsız dusunmek gerek.
yatırım amacıyla ev aldınız ve kiraya verdiniz (kirayı temettuye benzetebiliriz).
gidipte her hafta evin fiyatı (hisse fiyatına benzetebiliriz.) ne oldu diye bakmazsınız.
işte burdada hisse fiyat hareketi ile temettuyu aynı kefeye koymamak gerek. birinde ortaksınız birisinde sadece spekulator.
Arkadaşlar olay gayet basit.
Biz burada temettünü gerçekliğini ve spekilasyonu konuşmuyoruz. Konuştuğumuz şey KAÇ PARA KAZANACAGIMIZ
herşey spekilasyon olsa ne olmasa ne ? Bunu bize bir etkisi yok ki mesela temettü spekilasyon değil dedik diyelim. Ee yani ? ne kazandım ? Temettüyü anlamlandırmaya çalışmıyoruz konuştuğumuz şey Bu temettü bana ne katar benden ne alır ? Faydalımı zarar lı mı ?
-----------------
Ev kirası ve temettüyü aynı kefeye koyamıyoruz.
Çünkü Ev aldıgınız ve kiraya verdiğinizde İlk ay kirayı aldınız diyelim 1000 TL evin değeri 1000 TL düşürülüyor mu ?
10 yıldır kıra aldıgınız ev en sonunda satmaya karar verdiniz. Alıcıda buldunuz bu alıcı 10 yıldır 1000 TL kira aldın onları evın degerınden düş diyor mu ????????? Demiyor.
FAKAT HİSSE SENEDİ temettü VERDİĞİNDEEE HİSSENİN DEĞERİNDEN BUNU DÜŞÜYORLAR İŞTE
Hissse değerine mecburen bakmak zorundasınız. Çünkü kar edip etmemeniz tamamıyle hisse fiyatına bağlı %500 temettüde alsanız
Hiç düşünmüyormusun madem bu kira gibi bir para oke temtetüden 1 gun once al ertesi gün karı cebe indir ? niye kar edemedıgınızı düşünmüyor bunun ustune kafa yormuyormuyormusunuz ?
1. yıl elınde tutup 1 yıl sonrada aynı seyı yapsan yıne hiçbirşey elde edemıyorsun ?
Peki ya olay ne bu 1 senede ne değişirse kar elde ediyorum. ?????
Tabi ya hisse fiyatı yukarı giderse. ee abi ozman temettü olsa ne olmasa ne ?
Sorusuyla karsı karsıya kalmıyormusunuz ben hayret edıyorum.
bu temettü olayı.
yani fiyattan düşülmesi. sadece türkiyedemi var ? yurtdışında da böylemi mesala amazon hissesinde.
soru1:Peki iyi ama amazon karpayı temettu vermiyorsa sahipleri ortakları nasıl geçimlerini idame ettiriyor parayı nerden kazanıyor.?
soru:2 Peki bist te bulunan hiç temettu dagıtmayan kar ettği halde dagıtmayan şirketlerin ortakları parayı nerden kazanıyor. al sat ile mi?
soru3: şirket sahibi diyelimki karı paylaşmak istemiyor karı huzur hakkı adı altında maaş olarak kendisine aktarabilir mi yada ne gibi üçkagıtlar yapabilir.
Piyasa değerine bakmamaniz gerekir , piyasa değeri hayalidir . Hisse olur temettü verdigi gün piyasa değeri artar , aldığının fazlasını verir,bu artış spekulatiftir.tam tersi de doğrudur Hisselerin piyasa değeri sürekli değişir . Oynakliğin reel sermaye ile bir ilgisi yoktur, hayali sermayedir . Odaklanmanız gereken hisse sayısıdır . Evim var , kira alıyorum , ev yine benim . Hissem var , temettü alıyorum hisse hala benim. Piyasadan hisse alıp bir sene temettusunu beklemekle , bir gün önce alıp beklemek arasında oluşan ancak faiz hadlerine bakıp karşılaştırma yapılabilir.
TA-1033 cihazımdan Tapatalk kullanılarak gönderildi
Erhan bey hisse adedininin veya şirketin yüzde kaçına sahip olunduğunun önemi yok diyor ama yanılıyor. Umarım birgün o da anlar hisse satmanın temettü ile yarışamayacağını.
CEVAP1: Hangi ortaklar??? gider kalemlerinde yönetim giderlerinden maaş alır gibi maaş veriyorlar. Hisse senedini alanlar ise hisse fiyatı yükselişinden kar elde ediyorlar. Temettü dağıtsa da aynı şekilde hisse fiyatı yükselişinden kar edeceklerdi. Temettü kar aldıgın anlamına gelmiyor. Bir örnekle açıklayayım.
temettü veren hisse senedi fiyatı 8 lıra sende şirketi inceledin filan hoşuna gitti kar ediyor ve temettüde dagıtıyor. Almaya karar vereceksin 5 gündür analiz ediyorsun ancak bu 5 gunde hisse fiyatı biranda 10 lıraya cıktı. Sorun değil ben KAR PAYIMA BAKARIM dedin. aldın 10 lıradan 1000 LOT 10,000 TL lik hisse aldın 3 ay sonra bilaco acıklandı kar etmiş şirket hisse hala 10 lırada bir 3 ay daha geçti yeni bilancoda yine kar etmiş bir 3 ay daha geçti yine kar etmiş bir 3 ay daha geçti yine kar etmiş 1 sene doldu şirkette temettü dağıtayım karımı paylaşayım kararı aldı hisse fiyatı hala 10 lıra da Dediki 2 lıra temettü dağıtıyorum.
Sende elini ovuşturdun ohh nihayet 1 senede elde ettiğimiz karları cebe indirelim dedin. ertesi gün hisse fiyatı 8 lıradan acıldı 2 lıra temettü olarak yattı hesaplayalım portfoy degerin 8,000 TL indi. Banka hesabına vergisiz 2000 TL kar payı yattı. 2000 + 8000 = 10,000 TL 1 sene önce 10,000 TL yatırdın hala 10,000 TL toplam paran var.
ELDE EDİLEN KARLAR KAYBOLDU NEREYE KAYBOLDU NİYE KAYBOLDU BU ŞİRKET KAR ETMEMİŞMİYDİ KARINI PAYLAŞMAMIŞMIYDI NİYE KAYBOLDU KARLAR PARAM NİYE 12,000 CIKMADIDA HALA 10,000 TL param var bana açıkla ???????????? KAR PAYI NİYE KAYBOLUYOR ?
Cevap2:Borsa ortaklarını kastediyorsan hisse yukarı gittikçe para kazanıyorlar isteyen bir kısmını realize ediyor ısteyen beklıyor.
Cevap3: Aktarabilir istediğini yapabilir çetrefilli yollarla karı cebine indirebilir. Ancak bilançosunda o paraların ne oldugu görülür. Eğer yalan yanlış bilanco yayınlamıyorlarsa. Bilancoya yanlışsa zaten borsa da yatırım yapmanın anlamı kalmıyor. Karı patronun cebıne ındırmesı öyle kolay bir iş değil. Öz sermaye düşer. Ayrıca buna gerek yok. CEO olarak kendi maaşını arttırır yine karı cebine alır. Asıl sorun şu temettü dağıtıldıgında patronun cebıne asıl kar girer yatırımcının cebıne hısse senedının yukselısınden elde ettıgı kar girer. Patron şirket karından aldıgı bu parayla Değeri yükselecek herhangibir arsaya yatırım yapar arsanın degerı yukseldıgınde kendine kazanır halbukı o arsayı şirket adına alsaydı şirket deger kazanacak dolayısıyla hisse fiyatı yukarı gıdecek ve tüm yatırımcılar kazanacak ken PATRON temettü dagıttırarak kendi payına düşen karı alıp kendı kişisel yatırımını yaparak kendi servetine servet katabilir.
DİP NOT: Şirketin elde ettiği kar temettü olarak dağıtıldığında borsadaki yatırımcının cebine şirketin o emekle kazandığı paranın TEK KURUŞU dahi girmiyor. O emekle kazanılan para temettü olarak dağıtıldıgında sadece patronun cebine o kasadaki reel para giriyor. Yatırımcının cebine gireen kar Hisse senedinin aldıgı fiyattan yukarı gittiğinde elde edilen kar temettü dağıtıldıgında cebine giriyor.
YANİ bizlerin tek kazancı hisse fiyatının yukarı gitmesi. Yukarıda bir örnegını verdim. Onca elde edilmiş kar niçin benim cebime girmedi niye param 12,000 TL ye yükselmedide hala 10,000 TL de kaldı hisse fiyatı aldıktan sonra düştümü hayır yükseldimi hayır. Tamam problem yok. E temettü dagıtıldımı hisse başı 2 lıra kar ettık biz al buda hısse basına 2 lıra demedıler mı dediler niye hala 10,000 TL param var. Bu bilimsel ve MATEMATİKSEL GERÇEK şirketin emek emek kazandıgı paraların bizim cebimize değil patronun cebine aktıgını, borsa yatırımcının cebine sadece fiyat spekilasyonundan elde edilmiş kar varsa onun o kazancın girdiği gerçeğini ıspatlamıyorsa neyi ıspatlıyor ??????
Saygıdeger temettü severler... PARA KAZANMAK İSTİYORSAK FİYAT YÜKSELİŞİNE MUHTACIZ. FİYAT yükselişi mecburi ise temettü dağıtılma şartına gerek kalmıyor.
İsterseniz birde fiyat yükselmiş bir biçimde temettü dağıtalım. 10 lıradan alırsınız 10,000 Tllik fiyat 1 senede 12 TL ye çıkar yani portfoyumuz +2000 TL kar eder toplam sermayemız 12,000 TL olur. Patron 2 lıra temettü dağıtıyorum dediğinde hisse fiyatı 10 TL ye düşer portfoyumuz 10,000 TL ye düşer cebimizede 2000 TL kar payı yatar
Evet bakıyoruz 1 senede kazanılan karpayı portfoyumuzu 12,000 TL ye cıkardı. Peki temettü dagıtılmasına ıhtıyac varmıydı zaten hisse fiyatı 12 TL ye cıkınca benım toplam param 12,000 TL olmuştu ?
https://i.pinimg.com/736x/8c/22/23/8...6ba9b88f2a.jpg
:D hahaha sorun şu ki ilerde siz anlayacaksınız aynı sey oldugunu.
Kaç yıllık yatırım yaptınız kaç yıldır bu işlerin içindesiniz temel analizle ilgili ne biliyorsunuz ?
Düzeltilmiş fiyat ne demek bedelsiz ne işe yarar temettü ne işe yarar hangisine hakimsiniz.
Birşey anlamama gerek yok birşey anlatmak istiyorsanız dökün rakamları önüme bilimsel olarak ıspat edin bende inanayım.
Sizin yaptıgınız şey dünya düzdür demekle aynı şey dünya düz öyle abi sende anlayacaksın ilerde bumu yani
düz ise ıspatla de ki bana bak ben ucuna gidiyorum ve aşağıda ucurum var gördün mü de ?
göster bana yanı anlat matematiksel olarka kanıtla güneş suradan soyle dolanıyor buradan cıkıyor suraya yuvarlanıyor vesaire.
anlat ama siz napıyorsunuz dünya düzdür erhanda bir gün görecek bunu iyi peki ıspatlamayın ne yapayım siz ona inanın ben bilimden yana kullanıyorum hakkımı
söylemlerinizi ıspat ederseniz insanlar size inanır. Bana açıkla de ki bu şirketin şu kadarına ortaksan şu kadar daha iyidir mantıgıda şudur bunun de diyeyimki hakketten acaba doğru mu soyluyor diyebileyim yani ?
Size örnek veriyorum ama hiç oralı olmuyorsunuz ben verdiğim örnekte yanlışsam yukarıdakı ornegın cevabını yanlışlıgını gosterın. Cebinde 10,000 TL mi var. Tamam abi gidip bistin temettü dagıtan en küçük hissesini al.
Daha büyük bir ortak olursun şirketin yarısını bıle elıne geçirebilirsin abi ne işin var ereglide fordda deve gibi şirketler de. Hani yararlı ya daha fazlasına ortak olmak.
arkadaşlar olayın ortaklık % si ile uzaktan yakından alakası yok. ISPATLARIM bunu sıze.
Konuya sizin kadar vakif degilim.
Yanlis mi dusunuyorum.
2TL maliyetle İSYAT aldim.
Diyelimki 1tl temettu verecek ve su anki fiyati 2.5TL.
Yani 500TL kardayim.
Temettu dagittiktan sonra 1.5TL oldu.
Elimdeki 1000TL ile 666 lot daha aldim ve elimdeki lot degeri gene 2500TL oldu.
Bu durumda benim icin değişen bir sey olmadi.
Yanlis mi dusunuyorum
evet değişen birşey olmadı
doğru düşünüyorsun temettü alsan ne lot satsan da temettü daıtılmasa ne
Bir sonrakı seneyıde yapabılırsın.
mesela gelecek sene hisse %100 yukarı gitsin.
Temettü dağıtan 1,5 TL nin %100 = 3 TL olur
tememettü dağıtmamış halinin fiyatı 2,5 TL idi %100 = 5 TL olur.
Bu arada iki şirkette aynı değerdedir biri pahalı biri ucuz değildir.
Çünkü birinde dağıtılmamış kar duruyor. Birinde dağıtılmış kar var.
Temettu dagitmayarak oz varliklarini artirmasi ve bunu yatırımlar da kullanmasi cok daha mantikli oluyor bu durumda.
biz hisse senedini ömür boyu tutmak amacıyla alıyorsak piyasa fiyatından bize ne?
biz aldıgımız temettulere bakalım oyle degil mi?
Aslında öyle warren buffetin temettü mektubunu oku aynısını söylüyor kendi şirketi de bu sebeple temettü dağıtmıyor ve bu yatırımcıların daha zengin olmasını sagladı diyor latten borsa buffetın mektuplarını turkçeye ceviriyor onun blogunda var.
Ancak burada şirket bu parayla kötü bir yatırım yaparsa yatırımcıya kötü yansır iyi bir yatırım yaparsa daha cok fayda üretir.
Buffette diyorki eğer gerçekten yöneticiler iyi fırsatlar bulacaksa temettü dağıtmasın diyor. bulamazsa hisse geri satın alması yapsın diyor onuda yapmayacaksa temettü olarak versin yatırımcı farklı bır alanda daha ıyı bır yatırım yapabılır diyor.
Normalde yatırımcıların temettü dağıtılmamasına sevinmesi lazım daha cok yatırım yapmaya kullanacaklar daha cok kar edecekler bizde daha cok kazanacaz diye sevinmeleri lazımken. tam tersine tüh niye temettü dagıtmadı haysiyetsiz patron diye küfür ediyorlar. Bir anlayış bozuklugu var. Temettü cok yanlış anlaşılıyor. Şirket yüksek oranda temettü dağıtması demek ben gelişecek yatırım yapacak ve büyüyecek alan bulamıyorum yada gelişmeye büyümeye gerek duymuyorum demek. Bu yatırımcının daha az fayda üreteceği anlamına geliyor. Niye seviniyorlar ilginç doğrusu.
ben nerdeyim siz nerdesiniz efenim. Aşağıdaki yazıyı oku piyasa fiyatı yükselmezse 500 tane temettü dağıtsa da aldıgın temettü portfoyunden düşen para.
"temettü veren hisse senedi fiyatı 8 lıra sende şirketi inceledin filan hoşuna gitti kar ediyor ve temettüde dagıtıyor. Almaya karar vereceksin 5 gündür analiz ediyorsun ancak bu 5 gunde hisse fiyatı biranda 10 lıraya cıktı. Sorun değil ben KAR PAYIMA BAKARIM dedin. aldın 10 lıradan 1000 LOT 10,000 TL lik hisse aldın 3 ay sonra bilaco acıklandı kar etmiş şirket hisse hala 10 lırada bir 3 ay daha geçti yeni bilancoda yine kar etmiş bir 3 ay daha geçti yine kar etmiş bir 3 ay daha geçti yine kar etmiş 1 sene doldu şirkette temettü dağıtayım karımı paylaşayım kararı aldı hisse fiyatı hala 10 lıra da Dediki 2 lıra temettü dağıtıyorum.
Sende elini ovuşturdun ohh nihayet 1 senede elde ettiğimiz karları cebe indirelim dedin. ertesi gün hisse fiyatı 8 lıradan acıldı 2 lıra temettü olarak yattı hesaplayalım portfoy degerin 8,000 TL indi. Banka hesabına vergisiz 2000 TL kar payı yattı. 2000 + 8000 = 10,000 TL 1 sene önce 10,000 TL yatırdın hala 10,000 TL toplam paran var.
ELDE EDİLEN KARLAR KAYBOLDU NEREYE KAYBOLDU NİYE KAYBOLDU BU ŞİRKET KAR ETMEMİŞMİYDİ KARINI PAYLAŞMAMIŞMIYDI NİYE KAYBOLDU KARLAR PARAM NİYE 12,000 CIKMADIDA HALA 10,000 TL param var bana açıkla ???????????? KAR PAYI NİYE KAYBOLUYOR ?"
Hisse fiyatı yükseldiği sürece kar ediyorsun. O halde banene hisse fiyatından DİYEMEZSİN.
Ha öylemi diyeceksin peki sen bilirsin. Benim cebime giren çıkan yok. Sizin için yazıyorum ve anlatıyorum. Fayda saglarsanız sizin iyiliğinize...
erhan bu işe senin kadar yanlış bakan yok . temettüye yıllar yılı bakılır sen üçüncü çeyrek açıklanan kasımdan yıllıklar açıklanan şubata bakıyosın. diyelim ki oldu ya girdin piyasaya piyasadaki malların yarısını topladın ne yapacaksın her temettüden önce satışa mı geçeceksin kim alacak o kadar malı. günde 1 milyon lot işlem olan bir kağıtta 10 bin lotu satıp satıp alırsın problem yok ama şirketin %5ine sahip olsan ne yapacaksın biraz büyük düşün geniş düşün. verdiğin bütün örnekler üç beş aylık perspektif
Merhaba,
Bir şey sormak istiyorum belki konuyu bilenler için cahilce gelebilir ama şimdiden kusura bakmayın cahilliğime verin.:)
Hisse senedi temettü verdiği gün temettü oranında - açıyor, bu hisse vadelide bir gün önce short yapıldığında o oranda kar getirir.
Bunun için bir önlem almışmıdır bist.?
Doğrudan babamın yaşadığı olayı anlatayım.
Babam, yanlış hatırlamıyorsam 2014 yılında, Ege Bölgesi'ndeki turistik bir ilçeden dükkan satın almaya karar verdi. Dükkanın fiyatı 480000 tl. Satıcıyla görüştükten sonra düşünüp karar verme süreci 2-3 ayı buldu. Kesin kararını verdiğinde satıcıyla yeniden görüştüler. Fiyat ve şartlar aynıydı. Tek bir şey hariç, satıcı dükkanı bir süredir satamayınca boşta kalmasın diye bir yıllığına 40000 tl karşılığında kiraya vermiş. Bu arada turizm bölgesinde böyledir, dükkanlar aylık değil yıllık kiraya verilir. Hatta bazı bölgelerde evler bile yıllık kiraya verilir. Babamın amacı dükkanı kendi işletmekti ancak dükkan halihazırda bir yıllığına kiraya verildiği, kontrat imzalandığı için ne işletmesi ne de bir yıl boyunca kira geliri elde etmesi mümkün olmayacaktı. Dolayısıyla yapılması gereken yapıldı ve dükkanın bir yıllık değeri, toplam değerinden düşüldü. Babam dükkanı 440000 tl'ye satın aldı.
Şimdi sizin kira gelirinin toplam değerden düşülmediğini zannetmenizin nedeni bu bahsettiğim örneğe pek fazla rastlanmaması ve Türkiye genelinde gayrimenkullerin aylık kiraya verilmesidir. Satın aldığınız evin 1 aylığına kiraya verilmiş olması sizi etkilemez. Hiç kimse bir ayın hesabını yapmaz. Ama satın almayı düşündüğünüz ev 1 yıllık peşin kiraya verilmişse tabii ki de 1 sene boyunca ne içinde oturabileceğiniz ne de kira geliri elde edebileceğiniz evin değeri 1 yıllık değeri kadar düşer.
Şu şekilde de düşünebilirsiniz. Ev size ait. 1 yıllık kiraya verdiniz. Parasını peşin aldınız. O ev 1 yıllık kira getirisi kadar değer kaybetmiştir artık. Çünkü 1 yıl boyunca o ev sizin değildir ve hiç bir getirisi olmayacaktır. Bu 1 ay için de böyledir ama dediğim gibi kimse 1 ayın hesabını yapmayacağından sizde hatalı bir algı oluşmuş.
Bence buradaki tespitte de hata var. Çünkü kısa vadeli aktarıyorsunuz olayı. Şirket ilk yıl kar etti. Size düşen pay 2000 tl. 10000'lik payınız 8000'e düştü ve 2000 nakit aldınız. Bir sene sonra yine aynı miktarda kar etti şirketiniz. Yine 2000 tl aldınız ve hisse 6000'e düştü. E üçüncü sene de aynı karı yaptı şirket diyelim. 4000 mi olacak hisse değeri? Tabii ki hayır. Devamlı kar açıklayan şirketin hisse değeri de tabii ki yükselecektir. Aynı kirasını sürekli aldığınız ev gibi. Size sürekli bir getiri sağlıyor. Bu getiri artarsa evin/hissenin değeri de artar. Eğer evin/hissenin 1 yıllık kirasını/karını alırsanız da, evin/hissenin değeri o ölçüde düşer.
Temettü verildiği zaman hissenin değeri geçmişe yönelik de düşürülür. Temettü oranı hisse değerinin %10'u kadar diyelim. Temettüyü aldıktan sonra bugünün hisse değerini dününkinden %10 aşağıda görmezsiniz çünkü dünün fiyatı da temettü miktarı kadar aşağı çekilmiştir.
Diger onerilerinize cevap verecegim ama buna oncelik atamak istedim.
Demedikmi hisse fiyati onemli degil ben aldigim temettuye bakarim ?
Hisse fiyati onemsiz abi banane fiyata KUMARCİ lar bakar denilmiyor mu simdi niye hisse fiyatina odaklandik.
Parayi kazandiran temettu mu hisse fiyati mi ? PARADOX
Eger kar eden sirketin tabiki hisse fiyati yukselecek diyorsaniz temettu anlamsizlasmaya baslamiyor mu ?
KAR EDEN SİRKETİN FİYATİ İLLAKİ YUKAR GİDECEKSE PROBLEM YOK İCERDE BİRİKTİRİLMİS VE İLERDE BİR GUN DAGİTİLMAYİ BEKLEYEN KAR VAR. ?
lutfen 5 yillik sen hesapla birsey satmiyorum ben.
Sadece temettu ile getrim cok oluyor ortakligim artiyor daha cok kazaniyorum algisi yanlis diyorum.
Hisse satma filan birsey yok. Birsey satin falanda demiyorum.
Temettu almaniz bir avantaji yok diyorum.
Piyasa fiyatindan banane deniliyor ya onu acikliyorum.
Hisse fiyatindan para kazaniyoruz temettunun coklugundan degil.
9.09 lirada 2 adet hisse olsun.
Her ikiside her yil %10 yukari gitsin
Birisi her yil sonu 1 lira temettu dagitsin
Digeride her yil sonu 0.5 lira temettu dagitsin.
Her iki hissedede ister aldiginiz burut temettuleri lota cevirin isterseniz kenarda dursun karar sizin.
Soru 3 yil sonunda temettuyu yuksek veren ve ortaklik oranimizi hizla arttirdigimiz hissede getirisi digerine kiyasla farkli mi ?
Getiri esit ise yuksek temettu ne ise yaradi ?
Getiri esit ise yuksek temettunun ortakligi daha yuksek oranda arttirmis olmanin anlam ve onemi nedir ?
Getiri farkli ise matematikle kanitlayin
Boby ve diger arkadaslar size sorum
Evet paragraflarca yazılarınızın içerisinde kaybolmuşum, o yüzden yaptığınız hesabın bir başka arkadaşın "banane hisse fiyatından" sözüne cevap amaçlı yazıldığını atlamışım. Burada yazdıklarınızda haklısınız. Bu arada farklı düşündüğümüz bir çok nokta olsa da zevk alarak okudum yazılarınızı.
İşin matematiğiyle hiç kimse size yanlış olduğunuzu ispat edemez. Sizin hesabınız tabii ki doğru. Yanlış olan, yatırımcı psikolojisini göz ardı ediyor olmanız. Temettü yatırımcılığı, çok klasik olacak ama birçok anlamda gayrimenkul alıp kirasını yemek gibidir. Neden öyle olduğunu yukarıda açıkladım. Artıları; herkes ev, dükkan alamaz ancak herkes bütçesine göre hisse alır. Acil ihtiyaç durumunda evi, dükkanı istediğiniz an satamazsınız, hisseyi satarsınız.
Temettü veren hissenin yıllık %10'luk temettüsünü almakla, temettü vermeyen hissenin her yıl %10'unu satmak arasında 1 yıl sonra da 10 yıl sonra da matematiksel olarak vergiler hariç fark yoktur, haklısınız. Ancak burada yine işin içine yatırımcı psikolojisi girer ve ilk seçenek ikinci seçeneğe göre daha basit, daha kullanışlı görünür.
kim ne derse desin ben yuksek temettu veren hisseleri satın alıyorum ve aldıgım temettuler ilede tekrar hisse alıyorum .
Bu şekilde bileşik faiz etkisiyle param artıcak .
300 bin tl param ile her yıl yuzde 15 temettu veren bir hissemi yoksa her yıl yuzde 5 kira geliri evmi derseniz hisseyi tercih ederim
Bitti gitti işte bu de ki ben psikolojik açıdan alıyorum. Böyle böyle rahat hissediyorum. Daha tartısılacak birşey kalmıyor benim için.
Ancak nasıl anlatılıyor. Ortaklık payım artıyor daha cok kar ediyorum daha cok kazanıyorum. Şöyle süper kazanıyorum böyle süper kazanıyorum diye yansıtılıyor. Sonra ezberci yatırımcı zannedıyorki ben en yüksek tepemmutu verenı alayım bileşke kazanırım falan filan.
@novek
Zrar görmeni istemiyorum ancak bu tarz ezbere yazıdığın ve direk ön yargılı oldugunu düşündüğüm için. Seni uyarmayacağım istediğin yatırımı yap. 5 yıl sonra dönip dolaşıp bu sayfalarda erhan ne anlatmış diyeceksin.
aha buraya yazıyorum. Çünkü senin evdeki hesabın çarşıya uymayacak malesef acı ama yaşayınca anlayacaksın bunu.
Beni anlayamayan ve anlam veremeyenlere son uyarım. MARDN çimentoyu 2010 mayıs ayında yatırım yapmış birinin mayıs 2019 da da çıkmış birisinin toplam temettülerle lot alınmış getirisi ile temettü ile lot alınmamış getirisini çıkartın.
Şunun hesabını ben söyleyeyim temettülerle lot alıp lotlarını dolayısıyla ortaklık oranını arttırmış birisi mayıs 2019 da -%5 zararda kabaca MARDN cımento eşşek yüküyle temettü dağıtıyor.
Temettülerle lot arttırmayan birisi de kabaca -%5 veya buna yakın bir zararı var.
Eğer ben mardın çimento hakkında yalan konuşuyorsam bunu kanıtlamak ve yalanımı ortaya çıkarmakla mükellefsiniz.
Haa tüm bunlara rağmen;
"banane hisse fiyatından kardeşim ben aldıgım temettüye bakarım"
"Her yıl cebime %15 temettü geliri giriyor kardeşim"
"Gelen temettü ile bileşke getiri üretiyorum"
diyebiliyorsanız buyrun devam edin. Mesela mardın temettü şampiyonları listesindeki ilk 5 hisseden biridir.
Hadi yine ufak bir uyarı yapayım belki bilmiyorsunuzdur. https://www.isyatirim.com.tr/tr-tr/a...Bilgileri.aspx
Bu sayfada düzeltilmiş fiyatlar ile düzeltilmemiş fiyatları bulabilirsin. Bu niye var ve niye yapılmış böyle birşeye niye gerek duyulmuş araştırması senden. Yada hiç araştırma sen bilin!
ikisinin de her sene yüzde 10 yükseleceği ne belli. farklı f/kdalar farklı hbk değerleri var belki farklı sektörlerdeler. sen bütün hesapları fiksledikten sonra tabiki fiyatı en az düşen hatta hiçbir şey vermediği için fiyatı düşmeyen yüzde hesabının sonunda en karlı çıkacaktır . yani sen şimdi yakın dövüş kursuna başlayıp "vur bana" diyip " dur öyle değil öyle vurma" diyenler gibi hesapla ama burdan hesapla diyosun. ben nisan 2017de 3,9dan aldığım lotlar önce 35 kuruş sıonra 81 en son nisan 2019da 240 kürüş ödemiş parasını almışım tamamen, sen bana diyosun ki şöyle hesapla burdan hesapla. sadece hesap değil ortada pratik var ama ısrarla reddeiyosun
Ben hiçbirşeyi reddetmiyorum.
Bu hesabı bile yapmamışsın. Halbukı her iki hissede de lota çevirdiğinde aynı getiriyi üretiyorlar. Ama sen ezbere konuşup farklı üretir diyorsun.
Her ıkı hisseyide karşılaştırabılecegımız canlı bir örnek yok.
Hadi varsayalım ki ben saçmalıyorum
https://acikders.tuba.gov.tr/file.ph...s/Ders-a-6.pdf
Bu adamda mı saçmadı yani.
Bir olayı anlamak için yaptıgımız varsayımsal hesaplamalardan bırısı b-u sız olayı anlayın diye. Bilim matematik böyle işler
Mesela sen kanıtla bana ortaklık oranını temettü ile arttıran hissede daha çok kazanacağımızı idda ediyorsanız bunu nasıl kanıtlardın bana ?
Napardın bir tane %30 temettü dağıtan bir tane %1 dağıtan hisse örneklerdın 5 yıl bir fiil temettü dağıtırdın. Aldıgın temtetüleride lota çevirirdin her iki hissede de Yani birinde %1 temettü aldıgın iiçin ortak oranın daha az artıyor. diğerinde daha cok daha hızlı bir biçimde artıyor.
Her iki hissede aynı oranda yükseltirdin. Sonuçları incelerdık
Başka türlü kanıtlama sansın varsa buyur
Merhabalar. Diyelim ki hisse fiyatı 10 tl olan bir şirket 2 tl temettü dağıtacağını söylüyor. Temettü dağıttıktan sonra hissenin fiyatı 8 tlye düşüyor. Tekrar 10 tlye çıkması ne kadar zaman alıyor? Kısa sürede eski 10 tl fiyatını bulabiliyor mu? Yoksa artık 8 tl üzerinden mi devam ediyor? Böyle bir çalışmanız analiziniz vs var mı?
Bu öyle tek bir değişkene bağlı olan birşey değil ki.
büyük şirketler mesela TUPRS, FROTO gibi bunlar genelde (bu seneki durumlar farklı) kısa sürede eski fiyatına gelir. hatta üstüne bile çıkabilir.
ama şirket vardır temettüyü verdikten sonra uzun süre temettü öncesi fiyatlarını göremez.
Temettü verdi ama nasıl verdi? Tekrar verebilir mi? pazarda borsada işler nasıl gidiyor hepsi etken.