Tüm finansal ürünler ve hisseler
Printable View
Tüm finansal ürünler ve hisseler
Tüm arkadaşlara selam.Ticari işlerim nedeniyle uzunca bir süre ara verdiğim yazılarıma yeniden başlıyorum.herkesin katkısını bekliyorum.
Hoş geldiniz Cemal Bey.
Hakikaten uzun bir ara oldu.
Topik hayırlı olsun, takipteyiz...
Çok teşekkür ederim...
Eskiden borsada öncelikle banka hisseleri gider,arkadan sanayi hisseleri hareketlenirdi.bu defa sanayi hisseleri başı çekti.önemli sanayi hisseleri defter değerlerinin 3 katına çıkmasına rağmen,büyük banka hisseleri hala defter değerlerinin altında.
Bu arada dünyayı kasıp kavuran BİTCOİN konusunda da açıklama yapacağız. Bitcoin organizasyonunu kimlerin yaptığı halen meçhul, sonra bitcoin 'nin yüksek teknolojiye dayandığı iddiaları da tam açıklığa kavuşmuş değil.Bana göre bitcoin bir abd projesidir ve emperyalizmin yeni sömürü modeli olarak karşımıza çıkacaktır.
Eğer bitcoin abd'nin yeni sömürü modeli ise,bu modelin yeni dünyayı hizaya getirebilmek ve sömürebilmek için kat kat daha değer kazanması gereklidir.Bu kripto paranın merkezi ve değeri dolar olduğuna ve dolarla alındığına göre,dünyada üretilen mal ve hizmetler,psikolojik bir zenginlik çılgınlığı ile doların merkezine transfer edilecektir.
Hoşgeldiniz sn CE.
2004 yılından sonra iyi bir takipcinizdim..
Saygılar.
Hoşgeldin Cemal hocam hayırlı olsun? Topik nasıl işleyecek? Hisse analizleri isteyebilir miyiz orta ve uzunda teknik - temel olarak?
Teşekkürler arkadaşlar.Elbette vaktimiz ölçüsünde hisseleri ve genel ekonomiyi inceleyeceğiz ve elbette sorulara cevap vereceğim.
Borsada halen yükseliş trendi düzeltmelerle devam ediyor.bir çok sanayi hissesi temel analiz açısından doyum noktasına yaklaşmış durumda.önümüzdeki dönemde mali performansı iyi ve piyasa değeri defter değerine yakın hisseler ön plana çıkacaktır.örnek olarak THY ve büyük banka hisseleri gibi.
Ancak ekonomide riskler gittikçe artıyor.Bunlar sırasıyla 1 - ABD'de devam eden Zarrap davası 2- Muhtemel bir döviz krizi 3- Suriye belirsizliği 4- Siyasi gelişmeler ve belirsizlikler 5 - Enflasyon çok hızlı artması
Ekonomide olumlu gelişmelerin kalitesi düşüktür.Sorunun temelinde katma değeri son derece düşük ihracat yatmaktadır. Ekonomiye teşvik adı altında piyasaya verilen nakit kaynaklar ve yüksek askeri harcamalar enflasyonun ana kaynağıdır.Döviz sorunu artarak devam ediyor.
Abd'nin Ortadoğu'yu İsrail'e peşkeş çekme planına engel olan Türkiye'yi devreden çıkarmak için ülkemize operasyon üzerine operasyon çekmektedir.İran ambargosunun delinmesindeki rolümüz nedeniyle cezai yaptırımlarla karşılaşacağımız muhakkaktır.
Ekonomideki dar kaynakların konut sektörüne yoğun yönlendirilmesi de başka bir sorun yumağı olarak gittikçe büyümektedir. Büyük şehirlerdeki konut arz fazlalığı dağ gibi önümüzde durmaktadır.Dünyanın ve ülkemizin göz bebeği İstanbul'da konut fiyatları inanılmaz gerilemiştir ve reel olarakta gerilemeye devam edecektir.Mortgage faizlerinin yükselmesi de konut talebini olumsuz etkilemektedir.Netice de dövizle borçlanan inşaat sektöründe talep yetersizliği nedeniyle iflaslar muhtemeldir.Benim konut alacaklara önerim: bitmemiş konutu asla almayın.
Cezanın maddi olarak çok yüksek olacağını sanmıyorum. Dava ile yapmak istedikleri başka . davanın aslı amacı Suriye konusunda Türkiyeyi daha makul şartlarda anlaşmaya zorlamak istemeleri diye düşünüyorum . Hükümet gerekeni o zaman yapsaydı bu kadar zora düşmezdi.
Sanayimizin katma değerimizi artırmak için yaptığı devlet dastekli teknolojik yatırımlar,aydınlığa çıkmamızın alt yapısını oluşturacak ve umutlarımızı artırmaktadır.
Hisseler dönersek,ilk olarak THY ve İş bankasını inceleyeceğiz.
Üstadım hoşgeldiniz hasretle analizlerinizi bekliyoruz.
.
Syg
teşekkürler kardeşim..
2017 çeyrek büyüme rakamları polemiği:
Aslında %11.1 gibi yüksek oranlı büyümenin 2016 3.çeyrek rakamlarının negatif olmasından kaynaklanmaktadır.büyümenin %11.1 gibi yüksek bir oran çıkması,teknik bir karşılaştırma nedeniyledir.
http://www.tuik.gov.tr//hb/43/kapak/...1293149180.jpg
THY'nin temel verileri:
F/K Oranı 8,73
Piyasa Değ / Defter Değeri: 0.98
Piyasa Değeri (TL) 18.519.600.000
Özsermaye (TL) 18.866.000.000
Sermaye (TL) 1.380.000.000
Net Kar (TL) 2.122.000.000
Hisse görüldüğü üzere temel analiz açısından en önemli direnç noktasını dün zorlamasına rağmen geçemedi.Bu seviyenin geçilmesi ile hissenin önü açılacaktır.Ancak hissenin kısa vadede primli olması nedeniyle fiyatı gerileyebilir ve kar realizasyonları oluşabilir.Ben şirketin gelecek olumlu hikayelerini nazara aldığımda ,piyasanın THY'nin defter değeri üstündeki entelektüel(gelecekteki olumlu performansı)sermayesini fiyatlandıracağını ve hissenin defter değerinin 3 katına kadar yükselebileceğini tahmin ediyorum.Ancak bu tahminlerimin hisse tavsiyesi gibi algılanmaması gerekir,ben sadece görüşlerimi sunuyorum.Borsalar özellikle bizim borsamız çok önemli riskler taşımaktadır.
Eski yazdığım günleri hatırladım,özellikle sn.KMX ile atışmalarımız ve polemiklerimiz gerçekten ilginçti.Sn.Haluk bey ikimizi de arada bir frenlerdi.Eğer kmx yazılarımı okuyorsa buyursun gelsin,yine renk katarız.Buradan tüm eski ve yeni arkadaşlara selam.
THY ve İşbanktan sonra biraz boş olacak ama Marshall inceleyebilir miyiz Cemal hocam Dünya kimya devi Akzo Nobel'in ülkemizde ki sanayi girişimi olduğu için değerlendirebilirmiyiz?
THY ikinci defa 13.70 direncini zorluyor.
https://i.hizliresim.com/6yj1vl.png
Marshall temel analizi
Halka Açıklık Oranı 8,81
Piyasa Değ. / Defter Değ 4,29
Piyasa Değeri (TL) 457.200.000
Özsermaye (TL)(**) 106.464.817
Sermaye (TL) 10.000.000
Net Zarar (TL) 1.305.836
Yorum: boya sanayinde inanılmaz bir rekabet var,buda şirketin karlılığını olumsuz etkiliyor.Üstelik piyasa değeri,defter değerinin 4.29 katına ulaşmış durumda.halka açıklık oranın bana göre düşük(%8.81), buda hisseyi spekülatif bir konuma koyuyor.Yukarı bir hareket hissenin spekülatörüne bağlı.
Bitcoin yeni rekorlar eşiğinde
https://i.hizliresim.com/kX5zNy.png
Selam,Cemal Hocam sizce mahsuru yoksa Gentaşı inceleyebilir misiniz?Mobilya sektöründeki hisselerin yükselişine şimdilik ayak uyduramadı. Tam olmasa da mobilya sektörüyle çok uzak değil. 9 aylık bilançosu da beklentilerin çok üzerinde geldi. Sizin tarafınızdan görünenler neler olabilir? Saygılar.
GENTAŞ
Mobilya sektörümüz dünyada yükselen bir trend izlemektedir. Gentaş ürünlerinin yarısını özellikle Avrupa'ya ihraç etmekte ve şirket bu sektörde büyümek için büyük bir yoğunluk içindedir.Hissenin temel ve teknik verileri olumludur.Hisse şu an itibariyle toplanmakta ve piyasa değeri,defter değerini geçmesiyle ivme kazanabilir.
Halka Açıklık Oranı 47,12
F/K Oranı 6,25
Piyasa Değ. / Defter Değ 0,90
Piyasa Değeri (TL) 178.200.000
Özsermaye (TL) 196.925.255
Sermaye (TL) 110.000.000
Net Kar (TL) 28.499.187
Hisse teknik bakımdan olumlu bir konumda ve piyasa fiyatında hızlı bir yükseliş olabilir.
https://i.hizliresim.com/Gyjqn2.png
ENFLASYON-FAİZ-DOLAR SARMALI
Türkiye reel faizlerin negatif olduğu dünyanın nadir ülkelerinden biri.Konuyu basite indirgersek:İçinde bulunduğumuz bugünlerde Kasım sonu itibariyle ÜFE enflasyonu %17.30,aylık brüt mevduat faizi ise %14 ve %15 stopaj kesintisinden sonra net %11.90 kalıyor.Son bir yılda olayı mevduat sahibi açısından baktığımızda %17.30 - %11.90 = %5.4 parası erimiş durumda.Bu durumda vatandaş ne yapıyor gidiyor parasını dövize yatırıyor.
Faizlerin yükselmesi elbette reel ekonomi için çok olumsuz.Çünkü faizlerin yükselmesi finansman ihtiyacını kredi ile sağlayan bir firma için ürettiği emtianın fiyatının artması demektir ve enflasyonun kaynağıdır.
Şimdi tartışmalar aldı başını gitti.Enflasyonun kaynağı nedir? elbette faizlerin yükselmesi enflasyonu artırır,ama enflasyon artışının ana nedeni yanlış ekonomik kararlardır. Kobilere ve diğer bazı sektörlere teşvik kapsamında verilen nakitler enflasyonun başlıca nedenidir.Çünkü kobilere verilen maliyeti düşük kaynakların önemli bir kısmı maalesef amaç dışı kullanıldı.Kaynaklar tüketim ve spekülatif alanlara gitti.Konut sektörüne verilen aşırı destekte,kaynakların verimli alanlara gitmesini önledi.şimdi sırf bu nedenle büyük şehirlerde konut mezarlığı oluştu.
Önemli olan makro ekonomide kaynakların verimli ve rasyonel biçimde tahsis edilmesidir.yoksa arızalar çıkar.
Ekonomimizde arıza çıkmasının bir nedeni de:Fetö hain örgütün yurt dışına büyük miktarlarda döviz kaçırmasıdır.Aslında ülkemizi parçalamaya ve yok etmeye yönelik bir darbe girişiminin ekonomimize verdiği büyük zararlardan sonra ekonominin ayakta kalabilmesi büyük başarıdır.
Enflasyon-faiz-kur sarmalından kurtulmanın yegane yolu:kaynaklarımızı verimli ve makul kullanalım.Piyasaya fazla para enjekte etmeden ve abartılı teşvikleri kaldıralım.Serbest piyasa bir akarsu gibidir ve akacağı yolu bulur.Ekonomik (para piyasalarında) dengeler oluştuğunda, reel sektörün azılı düşmanı faizler kendiliğinden düşer.
Eğer ülkemiz faiz-kur-enflasyon sarmalından orta vadede kurtulmak istiyorsa,şirketler kaynaklar ölçüsünde katma değeri yüksek teknolojik yatırıma yönlendirilmeli ve para piyasalarında aşırı müdahaleci olmadan,serbest piyasada oluşan kur ve faiz oranlarına dikkatli yaklaşmalıyız.Eger ekonomi doğru yönlendirilir ve idare edilirse,KUR-ENFLASYON ve FAİZ kendiliğinden düşer.
Üstat selamlar,TCELL için düşünceniz nedir?
KİRA GELİRİ OLANLARIN DİKKATİNE
5 Aralık 2017 tarihli Resmi Gazete’de yayımlanan 7061 sayılı yasanın 14’üncü maddesi ile,kira gelirlerinin vergilendirilmesinde %25 olarak uygulanan götürü gider,2017 kira gelirlerine de uygulanmak üzere %15'e düşürülmüştür.Böylece kira geliri olanlar 2017 için de geçerli olmak üzere daha fazla gelir vergisi ödeme durumunda kalacaklar.Kira gelirlerinin vergilendirilmesinde gerçek gider usulünü tercih edenler için ise mevcut uygulama devam edecektir.
2017 yılında 3.900 liraya kadar konut kirası elde edenler beyanname vermeyecek. Dolayısıyla vergi de ödemeyecekler. 3.900 liranın üstünde konut kira geliri olanlar mart ayında (1-26 Mart 2018) beyanname verecektir.3900 üzerinde kira geliri elde edenler 3900 tl istisna düşüldükten sonra kalan matrah üzerinden gelir vergisi ödeyeceklerdir.Ticari bir faaliyeti olanların ise kira gelirlerini,ticari faaliyet gelirleri ile birleştireceği tabiidir.Ve Ticari faaliyet yanında mesken kira geliri olanlar bu istisnadan faydalanamayacaklardır.
Kira geliri elde edenler,kiraya verdiği bu gayrimenkulün emlak vergisi de ortalama %50 artacağı dikkate alınırsa,mülk sahiplerinin vergideki artışları kiracılara yansıtarak,2018 de kiralara ciddi zam yapacağı ortadadır.Bu durumdan elbete kiraya oturanlar zararlı çıkacaktır.Kirada oturanlara tavsiyem 2018 deki kira zam tavanının %15.38 olduğunu bilmeleri gerekir.
TURKCELL
Turkcell bir zamanlar defter değerinin 5 katı piyasa değeri ile fiyatlanırdı. Bana göre Türkcell'in irtifa kaybetmesi mali performansının (karlılığının) yetersiz kalmasından kaynaklanmaktadır. Cari fiyat/kazanç oranının 16.13 olması bunun göstergesidir.Hissenin 3 yıllık grafiğine baktığımızda fiyatlamanın da mali performansına paralel bir seyir izlediği görünmektedir.Hisse yükseliş trendi içinde olmakla birlikte, karlılığı dikkatle takip edilmelidir.Eğer mali performansında iyileşmeler olursa tekrar piyasa fiyatı,defter değerinin 5 katına kadar gidebilir.Eğer bu seviyelere gelirse hisse ile vedalaşmak gerekir diye düşünüyorum.
Bir hissenin piyasa değerinin,defter değerine oranının gerilemesi,şirketin entelektüel fiyatını değerlendiren piyasa yatırımcılarının bir hayal kırıklığıdır ve beklentilerinin karşılanmamasıdır. Şirketin mali performansı yakından takip edilmelidir ve mali performansındaki yetersizliğin nedenleri iyi araştırılmalıdır.
Turkcell mali verileri:
F/K Oranı 16,13
Piyasa Değ. / Defter Değ 2,31
Piyasa Değeri (TL) 34.100.000.000
Özsermaye (TL)(**) 14.766.559.000
Sermaye (TL) 2.200.000.000
Net Kar (TL) 2.113.897.000
https://i.hizliresim.com/POgQd7.png
Başbakan Yardımcısı Mehmet Şimşek, aralık ayından itibaren yılın ilk çeyreği boyunca enflasyonda düşüş trendi beklediklerini açıkladı.Başbakan Yardımcısı Mehmet Şimşek, Meclis Genel Kurulu'nda enflasyon rakamlarına ilişkin değerlendirmede bulundu.Alınan tedbirlerin ardından yılın ilk çeyreğinde enflasyonun düşüş trendine gireceğini söyleyen Şimşek, şunları kaydetti:
"Enflasyon bu sene gerçekten özellikle liranın değer kaybı petrol fiyatlarındaki artış ve önemli ölçüde de gıda fiyatlarındaki katılıktan dolayı çift haneye çıkmıştır. Enflasyon sorununu biz önemsiyoruz. Enflasyonla mücadele, enflasyonu tekrar tek haneye indirmek için hükûmet olarak üzerimize düşeni yapacağız. Önümüzdeki dönemde inanıyoruz ki; lirada göreceli bir istikrar, gıda komitesinin çabaları, Merkez Bankamızın çabaları sayesinde enflasyon tekrar düşüş trendine girecektir ve bu düşüş trendinin aralıktan başlayıp yılın ilk çeyreğinde hızlanmasını bekliyoruz"
************************************************** **********
Piyasanın içinden biri olarak,2018'in ilk çeyreğinde enflasyon patlaması yaşanacak.Kira Zamları,vergi zamları,yeni yılda bir çok üretici ve satıcıların zamlı fiyat listeleri,gıda fiyatlarındaki artışlar,emekli memur ve çalışan maaş zamları,enflasyonu daha da azdıracak.Ekonomi idaresinin bir an önce gerekli tedbirleri alması ve kaynakları verimli kullanması gerekir.Yoksa enflasyonda,faizlerde,kurlarda artarak devam eder.
EURO/DOLAR GRAFİĞİ
Euro/dolar paritesi 1.20-122 direnç noktasına yakın seyrediyor.Fed'in faiz artırımları,Euro aleyhine bir durum oluşturmaya başladı.Bana göre bugünkü ECB başkanı Draghi'nin konuşmasından sonra paritede oynaklık artabilir ve parite ana direçin de etkisiyle dolar lehine bozulabilir.Bunda ABD'de çekirdek TÜFE aylık %0.1, yıllık bazda %1.8’den %1.7’ye gerilemesi etkili olacaktır.Yani bana göre dolar,euro karşısında değer kazanacaktır.
10 yıllık euro/dolar grafiği
https://i.hizliresim.com/o616NR.png
Gentaş laminat werzalit üretimi yanında ofis mutfak ve banyo uygulamaları mevcut.google den "gentaş mobilya" diye aramanız yeterli.yarın daha geniş açıklama yaparım.teşekkürler....
Hocam hoşgeldiniz. Glyho ve karel için orta vade görüşünüz nedir? Saygılarımla
KAREL ELEKTRONİK
Karel Elektronik telekomünikasyon ve elektronik alanında üretim yapan bir teknoloji firmasıdır.Hissenin fiyatı,defter değeri üzerinde seyretmekteyse de yetersiz.Şirketin mali performansının artması ve borsanın büyük hisselerinin fiyatının doyum noktasına gelmesiyle Karel'in piyasa fiyatının çok daha iyi seviyelere geleceğini tahmin ediyorum.
F/K Oranı 12,19
Piyasa Değ. / Defter Değ 1,54
Piyasa Değeri (TL) 314.344.800
Özsermaye (TL) 203.552.785
Sermaye (TL) 58.320.000
Net Kar (TL)
Hissenin fiyatı yatay seyretmekte.
https://i.hizliresim.com/7y43Rr.png