GOODY - Goodyear
Yeni başlık hayırlı olsun..
Eski başlık burada
Printable View
GOODY - Goodyear
Yeni başlık hayırlı olsun..
Eski başlık burada
--hayırlı olsun...şans getirsin..
hayırlı olsun bol ve bereketlı kazanç getirsin
Goodyear Usa CEO değişiyor
Goodyear Usa tarihinin en büyük yapılanma kararlarını alıyor
Ve hisse.net yeni başlık açıyor
Ben buna yeni beyaz sayfa açmak derim :)
Hayırlı olsun, bereketli olsun
2024 senesi "Good year" olsun inşallah
Hayırlı olsun .yeni sayfanın şerefine ilk kap düşmüş:) borcunu vadesinden önce kapamış
Şirketimizin hakim ortağı olan Lüksemburg'ta mukim Goodyear S.A. unvanlı grup şirketinden kullanılan ve 23.08.2023 tarihli özel durum açıklaması ile kamuya duyurulmuş olan; vadesi 26.08.2024'te dolacak olan 300.000.000 TRY tutarındaki kredi 22.11.2023 tarihi itibarıyla kapatılmıştır.
3 ayda kapatmışlar...nakit akışı güçlü
300 milyona 37 günde 10.610.959 Tl faiz ödemişti...51 günde 14. 626.000 milyon daha ödeyecek...
1 yıllık faiz gideri 102 milyon civarında olacakmış...
Bilançoda gönderim hatası yapan ve bir iyi bir kötü bilançolar getiren şirketlere yatırım yapmayı sevmiyorum. 10 tl civarında zannediyordum almayı düşünüyordum ama bu fiyatlardan asla almam. Hem zaten lastik ve tel fiyatları yükseliyormuş. Ft2 satınca bi daha bakacağım. Ters indikatör sağolsun. Bundan sonra ft2 hangi forumda ben orda. Nasıl oluyormuş görsün hisseler hakkında ileri geri yazmak. Nerde olumsuz küçük durum var sattığı hissede çok büyük olaymış gibi yazar. Ben de olumsuz durumları kovalayacağım onun övdüğü hisselerde. Kötülük karşılıksız kalmamalı.
22.78....benim ekranda bir hata mı var? Siz de bakar mısınız arkadaşlar! [emoji6]
FIG-LX1 cihazımdan hisse.net mobile app kullanarak gönderildi.
Aynı hata benim ekranda da var
--nazara gelmesin...
..........................................2023/2.ÇEYREK.2023/3.ÇEYREK
ticari net yabancı para pozisyonu=3.030.643-3.055.097=-24.454 esas faaliyetlerden gelir gider farkı= -112.693
88.239 milyon???
parasal net yabancı para pozisyonu=22.265-17.081=5.184 finansman gelir gider farkı -252.470
faiz gelir gider farkı=195.573.....62.081 milyon????
88.239+62.081=150.320???
..........................................2023/2.ÇEYREK.2023/3.ÇEYREK
ticari net yabancı para pozisyonu=3.030.643-3.055.097=-24.454 esas faaliyetlerden gelir gider farkı= -112.693
88.239 milyon???
parasal net yabancı para pozisyonu=22.265-17.081=5.184 finansman gelir gider farkı -252.470
faiz gelir gider farkı=195.573.....62.081 milyon????
88.239+62.081=150.320???[/QUOTE
.-----------------------------------------------------------
2022.9 aylıklarda
--ciro........170.077 milyon dolar
--brüt kar...33.342 milyon dolaar
-brüt kar marjı=19.52
--bu dönem 2022 3. çeyreğin yüzde 10 üzerinde ciro, %21 brüt kar marjı tahmin ediyorum...
......................................BEKLENTİM----------GERÇEKLEŞEN
--ciro..............................187 milyon dolar.......160.190
--brüt kar.........................39 milyon dolar......... 32.296
--pzrlm-satıs+ gnl yntm g..10.5.......................... 7.065
--faiz-kur farkı gelir/gideri -(7.5).........................13.557
--vergi öncesi kar...............21............................11 .674
--vergi...............................3 (yaklaşık%15).........3.958
--net kar ..........................18 milyon dolar............7.716
güzel olan tarafları; brüt kar marjı %20 nin hafif üzerinde olması..
genel yönetim giderindeki ciddi azalma....
olumsuz taraflar: cironun düşüklüğü, faiz-kur farkı giderinin yüksekliği....
--faaliyet raporunu ve faiz-kur farkı giderinin yüksekliğini araştırdıktan sonra yeniden değerlendireceğim...
.................................................. .................................................. .............................
--demiştim bilanço sonrası....
--faiz -kur farkı gelir gider farkındaki yanılmam= 6.057 milyon dolar mış...yuvarlak hesap 6 milyon bin dolar...dolor kuru 28.000 den yaklaşık 168 milyon TL eder.... açıklanamayan rakam ne kadar? 150 milyon 320 bin TL...dün ödendiği açıklanan ana şirkete ticari olmayan 300 milyon Tl nin faizini de eklediğimizde...160 milyon ediyor...bu durumda baş başa oluyor...
5---21.65
10--21.14
20--21.01
50--23.25
100--2394
üretim....1.Ç........2.Ç.....3.Ç........9 AYLIK......................................2022/12 aylık......................20121/12 aylık
goody=32.140--27.129--27.861=.87.130 ton.; 4.211.944 adet; 126.256 ton; .6.119.351 adet.....122.802.; 5.999.785
brisa.=52.286--47.550--47.229=147.065 ton ;.9.890.168 adet; 201.447 ton; 13.762.332 adet....189.783.;13.605.216
.
................GOODY...............BRISA
.............2022.......2022...;....2022....2021
üretim:126.256...122.802.;201.447---189.783 ton
İMMG=5.048------2.029...; 7.288------3.233
DİG...=..594--------248....; 1.018------544
GÜG..=1.382-------511.....;1.075-------326
**
İMMG=İlk madde ve malzeme giderleri
DİG=doğrudan işçilik giderleri
GÜG=Genel üretim giderleri
........goody........................BRISA
..............2022......202.......2022.....2021
ımmg.:%71.86....72.77....%77.68....78.85
dig.....:.%8.45.....8.88.......%10.85....13.27
güg....:%19.67....18.32.....%11.45.....7.95
.....goody...brisa
kg/2.1............2.05 dolar (hammadde); son iki yılın ortalaması...
sonuç olarak:brisa üretimde hacim olarak goodyden yaklaşık %60 daha fazla üretmekte...satışların maliyetinde: hammadde alım maliyetinde brisada çok anlamlı olmayan hafif bir ucuzluk var; üretim maliyetinde işçilik gideri goody de biraz daha iyi...genel üretim giderinde ise brisa de belirgin üstünlük var (genel üretim giderleri belirgin düşük)...genel üretim giderlerinin daha düşük olmasının sebebi BRİSA da fabrikaların daha genç oluşu ve üretim miktarının fazla olması ile açıklanabilir...son dönemde 2022 ve 2023 de GOODY nin yenileme-modernizasyon yatırımlarıyla bu handikapı gidere azalmakta, brüt kar marjı ve dolayisiyle net karı giderek artmaktadır...bundan sonra da bu ivmenin giderek artması, aradaki bürt kar marjının giderek daralmasını bekliyorum...zaten bu nedenle buradayım...
............goody........................brisa
........2022.......2021...........2022..........20 21
ciro=657.565--- 523.296 ; 850.724---749.152 dolar
goody ile brisa arasındaki üretim farkı %60 iken ciro farkı çok %35 civarında....bunun sebebi GODDY de ticari ürün (kendi üretmeyip ithal ettiği) satışının yüksekliğinden kaynaklanıyor...
2023/9 aylıklarda ise bu oran (ikisi arasındaki ciro farkı) %21 e düşmüş....545 milyon dolar (goody); 660 miyon dolar (brisa)
https://i.ibb.co/WkXzxjk/br-goo.png
goody---------------------------------------------brısa
otomotiv yan sanayindeki uçuk değerlemeleri olan BFREN ve FMIZP çıkardığımızda bile; goody ve brisa dışındaki diğer şirketlerin (ditaş, dökta, egeen, jants katmr parsan))
ortalama FD/FAVÖK ü 19.74
yani, brisa otomotiv yan sanayindeki diğer şirketlerin ortalamasına göre 3 kat, goody ise 6.5 kat ucuz...
..........ciro.......pd
karsn...3.685...8.5
tmsn.....4.474..12.3
asuzu....8.243..19.5
goody.12.079...6
otkar..12.932...52
brısa.14.630...28
kords.18.770..16.5
ttrak..32.416...72
toaso.68.768...120
ford..225.960...287
CİRO=2023. 3.çeyrek
PD=piyasa değeri
kords=üretimin ezici çoğunluğu otomotiv-lastik sektörüne yönelik.
ülker yatırımı yaptığımda, yıllık cirosu tek çeyrek cirosunun hemen üzerinde idi...daha sonra tek çeyrek cirosunun altını bile gördü...
bunu sanayi şirketleri için kullanıyorum.
fd/satışlara tek başına karar vermiyorum...brüt kar marjını da dikkate alıyorum.
brüt kar marjı yüzde 10-15 aralığında ise yıllık cirosunun 1 kat, 20-25 ise iki kat 30 üzeri ise 3 kat; borcu çok ise, satış pazarlama-arge-genel yönetim giderleri yüksek ise... sektörün geleceği vs de düşürebilir ya da artırabilirsin.
--düzelterek yukarı yönlü gidici gibi durmakta...çok primli reel sektörden çıkışlar başladı...bu paraların bir kısmının düşük fiyatlı, beklentili şirketlere gelecektir diye düşünmekteyim...yani artan faizler nedeniyle borsadan çıkanlar erkenden tüydü...bundan sonra faiz artışı nedeniyle terk eden azalacaktır...
--izleyip göreceğiz...
son 10 yılda 2022 ve 2020 yılları haricinde temettü vermiş...
temettü miktarı yatırım ve işletme sermayesi haricinde tüme yakın dağıtmış...
--otomotiv sektörü ihracatı önceki yıla göre kasımda %14.4; ekimde %14.8 artmış...
https://i.hizliresim.com/tuer9ki.png
lastik ihracatı otomotiv satışına uymamış..avrupadaki durgunluk-resesyon devam ediyor sanırım...ya da uzak doğu-çin ile rekabet etmede zorlanıyorlar.
https://brusselssignal.eu/2023/11/ti...ut-of-germany/
Artan enerji maliyetlerinden bıkan Michelin ve Goodyear Almanya'dan çekiliyor
Almanya'da piyasa görünümündeki "hızlı" bozulma, Goodyear'ın biri Brandenburg'da ve diğeri Hesse'de olmak üzere iki fabrikasını kapatmasına yol açtı. Toplam 1.800 kişinin işi tehlikede
https://twitter.com/Glenn_Diesen/sta...-of-germany%2F
--bu gelişme bize yarar mı??, çok da emin değilim.. bu haberler 2-3 haftadır var ama tahtaya ciddi bir alıcı gelmedi...
https://www.cc.lu/fileadmin/user_upl...3_Goodyear.pdf
Bu haberleri yabancı yatırımcı iyi takip eder diye düşünüyorum. O da olmadığı için kayıtsızlık olabilir. Yerli yatırımcı bilanço odaklı hareket ediyor daha çok. FIG-LX1 cihazımdan hisse.net mobile app kullanarak gönderildi.
https://news.goodyear.eu/new-goodyea...response-time/
Yeni Süreç nedir?
Süreç, Goodyear'ın lastik montaj makinesinde bileşenlerin şekillendirilmesi ve sıcak uygulanması yoluyla standart üretim döngüsünden dört kat daha hızlı lastik üretmesine olanak tanıyor. Farklı bir deyişle bu, lastik sektörüne yönelik 3 boyutlu baskının bir versiyonudur.
Üretim hızı, eklemeli üretim teknolojilerini kullanan yüksek düzeyde otomatikleştirilmiş, birbirine bağlı iş istasyonlarını içeren yeni dijital süreçler sayesinde sağlanmaktadır.
Süreç, üretim sürecinin tam otomatik ve yüksek hassasiyetli doğası sayesinde daha sonra seri üretime girecek yeni ürünlerin sanayileşme sürecinde verimliliği artırır.
--sektör, devamlı yatırım-yenilemeyi gerekli kılıyor sanırım, yeni teknolojiler kullanan BRISA nın üretim maliyeti daha düşük, bu nedenle goody de brüt kar marjı %15-20; brisada ise %30-33 arasında...
--her sene ciddi yatırım olması nedeniyle temettü oranı düşük olmak zorunda kalıyor...
...........................................2022--2021--2020--2019--2018---2017
maddi duran varlık alımları=402; ..189;.... 86; ....132;.. 110; ...63
............................................24.3.. ..21.3...12.3....23.3; 22.7...17.3 (dolar)
ödenen temettüler.......................---...103.....---.....24.5....19.5....8.5
--şirket ortalama her sene 20 milyon dolar civarında yatırım yapıyor...
çalışan sayısı 2018 de 1873, 2023/3.çeyrekte ise 1588; yenilme modernizasyon yatırımlarıyla çalışan sayısı azalmış olsa gerek.
şirket, mümkün olduğunca finansal kredi kullanmamaya özen gösteriyor...2019 ve 2020 yılı 12 aylık bilançolarında finansal kredi borcu yok; sadece cüzi miktarda finansal kiralama borçları var.
--brüt kar marjı 2017 ilk 9 ayda 12.7 iken, 2023 ilk 9ayda 19.3 yükselmiş...
--favök marjı ise ayni dönemlerde 10.7 den 15.3 e yükselmiş...
--BRİSA da ise 2017 de brüt kar marjı 26.5; favök marjı 14.9 iken 2033/9 aylıkta: brüt kar marjı 32.67; favök marjı 22
--brisa ile arasındaki ciro farkı ise yaklaşık %21
--piyasa değeri brisa=26.50; goody=5.80
fd favök= goody 2.87; brisa 7.10
otomotiv yan sanayiinin aşırı primli bfren ve fmzip çıkarıldığında bile fd/favök 17.32 olduğuna göre brisa da belirgin ucuz gözüküyor..goody ise bedava gibi...
kimya sektöründe de ortlama fd/favök 15-16 gibi... brisa fd/favök 12 yi hak ediyor..goody de en az 9-10 u..
bakalım piyasa ne zaman fiyatlayacak, yoks hep ucuz mu kalacak???
Goodyear Usa sunumunu tekrar inceledim.
2025 hedefleri çok agresif.
Verimsiz fabrikalari kapatıyorlar.
Acaba Türkiyeye yeni bir yatırım gelir mi?
2025 Favök hedefleri şuanki piyasa değerleri kadar..
Net borcu da 2-2.5 Favök indireceklermis.
Ben biliyorsun GT satıp Goody almıştım ama tekrar GT de almayı düşünüyorum.
2025 de 2.75 milyar favök yaratacak şirket 3 milyar dolar olamaz, olmamalı
--Bir yerde okumuştum...bulursam getiririm...GOODYEAR ın varlık satışını yapması çok zor , yani alıcı çıkmaz diyordu..
https://www.icis.com/explore/resourc...-move-analyst/