Kapasitede büyüme (yatırım) - ciroda büyüme - döviz gelirleri - karlılık

Başlıkta geçen kriterlere fazlasıyla uyduğunu düşündüğünüz şirketleri ve kısa analizinizi bu başlık altına yazınız. Mümkün olduğunca sohbet ortamından ziyade fikir paylaşımı çerçevesinde kalmaya dikkat edelim.

Hangi şirketin uygun olduğunu düşünüyorsanız, nedenlerini de başlıklar halinde yazarsanız forumu takip edenler yorumunuzu okuduğunda şirket hakkında bir fikir sahibi olabilsinler. Çok uzun analizlerden ziyade kısa başlıkları verelim.

Foruma giren arkadaşlar 4-5 sayfa okuduğunda en az 4-5 hisse hakkında kısa ama detaylı bilgi sahibi olabilsin istiyorum.

İlk yorumu daha önce DOKTA sayfasına yazdığım kısa yorumu olduğu gibi buraya kopyalayarak ben başlıyorum.
Herkese hayırlı olsun.

NOT: ŞİRKET FORUMLARINA YAPTIĞINIZ BU KAPSAMA UYGUN KISA ANALİZLERİNİZİ EŞ ZAMANLI OLARAK BURAYA DA KOPYALAYABİLİRSİNİZ.

DOKTA FORUMUNDA ÖNCEKİ HAFTA YAPTIĞIM YORUM;

DOKTA son günlerde dikkatimi çekti. Forumu hiç okumadan hızlıca araştırıp izlenimlerimi kısa kısa yazayım dedim.
DOKTA 1 hafadır benim de dikkatimi çekiyor. Özellikle patron satışları nedeniyle. Ancak burada hisse satış amacı halka açıklık oranını yüzde 5in üzerine çıkarma amacı var. Patronun satacağını bilen piyasa da ucuza almak için fiyatı durmadan aşağı çekmiş görünüyor. Yani sen istekli satıcı olunca alıcıların fiyatı aşağı çekmek istemesi de doğal tabi. Burada yatırımcı için de malı ucuza alma fırsatı doğmuş oluyor. Tabi biraz temel analiz bilen, cesur yatırımcılar için.

Şirketin borçları fazla olması kötü.
Finansal borçların 1.6 milyar olması kötü.
Döviz pozisyonu 103 milyon ekside . Bu o kadar kötü değil, çünkü şirketin gelirlerinin 3/4 ü döviz bazında. Borçların ağırlığının TL bazında olduğu anlaşılıyor. Bu iyi.

1.6 milyar borcu olmasına rağmen 6 aylık finansman gideri sadece 62.3 milyon. 6 Aylık FAVÖK 300 milyona yakın olması çok sıkıntı olmadığını gösteriyor.

Eğer şirket satışlarındaki artış trendini ve kar marjlarını korursa ilerde finansallarının daha iyi olması mümkün görünüyor.

Şirketin sürekli yatırım planlarının olması, makine techizat alması olumlu.
Son dönemde emtia fiyatlarındaki artış ciroya olumlu etki edecektir, ancak kar marjlarının korunması daha önemli. Faaliyet kar marjı 2020 12 aylıkta %12,8 iken bu yıl 6 aylıkta %18.7 ye yükselmiş . Çok olumlu

18.000 Metrekare kapalı alanı olan işletme tesisi yapımı planlanıyor ve inşaat ruhsat süreci başlatılmış. Yaklaşık 4 futbol sahası büyüklüğünde bir alan. (Olumlu)

2. Paylaşım Yapacağım Şirket TUCLK- TUĞÇELİK

TUCLK TUĞÇELİK Dış satımlarda artış, geleceğe dönük tanınmış güvenilir firmalarla sipariş anlaşmaları dikkat çekiyor.
Son 1 yılda Makine teçhizat yatırımları dikkat çekici düzeyde
Satışlar içerisinde ihracat payı yüzde 62 (2021/6)
2020/6 da 61,1 Milyon olan satışlar 2021/6 da 162 Milyon a çıkarken aynı dönemde kar -1,1 Miyon zarardan 24,3 Milyon kara yükselmiştir.
2020/6 Aylıkta Net yabancı Para Pozisyonu – 34,0 milyondan +16.6 Milyona yükselmiştir.

KISA BİLGİLERDEN SONRA AŞAĞIDA ŞİRKET PAYLAŞIMLARINDAN ÖNEMLİ KISA ALINTILAR

1- TUCLK - EKİM 2021 Bilgilendirme Paylaşımından
-İştiraki olduğumuz Nersan A.Şâ€™nin Yalova’da bulunan 50.000 m2 arsada üretim tesisimizi faaliyete geçirmek(2025)
-Arge Merkezi Kurmak (2026)
-Özellikle elektrikli araçlar için döküm makinesi tonajımızı 5000 tona çıkarmak
-2030 da 125 Milyon Euro Ciro hedefimize ulaşmak

2-Tuğçelik Alüminyum ile ilgili daha önce çalışan sayısının ilk çeyrek sonunda 18 kişi artarak 291 den 309 a çıkmıştı. İMES OSB ilan sayfasında çalışan sayısının daha da artacağını anlıyoruz. Daha da önemlisi ''3 vardiya sisteminde Çalışıldığını'' da anlıyoruz
3- Faaliyet Raporundan
-Tedarikçisi olduğumuz firmalarin yurt dışı fabrikaları için görüşmeler devam etmektedir
- Tedarikçisi olduğumuz Almanya ve Fransa için alınan siparişler 2 katına çıkmıştır
-Önümüzdeki 5 yıl içinde çok hızlı bir büyüme Etkin bir şekilde devam edecek.

KRVGD kervan gıda bu yapıya uygun bir şirket...topic hayırlı olsun ...emeğinize sağlık.

Alıntı:

---

Originally Posted by mavipenguen

KRVGD kervan gıda bu yapıya uygun bir şirket...topic hayırlı olsun ...emeğinize sağlık.

---

Tespitlerinizi de ana başlıklar halinde özetleseydiniz keşke.

AKSEN Aksa Enerji

Aksa Enerji özellikle yurtdışında büyüme ve yurt dışı operasyonlardaki yüksek karlılığı ile dikkat çekiyor.
Elektrik üreten çoğu şirketin aksine borç sorunu olmayan, karlılığı sürekli artan bir şirket.

Kısaca AKSEN ;
Aksen yurt içinde elektrik üreten bütün şirketler gibi yüksek borç ve kar edememe sorunu ile karşı karşıya kalmıştı. Bu noktada strateji değişikliği gerektiği konusunda çok doğru tespit yapıp yurt dışına yöneldiler. Özellikle eski bazı santralleri sökerek yurt dışına özellikle riskli kabul edilen ve kimsenin yatırım yapmak istemediği Afrika kıtasına taşıdılar. Burada santaraller yüksek kar marjları ile çalışmaya başladılar.
Özellikle son 4- 5 yılda yapılan hamleler şirketin finansallarını yavaş yavaş düzeltti. Özellikle on 1-2 senedir çok başarılı finansal tablolar açıklanıyor.

Şu an itibari ile Satışların yüzde 30 u yurt dışı fakat toplam FAVÖK ün yüzde 66 sı yurt dışı.
Bu noktaya dikkat edin çok önemli. Neden mi?
-Şöyle ki Geçen yıl başlayan Özbekistan santral yatırımları son açıklamaya göre sırasıyla önümüzdeki Aralık Ocak ve Şubat aylarında devreye alınacak.
Yapılan yeni anlaşmalarla 2021 sonrası yurtdışı kapasite 629 mw tan 890 mw daha ilave ile 1519 mw ta çıkacak.

2022 Yılında Özbekistan katkısı ile yaratılacak FAVÖK ü şimdiden merak ediyorum.

Bunun dışında Ukrayna da iki santral için ön görüşmeler başladı, gelişmeler bekleniyor.

Yine Afrika da Angola için daha geçtiğimiz haftalarda ilk adımlar atıldı.

Epeydir uykuda olan Libya santral inşaat taahhüt işinden haber bekliyoruz.

Benim için önemli olan AKSEN in yurtdışında edinmiş olduğu tecrübe ve büyüme potansiyeli için söylenebilecek tek ifade şu olurdu; ucu açık. Burada şirketin bundan sonra dikkat edeceği strateji şu olmalı. Daha risksiz ülkelerde de iş yapması. Mesela Doğu Avrupa ülkeleri neden olmasın değil mi, çok güzel hamle olurdu. (Burası sadece benim şahsi temennilerimdir., bu konuda bir bilgi, işaret yoktur)

Bu yorumu makyajlı bilançolara bir dikkat çekme olarak yazmak istedim.

Bilanço da makyaj olur mu?
Şirket ismi vermeden sadece olayları anlatarak yorumumu yapacağım.

Geçen gün bir arkadaşım yaaa ne olur şu şirketi bir incele. Karında müthiş olağanüstü bir artış var vs vs.

Dedim ki satışlar artmadan bir iki yıl süreç içerisinde milyar üzeri kar ancak makyaj olabilir dedim. Yani büyük bir altın madeni bulmadı ise.

Hemen şirketin bilançoda konsolide olduğu bağlı ortaklıklarına baktım. Bir kaç tanesi borsada işlem görüyor ve hele bir tanesi 1-2 liralardan 60 liralara çıkmış. Yani şirket borsa değeri de 30 milyondan bir yılda 1.8 milyara ulaşmış. (Ne şirketimiş ama) Haliyle şirket değerindeki bu artış ana ortağın finansalları içerisinde diğer faaliyetlerden gelirler içerisinde yerini almış

Bunu gören yatırımcı ana ortak şirket hisselerine saldırınca bu şirketin değeri de 200 milyondan 1.5 milyara kadar çıkmış

Bitti mi peki?
-
Hayır bitmedi, çünkü bu şirketinde sahibi olan üzerinde bir şirket daha var ve o da borsada işlem görüyor ve doğal olarak o da bu yükselişten payını alıyor. Şirketin borsa değeri 1.4 milyardan 5 milyara kadar yükseliyor. Çünkü o da değer artışından gelen karı bilançosuna yansıtıyor.

Bütün yükselişin kaynağı bağlı ortaklığın ticari faaliyetlerinde ise kayda değer şey görünmüyor. Hepsi hepsi 9 Ayda sadece 7 milyon ciro 5 milyon kar var. Küçük şirket Pamuk gibi hafif ama çok yer kaplıyor Ve bu kendi küçük ama değeri muhteşem büyük şirket borsada yükselişine devam ederken diğer iki büyük ortak şirketler bu dalgada yükselişe henüz başlamamışlar görünüyor. Umalım millete mal dagıtmıyorlardır.

Borsamızın başka bir Gözde şirketinde daha Parelel bir durum var. Onu da siz araştırıp bulun.

Bir koyundan 3 post çıkmaz derler. Valla borsada 3 post da çıkar 30 post da.

Borsa olayını tam anlayamayanlara şöyle anlatayım;

Baba oğluna tarlalarından birisini ek diye veriyor. O da kendi oğluna tarlanın bir kısmını ek diye veriyor.
Fakat torun uyanık çıkıyor. 1000 lira etmez küçük tarlanın üzerine 10 bine satılık tabelası aşıyor. Gelen geçen tabelaya bakıp MMM yapıyor Torun bir süre sonra tabelayı kaldırıyor. 20 bine satılık tabelası aşıyor. Gözler fiyata alışmışken millet MMM diyemeden bu kez 30 bine satılık tabelasını asıyor. Satılmasa da önemli değil tarlanın fiyatı 30 bin.
Bu sefer baba ve oğul da kendi büyük tarlalarını görüp galiba buralar çok değerli ve sürekli değerlenmeye devam ediyor diye gelenlere tabeladaki fiyata yakın fiyatlara alıcı buldukça satıyorlar.

Peki hikayenin en sonunda ne oluyor ?
- Film şimdilik devam ediyor, ilerde yaşayıp göreceğiz inşallah.

Ancak bu şekilde güzel ve tatmin edici anlatılabilirdi sn playmaker.


Yeni sayfanızın sıkı takipçileri olacağına eminim.emeğinize sağlık.Selametle

Sayas

2021/6

topl. Borçl. 84.5 mil ( 35.1 milyonu fin.borç)

dönen varlıklar 134.5 mil

2021/6 satışlar 190 mil (118 m ihracat) %62
2020/6 toplam satışlar 62 mil. Yani geçen yıla göre 3.2 katına çıkmış.

Favök 38 mil
finansman giderl 9,5 mil

döviz pozisyonu +21,4 mil

9 aylık bilançoyu merakla bekliyorum

Alıntı:

---

Originally Posted by playmaker

Sayas

2021/6

topl. Borçl. 84.5 mil ( 35.1 milyonu fin.borç)

dönen varlıklar 134.5 mil

2021/6 satışlar 190 mil (118 m ihracat) %62
2020/6 toplam satışlar 62 mil. Yani geçen yıla göre 3.2 katına çıkmış.

Favök 38 mil
finansman giderl 9,5 mil

döviz pozisyonu +21,4 mil

9 aylık bilançoyu merakla bekliyorum

---

Çeyrek bazda satışlarda düşme devam ediyor. 101M - 89M - 73M
Kar marjının yükseliyor olması tek teselli.
İhracatçı firma olması nedeniyle 4. çeyrek satış ve karlılığın daha iyi olmasını bekleyeceğiz artık.
4.Çeyreğin başında 8.80 lerde olan dolar kuru daha şimdiden 10 TL yi bulmuşken ümitlenmek için yeterince sebebimiz var.
Şirket sürekli ihracat bağlantısı haberi gönderiyor ama bunun bilançoya yansımasını henüz tam olarak göremedik.

EGSER - EGE SERAMİK

2021/9

Dönen Varlıklar 600 Milyon
Kısa vadeli Borçlar 296 Milyon (28 Milyonu finansal borç)
Dönen Varlıkların Kısa Vadeli Borçları Karşılama Oranı 2 nin üzerinde

Şirketin borç ödeme sorunu yok. Finansal Borçlar borçlar içinde yüzde 10 bile değil.
Finansman Giderleri 11.8 milyon, Finansman Gelirleri 21.8 Milyon
Görüldüğü üzere şirketin finansman gücü çok yüksek.

Yurtiçi Satışlar 216.160.249
Yurtdışı Satışlar 467.872.840
Satışların yüzde 68 i ihracat. Kur artışlarından olumlu etkilenmesi beklenmeli

Net Yabancı Para Pozisyonu 186.882.952
Kurların 30 Eylülden bu yana yüzde 30 dan fazla arttığı düşünülürse karın 60 milyon TL üzerinde olumlu etkilenmesi kaçınılmaz.

Handikap: Sektörde enerji ve özellikle doğalgaz maliyetlerinin yükselmesi maliyetleri artırıcı etki edebilir.

Dönem Karı 132.144.879
FAVÖK 165.250.035 TL

2021/12 Aylık kar ne kadar gelebilir diye yorum yapmayacağım.
YORUMSUZ BURAYA BIRAKIYORUM.

Deva'yı açıklayacak bir üstat bekliyorum:plc:

Neler yazmışız diye baktım,
AKSEN
DOKTA
TUCLK
EGSER
SAYAS

Hepsi de belli düzeyde hareketler yapmış. Asıl önemli olan bundan sonra da hareketlerine devam edecekler mi?
Ben beklentileri doğrultusunda hareketlerine devam edeceklerini düşünüyorum.

Takibimde olan ŞİŞE HEKTS gibi şirketleri buraya eklemedim. Herkesin zaten çok iyi bildiği şirketler zaten. Bizim kriterlerimize de uyan şirketler. Mesela PETKM de de hareketin henüz tam olarak başlamadığını düşünüyorum. Özellikle Etilen Nafta fiyat Makası 500 dolar üzerinde seyrettiği sürece PETKM daha iyi olacaktır.
Yukarda yazdıklarımdan EGSER de henüz yeterince hareket etmiş değil. Bu finansallarla ve beklentilerle daha iyi karşılığı olmalı.

Değerli emekleriniz için teşekkürler. Çok yerinde ve zamanında düşünülmüş bir topik.

FRİGO
Üretiminin yüzde 90 nı narenciye ürünleri
Satışlarının yüzde 95 ini yurtdışına yapıyor.
Geçen yıl kapasite yüzde 25 artırıldı
Bu sezon Türkiye narenciye üretimi yüksek ve şirketin stokları ful

Bunları aklımızın bir köşesine yazarak aşağıda tradingeconomics sitesinden alıntıyı kopyalıyorum.


İspanya ve Portekiz'de rekor düşük yağışlar ve yetersiz ABD narenciye üretimi arasında, Nisan ayında 170 USD/Lbs'nin üzerine fırladı
ABD Tarım Bakanlığı, 2021-22 narenciye mahsulünün 1945 bu yana en düşük olması ve %13 daha düşük olması beklendiğini söyledi.
Portakal Suyu fiyatları son bir yılda yüzde 80 artarak 100 dolardan an itibariyle 180 dolara yükseldi.

Alıntı:

---

Originally Posted by playmaker

FRİGO
Üretiminin yüzde 90 nı narenciye ürünleri
Satışlarının yüzde 95 ini yurtdışına yapıyor.
Geçen yıl kapasite yüzde 25 artırıldı
Bu sezon Türkiye narenciye üretimi yüksek ve şirketin stokları ful

Bunları aklımızın bir köşesine yazarak aşağıda tradingeconomics sitesinden alıntıyı kopyalıyorum.


İspanya ve Portekiz'de rekor düşük yağışlar ve yetersiz ABD narenciye üretimi arasında, Nisan ayında 170 USD/Lbs'nin üzerine fırladı
ABD Tarım Bakanlığı, 2021-22 narenciye mahsulünün 1945 bu yana en düşük olması ve %13 daha düşük olması beklendiğini söyledi.
Portakal Suyu fiyatları son bir yılda yüzde 80 artarak 100 dolardan an itibariyle 180 dolara yükseldi.

---

FRİGO için yazdıklarımıza ilaveten KNFRT Konfurt Gıda için özellikle 2021 son çeyrek satışlarda ve ihracattaki patlamayı takip etmek gerek.
2022 ilk çeyrekte ivme aynen devam ederse değişik fiyatlara gidebilir.
Frigo halka açıklığı yüzde 70 e yakın olmasına rağmen KNFRT halka açıklık yüzde 22 seviyesinde olması avantaj.
Ben iki şirket arasında kararsız kaldım. Bu nedenle ikisinde de pozisyon açmayı düşünüyorum.
2022 İlk çeyrek bilançolara kadar sabırla bekleyip sonrası için bilançolara bakarak karar vereceğim.

Sürekli buraya yazıyorum ama pek etkileşim olmuyor sanki
Neler yazmışım?

DOKTA TUCLK AKSEN EGSER SAYAS
yazmışım
En son FRIGO KNFRT eklemişim

Alıntı:

---

Originally Posted by playmaker

Sürekli buraya yazıyorum ama pek etkileşim olmuyor sanki
Neler yazmışım?

DOKTA TUCLK AKSEN EGSER SAYAS
yazmışım
En son FRIGO KNFRT eklemişim

---

Eğer amaç para kazanmaksa forumun en yararlı topiği budur.

Kendi adıma çok dikkatle izliyorum.

Burada size tekrar teşekkürlerimi sunarım.

Yeni keşfettim burayı, umarım aktif olarak devam eder ve daha fazla kişiye ulaşır. Herkes kendince önemli gördüğü detayları yazda engin bir derya olur buralar.

Redmi Note 8 Pro cihazımdan hisse.net mobile app kullanarak gönderildi.

Alıntı:

---

Originally Posted by Harita

Yeni keşfettim burayı, umarım aktif olarak devam eder ve daha fazla kişiye ulaşır. Herkes kendince önemli gördüğü detayları yazda engin bir derya olur buralar.

Redmi Note 8 Pro cihazımdan hisse.net mobile app kullanarak gönderildi.

---

Benim demek istediğimde buydu. Burada boş sohbet değil de herkes kriterlere göre potansiyel gördüğü şirketleri buraya yazsın. Fakat yazarken sebepleri ile birlikte yazsın ki biz de değerlendirme yapabilelim.

Mesela ben dünyada emtia fiyatlarına bakarken portakal suyu fiyatlarını görünce FRIGO ya geldim. Pozitif yanları ve handikaplarını da yazdım. Halka açıklığı yüksek ve hakim ortak Merko ve onun patronuna olan güvensizliğimi yazdım.

Oradan sonra KNFRT önüme düştü. Okudukça ilgimi çekti.
KNFRT un da İhracatçı olması, vizyoner yabancı bir ortağı olması,halka açıklığının yüzde 23 gibi düşük bir oran olması, faaliyetlerinde yeni açılımlar yapması, son çeyrek performansı ....
Faaliyet raporu muhakkak okunmalı

Frigo ise kapasiteyi henüz yüzde 25 artırmış, üretim ve stoklar full vaziyette. Dünyada fiyatlar yükselirken artan üretim. Üretimin yüzde 95 inin yurtdışına satılıyor olması pozitif.
Önceki yorumumda da yazdığım handikaplar olmasına rağmen henüz bilançosu gelmediği için potansiyel taşıdığını söylemeliyim.
Ancak bilanço geldikten sonra geç de olabilir. İyi ki almamışım da olabilir. Bence risk alınabilir. Çünkü şirket geçen yılki zirvesi 7.00 ye yaklaşmış ve şu an yarısında bile değil. 2.00 yi dip yapıp 4.50 görmüş ve şuan 3.00 civarında bilançoyu bekliyor.
Bilanço nasıl gelir? Geldikten sonra nasıl tepki veririr. Çok iyi gelirse fırsat verir mi?
Israrla KNFRT al dediğim arkadaşım 4.60 larda almadı, bilançoyu görünce dayanamadı 5.10 ortalama ile alabildi ancak.

Dediğim gibi risk almanın da almamanın da bir maliyeti oluyor.

kervt :whistling:

Alıntı:

---

Originally Posted by playmaker

Sürekli buraya yazıyorum ama pek etkileşim olmuyor sanki
Neler yazmışım?

DOKTA TUCLK AKSEN EGSER SAYAS
yazmışım
En son FRIGO KNFRT eklemişim

---

tuclk:whistling:

Benim bu kriterlere uyduğunu düşündüğüm şirket rygyo.Döviz geliri yok sadece.
1) 5 milyar tl üzeri portföy ,1,2 milyar tl net borç var.öz kaynaklar 4 milyar tl.
2)Portföyde arsa olarak gözüken ankara sincan arsasının üzerine oto ticaret merkezi yapılıcak.300 milyon tl gelir bekleniyordu inşaat süreci başladı.Sene sonuna doğru bu rakam dahada yükselicektir.
3)Sancaktepedeki arsasını kat karşılığı dap yapıya verdi.138 daire + 9 dükkan alıcak 2022 sonu ilk teslimler yapılıcak.
4)Düzenli olarak portföyü büyütmek için arsa alımları yapılarak üzerine depo inşa ediliyor.
5)Depo üzerlerinde 28 mw güneş enerjisi kurulu son smart güneş ile anlaşma imzalandı 40 mw a çıkıcak.Üretilen elektriği kiracılara satıyor.
6)Bu sene 500 milyon üzeri ciro gelir diye düşünüyorum.favök 400 milyon civarı olur.Finansal borcu çevirmek için yeterli bence.
7)Yıl sonu Gayrımenkullerin değerleme raporlarında belirtilen m2 kira ücretleri şu anda %60 üzerinde kiralanıyor.2022 sene sonunda sincan ,sancaktepe ve portföy değerlemelerinden gelen karlar ile yıl sonu karı 3 milyar tl olur diye düşünüyorum.Öz kaynaklar bu durumda 7 milyar tl ye çıkar.pd/dd 0,5 olsa hedef fiyatımı siz hesaplayın.

Alıntı:

---

Originally Posted by hasboy

Benim bu kriterlere uyduğunu düşündüğüm şirket rygyo.Döviz geliri yok sadece.
1) 5 milyar tl üzeri portföy ,1,2 milyar tl net borç var.öz kaynaklar 4 milyar tl.
2)Portföyde arsa olarak gözüken ankara sincan arsasının üzerine oto ticaret merkezi yapılıcak.300 milyon tl gelir bekleniyordu inşaat süreci başladı.Sene sonuna doğru bu rakam dahada yükselicektir.
3)Sancaktepedeki arsasını kat karşılığı dap yapıya verdi.138 daire + 9 dükkan alıcak 2022 sonu ilk teslimler yapılıcak.
4)Düzenli olarak portföyü büyütmek için arsa alımları yapılarak üzerine depo inşa ediliyor.
5)Depo üzerlerinde 28 mw güneş enerjisi kurulu son smart güneş ile anlaşma imzalandı 40 mw a çıkıcak.Üretilen elektriği kiracılara satıyor.
6)Bu sene 500 milyon üzeri ciro gelir diye düşünüyorum.favök 400 milyon civarı olur.Finansal borcu çevirmek için yeterli bence.
7)Yıl sonu Gayrımenkullerin değerleme raporlarında belirtilen m2 kira ücretleri şu anda %60 üzerinde kiralanıyor.2022 sene sonunda sincan ,sancaktepe ve portföy değerlemelerinden gelen karlar ile yıl sonu karı 3 milyar tl olur diye düşünüyorum.Öz kaynaklar bu durumda 7 milyar tl ye çıkar.pd/dd 0,5 olsa hedef fiyatımı siz hesaplayın.

---

500 milyon TL üstü ciroyu kira +güneş enerjisi hasılatı ile bekliyorum.sincan ve Sancaktepe satışları yetişirse bu yıla +onlar.

#BNTAS Bantaş Ambalajı şimdiye kadar neden yazmamışım anlamadım.
Oysa bir kaç sene önce en faavöri hisselerimden biriydi.
Bedellisini yapmış, kasasına para girmiş, fabrikası yanında arsa ve binayı satın almıştı. Teneke ambalajın yanında plastik amabalj da üretecekti. Sonra daha karlı olan küçük ambalajlar, İhracata ağırlık verecekti vs vs ... devam eden güzel bir hikayesi vardı. Sağlam bir finansal yapısı vardı.
Hikaye böyle devam ediyordu ve borsanın yatay gittiği dönemde bana güzel kazandırmıştı. Sonra satıp takibe son vermiştim.

Neyse geçen finansal raporu önüme düşünce, eski dost görmüş gibi biraz samimi olduk.

Finansal raporunu inceledim.
Çok temiz bir bilanço ve bana göre çok ucuz ve kazandırma potansiyeli olan bir hisse.
Toplam borçlar 34 Milyon gibi düşük bir rakam iken kasasındaki sadece keş nakit 109 Milyon
2021 4. çeyrek 94 milyon olan satışlar, 2022 1. çeyrek 115 milyon olmuş. Her çeyrek satışların önceki çeyreğe göre artış trendi sürekli devam ediyor.

2022 1. çeyrek faaliyet karı 30 milyon tl
Normal trende göre yıl sonu faaliyet karı 120 milyon olması muhtemel.
Sermayesi 120 milyon olduğuna göre 5 çarpanla 5 TL,10 çarpanla 10 TL hisse fiyatı olası görünüyor.

İçerisinde temettü hisseleri (Özellikle favök çarpanı düşük kalanlar) ve büyüme hikayesi olan 2 grup şirket içeren bir portföy yapsam nasıl olurdu diye düşündüm.
İlk aklıma Gelenler
1-EREGL
2-KRDMR
3-EGSER
4-AKSEN
5-TUCLK
6-KNFRT
7-BANTS
8-SISE
9-BUCIM
10-CIMSA
11-KONTR
12-DOKTA
13-THYAO
14-AKSA
15-SAYAS

Alıntı:

---

Originally Posted by playmaker

İçerisinde temettü hisseleri (Özellikle favök çarpanı düşük kalanlar) ve büyüme hikayesi olan 2 grup şirket içeren bir portföy yapsam nasıl olurdu diye düşündüm.
İlk aklıma Gelenler
1-EREGL
2-KRDMR
3-EGSER
4-AKSEN
5-TUCLK
6-KNFRT
7-BANTS
8-SISE
9-BUCIM
10-CIMSA
11-KONTR
12-DOKTA
13-THYAO
14-AKSA
15-SAYAS

---

Fakat küçük bir portföyüm olsa ne yapardım?
Risk almak istiyorsam KNFRT TUCLK BANTS alıp 3-5 yıl unuturdum.
Risk Almak istemiyorsam EREGL BUCIM CİMSA SISE EGSER arasında tercih yapardım.

yeni karşılaştığım bir konu başlığı oldu, gerçekten una çok ihtiyacım vardı. çünkü ben yapı olarak bu tür hisselere yatırım yapmaya meyilliyim. bu vesileyle buranın çok daha aktif olmasını istiyorum...teşekkür ediyorum katkı sunanlara...

EGSER SAYFASINDA YORUMU GENEL BİR YORUM OLDUĞU İÇİN BİRAZ DEĞİŞTİREREK BURAYA ALIYORUM

Güveniyorsan alıp fiyata bakmadan beklemek en doğrusu.
Daha 2 Ay kadar önce EGSER Fiyat 14.20 ydi galiba tabana 2 milyon satış yazıldığını hatırlıyorsunuzdur.

EGSER 4-5 çarpanla İşlem görüyor.
AKSEN CEMTS EREGL gibi bazı şirketler var böyle

30 Yıllık borsa izlenimlerimden bende kalanlar şunlar. Sizle paylaşmak isterim.

Bazı hisseler 20-30 çarpanla işlem görürken AKSEN EREGL ve EGSER gibi çok düşük çarpanla işlem görüyorlar.
Ancak bu her zaman böyle olmuyor. Biraz tahtayı yapanların tercihi ile ilgili bir durum bu.
Bir bakıyorsunuz bir hisseyi 4-5 çarpanlardan 20-30 çarpanlara götürebiliyorlar.

Mesela KUTPO 7-8 sene önce 3-4 lira iken benim hesaplamalarımda 13-14 lira çıkıyordu. Hayret ediyordum
JANTS da aynı 4-5 çarpanlarda idi. Bir ara 20 çarpanlara kadar yükselttiler.
Mesela EGEEN de yıllarca 4-5 çarpanlarda idi. O da 20 çarpanlara yükseldi.
Keza Hektaş da benzer şirketlerdendi. Şimdi 27 çarpanla işlem gördürüyorlar.
Bir çırpıda aklıma geliverenler bunlar.

Şimdi sadede gelirsek.
Bu şekilde FAVÖK X 20-30 ile işlem görenler ne kadar iyi şirket olsalar da artık benim ilgi alanımda değiller.
Benim yatırım tercihim 4-5 ve altında çarpanla işlem görüp, karlılığı süreklilik arz eden ve büyüme projeksiyonu olan şirketlerdir.
Bir gün gelecek EREGL ve EGSER gibi şirketler de 20-30 çarpanla işlem göreceklerdir. Fakat biz 4-5 Çarpan olan hisseyi alıp her bilanço döneminde endeksin üzerinde getiriyi hedeflemeliyiz. Elbet bir gün elimizde iken 4 çarpandan 20 çarpana kadar gittiğinde ihya olabiliriz. Gerisi sabır ve kısmet.

Yani garantili gitmek lazım.
3 Ayda yüzde 5-10 kazanalım ama asla zarar etmeyelim. Çünkü mesela bir hissede yüzde 30 zarar ettiğimizde bir sonraki yatırımımızda kazanacağımız yüzde 50 kar ancak zararımızı karşılayacaktır.

EGSER 14 lerden 16 ya çıktı diye satanlar da oldu. 19 dan satanlar ihya olduk sandılar.
Peki şimdi temettü ile birlikte 25-26 diye niye üzülüyoruz.
30 Lar da gelecektir elbet. Belki 35 görür 32 ye düşer. Ne yapacağız fiyata bakıp ağlamak doğru mu?
Rahmetli Yaşar Erdinç in sözünü aklımızdan çıkarmayalım.
Fiyat şeytandır sizi aldatır. Şirketlere ortak olun.

Herkese hayırlı ve bol kazançlı hafta diliyorum.

Tüm dünyada enflasyon sorun olmaya devam ediyor.
Türkiye gibi ekonomisi sorunlu ülkelerde ise doğal olarak ziyadesiyle etkisini gösteriyor.

Türkiye'de ve dünyada gıda fiyatları hem maliyetlerin artması hem de tedarikte yaşanan sıkıntılarla fiyatlar tuhaf noktalara gidiyor .
.
Tüm bu etkenler borsada dikkatleri gıda şirketleri üzerine çekmeye başladı bile.
Özellikle 2022 ilk çeyrek sonuçları geldiğinde gıda şirketlerinin performanslarını artırarak çok iyi bilançolar açıkladıklarını gördük. Kar marjlarında yükseliş de dikkat çekici.

TATGD TUKAS KERVT PENGD KNFRT FRİGO başta olmak üzere güzel karlar açıkladılar.

Şimdi bu beklentiler ışığında yatırımlarını bitirmiş, büyüme sürecine girmiş olanlar tercih edilerek hala yatırım yapılabilir görülüyor.

Benim kafamda tek soru işareti şu; Geçen sene düşük fiyatlardan hasat edilerek yüksek fiyat ortamında yüksek kar marjı ile arz edildi. Bu sene tarımda üreticinin enflasonu da ortada. Fiyatlara ne derece yansıtabilecekler bu soru işareti. Yani iç piyasada kar marjları bir miktar düşebilir.
Bu noktada hem gıda şirketi olup hem ağırlıkla yurtdışına çalışan firmalar avantajlı olacaklardır.

Ben sadece sufle vermiş olayım. Tercihi siz kendiniz yapın.

Dünyada enflasyon sorun olmaya devam ediyor.
Ekonomisi sorunlu ülkelerde ise doğal olarak ziyadesiyle etkisini gösteriyor.

Tüm dünyada gıda fiyatları maliyetlerin artması ve tedarikte yaşanan sıkıntılarla fiyatlar tuhaf noktalara gidiyor .

Borsada Gıda şirketleri dikkatleri üzerine çekmeye başladı bile.
Özellikle 2022 ilk çeyrek sonuçları geldiğinde gıda şirketlerinin performanslarını artırarak çok iyi bilançolar açıkladıklarını gördük.
Kar marjlarında artış da dikkat çekici.
Tek soru işareti şu;
Geçen sene düşük fiyatlardan hasat edilerek yüksek fiyat ortamında yüksek kar marjı ile ürünler arz edildi. Bu sene tarımda üreticinin enflasyonu da ortada. Fiyatlara ne derece yansıtabilecekler bu soru işareti. İç piyasada kar marjları bir miktar düşebilir.
Bu noktada hem gıda şirketi olup hem ağırlıkla yurtdışına çalışan firmalar avantajlı olacaklardır.

TATGD TUKAS KERVT PENGD KNFRT FRİGO ....
Ben sadece sufle vermiş olayım. Tercihi siz kendiniz yapın.

KNFRT Büyüme hikayesi devam ediyor.
FRİGO Geçen yıl sonu kapasitesini %25 artırdı.

TUKAŞ 2020 de Niğde'de başladığı büyük yatırımı bitmek üzere.
TUKAŞ ın mevcut 3 fabrikasının kapasitesi 280 bin ton iken Niğdede kurulan yeni fabrikanın kapasitesi bu 3 fabrikanın çok üzerinde. 400 bin tondan fazla.
Şirketin son faaliyet raporunda Niğde yatırımının yazın salça üretimi ile faaliyete başlayacağını bildirmiş. Demek ki kademe kademe faaliyete geçecek.
Mevcut açıklanan finansallara göre bile hala ucuz kalan hisse bu performansı diğer çeyreklerde sürdürdüğünü varsayarsak hala potansiyel yüksek görünüyor.

Arkadaşlar nasıl gidiyor?

Alıntı:

---

Originally Posted by playmaker

Arkadaşlar nasıl gidiyor?

---

Sn Playmaker gıdalarda pnsüt nasıl sizin açınızdan? Bu başlıkta yazdığınız nerdeyse her şeye katılıyorum. Pnsüt hakkındaki görüşünüzü çok merak ettim…
Bugün 27,30 kapanış yaptı
F/K 7,41
Pd/dd 0,62
Arap ülkeleri ve Mısır ile aralar düzeldikçe süt ürünü ihracatı artabilir mi acaba? Fiyatı artacak olursa bir de bedelsiz ihtimali doğar mı?
Kısacası 2022 de bu hisse nasıl gözüküyor sizin açınızdan?

Alıntı:

---

Originally Posted by yerli

Sn Playmaker gıdalarda pnsüt nasıl sizin açınızdan? Bu başlıkta yazdığınız nerdeyse her şeye katılıyorum. Pnsüt hakkındaki görüşünüzü çok merak ettim…
Bugün 27,30 kapanış yaptı
F/K 7,41
Pd/dd 0,62
Arap ülkeleri ve Mısır ile aralar düzeldikçe süt ürünü ihracatı artabilir mi acaba? Fiyatı artacak olursa bir de bedelsiz ihtimali doğar mı?
Kısacası 2022 de bu hisse nasıl gözüküyor sizin açınızdan?

---

Pınar süt büyük sağlam bir firma ancak benim kriterlerimi taşımıyor.
Özvarlık karlılığı, gerekse büyüme oranları ve planları ihracat oranı ...

Mesela TUKAS tahtada fiyat izlemem 2 yıl beklerim derseniz cazip olabilir.
Şu anda 3 fabrikada 280 bin ton yıl kapasiteye sahip.
Niğde bor da yeni fabrikası 480 bin ton yıl kapasite ile bu yaz salça ile üretime başlıyor.
İhracat oranı yüzde 42
Seneye bu zamanlar ulaşacağı ciro ve kâr katlanbilir.

KNFRT sürekli büyüme ve sinerji dikkat çekiyor.
İhracat oranı yüzde 45

....

Netice olarak kriterlerimiz , özetle;
-İhracat oranı yüksek, ya da ithal ikame mal üreten,
-Büyüme oranı yüksek olan, büyümeye dönük planları olup bunları uygulamaya koyan,
-Kâr marjı yüksek
-Döviz pozisyonu sorunu olmayan
-Sektörün dönemsel cazibesi vs
-Borçluluk seviyeleri makul seviyelerde olup, faaliyet kârı/Finansal gider oranı yüksek olan (Tercihen Net finansal giderin en az 3 katı faaliyet karı olması )

Ana hatları ile bu çerçevede .
Şirket ne kadar küçükse ne ve kadar büyüme olanağı varsa o kadar iyi yani.

Bu anlamda PNSUT benim ilgi alanım dışında diyebilirim. Ancak bu, pınar süt kazandırmaz demek değil.

Alıntı:

---

Originally Posted by playmaker

Pınar süt büyük sağlam bir firma ancak benim kriterlerimi taşımıyor.
Özvarlık karlılığı, gerekse büyüme oranları ve planları ihracat oranı ...

Mesela TUKAS tahtada fiyat izlemem 2 yıl beklerim derseniz cazip olabilir.
Şu anda 3 fabrikada 280 bin ton yıl kapasiteye sahip.
Niğde bor da yeni fabrikası 480 bin ton yıl kapasite ile bu yaz salça ile üretime başlıyor.
İhracat oranı yüzde 42
Seneye bu zamanlar ulaşacağı ciro ve kâr katlanbilir.

KNFRT sürekli büyüme ve sinerji dikkat çekiyor.
İhracat oranı yüzde 45

....

Netice olarak kriterlerimiz , özetle;
-İhracat oranı yüksek, ya da ithal ikame mal üreten,
-Büyüme oranı yüksek olan, büyümeye dönük planları olup bunları uygulamaya koyan,
-Kâr marjı yüksek
-Döviz pozisyonu sorunu olmayan
-Sektörün dönemsel cazibesi vs
-Borçluluk seviyeleri makul seviyelerde olup, faaliyet kârı/Finansal gider oranı yüksek olan (Tercihen Net finansal giderin en az 3 katı faaliyet karı olması )

Ana hatları ile bu çerçevede .
Şirket ne kadar küçükse ne ve kadar büyüme olanağı varsa o kadar iyi yani.

Bu anlamda PNSUT benim ilgi alanım dışında diyebilirim. Ancak bu, pınar süt kazandırmaz demek değil.

---

Çok teşekkür ederim, ilgilenip ayrıntılı cevap verdiğiniz için..

Biraz reklam yapmış gibi olacak sa yanlış anlamayın sağlık söktöründe angen medtr ikiside üretiminin %80 yakın yurt dışına satışları var kimya sektöründen mercn bence gizli cevher bu yazdıklarımı inceleyin lütfen

Alıntı:

---

Originally Posted by ata_306

Biraz reklam yapmış gibi olacak sa yanlış anlamayın sağlık söktöründe angen medtr ikiside üretiminin %80 yakın yurt dışına satışları var kimya sektöründen mercn bence gizli cevher bu yazdıklarımı inceleyin lütfen

---

Gördüğüm kadarıyla ANGEN firmasının satışlarında covid testleri ciddi bir oran tutuyor. Covid testlerine olan talep geçtikten sonra aynı karlılığı yakalayamayabilir. Dikkatli olmakta fayda var.

Sadece kısa bir inceleme yaptım. Yatırım Tavsiyesi Değildir.

Alıntı:

---

Originally Posted by ata_306

Biraz reklam yapmış gibi olacak sa yanlış anlamayın sağlık söktöründe angen medtr ikiside üretiminin %80 yakın yurt dışına satışları var kimya sektöründen mercn bence gizli cevher bu yazdıklarımı inceleyin lütfen

---

Gördüğüm kadarıyla ANGEN firmasının satışlarında covid testleri ciddi bir oran tutuyor. Covid testlerine olan talep geçtikten sonra aynı karlılığı yakalayamayabilir. Dikkatli olmakta fayda var.

Sadece kısa bir inceleme yaptım. Yatırım Tavsiyesi Değildir.

Alıntı:

---

Originally Posted by 133MMX

Gördüğüm kadarıyla ANGEN firmasının satışlarında covid testleri ciddi bir oran tutuyor. Covid testlerine olan talep geçtikten sonra aynı karlılığı yakalayamayabilir. Dikkatli olmakta fayda var.

Sadece kısa bir inceleme yaptım. Yatırım Tavsiyesi Değildir.

---

Yanılıyorsun bunu rtalb ile karıştırma patronun konuşması var bu konuda covid hariç diğer tüm hastalıklar ilgili testleri varmış onlarda az değil satışlarda bu altı aylık gelince kendini ispat eder inşallah

Alıntı:

---

Originally Posted by 133MMX

Gördüğüm kadarıyla ANGEN firmasının satışlarında covid testleri ciddi bir oran tutuyor. Covid testlerine olan talep geçtikten sonra aynı karlılığı yakalayamayabilir. Dikkatli olmakta fayda var.

Sadece kısa bir inceleme yaptım. Yatırım Tavsiyesi Değildir.

---

Yanılıyorsun bunu rtalb ile karıştırma patronun konuşması var bu konuda covid hariç diğer tüm hastalıklar ilgili testleri varmış onlarda az değil satışlarda bu altı aylık gelince kendini ispat eder inşallah