Originally Posted by
florida
nakit ve benzerleri 0.6 milyar TL
Stoklar : 1.2 milyar TL
Yatırım amaçlı gayrimenkuller : 10.5
Döviz borcu 3.5 milyar
TL borcu 1.5 milyar
AVM leri 18 yıllık yani yılda %5.5 getiri ile değerlemişler
Stoklardan birini örnek verdim Ekspertiz değerinin bile üstüne bir fiyatda duruyor..
Piyasa düzelmezse, 18 yıllık kira geliri çarpanları 12-15 e kadar düşebilir... %6-9 yıllık net getiriye .. Hatta Türkiye piyasası bu oranlara düşmüş durumda , ama ekspertizler bu rakamları güncellemediler...
kısaca:
Ben stokların en az %35 şişik , AVM lerin %25 fazla gösterildiğini düşünüyorum
Toplam varlıkları güncellersek
nakit ve benzerleri 0.6 milyar TL
Stoklar : 0.9 milyar TL
Yatırım amaçlı gayrimenkuller : 8
Döviz borcu 3.5 milyar
TL borcu 1.5 milyar
NET Varlıkları 4.5 milyar
Piyasa değeri 1.5 milyar
Bir potansiyel var mı? Evet
Ama 3.5 milyar döviz borcu ile devam etmesi çok riskli..