endeks düşerken ambargo yeme ihtimali olan ASELSAN gibi düşüyor ama.
Diproyal kardeş.yatirim sonrası kâr beklentin var mı şuan yıllık 500 milyon kâr kaça çıkar
Printable View
Hiç net kar beklentim yok. Aslında baktığımızda bu tür sanayi şirketleri ya yenileme ya da kapasite artışı yatırımlarını sürekli yapacağından dolayı yatırımın biteceğine dair bir beklentimde yok. Birileri satıyor derken sizin bizim gibi yatırımcılar satıyor ve düşüyor. Net borç / favök rasyosu 2.8 seviyesinden 2'nin altına düşüp orada kalır ve yabancı para pozisyonu dengeli hale gelirse belki kurumsal yatırımcılar tarafından daha çok ilgi çeker. Ancak şu an pek bir talep göreceğini sanmıyorum.
Durgunluk döneminde açıklanan bilanço oldukça güzel..2018 aynı dönemine göre satışlarını %36,6,esas faaliyet karını %58 artırmış..ancak başta yüksek faizler nedeniyle net finansman gideri 63,7 milyondan 179,6 milyon Tlye yükselmiş bu da net karı iyice törpülemiş.
Anacmda en yüksek performans ve karlılık tarımsal ambalajın da katkısıyla özellikle iyi tarım yıllarında 3.çeyrektedir,iyi tarım yılı yaşıyoruz,faizler de düşüyor,yurtiçi-yurtdışı operasyonları dengeli ve de karlı,sonuçta sonraki dönem beklentilerim yükseldi.
Benim anlamadığım kv borcun pik yapması.. Kur farkı olamaz sanırım. Nereye gitti bu borç içerde nasıl döndü. Bilançonun sol tarafına mı yayıldı ?
* * Anadolu Cam* * *
* * Kapanış (TL) : 2.83 - Hedef Fiyat (TL) : 3.84 - Piyasa Deg.(TL) : 2123 - 3A Ort. İşl.Hac.(mn$) : 0.93* * ?
* * ANACM TI Equity- Öneri :AL Get.Pot.%: 35.69 Analist:* [email protected]
* * ANACM 2Ç19: Beklentilerin üzerinde karlılık* * *
* * Beklentilerin üzerinde, Anadolu Cam 2Ç19'da, yıllık bazda %6* azalma ile 155mn TL net kar açıkladı. (İŞY: 130mn TL, Piyasa: 121mn TL). Beklentilerimizin üzerinde gerçekleşen net karın en önemli nedeni* şirketin devam eden yatırımlarına bağlı açıkladığı 75mn TL'lik vergi* geliri oldu. Güçlü operasyonel performansa rağmen net kar, devam eden* yatırımlara bağlı artan borç ve finansman giderleri nedeni ile görece* zayıf kaldı.
* * Anadolu Cam'ın satış gelirleri, beklentilere paralel, yıllık %33* artışla 1.112mn TL'ye ulaştı. (İŞY: 1.054mn TL, Piyasa: 1.048mn TL). Şirketin toplam satış hacmi yıllık bazda %6 daralsa da, Ruble'nin TL* karşısında %29 değer kazancı, iç piyasada yapılan fiyat artışları ve* ton başına fiyatı daha yüksek Türkiye ihracatında görülen %13'lük* artış büyümeyi destekledi.
* * 2Ç19 FAVÖK beklentilerin hafif üzerinde %41 artış ile 265mn TL* gerçekleşti. (İŞY: 243mn TL, Piyasa: 237mn TL). 2Ç19 FAVÖK marjı* yıllık bazda 1,3 puan iyileşerek %23,8 olarak gerçekleşti. Yurtdışı* operasyonlarının artan katkısı ve iyileşen karlılığı FAVÖK büyümesini* olumlu etkiledi.
* * Anadolu Cam'ın Eurobond varlıkları dahil net borcu, Mersin'de yeni* üretim hattı için yapılan yatırım harcamaları nedeni ile, çeyreksel* bazda %24 artış ile 2.4 milyar TL'ye yükseldi. Sonuçlara piyasa* tepkisinin hafif olumlu olmasını beliyoruz.* *