Bunca geniş bir kitle varken ve portföy yöneticileri ile de etkileşimde bulunuluyorken, yavaş yavaş çeşitlendirmelere başlamış fon sahiplerine, potansiyel pastalardan pay alma ve bize de katılma hakkı sunma adına, arzlarına yönelik taleplerimizi dile getirmek gerektiğini düşünüyorum. Ki sesimiz duyulsun, 300-400 kişilik fonların dahi ileri saflarda yürüdüğü bir piyasada binlerce kişilik bir kitlenin etki şansı ve işleri hızlandırma gücü oluşsun. Zira gümüş fonunun dahi bir yıl gecikmeli piyasaya sunulduğunu hep birlikte görüyoruz. Bundan birkaç ay önce dahi serbest fonu tüm fonlar içinde en çok kazandıran fon niteliğindeydi.
Bu sene neler öne çıkacak diye araştırdığımızda, geçen sene de karşımıza çıkan Tarım Emtialarını (mısır, buğday, şeker, pamuk, kahve, kakao, soya, pirinç) ve Endüstriyel Metalleri (platin, paladyum) görüyoruz. Tarımda iş emtiayla da bitmiyor, yurt içinde dahi organomineral stoğuyla Hektaş, sağlam bilançolarıyla Eggub ve Ttrak, tarım kimyasallarıyla Bagfs ve Gubrf gibi hisse senetleri, gerçekleştirdikleri katmerli yükselişin ardından hala daha yüksek potansiyeller taşıyor.
Bunların dışında, tıpkı teknoloji gibi, her zaman gözümüzün önünde olan Gıda ve perakende sektörü, inşaat sektörü (boya, cam, çimento, taahhüt, elektrik alt segmentleri ile) ve geçen yıl sırasıyla gıda ve teknoloji yükselişine rağmen kürsüyü üçte üçle (jants, otkar, ttrak) kapatmış Otomotiv (çoğu Koç İştiraklerinde yer alsa da, Froto, Toaso, Otkar, Ttrak, Doas, Asuzu, Karsn, Tmsn) ve Otomotiv Parçası (Brisa, Dokta, Egeen, Goody, Parsn, Jants, Fmizp, Bfren, Katmr, Tuclk, Ditas, Balat) hisseleri tek başlarına birer fon yaratma potansiyelindeler.
GYO'lar ve emlak, kağıt-ambalaj, metal ana ve yan sanayii (dayanıklı tüketim), mobilya ve giyim ile hanelere yönelik hisseler, tekstil ve petrokimya, turizm ve hizmet ile ulaştırma yine geniş hisse portföyleri yaratacak havuzlar olarak karşımıza çıkıyor. Bunun önemi şu: Eğer mevsimsel, dönemsel konjonkturden faydalanmak isteyen borsa yatırımcısını dahi daha güvenli sular olan fonlara çekebilirseniz, genel olarak fon yatırımına yönelik talebi kestirme ve en hızlı yoldan artırma başarısını gösterebilirsiniz.
Sağlık hisselerini katmadım bile, zira Ak Portföy bu alanda ilk adımı atacak. Hakeza Garanti ile birlikte Alternatif ve Temiz Enerji fonlarını da önümüze sürecekler. İşbu sebeple zaten bu ışığı gördüm ve hala daha yerli borsanın dolar bazında düşük olduğunu, bu sene artabileceğini söylemelerine rağmen fonlarda bu çeşitlemenin görülemeyişi, hepimiz için kaçan fırsatlar olmakta. Birbirinin aynı, ikamesi fonlarda karar vermek bile yorucu iken farklılaşmış, spesifik fonlar her zaman daha kolay tercih edilesi oluyor (Elektrikli Araçlar'da yaşanan izdiham bunun en güzel örneği).
Velhasıl, AR-GE birimlerince yapılacak bir taban araştırması zaten en yüksek getiriyi ortaya koyacak potansiyel fon şablonlarını önlerine sunacaktır. Kişisel olarak yerli piyasada Sabancı hisselerini (hatta sattıkları eski hisseler de olabilirse - gerek finansal gerek prestij açısından temelini onlar atmış zira) bir araya getirecek bir fona en çok ihtiyaç duyulacağını düşünüyorum. Koç İştirakleri, İş Bankası İştirakleri varken, onların olmaması büyük handikap. Yahut Holding hisselerine yer verilip, Anadolu, Doğan, Alarko, Tekfen vb. grupları da bir parsada toplamak akıllıca olacaktır.
Benim aklıma düşenler bunlar. Elbette herkesin yeni/eski bu konuda fikirleri vardır, sohbet aralarında kaynayıp gitmemeleri üzere buraya da not düşerseniz belki hızlıca sonuç alabiliriz.
Herkese bol kazançlı günler.
