Arama:

petkim dövizdeki stabilliği etilen nafta makası ile kaçırmaya devam ediyor

mb geçen yıl haziranda yaptığı gibi kuru biraz salıcaktır ki salmasıda gerekli tr avrupadan pahalı hale geldi ortodoks...

Vuk zararı ile ufrs bi nebze faaliyeti açıklayabilir borç yeni azaldı bunun etkileri 2024 de daha iyi görünecek umarım tl borçları dövize çevirmişlerdir yoksa sıkıntı firma direk yada dolaylı usd...

petkim kredi notu tr altında şişe 8,50 civarlarında borçlandı petkim tahvili 11-13 arası fiyatlanır gibi duruyor

şişe notu bb-görünüm pozitif petkim notu b- görünüm durağan

arada fark tam 1...

Negatif şerefiye bir şirketi defter değerinin altında satınalmalarda olur , öz sermaye 20 milyar diyelim sen bu şirketi 15 milyara aldın negatif şerefliye oluşur yani iskontolu fiyat bunu gelir...

Hektaş sermaye tavanı 8 küsür milyar Yk istediği zaman bedelli normalde açıklar ama bu durumun sebebi şirket yönetimi bu sebeple tahsisini sermaye artışı (sadece Oyak katılacağı ) çok daha adil ve...

Borç tl kalırsa bedelli kaçınılmaz , Ereğli döngüsel bir şirket Oyak harici Ereğli iyi yönetiliyor sadece zamanında saçmaca çok temettü dağıtıldı bu temettü bir kısmııı enerji vs yatırım yapsa...

Dediğim gibi 1. Çeyrek borç usd çevrilmemişse en iyimser durumda bile 1.3 milyar tl üstünde zarar açıklaması kuvvetle muhtemel ne kadar geç dönerse tahribat etkisi o kadar fazla olacak

Korkum borcun tl kalması ve yatırım sebebi ile dahada artması faiz sarmalında fiyat saçma yerlere gelebilir ,bu olursa Oyak kağıdı bedavaya toplamak istediği anlamına gelir

Hektaş mscı sokup yabancı fonlara 1.5-2 usd civarına sattılar spek maliyet 0 tl o esnada giren ky battı , hektaş boş firma değül sadece yapılmakta olan yatırmaları 300 milyon usd üstünde kötü...

Çeyreklik 2.5 milyar ciro yapsa %25 brüt kar 625 kar yapar net borç olan 10 milyarın 3 aylık faizi 1.5 milyar yapar faaliyet giderleri amortisman öncesi bile 900 zarar yazar 1. Çeyrekte 1 milyar...

marjlar düştü tıpkı kimya gibi sen mal almışsın 2 milyarlık malın değeri 1 düştü kafadan zarar

bide stabil kur var ithalatın usd malın fiyatı usd ama genel giderler finansman giderlerin tl

...

Cfo kumar oynamış usd mal alıp satarken tl kredide kalmışlar

sonuçta cfo kovuldu ama 10 milyar tl borç devam ediyor

dolarbazlı aylık %5-6 borcu artıyor

bu sene kar yapma şansı maalesef yok...

Merhaba hektaşa yatırım yapmak istiyorum

finansal rapor ve yatırımcı sunumunu inceledim bunlarla ilgili bir kaç sorum olacaktı

*şirketin net 10 milyar tl civarı borcu var borç tl ve vade 0 şu...

10 milyar borç var ve borç tl
faizler %60 larda yatırımlar hala bitmedi yılda 6 milyar faiz yiyecek neredeyse ciro kadar
çok iç açıcı durumu yok maalesef
borcu usd yada euro çevirmeleri gerekir...

marjlar normalleşirse

favök 400 milyon usd 3.200 eder
borç 750 mily0n usd borç
2.500 net değer
2500 sermaye
1 usd eder oluyor
nakit üretimi olacağından borç ödeyeceğinden ederi 1,20 usd...

finansal borç 850 milyon usd
nakit 110
net borç=750

star dahil favök 250 milyon usd

8 favök değerleme :2 milyar usd
750 usd borç
değer 1,25 milyar usd
sermaye 2.5 milyar

2024 160 milyon usd favök üreteceği projeksiyonda

faiz gideri 70 milyon usd

opex -capex 70 milyon usd

zaten borç ödemeye nakit kalmıyor

*** etilen nafta makası biraz toparlasa favök üretebilecek buda net borcu ve kur riskini düşürecek

kurun stabil kaldığı dönemde marjlarında düşük olması kur riskinin azalması önündeki en büyük...

kur stabil kaldığı sürece etilen nafta marjından bağımsız biraz daha değerlenmesi gerekir

kur salarsa örnek 40-45 bandı 50 cent altı oldukça muhtemel olur

şu projekisyonda 60-80 cent arası...

Kredi maliyetleri şuan %110 ve üstünde teminat gösterdikleri kağıtları tutuyorlardır , likitide olan kağıtları satıyorlardır pastada maliyetler her nekadar 16-20-22 görünsede malı 5 -10 sene önce...

Enflasyon muhasebesinde amortisman kaynaklı zarar açıklanabilir ki fiyatlamada bunu gösteriyor amortisman 200 milyondan 600 milyona çıkabilir Buda faaliyet zararı ve net zarar demek dd beklentinin de...

Bu hafta volatil geçmesi kuvvetle muhtemel özellikle hükümete yakın uzak hisselerde temel harici fiyatlamalar görünecek

çok bakmayın moralde bozmayın

star sayesinde orta vadede...

Çok basit cevabı var sattım hisselerimi hissem varken yazıyordum ülkeleri fiyattan bağımsız Petkim vari yönetimi sebebi ile sattım , bu dünyada adamlıktan bahsedebilecek son kişilerden birisin...

dediğim gibi ben kendimi hiç övmedim sen sordun ben cevap yazdım sen dedinki seni sallamıyorlar yok dedim bende bak sallıyorlar ki sallamayabilirler senin gibi forumlarda vs buraların sahibi benim...

sonuçta basit bir muhasebeciyim, bu ülkede en az değer verilen şey maalesef bilgi ve en büyük sıkıntıda herkesin her konuda yorum yapması , doğruyu söyleyen çıkıncada bünyeler bunu kaldırmıyor
31...