HİSSE DEĞERLENDİRMESİ-İş Yatırım, Coca Cola için 40 TL hedef fiyat ile 'AL' tavsiyesini korudu

02.03.2017, 10:08:13


İş Yatırım, Coca Cola için 40 TL hedef fiyat ile 'AL' tavsiyesini
korudu.
İş Yatırım'ın ( http://www.isyatirim.com.tr ) konu ile ilgili
raporunda şu değerlendirme yapıldı:
"Coca-Cola İçecek A.Ş
Kapanış (TL) : 35 - Hedef Fiyat (TL) : 40.06 - Piyasa Deg.(TL) :
8903 - 3A Ort. İşl.Hac.(mn$) : 3.55
CCOLA Equity- Öneri :AL Get.Pot.%: 14.45 Analist:
[email protected]
CCOLA 4Ç16 Finansal Sonuçlar Özet ve Yorumumuz
Konsolide sonuçların özeti: Bizim 275 mn TL ve piyasanın 269 mn TL
net zarar beklentisine kıyasla, Coca Cola Icecek 360 mn TL net zarar
açıkladı. Hem operasyonel performansın (satışlar ve kar marjları
olarak) tahminlerin altında kalması hem de finansman giderlerinin
yüksek olması tahminlerin üzerinde net zarar kaydetmesinin ana
gerekçeleri olarak sıralanabilir. Türkiye’de ambalaj maliyetlerindeki
olumsuz kur etkisi, toplu iş sözleşmelerinin tek seferlik giderleri ve
uluslararası operasyonlarda pazarlama giderleri etkisiyle geriledi.
Sonuçlara hisse olumsuz tepki verebilir.
Şirket sonuçlarla beraber 2017 hedeflerini paylaştı. Şirketin hem
Türkiye hem de uluslararası operasyonları için paylaştığı hacim
büyümesi hedefleri bizim tahminlerimize paralel. Dolayısıyla,
tahminlerimizi değiştirmiyoruz ve CCOLA için 40TL hedef fiyat ile AL
tavsiyemizi koruyoruz.
Temettü: Şirket ayrıca 22 Mayıs 2017’de ödenmek üzere 50 mn TL
temettü ödemesi açıkladı. Hisse başı 0,197 TL ve temettü verimi
%0,6’ya karşılık geliyor."

http://rapor.isyatirim.com.tr/2_20170302094114691_1.pdf