AFT'ye fena saydırmışlar.
Kurucusu olduğunuz Yeni Teknolojiler Yabancı Hisse Senedi (AFT) fon portföyü ve bünyesindeki hisse senedi performansları ile ilgili farklı yollardan sizlere ulaşan yatırımcılarınızın görüşlerini bugüne kadar hiç dinlemediniz.
Fon performansını olumsuz yönde etkileyen ve yatırımcıların kazançlarını direkt olarak düşüren şirketler hakkında tarafınıza defalarca geri bildirim yapılmasına rağmen bugüne kadar herhangi bir portföy düzenlemesine gitmediniz.
Fonun portföyündeki bazı şirketler nedeniyle gösterdiği düşük performans, kurumunuzu ve fon yetkililerini rahatsız etmiyor olabilir.
Kurumun her halükârda yatırımcılarından tahsil ettiği minimum %2.90 oranındaki yönetim ücreti, fonun gösterdiği performansa bağlı olmadığı için yatırımcı görüşlerini önemsemiyor olabilirsiniz (kesintiler toplam %3.65'e kadar çıkabilmekte).
Türkiye yerleşik yatırımcılara sunulan yabancı hisse senedi fonlarının çeşidinin ve sayısının çok kısıtlı olması, kurumunuzu daha iyi performans göstermek konusunda zorlamıyor olabilir.
Fon nasılsa "aktif" yönetilmiyor diye geçmişe dönük her periyotta (1, 3, 5+ yıl) yatırımcısına kaybettirmiş Baidu, Alibaba ve Tencent gibi çok ciddi politik riskler taşıyan şirketleri portföyde tutmak, fon yetkilileri için bir endişe kaynağı olmayabilir.
Fakat bu tarz bir yönetim anlayışıyla yatırımcılarınızın beklentilerini karşılamak adına gelişime açık olmamanız ve fonun kurulduğu ilk günden beri fon performansını negatif etkileyen geleceği belirsiz şirketleri ısrarla portföyde tutmanız, birçok AFT yatırımcısını uzun süredir alternatif arayışına itmiş durumda.
Evet, hepimiz AFT portföyünün "aktif" yönetilmediğinin farkındayız. Fakat yıllardan beri fon performansını göstere göstere düşüren bu 3 şirketin, konjonktürel açıdan uygun bir dönem olan, 2024 yılında planlanan FED faiz indirimleri öncesinde, AFT portföyünden çıkarılması ve yerine fonun yatırım amacına uygun Enformasyon Teknolojisi ve İletişim Hizmetleri sektörlerinde faaliyet yürüten daha az riskli şirketler ile değiştirilmesi artık bir zorunluluk haline gelmiştir.
Yatırımcı bilgi formunda da belirtildiği gibi AFT'nin yatırım politikası, yatırımcının büyüme olanaklarına ve kazançlarına iştirak etmesini sağlamaktır. Buna rağmen, son 5 yılın 4'ünde kendi belirlediği karşılaştırma ölçütünün bile gerisinde kalan ve bu yüzden karşılaştırma ölçütünü dahi değiştirmiş, 2022 yılındaki performansını fon bilgilendirme sayfalarına yazamayan bir fona yatırım yapmak hiçbir yatırımcıya cazip gelmeyecektir.
Bu sebeple, uzun süreli bir AFT yatırımcısı olarak, 2024 yılında öngörülen FED faiz indirimlerine kadar fon portföyünde düzenleme yapılmaması durumunda, fondaki tüm yatırımımı tamamen sonlandıracağımı bildiririm. Bilginize.
Alıntı yaparak yanıtla
Yer İmleri