Teşekkür ederim.
Bir değerlendirme yapmak gerekirse pınar sütün son birkaç senedir piyasada kaçak satılan sütlerden dolayı ve sektördeki rekabetten dolayı cirosu artmasına rağmen kar marji epeyce düşmüştü ama Pandemi sonrası ambalajlı ve hijyenik ürünlere artan talep tekrar kar marjında ciddi bir iyileşme gösterdi bana göre mart Ayı’nın son on gününe ilk çeyrek bilançosunun bu denli etki ettiğini düşünürsek ve gelen bilanço yani gerçekten tek kelimeyle çok iyi demekte bir sakınca görmüyorum.
Petun’a gelince oda çok kalite ve karlı bir şirket aynı zamanda %12.8’i pınar sütün.
Lâkin Petun ürünlerini direk piyasaya satmıyor önce pınar sütün büyük hissedar oldu iştiraki olan tedarikçi firmaya satıyor,veriyor oda piyasa satıyor yani her halükarda Pınar Süt burdanda bir kar yazıyor keza Abu Dabideki fabrikanın da %90 oranında tedarikçisi pınar süt tür bu bakımdan bana göre pınar SUT iştirak yapısı ile de diğerlerinden pozitif olarak açık ara ayrışıyor.
Kaldıki şu anda pınar süt defter değerinden işlem görüyor,Petun ise dd 1,30 ile işlem görüyor yani an itibariyle pınar süt daha avantajlı ben böyle düşünüyorum.
Petun gıda sektörü ortalamasının biraz daha altında duruyor bana göre borcu az kar marji yüksek öz kaynakları güçlü ve defter değeri olarak yani bir bu kadar daha gitse sektör ortalamasını yakalamış olur bana göre.
Tabi bir de bunların dışında borsanın gerçekleri var oda hissenin tahtacısı hangi şirketin hisselerini yeteri kadar toplarsa işte bu saydığım bütün verileri bir yana koyuyor holdingin en zayıf şirketi pınar suyu defter değerinin 5,6 katına çıkarabiliyor.
İlerde bu üç şirketin bir çatı altında birleşmesi bana göre de çok mümkün bu durumda şu anki hisse fiyatıyla yine öne çıkacak avantaj olan pınar süt dur zaten pınar suyunda %8’i pınar sütündür.
Hülasa pınar süt’te,Petunda da gıda şirketleri içerisinde bana göre müstesna yeri olan geleceği olan ve 250 milyon $ gibi çok önemli bir kefillik olayını çözmüş önünde engelleri kalkmış ve sizin de söylediniz gibi Yeni ihracat haberleriyle geleceği parlak olan şirketlerdir.
Selamlar saygılar.
Kesinlikle yatırım tavsiyesi değildir.
Yer İmleri