KRVGD - Kervan Gıda Sanayi Ve Ticaret A.Ş.

[maruf2001]

birileri tahtaya girmiş eğleniyor kumarcılar...ytd

[AliUyanık]

Orta uzun vade her durumda zararı kurtarır. Ancak o güne kadar stresli geçen zaman, artı yeni satış hedefi koymak meşakkatli. Bu dönemde hiçbir hissenin esiri olmamak, en rasyonel davranış sanki. Hele ki; Badem bıyıklar söz konusuyla

Görünen o ki; hisse beş on işlem günü için dahi yukarı yönlü (düzeltme) tepki veremiyor… İlginç. Tepki saman alevi gibi seans içi geliyor. Alışılmadık bir durum. Komplo teorilerine prim vermem ama, birilerinin bildiği, bizlerin bi haber olduğu bir durum söz konusu olabilir mi? TR deki güncelliğini koruyan bağlantılar bağlamında… Benim tek çekincem bu.

[derinlikler]

KAP *** KERVAN GIDA SANAYİ VE TİCARET A.Ş. *** KRVGD *** Payların Geri Alınmasına İlişkin Bildirim

Pay Geri Alım İşlemlerinin Başlatılması




Ek Açıklamalar
Şirketimizin 2 Temmuz 2021 tarihinde yapmış olduğu Yönetim Kurulu toplantısında'- Sermaye Piyasası
Kurulu'nun21.07.2016 ve 25.07.2016 tarihli duyurularına istinaden' Şirketimizin pay fiyatının Şirket faaliyetlerinin
gerçek performansını yansıtmaması sebebiyle hisse fiyatının istikrarlı ve gerçek değerine uygun oluşumuna katkı
sağlamak amacıyla hisse geri alımı yapılmasına,- Geri alıma konu edilebilecek azami pay sayısının 3.000.000 TL nominal değerde 3.000.000 adet olarak belirlenmesine,- Geri alım için ayrılacak fonun Şirket iç kaynaklarından karşılanmak üzere en fazla 50.000.000 TL olarak belirlenmesine karar verilmiştir.Kamuoyuna saygıyla duyrulur.



-KAP-

[wandet68]

Sermaye arttirimini yükselebilir yüzde yüz olarak yeni bir düzenleme gelebilir ilerleyen zamanda izleyelim

[AliUyanık]

Nihayet. Ancak söylemden ziyade pratiği bi görelim. Şüyuu vukuundan beterdir diye boşuna söylenmemiş.

[kagula27]

Şükür bugunleri de gördük.ALLAH razı olsun patronlardan.En kısa sürede hak ettiği yerlere gider İnşallah

[kagula27]

Kervan Gıda Yorumu (İnfo Yatırım)


AL tavsiyesi ile takibe alıyoruz. Türkiye’nin en büyük yumuşak şekerleme üreticisi
Kervan Gida’yi AL tavsiyesi ile takibe başlıyoruz. Aralık’ta halka arzından beri %56 artış
gösteren hisse senedi, BIST 100’ün %49 üstünde getiri göstermiştir. Öte yandan
satışlarının %60’a yakını ihracattan gelen bir şirketin, İndirgenmiş Nakit Akımları (İNA)
değerlemesinde daha düşük bir sermaye maliyetiyle değerlenmesi gerektiğini
düşünüyoruz. Bu şekilde hesapladığımız 12 aylık hedef fiyatımıza göre %28 potansiyel
getiri buluyoruz.
Yüksek kapasite artışı. Kuruluşu 1994’e dayanan yumuşak şekerleme ve sürpriz
yumurta üreticisi Kervan Gıda İstanbul ve Manisa bazlı olarak faaliyetlerini
sürdürmektedir. Yatırımlar ve şirket alımlarıyla hızlı bir büyüme gerçekleştiren Kervan
Gıda, 2017’den günümüze yumuşak şekerleme üretim kapasitesini yaklaşık iki kat
arttırarak 77.7 bin tona çıkartmıştır. Aynı dönemde sürpriz yumurta/oyuncak
kapasitesini iki kattan da fazla büyüterek 83.2 bin tona ulaşmıştır. Özellikle yumuşak
şekerleme ve licorice hatları azami kapasiteye yakın çalışan şirket, ek kapasite ve
verimlilik yatırımlarına devam etmektedir.
İhraç pazarlarına odaklanma. Yaklaşık 85 ülkeye ürün yollayan Kervan Gıda, satışlarının
%60’a yakınını ihraç pazarlarından sağlamaktadır. İhracının %40 civarını İngiltere,
Amerika ve Almanya’ya yapan şirket, özellikle iskontolu zincir marketlerde rağbet
görmektedir. Yurt içinde, Bebeto markası ve fason üretimi göz önüne alındığında satış
değeri bazında %35 ve hacimle %50’lik pazar payına sahiptir. Kervan için en önemli
perakende kanallar BIM ve A101 gibi iskonto marketleridir.
İyi karlılık, fakat yüksek işletme sermayesi gideri. 2020 yılı sonunda satışları 1 milyar
TL’yi geçen Kervan, %21 FAVÖK marjı gerçekleştirmiştir. Bir önceki yıla göre yaklaşık %
2’lik bir iyileşme sağlanan karlılık, TL’nin değer kaybetmesinden olumlu etkilenmiştir.
Her ne kadar yabancı para bazında hammadde giderleri olsa da, bunlar ihraç gelirleri
tarafından fazlasıyla karşılanmaktadır. Öte yandan, şirketin işletme sermayesi giderleri
satışlarının %10-11’i civarındadır. Ayrıca Kervan, satışlarının yaklaşık %4-5’lik kısmını
periyodik yatırımlara ayırmak durumundadır. Bütün bunlara karşı, şirketin bilançosu
yaklaşık 0.4x’lik net borç/favök oranı ile sağlıklıdır. En son açıklanan şirket satın
almasıyla bile bu oranın 1.7x civarında kalacağını öngörüyoruz.
Polanya’da yeni kapasite. 30 Haziran’da Polonya’lı OTM’nin %65’ini 13.3m Avro’ya
aldığını açıklayan Kervan, bu satın almayla yumuşak şeker kapasitesini yaklaşık %50
arttırmış olacaktır. Şirket hesaplarının tam konsolidasyonu sonrasında, dünyanın en
büyük 5. şekerleme üreticisi konumuna ulaşacak olan Kervan, OTM’nin sağladığı vergi
avantajıyla Avrupa Birliği ve politik sebeplerden satış yapamadığı bazı Orta Doğu
ülkelerine ihracatını arttıracaktır.
Büyüme devam edebilir. 2030 itibarıyla dünyada ilk 3’e girmeyi hedefleyen şirket
yönetimi, OTM’nin hazmedilmesinden sonra büyük bir ihtimalle şirket alımlarıyla
büyümeye devam edecektir. Bu aşamada modelimize OTM veya diğer satın almaları
dahil etmiyoruz. Ancak gittikçe gelirleri yurt dışı odaklı olan Kervan’ın daha düşük bir
sermaye maliyetiyle değerlenmesi gerektiğini düşünüyoruz. 2021 ve 2022
tahminlerimize göre, Kervan Gıda 11.0x ve 6.8x F/K ile fiyatlanmaktadır.
Büyük hedefler, tatlı rekabet
Kaynak: INFO Araştırma Tahminleri
Kaynak: Şirket verisi, INFO Araştırma tahminler

İnfo Yatırım Menkul Değerler A.Ş.

[readsfire]

Buradaki pofpofculari dinlemesin kimse herkes kararini kendi versin. Yarin elinize verdiler mi aglamayin. Balik hafizali olmayin. Neymis tren kacar mis birbirinizi ezermisiniz binmek icin.hadi oradan 50 milyon hisse var isteyene istedigi kadar mal verirler her zaman her yerde