Yeni Üye
|
|
|
PNSUT'teki en büyük sıkıntı ne kar marjının sürekli düşüş trendinde olması. 2009,2010 ve 2011 yıllarında hasılatın %11 kadar net kar elde ederken 2012,2013,2014 ortalama %8'e düşmüş. 2015,2016 yıllarında ortalama hasılatın %6 sı net kar yazmış. 2017 de %4 lere dümüş.
Ham madde ile üretim yaparak, piyasaya süren bir sanayi şirketinin %4 net kar marjı ile çalışması kabul edilebilir bir durum değil. Tum fabrikaları satıp gelen parayı faize yatırsa daha çok kar yapacaktır.
sn Borsianer'in bahsetmiş olduğu son bilançoya bakarak hisse fiyatının hak etiği yerde olduğunu söylemek bence çok yanlış. Ben 2018 itibarı ile net kar marjında yüzdesel olarak ciddi iyleşme bekliyorum, çünkü %4-6 net kar marjı sanayi şirketleri için sürdürülebilir bir durum değil.
2018 yılında yıllık 1,6 milyar tl çiro ve %8 net kar marjı 130 milyon tl net kar açıklar ise fk oranı ne olur? Geçmişte %12 net kar marjı yakalayan bir firma neden aynı oranları tekrar yakalamasın.
Sut piyasasında herzaman rekabet vardı, bir zamanlar halk süt vardı ama şimdi yok, ülkerin içim sütü vardı şimdi yok gibi,
yaşar gurubunun borcu var ama bu borçun çoğu YBB pazarlamanın 300 milyon tl civarı, bu durum PNSUT için olumsuz değil hata olumlu algılamak gerekir, çünkü borcun ödenmesi için PNSUT ve PETUN un yuksek oranda kar açıklaması ve borcun ödenmesiiçin temetü gelirine ihtiyaç olacaktır
Yazdıklarım yatırım tavsiyesi olmayıp sadece bilgi paylaşım amaçlıdır.
Kıdemli Üye
Sadece kırmızı ile boldladığım cümlenize minik bir itirazım var...Originally Posted by killer
Kesinlikle olamaz demiyorum..
Ama borsada takip ettiğiniz başka şirketler varsa onların bilançolarından da teyit edebilirsiniz ki;Ekonominin küçüldüğü yılları takip eden yıllarda (2009-2010) ertelenen talebin patlaması ile yüksek büyüme ve bu kar marjları yakalanıyor diye düşünüyorum...
Esen Kalın...
IPhone8S cihazımdan hisse.net mobile app kullanarak gönderildi.
Sadık Üye
Firmaya Serbest Nakit Akımları yöntemiyle indirgenmiş nakit akımları analizi yaptım. Daha önce bunu öğrenmek üzerinde çalıştığımı ve zamanım olunca ekleyeceğimi söylemiştim, bu akşam bir takım tahminler yapıp modeli kurdum. Kısa anlatımını Twitter'da yapacağım.
Yazdıklarım yatırım tavsiyesi değildir.
Sadık Üye
Bir de tersten giderek bir çalışma yaptım. Yani hangi tahminlere göre hissenin hedef fiyatı mevcut fiyata eşit çıkıyor merak ettim. Buna göre 2018 yılında Faaliyet Karı (FVÖK) 60mn lira olacak ama sonraki 5 yıl sadece 1'er milyon TL artacak, sonsuza kadar da ortalama 3,15% büyüyecek (ki bu çok düşük bir oran). Ancak piyasa bu şirketin faaliyet karını artıramayacağına inanmış gözükyor.
Yazdıklarım yatırım tavsiyesi değildir.
Kıdemli Üye
Of süper bir haber bu...Bir de tersten giderek bir çalışma yaptım. Yani hangi tahminlere göre hissenin hedef fiyatı mevcut fiyata eşit çıkıyor merak ettim. Buna göre 2018 yılında Faaliyet Karı (FVÖK) 60mn lira olacak ama sonraki 5 yıl sadece 1'er milyon TL artacak, sonsuza kadar da ortalama 3,15% büyüyecek (ki bu çok düşük bir oran). Ancak piyasa bu şirketin faaliyet karını artıramayacağına inanmış gözükyor.
Elinize/yüreğinize/aklınıza sağlık...
Çok merak ettiğim,öğrenmek istediğim bir konu idi...
Burdan da anlatabilirmisiniz?
Kimsenin rahatsız olacağını sanmıyorum...
Esen Kalın...
IPhone8S cihazımdan hisse.net mobile app kullanarak gönderildi.
haftalık hisse yarışmamızda kurallara uygun 3 hisse seçin 1 hafta yarışalım.
http://www.hisse.net/topluluk/showth...56#post1651656
69 mu yok daha neler. Bu yıl mı? İmkansız.Bozguncular ağzınızdan çıkanı kulağınız duyuyor mu?
Sadık Üye
Bu modeli uygulayabilmek için tahmin yeteneği lazım, satışlara oranından yola çıkarak fvök'ü, maddi duran varlıklara oranına bakara amortisman ve yatırım harcamalarını, geçmiş trende bakarak çalışma sermayesindeki değişimi tahmin etmeliyiz. Bir de geçmişte ödenen orandan yola çıkarak vergi oranını.
Siz bana FVÖK (Faaliyet Karı), Vergi Oranı, Yatırım Harcaması, Amortisman, Çalışma Sermayesindeki değişim tahminlerinizi gelecek 6 yıl için verirseniz ben de hedef fiyatını veririm, nasıl anlaşma
Syg.
Yazdıklarım yatırım tavsiyesi değildir.
Kıdemli Üye
|
|
|
|
Kötü anlaşma...Bu modeli uygulayabilmek için tahmin yeteneği lazım, satışlara oranından yola çıkarak fvök'ü, maddi duran varlıklara oranına bakara amortisman ve yatırım harcamalarını, geçmiş trende bakarak çalışma sermayesindeki değişimi tahmin etmeliyiz. Bir de geçmişte ödenen orandan yola çıkarak vergi oranını.
Siz bana FVÖK (Faaliyet Karı), Vergi Oranı, Yatırım Harcaması, Amortisman, Çalışma Sermayesindeki değişim tahminlerinizi gelecek 6 yıl için verirseniz ben de hedef fiyatını veririm, nasıl anlaşma
Syg.
Ben balık tutmasını öğrenmek istiyorum...
Balık yemesini değil...
Esen Kalın...
IPhone8S cihazımdan hisse.net mobile app kullanarak gönderildi.
Gönderi Kuralları
Alıntı yaparak yanıtla
Yer İmleri