Size katılıyorum, bu oyun planı işleyecektir. Piyasa dinamikleri bunları alıp satıyor. Mevcut fiyatın içinde hepsi. Tüm bilançolar açıklanınca bu iş tamamlanmış olacak, piyasa da kararını yansıtmış olarak önümüzde duracak. Haziran geldiğinde durum bu.
Peki Haziran'dan sonra neler olacak? Biraz onun okumasını yapalım.
Şunu da belirtmek isterim; daha önceki em yapıldığı zaman da ben yatırımcıydım. O gün ile bugünü kıyasladığımda, etki ve tepkiler pek farklı değil, sadece mutlak değerler daha büyük. O zamanlarda da benzer hadiseler işlenmiş, fiyatlara yansımış ve sona erdiğinde yola faaliyet karı ile devam eder olmuştuk. Yarın da çok farklı olmayacak. Bu iş bitecek ve bir sonraki tekrara kadar yine bilançonun reel unsurları üzerine konuşmalar başlayacak. Normale döneceğiz. O vakitler (bu arada, pek çok şirket için 2023 kapanışları ve aynı şirketlerin 3 aylık rakamları çok kısa aralıklarda gelecek, bu ciddi bir oynaklık yapacak şirket bazında) yani Haziran sonrası gelecek 6 ve 9 aylık bilançoların konuşturacakları bugünden çok farklı olacak diye düşünüyorum.
Bir önceki mesajımda dem vurduğum gibi, uzun vadeci için bu 6 aylık sürecin portföyünü değiştirmesi için bir sebep olmadığını düşünüyorum. Öz kaynaklardaki büyümelerin asıl önemi o zamanlar daha çok konuşulacak gibime geliyor. Bilançoya giren her kuruşa önem veriyorum, ama önem sırası farklı sadece. Tek seferlik girişler benim için alt sıralarda yer alır, tıpkı bir seferde alınan büyük bir işin tekrarının olmayacak olması gibi. Bunları ekstrem nokta olarak grafiğimden atarım.
Yapmış olduğum değerleme tablolarımda da, bu tip işlemlerin toplam nota katkısı alt sıralardadır bu sebeple. Uzun vadeli bakış açımı yanıltma ihtimalini azaltmak için böyle uygun buluyorum. Bu screenerdan aldığım sonuçların yanılma payı %1 den az, son 17 yıldır bu böyle. Ama one shot işleri koyunca, yanılma payını x7-8 gibi görüyorum. Bu durum da yapmış olduğum analizin güvenilir olduğunu bana söylüyor. Bu screenerın en çok yanılma payı, yeteri kadar verisi olmayan halka yeni açılmış şirketlerde. Oraları kaçırıyorum çokça
Bu duruma da bir analiz yöntemi bulmam lazım.
Sevgiler, saygılar.
Yer İmleri