DEVA - Deva Holding

[işçi74]

Düşerse alırım,gidersede hayırlısı.

Hala beklıyorum inad ediyi

[nilkiz]

Yeni hedef 56.5

İlaca zam yapsa şirket kar etse ne karı sana bana mı veriyor 2019 dan beri imtiyazlı Lara kaç para dağıtmış bir hesaplayın dedim kutu kutu hesap yapanlar cevap vermedi en az lot başı 50 60 arası para almışlardır koy üstüne hisse 120 lira zaten

[rodrigo44]

Yeni hedef 56.5

İlaca zam yapsa şirket kar etse ne karı sana bana mı veriyor 2019 dan beri imtiyazlı Lara kaç para dağıtmış bir hesaplayın dedim kutu kutu hesap yapanlar cevap vermedi en az lot başı 50 60 arası para almışlardır koy üstüne hisse 120 lira zaten

Adamlar 2008de şirketi satın alıp üstüne şirketin içini doldurup şirketi büyütmüşler halada büyütmeye devam ediyorlar karın %50sini temettü alıp şirketin özkaynaklarını küçültseler dediğiniz dogru olurdu ama cuzi bir miktar temettü almışlar son 3 yılda oda okadarda olsun nolacak 100 milyon tl cerez parası böyle şirketler için şahsi görüşüm

[Sayilar10]

Son 4 senede imtiyazlı paylar, yönetim kurulu payları ve C grubu hisseler dahil tüm ödenen temettü 550 milyon TL civarında. Eastpharma'nın sahip olmadığı %18'lik C grubuna ödenen yaklaşık 20 milyonu düşerseniz yaklaşık 530 milyon TL gelir elde etmişlerdir. Bunu da sahip oldukları 164 milyon hisseye bölersek 3,2 TL çıkar. Yani 4 sene toplamda elde ettikleri getiri tahmin ettiğiniz boyutta değil.

[rodrigo44]

2. çeyrek bilancoda ilk ceyreğin aynı geliri elde etse 440 milyon 440+440 = 880 milyon 300 milyonda kur farkı geliri yazcak 6 ayda 1 milyar tl üstü kar getirecek kagıdı daha hala baskılama derdindeler mesele temettü imtiyazı meselesi değil tahtacı meselesi

[rodrigo44]

temettü verdigi ilk yıldan itibaren selec ile kıyaslayalım

selcuk eczadeposu 2020 ilk ceyrek özkaynakları 3,3milyar tl 2023 ilk ceyrek 7.3 milyar tl

Deva 2020 ilk ceyrek özkaynaklar 1.1 milyar tl 2023 ilk çeyrek 4.4 milyar tl

selec 3 yılda 2 kat büyümüş deva 4 kat büyümüş Şu temettü sacmalıgını bırakın sanki şirketin içini boşaltıyorlarmış gibi piyasaya kötü algı yaymışlar

Şahsi yorumum kagıt 2019dan 2020ye sert yükseliş yapmış 4 liradan 25 liralara bunun sindirmesini yapıyor bence ederinin altında fiyatlanıyor şuanda o sene bu sene olur inşallah hakettiği yerlere gider

[deva-i dert]

temettü verdigi ilk yıldan itibaren selec ile kıyaslayalım

selcuk eczadeposu 2020 ilk ceyrek özkaynakları 3,3milyar tl 2023 ilk ceyrek 7.3 milyar tl

Deva 2020 ilk ceyrek özkaynaklar 1.1 milyar tl 2023 ilk çeyrek 4.4 milyar tl

selec 3 yılda 2 kat büyümüş deva 4 kat büyümüş Şu temettü sacmalıgını bırakın sanki şirketin içini boşaltıyorlarmış gibi piyasaya kötü algı yaymışlar

Şahsi yorumum kagıt 2019dan 2020ye sert yükseliş yapmış 4 liradan 25 liralara bunun sindirmesini yapıyor bence ederinin altında fiyatlanıyor şuanda o sene bu sene olur inşallah hakettiği yerlere gider

Deva ile Selçuk Ecza'yı karşılaştırmak Arçelik ile Arçelik ürünlerini de satan Teknosa'yı ya da Ülker ile Ülker ürünlerini de satan Migros'u karşılaştırmaktan çok da farklı değil. Deva % 58 brüt kâr marjı ve yıllık stok devir hızı 1,40 olan imalaatçı bir firma, Selçuk Ecza % 10-11 brüt kâr marjı ve yıllık stok devir hızı 10,23 ile çalışan ve sürümden kazanan toptan-perakende ilaç pazarlamacısı-dağıtıcısı olan bir firma. Selçuk Ecza'nın sattığı ürünler ilaç ve sağlık ürünleri olsa dahi, ikisi arasında fiyatlama ve değerleme karşılaştırması yapmak, özkaynak büyümesi karşılaştırması yapmak pek makul bir şey değil. Deva'nın iyi fiyatlanmamasının yığınla sebebi var ve bunu bu forumdaki bir çok kişi defalarca dile getirmiştir ve bunları tekrara bile lüzum yoktur bence.

Fiyat hareketleri ile ilgili, hele ki '3 yılda 4 kat büyümüş, şimdi sindirmesini yapıyor' hikayesi bu durumu izah edebilecek en anlamsız örneklerden nerde ise.. Şirketin el değiştirdiği 2008'den beri kaç kat büyümüş, bir de oradan bakıverin mesela. Dünyada ve burada kimya sektöründeki imalatçı firmaların, hele ki ilaç imalaatçısı ve orta büyüklükteki şirketlerin kaç çarpanlarla fiyatlandığı da başka bir konu. Yılda fiyatı 5 kat büyüyen şirketleri hiç söylemeye bile gerek yok. Bir tek bunun 3-5 yıl fiyatı sindirmeye ihtiyacı var sanki... Bu şirket iyi fiyatlanmıyor. Fiyatlama konusunun savunulacak da pek bir tarafı yok. Vakt-i zamanında değişik ortamlarda biz de çok savunmasını yaptık muterizlerine, ancak her defasında onlar haklı çıktı. Yazın al, Ocak-Şubat'ta çık, aldığın fiyatın % 80-100 fazlasına sat dışında fiyatlama konusunda başka bir esprisi yok hali hazırda. Kafayı deve kuşu gibi kuma gömmeye gerek yok. Alınacak satılacak zamanları ve yerleri, hatta tepeden ne kadar düzeltme yapacağı bile neredeyse ezberlenmiş bir bilgi çoğuna göre. Fiyat hareketlerinin logaratmik grafikle incelemesini yapanlar olayı çözmekte çok da zorlanmazlar. Fiyatlamanın temel gerekçelerle izah edilecek mantıklı bir tarafı da pek yok. Olsa idi, diğer imalaatçı firmalarda olduğu gibi, yeni fabrikaların açılmasında 'geleceği fiyatlıyoruz' gerekçesi ile 3'lü rakamlarda geziniyor olurdu çoktan.

[deva-i dert]

DEVA - Bist 100 Bazlı Grafik



Endekse karşı 2019 kışı ile -2021 kışı arasında yaptığı 2 yıllık hareketin % 78,6'sını geri vermiş durumda ve endekse karşı hâlâ düşeni kıramamış. Teknik olarak da makul ve mantıklı bir sindirme açıklaması değil bu.