ISGYO İş Gayrımenkul Yatırım Ortaklığı

[Zamekci]

İSGYO da bardağın boş tarafını hesaplarsak, ortaya zor bir tablo çıkıyor.

Manzara Adaların satış oranı %60 (Topkapı projesiyle kıyaslanırsa çok geride bence).
İş Kule 3 hala kiraya verilmedi ve tadilat yapılarak kiraya verilmesi gerekiyor.
İzmir AVM hala açılamadı ve ordaki projedeki satış oranları %60.
Ankara iş kule kiraya verilemedi ve kiraya verilebilmesi için tadilat gerektiriyor.
Krediler şirket piyasa değerine göre yüksek bir oranda ve faizler satış ve kira getirisini eritiyor.
Finans merkezindeki kule inşaatı zorunlu olarak yavaşlatılmıştır, kira getirisi beklentisi daha ileri tarihlere öteleniyor. (İnşaatın yavaşlatılma tahminim diğer projelerin başlamamış veya geç başlamış olmasından ötürü)
İstanbul A+ ofis piyasasındaki arz talep dengesinin talep yönünde bozulması ve İSGYO nun portföyüne 3 adet daha ofis kulesi eklenecek olması.
Dünyada ve Türkiyede faizlerin kademeli bir şekilde yükseliyor olması.
TSGYO gerçeği ve diğer bir çok faktör...

Durumu bir uçağa benzetirsek bence bir iki motor çalışmıyor ve kaptanlardada değişiklikler oldu, son birkaç yıllık dünyanın ve Türkiyenin ekonomik durumuda malum...

Bu süreç içerisinde devamlılığını bozmadan temettü ödemesi ve 2017 yılında % 5 yakın 7,50 kuruşluk bir temettü verimliliği benim için çok pozitif durum. Karşılaştırmalı bir bakış açısından değerlendirildiğinde BİST 100 endeksine göre, GYO hisselerine göre ve hatta dolar bazlı bakıldığında negatif bir performans sergiliyor. Ancak gayrimenkul kira piyasası ile karşılaştırıldığında 30 40 yıllık kira/fiyat oranları göz önüne alınırsa İSGYO hala dik bir duruş sergiliyor. İstanbula ve İSGYO güvenmenin doğru olacağını düşünüyorum...

Saygılarımla...

Sizlerle sadece tespitlerimi ve düşüncelerimi paylaştım. Yatırım tavsiyesi değildir....

güzel analiz.

teşekkürler.

pareto yaparsak

şişman fare: kule 3, birleşme, ankara kule işi gibi.

bunlarda iyi haber akışı diğer sıkıntıları çözer zannımca

istanbulda evin var kirada, kim zarar etmiş kiralarını alabiliyorsan

[Zamekci]

Hareket başlar mı

[desertaxe]

Referandum tartismalari bitip kanun maddeleri yasalasirsa borsa olumlu seyreder. ISGYO bunu fiyatlar mi? orasi bilinmez cunku uzerinde bilincli bir baski var TSGYO birlesmesi ayagina suyu bulandiran yoneticiler halen elle tutulur gozle gorulur bi aciklama yapmiyor.
Bedelsiz acikladi ama hisse olu taklidi yapiyor. Her an her seyi yapar bunlar.
Yatirimini uzun vadede ve ucuz maliyette dusunenler icin cok guzel bir hisse ama sabirla beklemesini bilene tabii. Obur turlu stres altinda kafayi yedirtir. En iyisi kredili pozisyon tasimamak ve kisa vadede ihtiyac duyulacak nakdi kullanmamaktir. Borsa geneli icin de aslinda ayni sey sozkonusu.
Bi tarafa atayim dursun dusuncesindeki bir yatirimci icin cok ideal bir hisse. Defter degerinin yarisinda bile degil, temettusu bedelsizi var.
Ufak ufak yukari yapsa 1,65 ~ 75 arasinda cok hos kivama gelecek ama essek inadi var bi kere, bekleyip gormekten baska elden bisi gelmez.

[nikrece]

Gyo lar kurumlar vergisi ödemezler. Maliye bakanı 2016 sonlarında bunun sonlanabileceğini dile getirince,birleşme konusu ortaya çıktı. Torba yasaya göre 2017 sonuna kadar KURUMLAR VERGİSİ ÖDEYEN birleşmeler de %5 kurumlar vergisi olanağı tanındı.
Sanırım bunun nedeniyle bir hamle yapıldı. Vergi muafiyeti devam edince birleşme rafa kalktı şimdilik.

[Zamekci]

Birleşti. Mail geldi.

[Uzername]

KAP'a da bildirilmiş. 1.4741 ayrılma hakkı fiyatı.

[Zamekci]

Sn. Zamekçi, içerik paylaşabilir misiniz?

Buradan yapamıyorum.

Kap. Gov. Tr de de var.

Oradan okuyunuz.

Abiler yorumlar aksın.

[mayil]

KAP'a da bildirilmiş. 1.4741 ayrılma hakkı fiyatı üzerinden bir de temettü düşülecek.

Sayın uzername

Biraz aciklarmisiniz bu ayrılma olayını bir de temettu nerden dusuluyor


SM-A710F cihazımdan hisse.net mobile app kullanarak gönderildi.